財(cái)務(wù)報(bào)表分析第十章 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析第十章商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

了解商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表；了解商業(yè)銀行的利潤(rùn)表；了解商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量表；掌握商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法；在我國(guó)上市公司中，包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司在內(nèi)的金融類(lèi)上市公司近30家，在上市公司中形成一個(gè)專門(mén)的板塊，而且是一個(gè)非常重要的板塊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2007年7月10日，滬深A(yù)股總市值到達(dá)16.37萬(wàn)億元，其中金融板塊上市公司的總市值到達(dá)5.31萬(wàn)億元，占滬深A(yù)股總市值的30%以上[1]。

[1]數(shù)據(jù)來(lái)源：和訊網(wǎng)，2007年7月11日。1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表反映的是其在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，其編制的根底與一般企業(yè)相同，都是基于“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益〞這一會(huì)計(jì)等式。資產(chǎn)2008年12月31日2007年12月31日現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)184,772110,281存放同業(yè)款項(xiàng)14,7328,697貴金屬110417拆出資金17,09517,438交易性金融資產(chǎn)4,4052,572衍生金融資產(chǎn)1,2161,285買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)35,31362,797應(yīng)收利息3,3993,750資產(chǎn)2008年12月31日2007年12月31日發(fā)放貸款和墊款646,443547,296可供出售金融資產(chǎn)53,47260,665持有至到期投資38,71645,816應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資37,06647,449長(zhǎng)期應(yīng)收款--長(zhǎng)期股權(quán)投資2,90050固定資產(chǎn)6,4725,958無(wú)形資產(chǎn)187159遞延所得稅資產(chǎn)1,07864其他資產(chǎn)2,7654,143資產(chǎn)總計(jì)1,050,141918,837負(fù)債及股東權(quán)益2008年12月31日2007年12月31日負(fù)債：同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)120,51679,297拆入資金31,99220,472外國(guó)政府借款391435向其他金融機(jī)構(gòu)借款--衍生金融負(fù)債1,2391,444賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款7,44550,484吸收存款785,814671,219應(yīng)付職工薪酬9721,084應(yīng)交稅費(fèi)2,5161,983應(yīng)付利息6,9534,900預(yù)計(jì)負(fù)債609342應(yīng)付債券33,99933,920遞延所得稅負(fù)債-1,370其他負(fù)債3,8851,700負(fù)債合計(jì)996,331868,650股東權(quán)益：股本18,82314,479資本公積18,04822,980盈余公積2,9832,200一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備8,0005,800未分配利潤(rùn)5,9564,728股東權(quán)益合計(jì)53,81050,187負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)1,050,141918,8372商業(yè)銀行利潤(rùn)表

利潤(rùn)表是反映商業(yè)銀行在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果情況的動(dòng)態(tài)報(bào)表，其編制的根底與一般企業(yè)相同，都是基于“利潤(rùn)=收入－費(fèi)用+利得－損失〞這一會(huì)計(jì)等式。手續(xù)費(fèi)及傭金收入手續(xù)費(fèi)及傭金收入，是指商業(yè)銀行本期確認(rèn)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入，包括辦理結(jié)算業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、代保管等代理業(yè)務(wù)以及辦理受托貸款及投資業(yè)務(wù)等取得的手續(xù)費(fèi)及傭金，如結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入、傭金收入、業(yè)務(wù)代辦手續(xù)費(fèi)收入、基金托管收入、咨詢效勞收入、擔(dān)保收入、受托貸款手續(xù)費(fèi)收入、代保管收入，代理買(mǎi)賣(mài)證券、代理承銷(xiāo)證券、代理兌付證券、代理保管證券、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等代理業(yè)務(wù)以及其他相關(guān)效勞實(shí)現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入等。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括折舊費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、鈔幣運(yùn)送費(fèi)、平安防范費(fèi)、郵電費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、外事費(fèi)、印刷費(fèi)、低值易耗品攤銷(xiāo)、職工工資及福利費(fèi)、差旅費(fèi)、水電費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)會(huì)費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、訴訟費(fèi)、公證費(fèi)、咨詢費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)、取暖降溫費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、綠化費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、物業(yè)管理費(fèi)、研究費(fèi)用、提取保險(xiǎn)保障基金等。3商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表

