近期制定及修訂信息披露業(yè)務(wù)備忘錄解讀201306三亞

近期制定及修訂相關(guān)備忘錄解析公司管理部

2013年6月第39號(hào)備忘錄—股東及其一致行動(dòng)人增持股份內(nèi)容提要39號(hào)備忘錄的制定背景《上市公司收購(gòu)管理辦法》的制度調(diào)整及修訂股東增持股份相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的完善及補(bǔ)充《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第四章第四節(jié)“股東及其一致行動(dòng)人增持股份業(yè)務(wù)管理”《第39號(hào)備忘錄—股東及其一致行動(dòng)人增持股份》主要內(nèi)容《關(guān)于修改〈上市公司收購(gòu)管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定》（證監(jiān)會(huì)令第77號(hào)）

2012年2月14日公布，自2012年3月15日起施行修訂主要內(nèi)容豁免發(fā)行股份增加控制導(dǎo)致的要約收購(gòu)義務(wù)原有收購(gòu)概念擴(kuò)大化，對(duì)鞏固和增強(qiáng)控制不宜再界定為收購(gòu)免于按照第62條的規(guī)定提交豁免申請(qǐng)持股30％及以上股東每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)2％的要約收購(gòu)豁免免于按照第63條的規(guī)定提出豁免申請(qǐng)持股50％及以上股東繼續(xù)增持不影響該公司的上市地位的要約收購(gòu)豁免對(duì)因繼承導(dǎo)致持股超過(guò)30％的要約收購(gòu)進(jìn)行豁免

收購(gòu)管理辦法的修訂第六十二條的修訂第六十二條修改為：

有下列情形之一的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于以要約方式增持股份的申請(qǐng)：（一）收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化；（二）上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益；（三）經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其他情形。第六十二條的修訂（續(xù)）收購(gòu)人報(bào)送的豁免申請(qǐng)文件符合規(guī)定，并且已經(jīng)按照本辦法的規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以受理；不符合規(guī)定或者未履行報(bào)告、公告義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予受理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在受理豁免申請(qǐng)后20個(gè)工作日內(nèi)，就收購(gòu)人所申請(qǐng)的具體事項(xiàng)做出是否予以豁免的決定；取得豁免的，收購(gòu)人可以完成本次增持行為。收購(gòu)人有前款第（三）項(xiàng)規(guī)定情形，但在其取得上市公司發(fā)行的新股前已經(jīng)擁有該公司控制權(quán)的，可以免于按照前款規(guī)定提交豁免申請(qǐng)，律師就收購(gòu)人有關(guān)行為發(fā)表符合該項(xiàng)規(guī)定的專項(xiàng)核查意見(jiàn)并經(jīng)上市公司信息披露后，收購(gòu)人憑發(fā)行股份的行政許可決定，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理相關(guān)事宜。第六十三條的修訂第六十三條修改為：

有下列情形之一的，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于發(fā)出要約的申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到符合規(guī)定的申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，相關(guān)投資者可以向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)不同意其申請(qǐng)的，相關(guān)投資者應(yīng)當(dāng)按照本辦法第六十一條的規(guī)定辦理：（一）經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30%；（二）因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%；（三）證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)依法從事承銷、貸款等業(yè)務(wù)導(dǎo)致其持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份超過(guò)30%，沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖，并且提出在合理期限內(nèi)向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓相關(guān)股份的解決方案；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其他情形。第六十三條的修訂（續(xù)）有下列情形之一的，相關(guān)投資者可以免于按照前款規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)：

