金融學(xué)(第四版)曹龍騏課件第五章-金融機(jī)構(gòu)

第五章金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)

金融機(jī)構(gòu)概述第二節(jié)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)（重點(diǎn)）第三節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)至下章

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第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述一、金融機(jī)構(gòu)及其功能和類(lèi)型二、西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系回本章

至下節(jié)狹義的金融機(jī)構(gòu)僅指那些通過(guò)參與或服務(wù)金融市場(chǎng)交易而獲取收益的金融企業(yè)；廣義的金融機(jī)構(gòu)則不僅包括所有從事金融活動(dòng)的組織（金融企業(yè)），而且包括金融市場(chǎng)的監(jiān)管者，如中央銀行等，以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。一、金融機(jī)構(gòu)及其功能和類(lèi)型

⑴在市場(chǎng)上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類(lèi)的更易接受的金融資產(chǎn)。

⑵代表客戶(hù)交易金融資產(chǎn)，提供金融交易結(jié)算服務(wù)。

⑶自營(yíng)交易金融資產(chǎn)，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求。

⑷幫助客戶(hù)創(chuàng)造金融資產(chǎn)（股票、企業(yè)債等），并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場(chǎng)參與者。

⑸為客戶(hù)提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶(hù)的投資組合。1.金融機(jī)構(gòu)的功能：2.金融機(jī)構(gòu)的基本類(lèi)型

⑴按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位，可劃分為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)

⑵按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)

⑶按照是否擔(dān)負(fù)國(guó)家政策性融資任務(wù)，可劃分為政策性金融機(jī)構(gòu)和非政策性金融機(jī)構(gòu)

⑷按照是否屬于銀行系統(tǒng)，可劃分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

二、西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系1.中央銀行

中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，一般由商業(yè)銀行演變而來(lái)，如17世紀(jì)的瑞典銀行和英格蘭銀行。

中央銀行制度的四種主要形式：⑴單一的中央銀行制度：總分行制，如中國(guó)

⑵二元的中央銀行(中央、地方)制度：美國(guó)、德國(guó)

⑶跨國(guó)中央銀行制度：歐洲中央銀行

⑷準(zhǔn)中央銀行制度：如新加坡（貨幣局發(fā)行貨幣、金管局監(jiān)管）

2.商業(yè)銀行商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)：經(jīng)營(yíng)個(gè)人儲(chǔ)蓄和工商業(yè)存、貸款；為顧客辦理匯兌結(jié)算和提供多種服務(wù)；通過(guò)辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時(shí)起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干和中堅(jiān)。

3.各類(lèi)專(zhuān)業(yè)銀行：指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)指定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。特點(diǎn)：專(zhuān)門(mén)性：服務(wù)對(duì)象是特定地區(qū)、部門(mén)或?qū)I(yè)政策性：體現(xiàn)政府有關(guān)政策行政性：具有政府背景現(xiàn)代專(zhuān)業(yè)銀行的類(lèi)別主要包括：⑴開(kāi)發(fā)銀行：為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的開(kāi)發(fā)性投資提供中長(zhǎng)期貸款的銀行。如日本開(kāi)發(fā)銀行等。

⑵投資銀行。專(zhuān)門(mén)為工商企業(yè)提供證券投融資服務(wù)和辦理長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。美國(guó)和歐洲大陸的通用名稱(chēng)，在英國(guó)稱(chēng)之為商人銀行，在法國(guó)為實(shí)業(yè)銀行，在日本為證券公司。⑶進(jìn)出口銀行。專(zhuān)門(mén)為對(duì)外貿(mào)易提供結(jié)算、信貸等國(guó)際金融服務(wù)的銀行。如英國(guó)出口信貸擔(dān)保局，美國(guó)進(jìn)出口銀行等⑷儲(chǔ)蓄銀行。專(zhuān)門(mén)吸收居民儲(chǔ)蓄存款并為居民提供金融服務(wù)的銀行，不得經(jīng)營(yíng)一般企業(yè)信貸等。

⑸農(nóng)業(yè)銀行。在政府的指導(dǎo)和資助下，專(zhuān)門(mén)為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行。如美國(guó)的聯(lián)邦土地銀行等⑹住房信貸銀行。專(zhuān)門(mén)為居民購(gòu)買(mǎi)住房提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（如房利美(FannieMae)和房地美(FreddieMac)）。其他專(zhuān)業(yè)銀行：抵押銀行，清算銀行，中小企業(yè)銀行等專(zhuān)門(mén)為居民購(gòu)買(mǎi)住房提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