商業(yè)銀行的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的范圍與一般上市公司不同，例如，商業(yè)銀行的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物包括庫(kù)存現(xiàn)金、存放中央銀行可隨時(shí)支取的備付金、存放同業(yè)款項(xiàng)、拆放同業(yè)款項(xiàng)、同業(yè)間買(mǎi)入返售證券、短期國(guó)債投資等。客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額，是指商業(yè)銀行本期吸收的境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)以及非同業(yè)存放款項(xiàng)以外的各種存款的凈增加額。該工程根據(jù)“吸收存款〞、“同業(yè)存放〞等科目的記錄分析填列。另外，商業(yè)銀行可以根據(jù)需要增加工程，例如，該工程可以分解成“吸收活期存款凈增加額〞、“吸收活期存款以外的其他存款〞、“支付活期存款以外的其他存款〞、“同業(yè)存放凈增加額〞等工程。客戶貸款及墊款凈增加額，是指商業(yè)銀行本期發(fā)放的各種客戶貸款，以及辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)融出及融入資金等業(yè)務(wù)的款項(xiàng)的凈增加額。另外，商業(yè)銀行可以根據(jù)需要增加工程，例如，本工程可以分解成“收回中長(zhǎng)期貸款〞、“發(fā)放中長(zhǎng)期貸款〞、“發(fā)放短期貸款凈增加額〞、“墊款凈增加額〞等工程。4對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析

4.1資產(chǎn)質(zhì)量分析

商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，是指商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的信用質(zhì)量，主要是指銀行對(duì)外貸款的返還程度以及持續(xù)返還的可能性。當(dāng)然，銀行的盈利性資產(chǎn)不僅包括對(duì)外的貸款，還包括對(duì)外投資等。影響商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的直接因素包括：①信貸資產(chǎn)組合狀況，例如貸款的集中度、貸款的期限結(jié)構(gòu)、單個(gè)客戶的授信規(guī)模等；②信貸管理水平，例如授信審批、貸款跟蹤管理、貸款的催收等。另外，銀行資產(chǎn)質(zhì)量還受到其他因素的影響，如外在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)80%~90%來(lái)自于存貸款利差。在這種情況下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量的上下，會(huì)對(duì)銀行的盈利產(chǎn)生重要影響?！?〕資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)①不良貸款率，是指商業(yè)銀行不良貸款總額與貸款總額的比率，通常以百分比表示，具體計(jì)算公式如下：通常認(rèn)為，不良貸款率越低，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量越高，銀行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)越平安。國(guó)際上習(xí)慣做法是把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類(lèi)，其中次級(jí)、可疑和損失類(lèi)貸款即所謂的不良貸款。②不良貸款撥備覆蓋率，是指商業(yè)銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金余額與不良貸款額之間的比率，具體計(jì)算公式如下：

不良貸款撥備覆蓋率指標(biāo)反映銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力，該指標(biāo)越高，說(shuō)明銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。按照國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn)，該指標(biāo)大于100%時(shí)，說(shuō)明貸款損失準(zhǔn)備充足；當(dāng)該指標(biāo)介于75%~100%之間時(shí)，說(shuō)明損失準(zhǔn)備計(jì)提情況良好；當(dāng)該指標(biāo)介于50%~75%之間時(shí)，說(shuō)明貸款損失準(zhǔn)備可以在相當(dāng)程度上彌補(bǔ)不良貸款損失；當(dāng)該指標(biāo)小于50%時(shí)，準(zhǔn)備金的計(jì)提應(yīng)引起關(guān)注；當(dāng)該指標(biāo)小于25%時(shí)，說(shuō)明準(zhǔn)備金計(jì)提缺乏，根本無(wú)法彌補(bǔ)損失。③貸款分散化比率，是指商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)的分散化程度，具體可以有不同的度量方式，如貸款的行業(yè)分布、地區(qū)分布，單個(gè)客戶貸款比例等。商業(yè)銀行通過(guò)分散貸款，可以分散貸款的風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)程度。4.2資本充足性