（一）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份；（二）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位；（三）因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%。第六十三條的修訂（續(xù)）相關(guān)投資者應(yīng)在前款規(guī)定的權(quán)益變動(dòng)行為完成后3日內(nèi)就股份增持情況做出公告，律師應(yīng)就相關(guān)投資者權(quán)益變動(dòng)行為發(fā)表符合規(guī)定的專項(xiàng)核查意見(jiàn)并由上市公司予以披露。相關(guān)投資者按照前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定采用集中競(jìng)價(jià)方式增持股份，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到該公司已發(fā)行股份的1%的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日通知上市公司，由上市公司在次一交易日發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份的進(jìn)展公告。相關(guān)投資者按照前款第（二）項(xiàng)規(guī)定采用集中競(jìng)價(jià)方式增持股份的，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的2%的，在事實(shí)發(fā)生當(dāng)日和上市公司發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份進(jìn)展公告的當(dāng)日不得再行增持股份。前款第（一）項(xiàng)規(guī)定的增持不超過(guò)2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月。決定的有關(guān)概念通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)布全面要約或部分要約。關(guān)于“達(dá)到30%”的“達(dá)到”,實(shí)踐中的取值范圍是達(dá)到30%比例的前后一手?！缎畔⑴稑I(yè)務(wù)備忘錄第39號(hào)—股東及其一致行動(dòng)人增持股份》自2012年3月15日起實(shí)施第39號(hào)備忘錄的制定實(shí)施備忘錄適用對(duì)象及范圍適用對(duì)象：2012年3月15日后開始增持股份;

雖在2012年3月15日前增持但在其后完成最后一筆股份增持適用范圍：采用集中競(jìng)價(jià)交易方式、大宗交易方式增持股份在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人的繼續(xù)增持行為（含50%以上股東及其一致行動(dòng)人增持股份）股東及其一致行動(dòng)人擁有上市公司股份權(quán)益已持續(xù)12個(gè)月以上該上市公司首次公開發(fā)行的股票上市已滿一年每十二個(gè)月內(nèi)增加其在上市公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)公司已發(fā)行股份2%擁有上市公司股份權(quán)益50%以上的股東及其一致行動(dòng)人本次繼續(xù)增持股份不影響公司上市地位披露時(shí)點(diǎn)要求增持股份首次披露時(shí)點(diǎn)在首次增持公司股份時(shí)或在增持股份比例達(dá)到公司已發(fā)行股份的1%前但達(dá)到1%時(shí)仍需披露每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的1%持股30%以上的股東及其一致行動(dòng)人增持股份的增持結(jié)果披露時(shí)點(diǎn)在增持股份比例達(dá)到公司已發(fā)行股份的2%時(shí)在全部增持計(jì)劃完成時(shí)在自首次增持事實(shí)發(fā)生后的十二個(gè)月期限屆滿時(shí)持股50%以上的股東及其一致行動(dòng)人增持股份的增持結(jié)果披露時(shí)點(diǎn)在增持股份比例達(dá)到公司已發(fā)行股份的2%時(shí)在全部增持計(jì)劃完成時(shí)在自首次增持事實(shí)發(fā)生后的十二個(gè)月期限屆滿時(shí)進(jìn)展披露內(nèi)容增持股份進(jìn)展公告（首次）應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容（一）增持人姓名或名稱；（二）增持目的及計(jì)劃；（三）增持方式；（四）增持期間（增持期間自首次增持之日起算不超過(guò)十二個(gè)月）；（五）已增持股份的數(shù)量及比例；（六）增持行為是否存在違反《證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的情況說(shuō)明；（七）擬繼續(xù)增持的，應(yīng)披露擬繼續(xù)增持股份數(shù)量及比例的下限和上限，且下限不得為零，并披露關(guān)于擬繼續(xù)增持股份的增持實(shí)施條件（如增持股價(jià)區(qū)間、增持金額的限制、增持期限、是否須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)等）以及若增持實(shí)施條件未達(dá)成是否仍繼續(xù)增持等情況說(shuō)明。（八）股東及其一致行動(dòng)人增持股份是否影響公司上市地位的說(shuō)明；（九）股東及其一致行動(dòng)人在增持期間及法定期限內(nèi)不減持公司股份的承諾；（十）本所要求的其他內(nèi)容。增持結(jié)果的披露增持結(jié)果公告應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容（一）增持人姓名或名稱；（二）首次披露增持進(jìn)展公告的時(shí)間；（三）增持計(jì)劃的具體內(nèi)容；（四）增持計(jì)劃的實(shí)施情況，包括增持期間、增持方式、增持股份的數(shù)量及比例、增持前后的持股數(shù)量及比例、增持承諾的履行情況等；（五）增持行為是否存在違反《證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的情況說(shuō)明、是否滿足《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的免于提出豁免發(fā)出要約申請(qǐng)的條件以及律師出具的專項(xiàng)核查意見(jiàn)；（六）法定期限內(nèi)不減持公司股份的承諾；（七）股份鎖定期限及可解鎖日；（八）公司或本所認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。報(bào)備文件的相關(guān)要求律師核查意見(jiàn)報(bào)備時(shí)點(diǎn)：在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或增持期限屆滿時(shí)聘請(qǐng)律師出具核查意見(jiàn)意見(jiàn)內(nèi)容：就股東及其一致行動(dòng)人增持公司股份是否符合《證券法》、《收購(gòu)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定、是否滿足《收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的免于提出豁免發(fā)出要約申請(qǐng)的條件出具專項(xiàng)核查意見(jiàn)披露時(shí)間：委托公司在增持行為完成后3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告和律師出具的專項(xiàng)核查意見(jiàn)增持股份情況報(bào)備表報(bào)備時(shí)點(diǎn)：在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或增持達(dá)到2%時(shí)，或增持期限屆滿時(shí)內(nèi)幕信息知情人員名單報(bào)備時(shí)點(diǎn)：在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或增持達(dá)到2%時(shí)，或增持期限屆滿時(shí)股份鎖定期的安排股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月的條件（須同時(shí)滿足）：連續(xù)12個(gè)月以上擁有一上市公司的股份權(quán)益達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，或連續(xù)12個(gè)月以上擁有一上市公司的股份權(quán)益達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份50%的股東及其一致行動(dòng)人在公司首次公開發(fā)行的股票上市已滿一年之后每十二個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份2%增持行為完成：通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式增持上市公司股份的，增持人最后一筆增持股份登記過(guò)戶后，視為其增持行為完成