4.非銀行金融機(jī)構(gòu)：指中央銀行、商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)。

⑴保險(xiǎn)公司。主要以投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi)和發(fā)行保險(xiǎn)單的方式籌集資金，對(duì)那些發(fā)生意外災(zāi)害和事故的投保人予以經(jīng)濟(jì)賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。

⑵退休或養(yǎng)老基金。以定期收取退休或養(yǎng)老儲(chǔ)蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融機(jī)構(gòu)。

⑶投資基金。是一種把許多投資者的不同的投資份額匯集起來(lái)，交由專(zhuān)業(yè)的投資經(jīng)理進(jìn)行操作，所得收益按投資者出資比例分享的金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)稱(chēng)共同基金，日本稱(chēng)證券投資信托，我國(guó)稱(chēng)投資基金類(lèi)型：按組織形式分：契約型（我國(guó)）與公司型（美國(guó)）按交易方式分：開(kāi)放型投資基金和封閉型投資基金。

⑷郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。即利用郵政機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

⑸信用合作社。一種由個(gè)人集資聯(lián)合組成、以互助合作為宗旨的金融機(jī)構(gòu)。（6）其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等

5.外資、合資金融機(jī)構(gòu)：國(guó)境內(nèi)由外國(guó)投資者以獨(dú)資、合資或合作方式開(kāi)設(shè)的銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司等金融機(jī)構(gòu)第二節(jié)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)一、新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的建立與演變二、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀回本章

至下節(jié)二、新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變1.新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的建立中國(guó)人民銀行的建立是新中國(guó)金融體系誕生的標(biāo)志。中國(guó)人民銀行接管了官僚資本的銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。對(duì)民族資本銀行和私人錢(qián)莊采用了保存、監(jiān)督和逐步改造的辦法。在農(nóng)村按照農(nóng)民自愿互利和平等的原則，逐步建立起農(nóng)村信用合作社。到1953年前后，我國(guó)已基本上建立了以中國(guó)人民銀行為核心和骨干，少數(shù)專(zhuān)業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為輔助與補(bǔ)充的新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系。

2.新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變第一階段（1953～1978年）由分分合合走向大一統(tǒng)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行：1955年成立-1957年撤銷(xiāo)-1965并入中國(guó)人民銀行交通銀行1954年改建為中國(guó)人民建設(shè)銀行（屬財(cái)政部）中國(guó)人民保險(xiǎn)公司1949年成立-1954年劃歸財(cái)政部-1959年轉(zhuǎn)交中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行實(shí)際上成為我國(guó)惟一的銀行，壟斷了幾乎所有的金融業(yè)務(wù)。這與當(dāng)時(shí)高度集中的計(jì)劃體制相呼應(yīng)。

第二階段（1979年以來(lái)）：金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)、發(fā)展和完善（1）商業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)建立（1979年2月）中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)（1979年3月）中國(guó)人民建設(shè)銀行從屬財(cái)政部分設(shè)出來(lái)（1979年上半年，1996年改名為中國(guó)建設(shè)銀行）中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行成立（1984年1月），自此，中國(guó)人民銀行專(zhuān)司中央銀行職能重建交通銀行（1986年7月）——新中國(guó)的第一家商業(yè)銀行，以后陸續(xù)建立了10多家商業(yè)銀行大中城市相繼成立了許多城市信用社，1998年以后又相繼改建為城市商業(yè)銀行

第二階段（1979年以來(lái)）：金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)、發(fā)展和完善（2）其他金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社：1997年從中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行獨(dú)立出來(lái)保險(xiǎn)公司：1980年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；此后，各類(lèi)保險(xiǎn)公司先后建立信托投資公司：各省市相繼成立了一大批地方性的信托投資公司和國(guó)際信托投資公司證券機(jī)構(gòu)：1990年12月和1991年7月，上海和深圳證券交易所相繼建立，證券機(jī)構(gòu)和基金組織不斷增加監(jiān)督機(jī)構(gòu)：1992年10月，中國(guó)證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立。1998年11月，保監(jiān)會(huì)成立。2003年3月，銀監(jiān)會(huì)成立

