股市K線分析應(yīng)用

K線分析應(yīng)用及形態(tài)分析初步目錄K線分析K線基本介紹單個(gè)K線介紹K線組合介紹及應(yīng)用

K線分析K線的來(lái)源與作用Ｋ線圖源處于日本，當(dāng)時(shí)是日本米市的商人用來(lái)記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市、期貨、外匯的更為廣泛的金融市場(chǎng)。由于用這種方法繪制出來(lái)的圖表形狀頗似一根根蠟燭，因而也叫蠟燭圖。Ｋ線圖形象直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。K線的畫法及基本含義

K線是根據(jù)價(jià)格走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位：開(kāi)盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，開(kāi)盤價(jià)在下收盤價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅（白）色繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，開(kāi)盤價(jià)在上收盤價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑（綠）色繪出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。K線的畫法及基本含義根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。

周K線是指以周一的開(kāi)盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫的K線圖。月K線以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。K線的畫法及基本含義

根據(jù)開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)的波動(dòng)范圍，可將Ｋ線分為小陰、小陽(yáng)，中陰、中陽(yáng)和大陰、大陽(yáng)等線型。它們一般的波動(dòng)范圍為：小陰線和小陽(yáng)線的波動(dòng)范圍一般在0.6--1.5%；中陰線和中陽(yáng)線的波動(dòng)范圍一般在1.6-3.5%；大陰線和大陽(yáng)線的波動(dòng)范圍在3.6%以上。觀察K線的基本方法一看陰陽(yáng)陰陽(yáng)代表趨勢(shì)方向。陽(yáng)線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽(yáng)線為例，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的多空拼搏，收盤高于開(kāi)盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。同理可得，陰線預(yù)示著繼續(xù)下跌。

二看實(shí)體大小實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢(shì)越明顯。以陽(yáng)線為例，陽(yáng)線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽(yáng)線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。三看影線長(zhǎng)短影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào)，向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)上漲，下影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)下跌。K線的實(shí)戰(zhàn)意義K線衡量一定時(shí)間內(nèi)多空上方拼搏的勢(shì)力強(qiáng)弱影線代表多空進(jìn)入前沿陣地的縱深度最高價(jià)位表明多頭的進(jìn)攻范圍最低價(jià)位表明空頭的退卻范圍收盤價(jià)位表明多空勢(shì)力的平衡區(qū)域單個(gè)K線具有短線操作意義多個(gè)K線的組合是多空勢(shì)力的真實(shí)反映具有長(zhǎng)期操作意義K線跟成交量、均線的配合使用具有更加準(zhǔn)確的操作意義單個(gè)K線介紹－小陽(yáng)星全天的價(jià)格波動(dòng)很小，開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)極其接近，收盤價(jià)略高于開(kāi)盤價(jià)。小陽(yáng)星的出現(xiàn)表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無(wú)法預(yù)測(cè)，此時(shí)要根據(jù)其前期Ｋ線組合的形狀以及當(dāng)時(shí)所處的價(jià)位區(qū)域綜合判斷。單個(gè)K線介紹－小陰星小陰星的分時(shí)走勢(shì)圖與小陽(yáng)星相似，只是收盤價(jià)格略低于開(kāi)盤價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。單個(gè)K線介紹－小陽(yáng)線小陽(yáng)線波動(dòng)范圍較小。小陽(yáng)星增大，表明多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，單個(gè)小陽(yáng)線則沒(méi)有太多的實(shí)際操作意義。單個(gè)K線介紹－上影陽(yáng)線價(jià)格在探底過(guò)程中，如突然出現(xiàn)上影陽(yáng)線，隨著價(jià)格的逐步攀高，并最終以陽(yáng)線報(bào)收，顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重，但是跌勢(shì)已經(jīng)不大。如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上影陽(yáng)線，則表明拋壓沉重，有可能是見(jiàn)頂信號(hào)。單個(gè)K線介紹－下影陽(yáng)線表明多空交戰(zhàn)中多方占優(yōu)，但是一定要結(jié)合價(jià)格所處的區(qū)域判斷。單個(gè)K線介紹－穿頭破腳陽(yáng)線多方已占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并出現(xiàn)逐波上攻行情，預(yù)示后市看漲。單個(gè)K線介紹－光頭陽(yáng)線光頭陽(yáng)線若出現(xiàn)在低價(jià)區(qū)域，預(yù)示一輪上升行情的開(kāi)始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。單個(gè)K線介紹－光腳陽(yáng)線光頭陽(yáng)線若出現(xiàn)在低價(jià)區(qū)域，表示上升勢(shì)頭很強(qiáng)，有筑底現(xiàn)象。若出現(xiàn)在高價(jià)區(qū)域，表明多空雙方有分歧，多頭購(gòu)買時(shí)應(yīng)態(tài)度謹(jǐn)慎。單個(gè)K線介紹－光頭光腳陽(yáng)線表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，特別是上漲途中，這種K線非常有效。單個(gè)K線介紹－小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢(shì)，但力度不大。單個(gè)K線介紹－光腳陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示多方試探的發(fā)動(dòng)進(jìn)攻，開(kāi)盤初期股價(jià)雖有反彈，但上檔拋壓沉重。單個(gè)K線介紹－光頭陰線如果這種線型出現(xiàn)于低價(jià)位區(qū)，通常受到消息的影響，雖然有反彈跡象，但力度不大。最后空方站控制地位。單個(gè)K線介紹－下影陰線、下影十字星、T形線這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)都說(shuō)明下檔承接力較強(qiáng)，有反彈的可能。如果出現(xiàn)在高價(jià)區(qū)，則表明多空雙方的爭(zhēng)奪激烈，有見(jiàn)頂?shù)目赡堋?/p>

