第5章現(xiàn)金管理和流動(dòng)性管理

第五章現(xiàn)金管理和流動(dòng)性管理1學(xué)習(xí)提示1掌握現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成以及管理方法2掌握評(píng)價(jià)流動(dòng)性狀況的方法3掌握資金結(jié)構(gòu)法、資金來源與運(yùn)用法和最壞情況假設(shè)分析方法等流動(dòng)性計(jì)劃方法4了解資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)性和平衡流動(dòng)性管理策略之間的區(qū)別與聯(lián)系2銀行面臨的現(xiàn)金需求:1.銀行作為提供流動(dòng)性的金融中介,必須隨時(shí)滿足顧客的合理的現(xiàn)金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創(chuàng)造持續(xù)的資金來源的保證。2.監(jiān)管當(dāng)局將法定準(zhǔn)備金要求視為限制銀行存款創(chuàng)造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準(zhǔn)備金規(guī)模以符合監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)備金要求。3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現(xiàn)金以保證支票的結(jié)算。4.銀行為了取得代理行的服務(wù)，必須在代理行開立賬戶用以支付費(fèi)用以及便于業(yè)務(wù)操作的進(jìn)行。銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？3本章結(jié)構(gòu)5.1現(xiàn)金管理概述5.2流動(dòng)性管理5.3流動(dòng)性預(yù)測(cè)和流動(dòng)性計(jì)劃5.4流動(dòng)性管理策略45.1現(xiàn)金管理概述一現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則三現(xiàn)金管理的內(nèi)容51.銀行庫存現(xiàn)金(vaultcash)：銀行持有的庫存現(xiàn)金就是我們?nèi)庋劭梢姷募垘藕陀矌?，是銀行用來滿足日常交易的現(xiàn)金。2.中央銀行存款(包括存入中央銀行的法定準(zhǔn)備金或在中央銀行的其他存款)(duefromthefederalreserve)：法定準(zhǔn)備金是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的手段之一。對(duì)于銀行來說，法定準(zhǔn)備金相當(dāng)于銀行持續(xù)經(jīng)營的費(fèi)用。銀行需要正常地進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)，滿足中央銀行的存款準(zhǔn)備金要求是前提條件。一現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成63.存入其他商業(yè)銀行中的款項(xiàng)(duefromothercommercialbanks)：商業(yè)銀行為了取得其代理行提供的金融服務(wù)(如支票的托收)需要在代理行存入一定款項(xiàng)。這部分同業(yè)存款的性質(zhì)和活期存款一樣，銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，因此可以視為銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的一部分。4.托收中的現(xiàn)金(cashiteminprocessofcollection):

托收中的現(xiàn)金包括尚未結(jié)算的存在中央銀行或者代理行的各種支票。7表5-1是從2003年12月31日上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司(以下稱浦東發(fā)展銀行)資產(chǎn)負(fù)債表中截取的一部分?jǐn)?shù)據(jù)。如果忽略托收中現(xiàn)金，僅計(jì)算其他三項(xiàng)現(xiàn)金資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重，則2003年12月31日浦東發(fā)展銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重約為12%。8

流動(dòng)資產(chǎn)

2003年12月31日庫存現(xiàn)金1081830488.70貴金屬存放中央銀行款項(xiàng)37861661172．89存放同業(yè)款項(xiàng)5627937839．92拆放同業(yè)7863320229．79貼現(xiàn)27835302431．37應(yīng)收利息168136961．94應(yīng)收股利

其他應(yīng)收款2654192634．18買入返售資13短期投資7922966196．55短期貸款164873840965．27進(jìn)出口押匯1887661186.66待攤利息費(fèi)用157711704.081年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資6553433967．021年內(nèi)到期的其他長(zhǎng)期投資其他流動(dòng)資產(chǎn)287942463．62流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)278837082041．12資產(chǎn)總計(jì)371056698060.419

