2022年中國光伏逆變器行業(yè)市場現(xiàn)狀及企業(yè)格局分析

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光伏逆變器是連接太陽能光伏電池板和電網(wǎng)之間的電力電子設(shè)備，主要功能是將太陽能電池板產(chǎn)生的直流電通過功率模塊轉(zhuǎn)換成可以并網(wǎng)的交流電，是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)的“心臟”。光伏逆變器的可靠性、安全性直接關(guān)系太陽能發(fā)電系統(tǒng)整體的平穩(wěn)運(yùn)行，其轉(zhuǎn)換效率直接影響太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)的發(fā)電效率，其使用壽命直接關(guān)系到光伏發(fā)電系統(tǒng)的使用年限，最終影響光伏電站項目的投資收益率。光伏逆變器按照適用場所一般分為集中式逆變器、組串式逆變器和微型逆變器。

二、發(fā)展背景

自20世紀(jì)70年代全球爆發(fā)石油危機(jī)以來，太陽能光伏發(fā)電技術(shù)在西方發(fā)達(dá)國家引起了高度重視。各國政府從環(huán)境保護(hù)和能源可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的角度出發(fā)，紛紛制定政策鼓勵和支持光伏發(fā)電技術(shù)，光伏行業(yè)在全球迅速發(fā)展。經(jīng)過多年的研究和技術(shù)開發(fā)，太陽能光伏組件價格已大幅下降，且太陽能轉(zhuǎn)化效率也得以提高，使得太陽能光伏發(fā)電的商業(yè)化開發(fā)與應(yīng)用成為現(xiàn)實(shí)。2011年以后，中國、日本、美國在太陽能光伏應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展迅速，成為驅(qū)動全球光伏應(yīng)用增長的主要動力。

全球累計光伏裝機(jī)量開始快速增長（除去2009年受全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)和西班牙降低獎勵措施突然改變政策，減少補(bǔ)貼的影響外），每年增速超過50%。雖然2011年后，裝機(jī)量增速開始下降，但累計光伏裝機(jī)量仍舊保持每年超過30GW的增長速度。2021年全球光伏新增量達(dá)170GW。

近年來，包括我國在內(nèi)的國家陸續(xù)出臺了一系列政策積極支持光伏行業(yè)發(fā)展，截至2021年底，光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到3.06億千瓦，突破3億千瓦大關(guān)，連續(xù)7年穩(wěn)居全球首位。行業(yè)得到快速發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已正式進(jìn)入平價上網(wǎng)時代。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，光伏成本不斷下降，經(jīng)濟(jì)性大幅提升。從中國范圍內(nèi)來看，中國光伏平準(zhǔn)化度電成本（LCOE）由2010年的0.305美元/千瓦時下降到2020年的0.044美元/千瓦時，降幅達(dá)86%，且中國光伏度電成本低于全球水平，性價比更優(yōu)。

根據(jù)國家能源部數(shù)據(jù)：2021年中國光伏新增裝機(jī)量達(dá)54.9GW，其中分布式新增裝機(jī)容量不斷增長，2021年占比首次超過50%，裝機(jī)量為29.3GW，其中新疆、西藏等地的光伏消納水平顯著提升。

三、市場供需情況

光伏逆變器是整個光伏發(fā)電系統(tǒng)中的關(guān)鍵設(shè)備之一。2016-2017年，國內(nèi)光伏行業(yè)處于高速發(fā)展期，下游裝機(jī)需求持續(xù)攀升，主要逆變器生產(chǎn)企業(yè)專注于國內(nèi)市場。2018年，國內(nèi)出臺“531”政策，大型電站項目規(guī)模驟減，國內(nèi)企業(yè)開始向海外市場發(fā)力。在國內(nèi)與海外市場共同的帶動下，中國光伏逆變器產(chǎn)量不斷突破新高，2020年達(dá)100.7GW。

光伏逆變器原材料主要由機(jī)構(gòu)件（27.6%）、電感（14.2%）、半導(dǎo)體器件等構(gòu)成，半導(dǎo)體器件和集成電路材料主要為IGBT元器件、IC半導(dǎo)體，其中以IGBT為主的半導(dǎo)體器件占逆變器成本約11.8%左右。