單個(gè)K線介紹－上影陰線、倒T形線

這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說(shuō)明上檔拋壓嚴(yán)重，有反轉(zhuǎn)下跌的可能。如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，經(jīng)過(guò)多空交換以后，后市仍有上升空間。單個(gè)K線介紹－十字星這種線型常稱為變盤十字星，無(wú)論出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)或低價(jià)位區(qū)，都可視為頂部或底部信號(hào)，預(yù)示大勢(shì)即將改變?cè)瓉?lái)的走向。單個(gè)K線介紹－大陰線表明空方最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，次日低開(kāi)的可能性較大。如果走出逐波下跌的行情，這說(shuō)明空方已占盡優(yōu)勢(shì)，后市看淡。K線組合解讀Ｋ線表現(xiàn)出了多空雙方“勢(shì)”的相互轉(zhuǎn)換。單一的Ｋ線代表的是多空雙方一天之內(nèi)戰(zhàn)斗結(jié)果，不足以反映連續(xù)的市場(chǎng)變化，多條Ｋ線的組合圖譜才可能更詳盡地表述多空雙方一段時(shí)間內(nèi)“勢(shì)”的轉(zhuǎn)化。多空雙方中任何一方突破盤局獲得優(yōu)勢(shì)，都將形成一段上漲或下跌的行情，這也就是所謂"勢(shì)在必行"。而隨著這種行情的不斷發(fā)展，又為對(duì)方積攢著反攻的能量，也就是"盛極而衰"。研究Ｋ線組合的目的研究Ｋ線組合圖譜的目的，就是通過(guò)觀察多空勢(shì)力強(qiáng)弱盛衰的變化，感受雙方“勢(shì)”的轉(zhuǎn)化，順勢(shì)而為，尋找并參與蓄勢(shì)待發(fā)的底部，規(guī)避強(qiáng)弩之末的頂部風(fēng)險(xiǎn)。Ｋ線圖譜最好結(jié)合成交量和移動(dòng)平均線共同使用。這種圖形組合是東方哲學(xué)與西方統(tǒng)計(jì)學(xué)的完美結(jié)合。反轉(zhuǎn)形態(tài)—錘子線、上吊線錘子線該形態(tài)出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中為下降趨勢(shì)即將結(jié)束的信號(hào)。上吊線該出現(xiàn)在上沖之后表明之前的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)已經(jīng)結(jié)束。下影線較長(zhǎng)，而實(shí)體較小，其實(shí)體可能為白色或黑色，則既可能是看漲的也可能是看跌的，具體情況由其在趨勢(shì)中所處的位置來(lái)決定。錘子線的實(shí)盤應(yīng)用－（GBP/USD）錘子線預(yù)示行情反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)－吞沒(méi)形態(tài)看漲吞沒(méi)形態(tài)市場(chǎng)本來(lái)處于下降趨勢(shì)之中，但是后來(lái)出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的白色實(shí)體，且將它前面那根黑色實(shí)體吞沒(méi)，這種情形說(shuō)明市場(chǎng)上買壓已經(jīng)壓倒了賣壓?？吹虥](méi)形態(tài)市場(chǎng)原來(lái)正向著更高的價(jià)位趨升，但是當(dāng)前的一個(gè)白色實(shí)體被后一個(gè)黑色實(shí)體吞沒(méi)，就構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)的信號(hào)。吞沒(méi)形態(tài)的實(shí)盤應(yīng)用－（GBP/USD）吞沒(méi)形態(tài)預(yù)示行情反轉(zhuǎn)吞沒(méi)形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用在吞沒(méi)形態(tài)之前，市場(chǎng)必須處在清晰可辨的上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)中。吞沒(méi)形態(tài)必須由兩條K線組成。其中第二根K線的實(shí)體必須覆蓋第一根K線的實(shí)體。吞沒(méi)形態(tài)的第二個(gè)實(shí)體必須與第一個(gè)實(shí)體的顏色相反。這條標(biāo)準(zhǔn)的例外情況是：第一條線的實(shí)體必須非常小，幾乎構(gòu)成了一根十字線，即在長(zhǎng)期的下降趨勢(shì)后，一個(gè)小小的白色實(shí)體被一個(gè)巨大的白色實(shí)體所吞沒(méi)，也可能構(gòu)成底部翻轉(zhuǎn)形態(tài)。反之，在上升趨勢(shì)中，如果一個(gè)小小的黑色實(shí)體為一個(gè)巨大的黑色實(shí)體所吞沒(méi)，也可能構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)－烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)一般出現(xiàn)在上升趨勢(shì)之后，有時(shí)也可能出現(xiàn)在水平調(diào)整區(qū)間的頂部。