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：是在保證流動(dòng)性的前提下，盡可能保持最低現(xiàn)金資產(chǎn)占用量?，F(xiàn)金資產(chǎn)是維持銀行安全穩(wěn)定性的必要儲(chǔ)備，是協(xié)調(diào)安全性和盈利性的杠桿，是商業(yè)銀行不得不持有的一部分資產(chǎn)。商業(yè)銀行需要在持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金不足的成本之間進(jìn)行權(quán)衡。

二現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則10現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則：

1.適度存量控制原則：商業(yè)銀行要保持一個(gè)合理的現(xiàn)金資產(chǎn)存量，使之能夠與銀行的存貸款規(guī)模相適應(yīng)，能夠應(yīng)付客戶的合理要求，并且促進(jìn)銀行的穩(wěn)健性和盈利性經(jīng)營。同時(shí)，銀行還需要注意現(xiàn)金資產(chǎn)存量結(jié)構(gòu)的管理。

2.適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則：適時(shí)流量調(diào)節(jié)是與適度存量控制原則分不開的，對(duì)存量的控制需要對(duì)流量進(jìn)行調(diào)節(jié)，通過對(duì)流量的調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)存量的適度規(guī)模。

3.安全性原則：銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一部分是庫存現(xiàn)金的形式，而庫存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔、硬幣實(shí)物形態(tài)存在，容易受人為因素以及自然災(zāi)害等因素的影響，需要注意安全性管理，防止被盜、被搶或包裝、清點(diǎn)的錯(cuò)誤等。111.庫存現(xiàn)金管理2.法定準(zhǔn)備金管理3.托收中的現(xiàn)金管理4.代理行的存款管理三現(xiàn)金管理的內(nèi)容121.庫存現(xiàn)金管理一般認(rèn)為，銀行的庫存現(xiàn)金需求在一般情況下具有規(guī)律性。當(dāng)出現(xiàn)大額的現(xiàn)金需要時(shí)，銀行可以直接從存在中央銀行的超額準(zhǔn)備金或存放同業(yè)存款中支取，有時(shí)也可以從法定準(zhǔn)備金中“透支”，但是需要及時(shí)補(bǔ)足。132.法定準(zhǔn)備金管理世界上大多數(shù)國家為了限制銀行的信用創(chuàng)造能力，都對(duì)銀行的準(zhǔn)備金數(shù)額進(jìn)行了限制。滿足監(jiān)管部門的準(zhǔn)備金要求是銀行持續(xù)經(jīng)營的前提條件。各國監(jiān)管部門對(duì)準(zhǔn)備金的要求不一。

在眾多國家的準(zhǔn)備金規(guī)定中，以美國的規(guī)定最為全面和完善。以下主要介紹美國商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金的管理。14美國聯(lián)邦儲(chǔ)備當(dāng)局對(duì)其會(huì)員銀行的存款準(zhǔn)備金的要求可以大致如下表示：若NTA≤EXMRR=0若NTA≤LRTRR=3％(NTA-EXM)若NTA>LRTRR=3％(LRT-EXM)+10％(NTA-LRT)其中：RR代表準(zhǔn)備金要求；EXM為豁免額(ExemptAmount)，低于豁免額的凈交易賬戶不需要提取準(zhǔn)備金；LRT為低準(zhǔn)備金要求限額(LowReserveTranche)，低于和等于LRT的凈交易賬戶需要提取3％的準(zhǔn)備金高于LRT的準(zhǔn)備金需要提取10％的準(zhǔn)備金；NTA是凈交易賬戶(nettransactionaccounts)，包括除貨幣市場(chǎng)賬戶(MMDAs)外的所有交易存款賬戶。15說明：豁免額(EXM)與低準(zhǔn)備金要求限額(LRT)并非是一成不變的。每個(gè)年度都會(huì)提前將下一年度的EXM和LRT進(jìn)行調(diào)整。EXM調(diào)整的幅度是每年6月30日所有存款機(jī)構(gòu)的需要提取準(zhǔn)備金的負(fù)債數(shù)量年增長(zhǎng)率的80％(如下降，不調(diào)整)；LRT的調(diào)整幅度是所有存款機(jī)構(gòu)的凈交易賬戶總額增長(zhǎng)或下降幅度的80%。2004年度的豁免額為660萬美元，低準(zhǔn)備金要求限額為4540萬美元。如表5-2所示。