《證券期貨法律適用意見(jiàn)》第9號(hào)除上述情形外，股東及其一致行動(dòng)人在增持完成后十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持公司股份（《證券法》第98條、《收購(gòu)管理辦法》第74條）其他注意事項(xiàng)交易限制50%以上的股東及其一致行動(dòng)人每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的2%的，自事實(shí)發(fā)生當(dāng)日起至公司發(fā)布增持股份進(jìn)展公告的當(dāng)日，不得再行增持公司股份要約義務(wù)須申請(qǐng)豁免：在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份連續(xù)12個(gè)月以上達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的股東及其一致行動(dòng)人，擬在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的2%的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，以要約收購(gòu)方式或向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免其要約收購(gòu)義務(wù)后增持該公司股份豁免要約：在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的股東及其一致行動(dòng)人，擬繼續(xù)增加其在該公司擁有權(quán)益的股份不影響該公司上市地位的，可直接向本所和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)其他注意事項(xiàng)（續(xù)）敏感期買賣的禁止《規(guī)范運(yùn)作指引》第4.4.6條上市公司股東及其一致行動(dòng)人在下列期間內(nèi)不得增持該公司股份：公司業(yè)績(jī)快報(bào)或者定期報(bào)告公告前十日內(nèi)；未發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)且因特殊原因推遲定期報(bào)告日期的，至定期報(bào)告原預(yù)約日前十日起至最終公告日重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后二個(gè)交易日內(nèi)其他可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日起至公告后二個(gè)交易日內(nèi)第7號(hào)備忘錄——股東大會(huì)（2012年7月6日修訂）修訂背景股票上市規(guī)則的修訂取消股東大會(huì)召開日的例行停牌股東大會(huì)審議事項(xiàng)已經(jīng)預(yù)先公告異常情況下公司應(yīng)當(dāng)在會(huì)后申請(qǐng)停牌備忘錄修訂內(nèi)容在交易日召開股東大會(huì)的，應(yīng)在股東大會(huì)結(jié)束后，當(dāng)日申請(qǐng)辦理股東大會(huì)決議公告。在非交易日召開股東大會(huì)的，應(yīng)在股東大會(huì)結(jié)束后，核實(shí)決議公告內(nèi)容是否涉及否決議案。如是，應(yīng)在次一交易日上午開市前申請(qǐng)臨時(shí)停牌，直至公司按規(guī)定披露決議公告后復(fù)牌。如否，應(yīng)在次一交易日午間披露決議公告。股東大會(huì)召開期間出現(xiàn)異常情況，不能形成決議，或者未能按規(guī)定披露公司股東大會(huì)決議公告且決議內(nèi)容涉及否決議案的，公司應(yīng)當(dāng)提出停牌申請(qǐng)，直至公司披露股東大會(huì)決議公告或相關(guān)信息后復(fù)牌。備忘錄修訂內(nèi)容（續(xù)）公司提出停牌申請(qǐng)時(shí)，必須聯(lián)系相關(guān)監(jiān)管人員，確保停牌事宜得到及時(shí)辦理。如果未按規(guī)定提交停牌申請(qǐng)或未及時(shí)辦理停牌事宜，由此引起的后果由上市公司承擔(dān)。對(duì)于未按規(guī)定披露公司股東大會(huì)決議公告或未申請(qǐng)停牌的公司，交易所可以視情況對(duì)其股票及其衍生品種實(shí)施停牌，直至公司按規(guī)定披露相關(guān)公告后復(fù)牌。相關(guān)事項(xiàng)提示交易所已經(jīng)按照修訂后的上市規(guī)則修改了相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，股東大會(huì)前一天不再向上市公司發(fā)送提交股東大會(huì)召開停牌申請(qǐng)的短信提示，“上市公司業(yè)務(wù)專區(qū)”同時(shí)取消提交“股東大會(huì)召開停牌”的申請(qǐng)功能第34號(hào)備忘錄——內(nèi)幕信息知情人員登記管理事項(xiàng)修訂背景強(qiáng)化打擊和防控內(nèi)幕交易的監(jiān)管要求《關(guān)于上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2011]30號(hào)）內(nèi)幕交易防控任務(wù)《關(guān)于督促上市公司做好內(nèi)幕信息知情人登記管理有關(guān)工作的通知》（上市部函[2011]320號(hào)）證券交易所應(yīng)建立上市公司內(nèi)幕信息知情人名單的報(bào)送系統(tǒng)上市公司進(jìn)行收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組、發(fā)行證券、合并、分立、回購(gòu)股份等重大事項(xiàng)時(shí)，證券交易所應(yīng)督促上市公司及時(shí)報(bào)送內(nèi)幕信息知情人檔案、重大事項(xiàng)進(jìn)程備忘錄內(nèi)幕知情人報(bào)備范圍備忘錄第四條證券法第七十四條規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人+相關(guān)人員整體區(qū)分為公司內(nèi)部相關(guān)人員和外部相關(guān)人員兩大類公司內(nèi)部相關(guān)人員公司及其控股子公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員公司內(nèi)部參與重大事項(xiàng)籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的人員由于所任公司職務(wù)而知悉內(nèi)幕信息的財(cái)務(wù)人員、內(nèi)部審計(jì)人員、信息披露事務(wù)工作人員等