改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系改革的主要措施（總結(jié)）⑴建立并逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行的國(guó)有控股商業(yè)銀行⑵建立專(zhuān)司金融宏觀(guān)調(diào)控的中央銀行體制⑶在國(guó)有商業(yè)銀行之外，組建其他商業(yè)銀行⑷組建一批政策性銀行，擔(dān)負(fù)政策性融資任務(wù)⑸建立諸多非銀行金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)體系

⑹引進(jìn)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化

⑺建立全國(guó)統(tǒng)一的證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，組建上海、深圳兩家證券交易所，促進(jìn)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展三、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀概括：以中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的多種金融機(jī)構(gòu)體系格局。

中國(guó)人民銀行現(xiàn)有總行1個(gè)，大區(qū)分行9個(gè)，2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部（北京、重慶），339個(gè)中心支行，1766個(gè)縣（市）支行。

中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)是履行宏觀(guān)調(diào)控職能，更好地執(zhí)行貨幣政策。其分支機(jī)構(gòu)按照總行的授權(quán)，負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融調(diào)控、貨幣政策執(zhí)行職能。

1.中國(guó)人民銀行2.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2003年4月20日成立，它從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，有利于銀行業(yè)監(jiān)督水平的提高，有利于人民銀行履行宏觀(guān)調(diào)控職能，更好執(zhí)行貨幣政策。監(jiān)管對(duì)象：商業(yè)銀行、政策性銀行、信托公司、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)金融公司和貨幣經(jīng)紀(jì)公司等金融機(jī)構(gòu)。

（1）中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。

任務(wù)：銀監(jiān)會(huì)既要防范銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也要防范個(gè)別銀行機(jī)構(gòu)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要職責(zé)：制定銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法，統(tǒng)一編制并按規(guī)定公布全國(guó)銀行業(yè)數(shù)據(jù)、報(bào)表，通過(guò)各種手段監(jiān)管和審批各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)及其分子機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)與高級(jí)管理人員等。

（2）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))1992年10月成立國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)務(wù)院證券委，1998年撤消）和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，1998年升為正部級(jí)單位）。我國(guó)證券監(jiān)督管理體制的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)從多頭到統(tǒng)一、從分散到集中的過(guò)程。主要職責(zé)：依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。具體包括：制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處等。

（3）中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）于1998年11月18日成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門(mén)。為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位；主要職責(zé)：對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益。具體包括，擬定保險(xiǎn)業(yè)規(guī)章制度，發(fā)展方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；審批監(jiān)管各保險(xiǎn)險(xiǎn)種及其保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率；監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力和市場(chǎng)行為等。

3.商業(yè)銀行中國(guó)的商業(yè)銀行體系包括四大國(guó)有控股商業(yè)銀行：工、農(nóng)、中、建郵政儲(chǔ)蓄銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行其中，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有控股商業(yè)銀行是主體。

中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不能交叉。

4.政策性銀行政策性金融的特征：

(1)政策性；(2)優(yōu)惠性；(3)融資性。1994年我國(guó)先后成立了三家政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（4月）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（11月）中國(guó)進(jìn)出口銀行（4月）經(jīng)營(yíng)管理：自主經(jīng)營(yíng)、企業(yè)化管理、保本微利。資金來(lái)源主要有兩個(gè)渠道：一是財(cái)政撥付，二是發(fā)行金融債券（2007年來(lái)，在香港發(fā)行人民幣債券共235億）。

三家政策性銀行的分工是：

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要辦理糧食等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備和收購(gòu)貸款、扶貧貸款等。中國(guó)進(jìn)出口銀行主要為擴(kuò)大我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口提供出口信貸和有關(guān)的各種貸款和擔(dān)保等。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要為國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持。

但隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，政策性業(yè)務(wù)已大幅度萎縮，商業(yè)性業(yè)務(wù)比重上升。在這種背景下，三大政策性銀行都在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型和改革。

5.非銀行金融機(jī)構(gòu)

（1）保險(xiǎn)公司

1980年以后中國(guó)人民保險(xiǎn)公司逐步恢復(fù)了停辦多年的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司，1995年9月改建為中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司。