凈交易帳戶/百萬美元準(zhǔn)備金率/%$0~$6.6（含）0$6.6~$45.4（含）3$45.4以上10表5-2存款準(zhǔn)備金要求16例：假設(shè)銀行的凈交易賬戶總額為7500萬美元，那么銀行的法定準(zhǔn)備金要求計(jì)算如下：由于$7500萬美元＞$4540萬美元，所以RR=3％×(4540-660)+10％×(7500-4540)=412.4(萬美元)17相關(guān)概念：（1）法定準(zhǔn)備金的計(jì)算期(reservecomputationperiod)是決定銀行持有準(zhǔn)備金數(shù)量的計(jì)算期限。（2）法定準(zhǔn)備金保持期(reservemaintenanceperiod)持有期是銀行持有由計(jì)算期計(jì)算的準(zhǔn)備金的數(shù)量的期限。根據(jù)計(jì)算期與持有期是否重合法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法分為:時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算方法(laggedreserveaccounting)無時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneousreserveaccounting)

法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法：18美國1984年—1998年采用無時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算方法，但由于存款機(jī)構(gòu)在存款準(zhǔn)備金的管理中遇到困難，1998年開始實(shí)行時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算方法美國聯(lián)邦儲(chǔ)備當(dāng)局目前所要求的時(shí)差計(jì)算方法：存款機(jī)構(gòu)需要向聯(lián)邦儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)定期匯報(bào)。根據(jù)存款機(jī)構(gòu)的凈交易規(guī)模和總存款規(guī)模的不同，一些銀行需要每星期呈交表格，另一些銀行需要每季度匯報(bào)。圖5-1描述了需要每周匯報(bào)的銀行的計(jì)算期和保持期的分布。計(jì)算期和保持期之間相差17天。在保持期中銀行每日持有的法定存款準(zhǔn)備金額要求等于相應(yīng)的計(jì)算期內(nèi)計(jì)算得出的日平均法定準(zhǔn)備金額。19星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫存現(xiàn)金)報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周持續(xù)期報(bào)告周報(bào)告周圖5-1計(jì)算期和持續(xù)期分布20我國的法定存款準(zhǔn)備金1984年確立中央銀行體制，不同存款類型準(zhǔn)備金要求不同：儲(chǔ)蓄40%，農(nóng)村存款25%，企業(yè)20%，財(cái)政款100%1988年始，分為存款準(zhǔn)備金和備付金，存款準(zhǔn)備金13%，備付金5%-7%1998年3月21日，準(zhǔn)備金制度改革，統(tǒng)稱準(zhǔn)備金存款，8%為法定存款準(zhǔn)備金，以外部分為超額準(zhǔn)備金1998年以來，法定存款準(zhǔn)備金率一度由8%下降到6%，2011年6月20日調(diào)高到21.5%。目前為20%2008年11月27日，法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額準(zhǔn)備金利率為0.72%213.托收中的現(xiàn)金管理當(dāng)銀行收到顧客存入的支票時(shí)，銀行無法立即動(dòng)用這部分款項(xiàng)，因?yàn)橹毙枰ㄟ^銀行間的支付系統(tǒng)進(jìn)行收付結(jié)算，這個(gè)過程大約需要1～4天，這個(gè)托收中的款項(xiàng)又稱為浮差(float)，為銀行的未來幾日內(nèi)帶來了預(yù)期現(xiàn)金流入，是供應(yīng)銀行流動(dòng)性的一條渠道。托收中的現(xiàn)金不需要銀行支付利息，是低廉的資金來源。22