內(nèi)幕知情人報(bào)備范圍（續(xù)）外部相關(guān)人員

持有公司5%以上股份的自然人股東；持有公司5%以上股份的法人股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員公司實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員交易對(duì)手方和其關(guān)聯(lián)方及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、保薦機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等依法從公司獲取有關(guān)內(nèi)幕信息的外部單位人員參與重大事項(xiàng)籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的外部單位人員接觸內(nèi)幕信息的行政管理部門人員由于親屬關(guān)系、業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系等原因知悉公司有關(guān)內(nèi)幕信息的其他人員報(bào)備內(nèi)幕知情人的事由獲悉公司被收購(gòu)公司董事會(huì)審議通過(guò)重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者方案公司董事會(huì)審議通過(guò)證券發(fā)行預(yù)案公司董事會(huì)審議通過(guò)合并、分立草案；公司董事會(huì)審議通過(guò)股份回購(gòu)預(yù)案公司擬披露年報(bào)、半年報(bào)公司董事會(huì)審議通過(guò)高送轉(zhuǎn)的利潤(rùn)分配、資本公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案；每10股獲送的紅股和資本公積金轉(zhuǎn)增的股數(shù)合計(jì)在6股以上（含6股）公司董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)草案公司發(fā)生重大投資、重大對(duì)外合作等可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)公司披露重大事項(xiàng)前，公司股票已經(jīng)發(fā)生了交易異常的情況中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本所認(rèn)定的其他情形重大事項(xiàng)進(jìn)程備忘錄的報(bào)送