商業(yè)銀行的資本充足性，是指商業(yè)銀行用來(lái)歸還存款及債權(quán)人的資本準(zhǔn)備金和流動(dòng)公積金是否充足。銀行資本是否充足，取決于其風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小。如果風(fēng)險(xiǎn)大，那么要求的資本也就多。當(dāng)銀行資本的規(guī)模足以吸收可能發(fā)生的意外損失，使銀行在遭受風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不致破產(chǎn)倒閉時(shí)，就具有資本充足性?！?〕資本充足率資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本方法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的?商業(yè)銀行資本充足率管理方法?的規(guī)定，資本充足率指標(biāo)的具體計(jì)算公式如下：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本，其中核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲(chǔ)藏、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。圖10-6：局部商業(yè)銀行2006年資本充足率率〔%〕〔2〕核心資本充足率核心資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的符合?商業(yè)銀行資本充足率管理方法?規(guī)定的核心資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。根據(jù)?商業(yè)銀行資本充足率管理方法?的規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%?！?〕固定資本比率固定資本比率，是指商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)凈值與銀行資本金的比值。固定資本比率指標(biāo)的具體計(jì)算公式如下4.3盈利能力

商業(yè)銀行的盈利能力受到外部和內(nèi)部因素的共同影響。外部因素包括國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)情況、貨幣政策、法律法規(guī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等；內(nèi)部因素包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、客戶評(píng)價(jià)存貸款規(guī)模、自有資金比例、管理水平等因素?！?〕資產(chǎn)利潤(rùn)率，是指商業(yè)銀行凈利潤(rùn)與平均總資產(chǎn)的百分比，反映其資產(chǎn)回報(bào)水平的上下，是度量商業(yè)銀行整體盈利能力的重要指標(biāo)。通常認(rèn)為，該指標(biāo)越大，說(shuō)明銀行資產(chǎn)的利用效率越高，盈利能力越強(qiáng)。從美國(guó)FFIEC公布實(shí)施的CAMEL分析方法來(lái)看，該指標(biāo)大于1%，那么表示銀行的盈利能力很強(qiáng)?！?〕資本利潤(rùn)率，是指商業(yè)銀行凈利潤(rùn)與資本金之比，反映商業(yè)銀行所擁有的資本的盈利情況，也即股東權(quán)益的回報(bào)上下。通常，資本利潤(rùn)率越大，說(shuō)明商業(yè)銀行的盈利能力越強(qiáng)，反之亦然。通過(guò)觀察商業(yè)銀行該指標(biāo)在不同期間的變動(dòng)情況，可以分析其盈利能力的變動(dòng)趨勢(shì)。例如，該指標(biāo)持續(xù)上升，那么說(shuō)明銀行盈利能力不斷提高。另外，還可以進(jìn)行同業(yè)比較或與行業(yè)一般水平比較，以評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力的上下?！?〕本錢(qián)收入比，是指商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)支出與營(yíng)業(yè)收入之比，反映其取得的營(yíng)業(yè)收入與消耗的本錢(qián)之間的關(guān)系。一般認(rèn)為，該指標(biāo)越低，說(shuō)明商業(yè)銀行為獲取營(yíng)業(yè)收入所發(fā)生的支出越少，公司的盈利能力越強(qiáng)。反之，那么說(shuō)明為獲取營(yíng)業(yè)收入的本錢(qián)支出較高，那么盈利會(huì)下降。類(lèi)似地，還可以計(jì)算費(fèi)用收入比該指標(biāo)在為獲取收入所發(fā)生的費(fèi)用的控制水平，表達(dá)了銀行的經(jīng)營(yíng)效率。一般認(rèn)為，該指標(biāo)越低越好。該指標(biāo)的分析與本錢(qián)收入指標(biāo)根本一致。不同之處是該指標(biāo)側(cè)重于反映經(jīng)營(yíng)效率，在一定程度上表達(dá)了管理層是否存在逆向選擇的問(wèn)題?！?〕凈利差率，是指商業(yè)銀行凈利息收入與平均盈利資產(chǎn)的比率，該指標(biāo)的具體計(jì)算公式如下：平均盈利資產(chǎn)是期初和期末盈利資產(chǎn)的平均數(shù)。盈利資產(chǎn)是指商業(yè)銀行能夠據(jù)以獲得外部利息收入的資產(chǎn)。顯然，盈利資產(chǎn)不包括庫(kù)存現(xiàn)金、待攤費(fèi)用、固定資產(chǎn)等。目前，利息收入仍然是我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，因此該指標(biāo)時(shí)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力的一個(gè)重要指標(biāo)。通常，該指標(biāo)越大，說(shuō)明商業(yè)銀行的盈利能力越強(qiáng)。4.4流動(dòng)性分析