在這一形態(tài)中，第一天是一根堅(jiān)挺的白色實(shí)體，第二天的開(kāi)盤價(jià)超過(guò)了第一天的最高價(jià)，但是收盤價(jià)卻收在接近當(dāng)日的最低價(jià)的水平，并且收盤價(jià)明顯地向下扎入到第一天白色實(shí)體的內(nèi)部。第二天的黑色實(shí)體向下穿進(jìn)第一天的白色實(shí)體的程度越深（超過(guò)前一天白色實(shí)體的50%），則該形態(tài)構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)的可能性就越大。如果黑色實(shí)體的收盤價(jià)沒(méi)有向下穿過(guò)前一天白色蠟燭線的中點(diǎn)，則還須有進(jìn)一步的看跌信號(hào)驗(yàn)證。烏云蓋頂形態(tài)實(shí)盤應(yīng)用－(EUR/USD)烏云蓋頂形態(tài)預(yù)示行情反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)－刺透形態(tài)（折回形態(tài)）刺透形態(tài)是與烏云蓋頂相對(duì)稱的形態(tài)第一根K線為黑色實(shí)體，第二根K線則為長(zhǎng)長(zhǎng)的白色實(shí)體。在第二根K線中，市場(chǎng)開(kāi)盤后曾經(jīng)急劇地下跌至前一個(gè)黑色K線的最低價(jià)之下，但是不久又將價(jià)格推升回來(lái)，形成了一根相對(duì)較長(zhǎng)的白色實(shí)體且收盤價(jià)已經(jīng)向上超越了前一天黑色實(shí)體的中點(diǎn)。與刺透形態(tài)近似的三種形態(tài)：刺透形態(tài)的實(shí)盤形態(tài)刺透形態(tài)出現(xiàn)預(yù)示行情反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)－星線星線的實(shí)體較小，如果實(shí)體縮小為十字線則成為十字星線星線尤其是十字星線出現(xiàn)是一個(gè)警告的信號(hào)，表明當(dāng)前的趨勢(shì)或許好景不長(zhǎng)。星線較小的實(shí)體表明多空雙方的較量已經(jīng)轉(zhuǎn)入僵持狀態(tài)。如在強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)中，在一根長(zhǎng)長(zhǎng)的白色K線之后出現(xiàn)了一根星線，則構(gòu)成警告信號(hào)：當(dāng)前上升趨勢(shì)的動(dòng)力已經(jīng)瓦解，市場(chǎng)容易遭到賣方的攻擊而向下回落。反轉(zhuǎn)形態(tài)－星線－啟明星啟明星形態(tài)中，一根長(zhǎng)長(zhǎng)的黑色實(shí)體之后是一根小小的實(shí)體，第三天是一根陽(yáng)線，它明顯地向上推進(jìn)到了第一天的黑色實(shí)體之內(nèi)。當(dāng)?shù)谝粭l陰線出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)正處于下降趨勢(shì)中，空方仍占上風(fēng)；隨后一天的較小的實(shí)體，意味著空方已經(jīng)失去了將市場(chǎng)進(jìn)一步壓低的能量；第三天市場(chǎng)走出一根堅(jiān)挺的陽(yáng)線，說(shuō)明多方已經(jīng)奪取了統(tǒng)治權(quán)。啟明星的實(shí)盤應(yīng)用（EUR/USD）啟明星出現(xiàn)預(yù)示行情反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)－星線－黃昏星黃昏星是啟明星的頂部對(duì)等形態(tài)，是看跌的。黃昏線形態(tài)由三根K線組成：在前兩根K線中，第一根為長(zhǎng)長(zhǎng)的白色實(shí)體；后一根為星線，星線的出現(xiàn)是頂部形態(tài)的第一個(gè)征兆。第三根蠟燭線具有黑色的實(shí)體，它向下扎入第一天的白色實(shí)體內(nèi)部，證實(shí)了頂部過(guò)程的發(fā)生，完成黃昏星形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)－星線－十字啟明星和十字黃昏星在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)了一根十字線稱為十字啟明星。在下降的趨勢(shì)中出現(xiàn)了一根十字線，稱為十字黃昏星。十字星的出現(xiàn)構(gòu)成了潛在的警告信號(hào)，表明當(dāng)前的市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)易于發(fā)生變化了。在這根十字線之后的K線應(yīng)當(dāng)構(gòu)成趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的驗(yàn)證信號(hào)。十字黃昏星實(shí)盤應(yīng)用－（CHF/USD）十字黃昏星出現(xiàn)預(yù)示行情反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)－星線－流星線