1998年10月中國(guó)人保集團(tuán)宣告撤銷(xiāo)，下屬三個(gè)子公司成為3家獨(dú)立的國(guó)有保險(xiǎn)公司——中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、中國(guó)人壽保險(xiǎn)、中國(guó)再保險(xiǎn)有限公司現(xiàn)已形成了以國(guó)有保險(xiǎn)企業(yè)為主體，中外保險(xiǎn)公司并存，多家競(jìng)爭(zhēng)的格局。截止2008年年底，我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要包括家保險(xiǎn)集團(tuán)控股公司，40多家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、50多家人身險(xiǎn)公司、6家再保險(xiǎn)公司，另外還有成百上千家保險(xiǎn)業(yè)代理公司、經(jīng)紀(jì)公司、公估公司等保險(xiǎn)中介公司。

證券機(jī)構(gòu)是指從事證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢(xún)公司、證券評(píng)估公司等。其中證券公司和證券交易所是最主要的證券機(jī)構(gòu)。

證券公司是專(zhuān)門(mén)從事有價(jià)證券發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它不僅受托辦理證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，同時(shí)自己也從事有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)經(jīng)營(yíng)。證券交易所是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所、設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)、實(shí)行自律性管理的會(huì)員制金融機(jī)構(gòu)。（2）證券機(jī)構(gòu)

我國(guó)投資基金最早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代后期?！蹲C券投資基金管理暫行辦法》1997年11月出臺(tái)，發(fā)行了一批封閉式基金?！堕_(kāi)放式投資基金試點(diǎn)辦法》發(fā)布，開(kāi)放式基金逐步發(fā)展起來(lái)，目前規(guī)模已遠(yuǎn)超封閉式基金。

2004年6月，《證券投資基金法》正式施行，前述“暫行辦法“廢止。

2008年底，我國(guó)共有61家基金管理公司，管理424只各類(lèi)基金，資產(chǎn)達(dá)1.91萬(wàn)億元。

投資基金的發(fā)展有助于維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)的增量資金，發(fā)送投資者結(jié)構(gòu)，提高證券市場(chǎng)的管理水平等。

（3）投資基金

即原信托投資公司，是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立，以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。自1979年中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立以來(lái)，中國(guó)信托投資業(yè)務(wù)一直處于動(dòng)蕩、整頓之中。

2007年底，我國(guó)信托公司僅剩54家。業(yè)務(wù)主要有以下三類(lèi)：①信托業(yè)務(wù)

②咨詢(xún)業(yè)務(wù)③代理業(yè)務(wù)

（4）信托公司

這是我國(guó)歷史最長(zhǎng)、規(guī)模最大、覆蓋面最廣的合作金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)與普通商業(yè)銀行基本相同,受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。截至2007年底，全國(guó)農(nóng)村信用社系統(tǒng)有法人機(jī)構(gòu)九千余家，形成了服務(wù)全國(guó)鄉(xiāng)村與城鎮(zhèn)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。在近些年的發(fā)展中，在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)地區(qū)，一些農(nóng)村信用合作社實(shí)質(zhì)上已發(fā)展成為小型商業(yè)銀行，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后的地區(qū)，大量農(nóng)村信用合作社的處境相當(dāng)困難，難以自負(fù)盈虧。（5）農(nóng)村信用合作社

這是我國(guó)實(shí)施國(guó)有商業(yè)銀行改革、處置國(guó)有銀行不良資產(chǎn)的政策性產(chǎn)物。信達(dá)資產(chǎn)管理公司——中國(guó)建設(shè)銀行華融資產(chǎn)管理公司

——中國(guó)工商銀行長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司

——中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行東方資產(chǎn)管理公司——中國(guó)銀行隨著1.4萬(wàn)億不良資產(chǎn)的處置工作逐步完成，四大金融資產(chǎn)管理公司的正在逐步向商業(yè)化轉(zhuǎn)型，積極開(kāi)展金融創(chuàng)新，加快多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展步伐。（6）金融資產(chǎn)管理公司

是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2007年底，全國(guó)有金融租賃公司10家。主要業(yè)務(wù)：①融資租賃業(yè)務(wù)；②吸收股東1年期（含）以上定期存款，但不得吸收銀行股東的存款；③接受承租人的租賃保證金；④向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款；經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券。⑤同業(yè)拆借，向金融機(jī)構(gòu)借款等。（7）金融租賃公司