商業(yè)銀行的流動(dòng)性，主要是指商業(yè)銀行隨時(shí)滿足存款者提取款項(xiàng)以及準(zhǔn)備授信的貸款者貸款需求的能力。鑒于商業(yè)銀行所具有的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特征，保持充分的流動(dòng)性是非常必要的。流動(dòng)性缺乏可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行倒閉?！?〕存貸款比率存貸款比率，是指商業(yè)銀行貸款總額與存款總額之比，通常以百分比表示，具體計(jì)算公式如下：存貸款比率反映銀行放貸的水平，以及后續(xù)的貸款能力。該比率越高，說(shuō)明銀行負(fù)債所支撐的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動(dòng)性越低，反之亦然。但是，如果該指標(biāo)過(guò)小，那么說(shuō)明商業(yè)銀行的流動(dòng)性過(guò)高，超過(guò)了貸款需求，可能會(huì)導(dǎo)致銀行盈利水平的下降。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，保持一個(gè)適當(dāng)?shù)拇尜J比率是非常重要的，這在一定程度上取決于銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理能力。目前，根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，商業(yè)銀行的各項(xiàng)存貸比率不得超過(guò)75%，外匯各項(xiàng)貸款與存款比率不得超過(guò)85%。〔2〕流動(dòng)性比例，是指商業(yè)銀行的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比例，具體計(jì)算公式如下流動(dòng)性資產(chǎn)是指1個(gè)月內(nèi)〔含1個(gè)月〕可變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：庫(kù)存現(xiàn)金、在人民銀行存款、存放同業(yè)款、國(guó)庫(kù)券、1個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)凈拆出款、1個(gè)月內(nèi)到期的貸款、1個(gè)月內(nèi)到期的銀行承兌匯票、其它經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)的證券等；流動(dòng)性負(fù)債是指1個(gè)月內(nèi)〔含1個(gè)月〕到期的存款和同業(yè)凈拆入款。一般認(rèn)為，流動(dòng)性比例越高，說(shuō)明償付能力越強(qiáng)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，反之亦然。但是，如果該指標(biāo)過(guò)高，那么會(huì)導(dǎo)致銀行盈利能力的降低。根據(jù)目前中國(guó)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行的人民幣流動(dòng)性比例不得低于25%，外幣流動(dòng)性比例不得低于60%?！?〕中長(zhǎng)期貸款比率，是指商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款余額與中長(zhǎng)期存款余額的比率，它是存貸比率的指標(biāo)的分解和補(bǔ)充。根據(jù)中國(guó)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行的人民幣中長(zhǎng)期貸款比率不得超過(guò)120%，外幣中長(zhǎng)期貸款比率不得超過(guò)60%?！?〕備付金比率，是指商業(yè)銀行保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。該指標(biāo)的具體計(jì)算公式如下：商業(yè)銀行為了保證存款支付和資金清算時(shí)有隨時(shí)可調(diào)用的資金，滿足資金營(yíng)運(yùn)的需要，按規(guī)定在央行開(kāi)設(shè)存款賬戶，存入一定數(shù)量的準(zhǔn)備用于支付的款項(xiàng)。該款項(xiàng)與法定存款準(zhǔn)備金使用同一個(gè)存款賬戶，因此備付金也即超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金要求數(shù)量以外保存的準(zhǔn)備金。銀行必須隨時(shí)保有一定比例的現(xiàn)金和流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)作準(zhǔn)備以應(yīng)付客戶提款，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，保持適度的備付金率有助于保證其正常支付能力。