2020年，全球光伏逆變器的出貨量達(dá)到130GW；未來傳統(tǒng)光伏市場包括美國、日本、印度及歐洲市場對光伏逆變器需求基數(shù)大，新興市場方面由于全球多個地區(qū)光伏已經(jīng)具備成本優(yōu)勢，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，因此光伏產(chǎn)業(yè)將在全球呈現(xiàn)多點(diǎn)開花的局面。

近三年，中國光伏裝機(jī)量持續(xù)增長，拉動光伏逆變器產(chǎn)品新增市場需求；另一方面，光伏組件的壽命一般在20-25年，而逆變器中的IGBT等部件壽命在10-15年左右，在組件的壽命周期中，至少需要更換一次逆變器，逆變器更換需求市場較大，在新增+更換需求雙重作用下，中國光伏逆變器需求量在2021年為47.8GW左右。

中國光伏逆變器產(chǎn)品價格呈下降走勢，以陽光電源、上能電氣、科士達(dá)三家企業(yè)為例，2017-2020年期間，陽光電源從2.7億元/GW下降至2.2億元/GW；上能電氣從2.0億元/GW下降至1.5億元/GW；科士達(dá)從2.2億元/GW下降至1.4億元/GW；

國內(nèi)逆變器企業(yè)擁有優(yōu)秀的成本降低能力，在研發(fā)技術(shù)不斷創(chuàng)新下，光伏逆變器產(chǎn)品迅速迭代，不同代際產(chǎn)品成本降低的主要原因一方面是進(jìn)行了電路設(shè)計優(yōu)化，另一方面是電子元器件不斷發(fā)展，功能提升且價格下降。

根據(jù)資料顯示：未來要持續(xù)降低逆變器成本可以通過以下途徑：（1）提升單機(jī)功率，則同系統(tǒng)逆變器數(shù)量減少、電纜、施工運(yùn)維成本降低；（2）定制合適的磁性器件；（3）使用更有性價比的功率器件，如在高功率產(chǎn)品中使用碳化硅（SiC）以提升能效；（4）優(yōu)化電路設(shè)計，改善系統(tǒng)能效，例如縮短IGBT到電容之間的距離，以減少雜散電感和尖峰電壓，延長系統(tǒng)壽命等。

2019年以來，中國光伏逆變器市場規(guī)模保持增長走勢，2021年市場規(guī)模為86億元左右。2022年1月份，工信部、住建部等五部門聯(lián)合發(fā)布了《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》，在利好政策的背景下，未來光伏逆變器的發(fā)展有望迎來更大的機(jī)遇。

近年來，中國分布式光伏裝機(jī)量大幅增加，而搭建在工商業(yè)建筑與住宅屋頂?shù)姆植际焦夥娬疽圆捎媒M串式逆變器為主，因此中國組串式逆變器需求快速上升，同時由于其成本較低、功率提升，預(yù)計未來市場占比進(jìn)一步提升。

四、企業(yè)格局

2021年年初，逆變器受“缺芯”潮的影響，許多廠家紛紛調(diào)價，但這并沒有影響央國企采購熱情。國家能源集團(tuán)、中廣核、華電、華能、大唐、中核集中式采購項目紛紛開標(biāo)，加之廣州發(fā)展、中石化等企業(yè)發(fā)力，光伏逆變器采購總計容量超35GW。

據(jù)不完全統(tǒng)計：2021年在央國企逆變器招標(biāo)項目中，華為確定中標(biāo)容量10.759GW，居全國第一；陽光電源確定中標(biāo)8.258GW，上能電器確定中標(biāo)3.996GW。

2022年，截止3月初，包括中國華電、中石油、中國電建等央國企已經(jīng)釋放超30GW的采購量。

光伏逆變器行業(yè)整體上競爭較為充分，各國市場除對光伏逆變器企業(yè)的產(chǎn)品資質(zhì)等有要求外，基本無其他特別限制。光伏逆變器行業(yè)經(jīng)過多年的市場競爭，已成為較為集中的行業(yè)。

近年來部分海外廠商開始退出光伏逆變器業(yè)務(wù)，中國光伏逆變器國內(nèi)企業(yè)全球市占率持續(xù)提升。2015年以來，華為、陽光電源以及德國SMA穩(wěn)居全球逆變器行業(yè)前三，行業(yè)地位穩(wěn)固；同時，包括