4.代理行的存款管理銀行由于自身資源、地域的限制有時(shí)購買其他銀行的服務(wù)可能比直接投資劃算得多，因此銀行有時(shí)需要跟其他銀行建立代理行關(guān)系。由于代理行存款也僅能獲得活期存款利息，相對(duì)于其他的投資途徑的收益率要低。銀行在代理行的存款也需要保持一個(gè)適度規(guī)模。需要考慮以下因素：(1)代理行代理業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度以及服務(wù)的數(shù)量。(2)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(3)投資收益率的高低23一代理行提供的服務(wù)項(xiàng)目支票清算電子轉(zhuǎn)帳證券保管數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)合計(jì)數(shù)量/筆800003510費(fèi)率/美元/筆0.0051.003.00金額/美元400.0035.0030.0050.00515.00二代理行收入計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)投資收入合計(jì)100.00415.00515.00三被代理行應(yīng)存入款項(xiàng)計(jì)算已知：托收中現(xiàn)金10000.00應(yīng)提準(zhǔn)備金比率10%投資收益率8%依據(jù)：投資收入=（存款額-托收中現(xiàn)金-應(yīng)提準(zhǔn)備金）×投資收益率×30/360推出：存款額=80277.78美元5-3某銀行在代理行的存款余額計(jì)算示例（月）返回245.2流動(dòng)性管理一流動(dòng)性管理體系二流動(dòng)性需求和供給的主要內(nèi)容三流動(dòng)性衡量25現(xiàn)金管理與流動(dòng)性管理的關(guān)系現(xiàn)金管理與流動(dòng)性管理密切相關(guān)持有現(xiàn)金規(guī)模的決策需要以流動(dòng)性分析為基礎(chǔ)流動(dòng)性管理側(cè)重于現(xiàn)金資產(chǎn)的源頭管理，控制著其他資產(chǎn)的變現(xiàn)數(shù)量，而現(xiàn)金管理側(cè)重于現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)管理流動(dòng)性管理的范圍不僅包括現(xiàn)金資產(chǎn)，還包括資產(chǎn)負(fù)債表中的其他資產(chǎn)和負(fù)債，以及通過表外途徑可以獲得或運(yùn)用的資金現(xiàn)金資產(chǎn)是流動(dòng)性管理的實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)金資產(chǎn)管理是流動(dòng)性管理的一部分26

銀行的流動(dòng)性管理：是指能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來履行契約或償還債務(wù)的過程。有效的流動(dòng)性管理還具有以下功能：(1)向市場(chǎng)展示其償債能力，增強(qiáng)投資者和債權(quán)人對(duì)銀行的信息，維持銀行的良好聲譽(yù)。(2)降低銀行的資金成本，減少籌資時(shí)所需要額外支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。(3)減少盲目處置資產(chǎn)的損失。(4)使銀行能夠兌現(xiàn)貸款承諾。27根據(jù)巴賽爾委員會(huì)推薦的《銀行流動(dòng)性管理完美操作》，這個(gè)系統(tǒng)包括：1.流動(dòng)性管理結(jié)構(gòu)(DevelopingaStructureforManagingLiquidity)2.計(jì)算和監(jiān)控凈資金需求(MeasuringandMonitoringNetFundingRequirements)3.市場(chǎng)資金來源管理(ManagingMarketAccess)4.可能性計(jì)劃(ContingencyPlanning)5.外幣流動(dòng)性管理(ForeignCurrencyLiquidityManagement)6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制(InternalControlsforLiquidityRiskManagement)一流動(dòng)性管理體系281.流動(dòng)性管理結(jié)構(gòu)建立流動(dòng)性管理結(jié)構(gòu)需要確定統(tǒng)一的流動(dòng)性管理戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略以及相關(guān)流動(dòng)性管理政策必須經(jīng)過董事會(huì)的批準(zhǔn)。董事會(huì)必須確保管理高層能夠采取相應(yīng)的步驟來監(jiān)控流動(dòng)件風(fēng)險(xiǎn)。管理層必須定期向董事會(huì)報(bào)告流動(dòng)性情況必須建立完善的管理結(jié)構(gòu)以確保流動(dòng)性戰(zhàn)略的實(shí)施管理結(jié)構(gòu)必須包括所有與之相關(guān)的高層管理人員管理層必需確保流動(dòng)性得到有效管理，確保建立合適的政策和程序來控制和限制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)必須具備完善的信息系統(tǒng)來測(cè)量、監(jiān)控、報(bào)告報(bào)告必須提交董事會(huì)、高層管理和其她相關(guān)人員292.計(jì)算和監(jiān)控制凈資金需求銀行必須建立衡量和監(jiān)控凈資金需求的程序。流動(dòng)性衡量包括評(píng)估銀行所有的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出以識(shí)別未來的凈缺口。銀行還可以使用一些技術(shù)協(xié)助衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如簡(jiǎn)單指標(biāo)計(jì)算、靜態(tài)模擬和高度復(fù)雜的模型。經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)趨勢(shì)的分析也是流動(dòng)性管理的重要內(nèi)容密切關(guān)注影響銀行在公眾聲譽(yù)的因素在分析流動(dòng)性時(shí)，有必要假設(shè)不同的情景，考慮內(nèi)外因素必須為不正常情況作準(zhǔn)備303.市場(chǎng)資金來源管理在市場(chǎng)資金來源管理過程中，銀行必須定期加強(qiáng)和鞏固與借款人之間的關(guān)系，努力保持負(fù)債多元化，以及開發(fā)資產(chǎn)銷售市場(chǎng)或者發(fā)掘以資產(chǎn)為抵押的借款安排機(jī)會(huì)。