它是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2007年底，我國(guó)正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司有73家。其主要資金來(lái)源與資金運(yùn)用限定在集團(tuán)內(nèi)部，其業(yè)務(wù)受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)和管理，行政上則隸屬于各企業(yè)集團(tuán)。其主要業(yè)務(wù)有：吸收成員單位3個(gè)月以上定期存款，對(duì)成員單位辦理貸款、融資租賃，提供擔(dān)保；同業(yè)拆借等。（8）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者及銷(xiāo)售者提供貸款的非銀行金融。。汽車(chē)金融公司的發(fā)展，有助于完善我國(guó)金融組織體系，提升汽車(chē)金融服務(wù)水平。

2007年底，我國(guó)共有汽車(chē)金融公司7家。（9）汽車(chē)金融公司

是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，通過(guò)電子技術(shù)或其他手段，專(zhuān)門(mén)從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司在提高銀行間市場(chǎng)價(jià)格透明度和流動(dòng)性、降低價(jià)差和交易成本等方面，特別是在利率互換、貨幣互換等新興產(chǎn)品領(lǐng)域引導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、促進(jìn)交易達(dá)成方面發(fā)揮重要作用。

2007年底，我國(guó)有貨幣經(jīng)紀(jì)公司2家。

（10）貨幣經(jīng)紀(jì)公司

6.外資金融機(jī)構(gòu)

1979年，我國(guó)拉開(kāi)了銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的序幕，允許外資銀行在華設(shè)立代表處，對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融改革與發(fā)展、支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮重要作用。加入WTO后，我國(guó)逐步全面開(kāi)放金融業(yè)，實(shí)現(xiàn)外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的國(guó)民待遇。我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)主要采取三種形式：一是允許其在我國(guó)設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，二是允許其設(shè)立業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)，三是允許其與我國(guó)金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立中外合資金融機(jī)構(gòu)。另外外資金融機(jī)構(gòu)也通過(guò)參股入股的方式加入我國(guó)金融機(jī)構(gòu)。第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際貨幣基金組織（重點(diǎn)）二、世界銀行集團(tuán)（重點(diǎn)）三、國(guó)際清算銀行(重點(diǎn)）四、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)回本章

至下章國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》建立的政府間的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。一、國(guó)際貨幣基金組織1.國(guó)際貨幣基金組織的建立1944年會(huì)員國(guó)數(shù)目39個(gè)2008年底會(huì)員國(guó)數(shù)目185個(gè)

（1）建立一個(gè)永久性的國(guó)際貨幣機(jī)構(gòu)，通過(guò)會(huì)員在國(guó)際貨幣問(wèn)題上的蹉商與協(xié)作，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作

（2）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，以達(dá)到和維持高水平的就業(yè)和實(shí)際收入，并增加會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)能力

（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，維持會(huì)員國(guó)之間有秩序的外匯安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的外匯貶值2.國(guó)際貨幣基金組織的宗旨

（4）協(xié)助會(huì)員國(guó)之間建立經(jīng)常性交易的多邊支付體系，取消妨礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制

（5）在具有充分保障的前提下，向會(huì)員國(guó)提供臨時(shí)性的融通資金，以增強(qiáng)其信心，協(xié)助其改善國(guó)際收支狀況，避免采取有損于本國(guó)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)繁榮的措施

（6）根據(jù)以上目標(biāo)，縮短會(huì)員國(guó)國(guó)際收支失衡的時(shí)間，并減輕其程度

（1）份額：最主要的資金來(lái)源。國(guó)際貨幣基金組織類(lèi)似于一個(gè)股份制企業(yè)，所有的會(huì)員國(guó)都必須繳納一定的份額作為入股基金

（2）借款：必要時(shí)的補(bǔ)充資金來(lái)源（向會(huì)員借款）

（3）信托基金：用出售基金組織持有黃金的溢價(jià)利潤(rùn)和會(huì)員國(guó)捐款建立的，主要用于向低收入的會(huì)員國(guó)提供優(yōu)惠貸款

4.國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源（1）對(duì)會(huì)員國(guó)的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督（2）與會(huì)員國(guó)就經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)進(jìn)行蹉商和協(xié)調(diào)（3）向會(huì)員國(guó)提供貸款和各種培訓(xùn)、咨詢(xún)業(yè)務(wù)?；鸾M織貸款與一般政府貸款或國(guó)際商業(yè)貸款的不同：（1）貸款對(duì)象：限于會(huì)員國(guó)政府（2）貸款目的：限于幫助會(huì)員國(guó)調(diào)節(jié)國(guó)際收支，但近幾年也增加了用于調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)改革的貸款（3）貸款期限：限于短期貸款（4）貸款規(guī)模：一般與會(huì)員國(guó)向IMF繳納的份額成正比（5）貸款方式：借款國(guó)用本幣向IMF購(gòu)買(mǎi)所借貸款（6）貸款利率：根據(jù)資金來(lái)源而定（7）計(jì)價(jià)貨幣：以特別提款權(quán)計(jì)值，利息也用其支付