4.5開(kāi)展能力商業(yè)銀行的開(kāi)展能力，也即成長(zhǎng)性，是指商業(yè)銀行通過(guò)持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)而不斷開(kāi)展壯大的能力?？梢酝ㄟ^(guò)貸款增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率、利息凈收入增長(zhǎng)率、中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)來(lái)衡量商業(yè)銀行的開(kāi)展能力。〔1〕貸款增長(zhǎng)率。貸款是商業(yè)銀行的主要盈利性資產(chǎn)，在目前利息收入仍是我國(guó)商業(yè)銀行主要利潤(rùn)來(lái)源的情況下，分析貸款增長(zhǎng)率是評(píng)價(jià)銀行開(kāi)展能力的一個(gè)重要指標(biāo)。貸款增長(zhǎng)率反映了商業(yè)銀行盈利性資產(chǎn)的增加，在貸款利率水平保持不變的情況下，貸款的增加會(huì)導(dǎo)致利息收入的增長(zhǎng)?！?〕存款增長(zhǎng)率。商業(yè)銀行的存款增長(zhǎng)率反映了其吸收存款的能力。由于商業(yè)銀行具有負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特征，只有吸收到存款才有更多貸款投放?！?〕中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。例如，代理業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等?！?〕利息凈收入增長(zhǎng)率。該指標(biāo)反映商業(yè)銀行利息收入的增長(zhǎng)情況。在利率保持不變的情況下，利息凈收入的增長(zhǎng)將取決于貸款和存款的增加，以及存貸款的構(gòu)成。5CAMEL分析法美國(guó)聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)〔FFIEC〕在1979年11月公布了實(shí)施美國(guó)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度〔UniformFinancialInstitutionsRatingSystem〕，這套評(píng)級(jí)制度包括五個(gè)方面，即資本充足率〔CapitalAdequacy〕；資產(chǎn)質(zhì)量〔Assetsquality〕；管理水平〔Management〕；盈利狀況〔Earning〕；流動(dòng)性〔Liquidity〕。通過(guò)以上五個(gè)方面評(píng)價(jià)以衡量金融機(jī)構(gòu)的資信等級(jí)。CAMEL評(píng)級(jí)體系的主要內(nèi)容是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)“資本的充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平和流動(dòng)性〞等五項(xiàng)考評(píng)指標(biāo)，采用五級(jí)評(píng)分制來(lái)評(píng)級(jí)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)及管理水平〔一級(jí)最高、五級(jí)最低〕。其分析涉及的主要指標(biāo)和考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)是：〔1〕資本充足率〔資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)〕，一般要求這一比率到達(dá)6.5％～7％；〔2〕問(wèn)題貸款與根底資本的比率，一般要求該比率低于15％：〔3〕管理者的領(lǐng)導(dǎo)能力和員工素質(zhì)、處理突發(fā)問(wèn)題應(yīng)變能力和董事會(huì)決策能力、內(nèi)部技術(shù)控制系統(tǒng)的完善性和創(chuàng)新效勞吸引顧客的能力；〔4〕凈利潤(rùn)與盈利資產(chǎn)之比，一般在1％以上為第一、二級(jí)，假設(shè)該比率在0～1％之間為第三、四級(jí)，假設(shè)該比率為負(fù)數(shù)那么評(píng)為第五級(jí)；〔5〕隨時(shí)滿足存款客戶的取款需要和貸款客戶的貸款要求的能力，流動(dòng)性強(qiáng)為第一級(jí)、流動(dòng)性資金缺乏以在任何時(shí)候或明顯不能在任何時(shí)候滿足各方面的需要的分別為第三級(jí)和第四級(jí)。