必須確保安排合適的人員對(duì)市場(chǎng)資金進(jìn)行管理與關(guān)鍵資金提供者建立穩(wěn)固關(guān)系是流動(dòng)性管理不可缺少的一部分考察依賴某一資金來源的程度注意對(duì)不同分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部融資進(jìn)行評(píng)估31

4.可能性計(jì)劃銀行必須確定化解流動(dòng)性危機(jī)的可能性計(jì)劃以及在緊急情況彌補(bǔ)現(xiàn)金流缺口的緊急措施。銀行抵御暫時(shí)或長(zhǎng)期的流動(dòng)性問題的能力取決于其正式可能性計(jì)劃的完善程度。有效的可能性計(jì)劃需要解決以下問題：管理層有沒有處理危機(jī)的戰(zhàn)略有沒有安排緊急情況下獲得資金的途徑需要啟動(dòng)流動(dòng)性可能性計(jì)劃的情況（1）戰(zhàn)略（2）備用流動(dòng)性（3）資產(chǎn)證券化32

5.外幣流動(dòng)性管理銀行必須為主要交易幣種的流動(dòng)性頭寸建立衡量和監(jiān)控體系。必要時(shí)，銀行需要限制一段期間內(nèi)單種外幣和所有外幣現(xiàn)金流缺口規(guī)模。6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制銀行必須建立完備的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系。內(nèi)部控制的基本組成部分包括定期的獨(dú)立審查和系統(tǒng)有效性評(píng)估，必要時(shí)需要對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷暮吞岣?。審查結(jié)果須提交管理層。331.銀行流動(dòng)性需求的主要內(nèi)容(1)存款客戶的取款(2)合理的貸款需求(3)其他負(fù)債的償還(4)營業(yè)費(fèi)用和稅收支出(5)現(xiàn)金股利的發(fā)放二流動(dòng)性需求和供給的主要內(nèi)容342．銀行流動(dòng)性供給內(nèi)容(1)客戶存款(2)表外業(yè)務(wù)所獲得的收入(3)貸款的償還以及證券的到期(4)資產(chǎn)變現(xiàn)(5)貨幣市場(chǎng)借款以及向中央銀行的借款351指標(biāo)衡量2市場(chǎng)信號(hào)體系3其他流動(dòng)性衡量方法三流動(dòng)性衡量36

1.指標(biāo)衡量（1）現(xiàn)金比例現(xiàn)金比例既可以理解為現(xiàn)金與總存款的比例，也可以理解為現(xiàn)金與總資產(chǎn)的比例。現(xiàn)金比例越高，說明銀行的滿足流動(dòng)性需求的能力越高，盈利水平會(huì)越低。