流星線是一種市場(chǎng)見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)，但是其技術(shù)意義不如黃昏線形態(tài)強(qiáng)，通常不構(gòu)成主要的反轉(zhuǎn)信號(hào)。流星線具有較小的實(shí)體，實(shí)體處于其價(jià)格區(qū)間的下端，同時(shí)具有較長(zhǎng)的上影線。

流星線必須出現(xiàn)在上升趨勢(shì)之后，或者出現(xiàn)在橫向整理區(qū)域的頂部。位于一個(gè)上漲趨勢(shì)后，或試圖突破某個(gè)重要阻力位的流星線通常構(gòu)成市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的頂部。主要的買入信號(hào)－底部紅三兵

價(jià)格在低價(jià)區(qū)呈“一”字形窄幅波動(dòng)較長(zhǎng)時(shí)間之后，出現(xiàn)連續(xù)上升的三根小陽(yáng)線，突破盤局開(kāi)始上升，稱為“紅三兵”。

其中每根陽(yáng)線的開(kāi)盤價(jià)都處于前一天的陽(yáng)線實(shí)體之內(nèi)，或者處在其附近的位置上，每根陽(yáng)線的收盤價(jià)都應(yīng)當(dāng)位于當(dāng)日的最高點(diǎn)或者接近當(dāng)日的最高點(diǎn)。它的出現(xiàn)預(yù)示后市很可能大幅上升的。底部紅三兵底部紅三兵實(shí)盤應(yīng)用（JPY/USD）底部紅三兵主要的買入信號(hào)－下檔五條陽(yáng)線在低價(jià)區(qū)連續(xù)出現(xiàn)五根或五根以上的小陽(yáng)線，說(shuō)明買盤強(qiáng)勁，底部已經(jīng)基本形成，后市上漲的可能性極大。下檔五條陽(yáng)線主要的買入信號(hào)－上升三法在行情持續(xù)上漲的過(guò)程中，大陽(yáng)線后出現(xiàn)了三根小陰線，表明市場(chǎng)進(jìn)入暫時(shí)的休整階段，這是蓄勢(shì)待發(fā)的先兆。隨后又是一根陽(yáng)線拔起，市場(chǎng)重新回到上升趨勢(shì)中。上升三法上升三法買入信號(hào)上升三法主要買入信號(hào)—五條陰線后一條大陰線當(dāng)行情呈現(xiàn)出陰線和陽(yáng)線相互交錯(cuò)并拉出五陰線后，又出現(xiàn)一條長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線，如果第二天開(kāi)高盤便可能是反彈的開(kāi)始。五條陰線后一條大陰線主要賣出信號(hào)－最后包容線當(dāng)價(jià)格持續(xù)數(shù)天上升之后，出現(xiàn)了一根陰線，第二天卻開(kāi)低走高拉出一根大陽(yáng)線，將前一天的陰線完全包住。表面看起來(lái)買盤在增加，但只要隔日的行情出現(xiàn)比大陽(yáng)線的收盤價(jià)低時(shí)，就應(yīng)該果斷了結(jié)多頭頭寸。最后包容線主要賣出信號(hào)－盡頭線價(jià)格持續(xù)上升的行情，出現(xiàn)一根上影陽(yáng)線緊接著一根十字星小陽(yáng)線。因?yàn)樾￡?yáng)線并沒(méi)有超越前一天的最高點(diǎn)，證明了上漲的力量不足，是賣出的信號(hào)。盡頭線主要賣出信號(hào)—反擊順沿線順沿線是指自高處順沿而下依次出現(xiàn)的兩根陰線后出現(xiàn)的一根陽(yáng)線?？雌饋?lái)買方力量似乎增強(qiáng)了，但很可能是騙線。如果第二天低開(kāi)低走，應(yīng)果斷了結(jié)多頭頭寸。反擊順沿線主要賣出信號(hào)—順沿