5.國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)

包括世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心5個(gè)機(jī)構(gòu)，主要致力于以貸款和投資的方式向其會(huì)員國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供幫助。二、世界銀行集團(tuán)（WBG)1.世界銀行(IBRD)（1）世界銀行的建立世界銀行是根據(jù)1944年7月1日布雷頓森林會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定》建立的政府間的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。目前有會(huì)員國(guó)184個(gè)。

世界銀行①對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興與開(kāi)發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)與資源開(kāi)發(fā)②通過(guò)保證或參與私人貸款和私人投資的方式促進(jìn)私人對(duì)外投資③用鼓勵(lì)國(guó)際投資以開(kāi)發(fā)會(huì)員生產(chǎn)資源的方法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期平衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡④與其他方面的國(guó)際貸款配合，提供貸款保證

（2）世界銀行的宗旨

①股金：會(huì)員國(guó)向世界銀行繳納的股金，以它們?cè)趪?guó)際貨幣基金組織的份額為準(zhǔn)

②借款：世界銀行資金的50%以上來(lái)源于在國(guó)際金融市場(chǎng)上借款

③利潤(rùn)：世界銀行資信卓著，經(jīng)營(yíng)有方，利潤(rùn)豐厚。除將一部分凈收益以贈(zèng)款形式撥給國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)外，其余大部分都充作銀行本身的儲(chǔ)備金，成為其發(fā)放貸款的重要資金來(lái)源

④債權(quán)出讓?zhuān)篒BRD與會(huì)員國(guó)達(dá)成貸款協(xié)議后，將貸款的債權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)賣(mài)

（4）世界銀行的資金來(lái)源①提供貸款：世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是向會(huì)員國(guó)提供貸款。世界銀行的貸款政策是：貸款的對(duì)象限于會(huì)員國(guó)，而且只向會(huì)員國(guó)政府或由政府、中央銀行擔(dān)保的機(jī)構(gòu)提供貸款款國(guó)確實(shí)不能以合理?xiàng)l件從其他方面取得資金只有當(dāng)申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目被世行認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)技術(shù)上可行，亦有助于借款國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，貸款才會(huì)獲準(zhǔn)

5.世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)

貸款只發(fā)放給有償還能力的會(huì)員國(guó)貸款必須專(zhuān)款專(zhuān)用，世界銀行通過(guò)派員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察或向借款方索取資料等方式實(shí)施監(jiān)督貸款使用不同的貨幣對(duì)外發(fā)放，但以會(huì)員國(guó)用本幣繳納的股本發(fā)放貨款時(shí)，則須征得該會(huì)員國(guó)的同意2.國(guó)際金融公司(IFC)（1）國(guó)際金融公司的建立與宗旨

成立于1956年7月。2008年底有會(huì)員國(guó)179個(gè)。其宗旨是：為會(huì)員國(guó)中的發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府擔(dān)保的各種投資，用于新建、改建或擴(kuò)充原有企業(yè)的生產(chǎn)能力，以促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；聯(lián)合國(guó)內(nèi)外投資者與有經(jīng)驗(yàn)的管理專(zhuān)家，尋求和創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)，努力促成良好的投資環(huán)境，促進(jìn)外國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資；推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展。

（3）國(guó)際金融公司的資金來(lái)源（4）國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)與世界銀行相同，實(shí)際上是一套人馬，兩塊牌子。主要包括股金、借款、業(yè)務(wù)收益和收益留存。國(guó)際金融公司的主要業(yè)務(wù)是對(duì)會(huì)員國(guó)私營(yíng)企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款。貸款不需要政府擔(dān)保，可以直接貸款給會(huì)員國(guó)企業(yè)。此外，還可提供其他各種金融工具和金融服務(wù)，包括股份投資、準(zhǔn)股份投資、銀團(tuán)貸款、風(fēng)險(xiǎn)管理和融資中介等。