（2）貸存比例所謂貸存比例是指銀行貸款與存款的比例，這是長(zhǎng)期以來分析銀行流動(dòng)性經(jīng)常使用的指標(biāo)。貸存比例越高，銀行流動(dòng)性越低；貸存比例越低，銀行流動(dòng)性越好。37（3）核心存款與總資產(chǎn)的比率根據(jù)存款來源的穩(wěn)定性程度，銀行的存款可以分成核心存款(coredeposit)和易變存款(volatiledeposit)。核心存款是指以保值獲息為主要目的的存款，這部分存款對(duì)利率、宏觀經(jīng)濟(jì)變化等因素都不敏感，是銀行穩(wěn)定的資金來源。易變存款是以儲(chǔ)存流動(dòng)性為目的的存款。核心存款與總資產(chǎn)的比率越高就說明存款越穩(wěn)定，突發(fā)性的流動(dòng)性需求較少，銀行對(duì)本行流動(dòng)性狀況越容易控制。38（4）貸款總額與核心存款的比率核心存款是銀行穩(wěn)定的資金來源，貸款總額與核心存款的比率比貸存比率更能夠反映銀行的流動(dòng)性狀況。該指標(biāo)越低，說明銀行將資產(chǎn)運(yùn)用在流動(dòng)性較好的資產(chǎn)中去，銀行的流動(dòng)性越好，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越低。但對(duì)于不同規(guī)模不同地理位置的銀行，該指標(biāo)不具有可比性。39

（5）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率銀行規(guī)模越大，該比率越??；銀行規(guī)模越小，該比率越大。（6）流動(dòng)性資產(chǎn)與易變負(fù)債的比率該比率越大，說明銀行的流動(dòng)性準(zhǔn)備越充足；該比率越小，說明銀行的流動(dòng)性準(zhǔn)備不充足，當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，由于易變負(fù)債的流失，銀行的流動(dòng)性狀況可能惡化。有時(shí)為了更能說明情況，用貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)與貨幣市場(chǎng)負(fù)債的比值來替代該比率。 40（7）流動(dòng)性資產(chǎn)可用頭寸與未履約信貸承諾的比率該比率是用來衡量銀行持有的流動(dòng)性資產(chǎn)滿足信貸承諾的指標(biāo)。如果大于1，說明流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足已承諾的潛在的貸款需求；小于1，說明銀行所持有的流動(dòng)性資產(chǎn)無法滿足潛在的貸款需求。但該比率不足之處是忽略了銀行的再籌資能力以及其他潛在的流動(dòng)性需求。41

2.市場(chǎng)信號(hào)體系(1)存款的變化存款的變化基本能折射出存款人對(duì)銀行的信心。當(dāng)存款人對(duì)銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生懷疑或者認(rèn)為銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平過高時(shí)，提取存款是存款人的“條件反射”。(2)證券價(jià)格對(duì)于上市銀行，銀行的股票價(jià)格表現(xiàn)反映了投資者對(duì)銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)的信心。

(3)銀行發(fā)行債務(wù)工具的溢價(jià)如果銀行出現(xiàn)追求過高的風(fēng)險(xiǎn)或者決策錯(cuò)誤等問題，那么在發(fā)行債務(wù)工具如可轉(zhuǎn)讓大額存單、吸收存款、發(fā)行債券時(shí)，不得不支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)才能獲得資金。42(4)資產(chǎn)變現(xiàn)成本一般情況下，銀行為了未來流動(dòng)性需求會(huì)持有一定的流動(dòng)性資產(chǎn)做準(zhǔn)備。通常這些資產(chǎn)都是信用很好、易于轉(zhuǎn)手、價(jià)格比較穩(wěn)定的資產(chǎn)如國庫券等。(5)滿足優(yōu)質(zhì)貸款的程度(6)在中央銀行借款的情況“最后貸款人”也是中央銀行的貨幣政策工具之一。當(dāng)銀行無法通過正常渠道獲得資金以滿足流動(dòng)性需求時(shí)，向中央銀行借款也可以算是銀行的融資渠道之一。43(7)資信評(píng)級(jí)