CAMEL分析法的主要內(nèi)容〔1〕資本狀況〔CapitalAdequacy〕，即分析商業(yè)銀行的資本狀況，主要在于考察資本充足率，即總資本與總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比?？傎Y本包括根底資本和長(zhǎng)期附屬債務(wù)，其中根底資本又包括股本金、盈余、未分配利潤(rùn)和呆賬準(zhǔn)備金。級(jí)別評(píng)價(jià)1資本十分充足，高出平均水平，不存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。2資本充足率高，高出平均水平，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。3資本充足率不高，低于平均水平，或不良貸款增多，或近期大幅度擴(kuò)展業(yè)務(wù)。4資本明顯不足，貸款問(wèn)題多或業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快。5資本充足率在3.5%以下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重過(guò)大。資本狀況評(píng)級(jí)

〔2〕資產(chǎn)質(zhì)量〔AssetQuality〕，主要考察風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量、預(yù)期貸款的數(shù)量、呆賬準(zhǔn)備金的充足狀況、管理人員的素質(zhì)、貸款的集中程度以及貸款出現(xiàn)問(wèn)題的可能性。資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：把全部貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為四類(lèi)，即正常貸款；不合標(biāo)準(zhǔn)貸款；有疑問(wèn)貸款以及難以收回貸款。然后按如下公式計(jì)算：資產(chǎn)質(zhì)量比率=加權(quán)計(jì)算后的問(wèn)題貸款／根底資本其中，加權(quán)計(jì)算后的有問(wèn)題貸款=不合標(biāo)準(zhǔn)貸款×20%+問(wèn)題貸款×50%+難以收回貸款×100％。資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)級(jí)

級(jí)別資產(chǎn)質(zhì)量比率評(píng)價(jià)15%以下資產(chǎn)質(zhì)量很高，風(fēng)險(xiǎn)很小。25%~15%資產(chǎn)質(zhì)量較令人滿意，管理水平較高。315~30%資產(chǎn)質(zhì)量不太令人滿意，存在相當(dāng)程度的問(wèn)題。430%~50%貸款存在嚴(yán)重問(wèn)題、過(guò)分集中，資產(chǎn)質(zhì)量較差。550%以上資產(chǎn)質(zhì)量極差，很可能在近期倒閉。〔3〕管理水平〔Management〕，主要考察領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)能力、職員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、銀行處理突發(fā)事件的應(yīng)變能力、銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)是否完善、董事會(huì)的決策能力等。經(jīng)營(yíng)管理水平方面的評(píng)級(jí)相對(duì)較難，因?yàn)闆](méi)有量化指標(biāo)和比率，一般情況下都是通過(guò)其他量化指標(biāo)得出相關(guān)結(jié)論。經(jīng)營(yíng)管理水平的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：一般以令人滿意或非常好等定性分析為標(biāo)準(zhǔn)。管理水平評(píng)級(jí)

級(jí)別評(píng)價(jià)1管理水平很高，人員素質(zhì)很好，有能力解決問(wèn)題，有防御性措施，不存在問(wèn)題。2管理上略有問(wèn)題，但管理者可以解決，整個(gè)管理狀況令人滿意。3管理潛伏著一定程度的危機(jī)，目前的管理水平不能解決現(xiàn)存的問(wèn)題。4管理水平差，管理者沒(méi)有解決問(wèn)題的能力。5管理者素質(zhì)很差，完全沒(méi)有能力，應(yīng)更換高層管理者?！?〕盈利狀況〔Earnings〕，主要考察以下幾個(gè)方面：①銀行是否適量補(bǔ)充自有資本，分紅比例是否過(guò)高。這方面考察的目的是防止銀行因追求目前利益而無(wú)視長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展；②盈利質(zhì)量上下，即盈利是由于偶然性因素所產(chǎn)生，還是來(lái)源于正常收益；③盈利的來(lái)源是否合法。涉及到的判斷指標(biāo)是：資產(chǎn)收益率=凈收益÷平均資產(chǎn)×100