（2）國(guó)際金融公司的組織機(jī)構(gòu)3.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)(IDA)（1）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的建立與宗旨國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)成立于1960年9月。2008年底有會(huì)員國(guó)166個(gè)。與國(guó)際金融公司同為世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，但在法律上和財(cái)務(wù)上又是各自獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是：對(duì)落后國(guó)家給予條件較寬、期限較長(zhǎng)、負(fù)擔(dān)較輕、并可用部分當(dāng)?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促其經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生產(chǎn)和生活水平的提高。（2）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)

與世界銀行相同，實(shí)際上是一套人馬、兩塊牌子。

（4）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款業(yè)務(wù)

主要包括會(huì)員國(guó)認(rèn)繳資本、補(bǔ)充資金和特別基金捐款、世界銀行撥款和業(yè)務(wù)利潤(rùn)等。①貸款對(duì)象：主要為較貧窮的發(fā)展中國(guó)家②貸款用途：主要用于人力資源開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開(kāi)發(fā)、電力、交通、運(yùn)輸建設(shè)等③貸款特點(diǎn)：期限長(zhǎng)，不收利息，寬限期較長(zhǎng)，償還時(shí)可全部或一部分用本國(guó)貨幣支付④貸款程序：與世界銀行貸款程序相同

（3）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源4.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MIGA)成立于1988年4月。2008年底有會(huì)員國(guó)171個(gè)。其宗旨是：開(kāi)展對(duì)外國(guó)私人投資在會(huì)員國(guó)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保；對(duì)有興趣的會(huì)員國(guó)提供有關(guān)投資的信息技術(shù)援助和咨詢(xún)服務(wù)，幫助會(huì)員國(guó)改善投資環(huán)境，提高對(duì)外來(lái)投資的吸引力，推動(dòng)成員國(guó)相互間進(jìn)行以生產(chǎn)為目的的投資，特別是向發(fā)展中國(guó)家的投資，以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

（1）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立與宗旨

主要對(duì)以下四類(lèi)非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保：①由于投資所在國(guó)政府對(duì)貨幣兌換和轉(zhuǎn)移的限制而造成的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)②由于投資所在國(guó)政府的法律或行動(dòng)而造成投資者喪失其投資的所有權(quán)及控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)③投資者無(wú)法進(jìn)入主管法庭，或這類(lèi)法庭不合理地拖延或無(wú)法實(shí)施已作出的對(duì)投資者有利的判決，或政府撤銷(xiāo)與投資者簽訂的合同而造成的風(fēng)險(xiǎn)④武裝沖突和國(guó)內(nèi)動(dòng)亂而造成的風(fēng)險(xiǎn)

（2）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)5.國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心(ICSID)國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心成立于1966年，2008年底有143個(gè)成員國(guó)。其目的是通過(guò)為國(guó)際投資爭(zhēng)端提供一個(gè)協(xié)調(diào)和仲裁的國(guó)際機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)東道國(guó)與外國(guó)投資者之間建立相互信任的關(guān)系，從而鼓勵(lì)國(guó)際投資。除此之外，該中心還從事對(duì)仲裁法和外國(guó)投資法的研究和出版活動(dòng)。

三、國(guó)際清算銀行

1930年由英、法、德、意、瑞士、比利時(shí)和日本各國(guó)中央銀行以及美國(guó)摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行在瑞士巴塞爾聯(lián)合成立。其最初的目的是為了解決第一次世界大戰(zhàn)所造成的國(guó)際債務(wù)的清算支付和資金轉(zhuǎn)移。第二次世界大戰(zhàn)后，國(guó)際清算銀行的職能開(kāi)始演變，在國(guó)際清算中越來(lái)越多地充當(dāng)受托人或代理人，為國(guó)際金融活動(dòng)尤其是各國(guó)中央銀行的合作提供便利。

目前，充當(dāng)WB和IMF的附屬機(jī)構(gòu)。

1.國(guó)際清算銀行的建立與宗旨2.國(guó)際清算銀行的主要功能

（1）作為國(guó)際貨幣和銀行領(lǐng)域合作的論壇（2）為各國(guó)中央銀行提供國(guó)際銀行服務(wù)（3）作為國(guó)際貨幣金融問(wèn)題的研究中心

（4）作為國(guó)際代理或受托機(jī)構(gòu)，協(xié)助執(zhí)行國(guó)際金融協(xié)定，