發(fā)生備忘錄要求的情形時(shí)除了報(bào)送內(nèi)幕信息知情人員登記表外，需要同時(shí)報(bào)送重大事項(xiàng)進(jìn)程備忘錄須報(bào)送重大事項(xiàng)進(jìn)程備忘錄的情形上市公司收購(gòu)重大資產(chǎn)重組發(fā)行證券合并、分立回購(gòu)股份交易所認(rèn)為有必要的其他情形報(bào)備時(shí)間要求上市公司發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在向交易所報(bào)送相關(guān)公告文件（如定期報(bào)告、董事會(huì)決議等）時(shí)，同時(shí)報(bào)備相關(guān)《內(nèi)幕信息知情人員檔案》

特別注意事項(xiàng)實(shí)踐中報(bào)備時(shí)間滯后情況較多對(duì)報(bào)備有特別規(guī)定的從其規(guī)定《第13號(hào)備忘錄：重大資產(chǎn)重組》第二部分“重大重組準(zhǔn)備工作和停復(fù)牌安排”在辦理首次重組停牌申請(qǐng)事宜后五個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)按《上市公司業(yè)務(wù)辦理指南第10號(hào)——重大重組停牌及材料報(bào)送》的要求報(bào)備《內(nèi)幕信息知情人員登記表》，同時(shí)提交相關(guān)人員買賣上市公司證券的自查報(bào)告《第39號(hào)備忘錄：股東及其一致行動(dòng)人增持股份》第六條在披露股東及其一致行動(dòng)人增持結(jié)果公告時(shí)（在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或增持達(dá)到2%時(shí)，或增持期限屆滿時(shí)）提交內(nèi)幕知情人名單其他相關(guān)規(guī)定公司應(yīng)在年報(bào)“董事會(huì)報(bào)告”部分披露內(nèi)幕信息知情人員管理制度的執(zhí)行情況，本年度公司自查內(nèi)幕信息知情人員在內(nèi)幕信息披露前利用內(nèi)幕信息買賣公司股份的情況，以及監(jiān)管部門的查處和整改情況《關(guān)于切實(shí)做好2011年年報(bào)編制披露和審計(jì)工作的通知》明確要求年報(bào)事后審查發(fā)現(xiàn)部分公司未嚴(yán)格執(zhí)行董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)辦理內(nèi)幕知情人備案工作，按照備忘錄的要求及時(shí)向報(bào)備《內(nèi)幕信息知情人員登記表》和《重大事項(xiàng)進(jìn)程備忘錄》公司應(yīng)當(dāng)在備忘錄第四條規(guī)定的年報(bào)、半年報(bào)和相關(guān)重大事項(xiàng)公告后5個(gè)交易日內(nèi)對(duì)內(nèi)幕信息知情人員買賣本公司證券及其衍生品種的情況進(jìn)行自查發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕信息知情人員進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息或者建議他人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核實(shí)并對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究，并在2個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)情況及處理結(jié)果報(bào)送交易所和證監(jiān)局第36號(hào)備忘錄——對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助主要修訂內(nèi)容（一）調(diào)整本備忘錄的適用對(duì)象：上市公司對(duì)其控股50%以上子公司提供財(cái)務(wù)資助時(shí)，如該子公司少數(shù)股東均為非關(guān)聯(lián)方，可免于執(zhí)行本備忘錄。簡(jiǎn)化提交股東大會(huì)審議的情形需提交股東大會(huì)審議的提供財(cái)務(wù)資助情形僅限于：連續(xù)12個(gè)月累計(jì)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助金額超過(guò)上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%；被資助對(duì)象最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%；本所或公司章程規(guī)定的其他情形。主要修訂內(nèi)容（二）修訂“對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助”的定義

對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助指上市公司有償或無(wú)償對(duì)外提供資金、委托貸款等行為，但下列情況除外：提供財(cái)務(wù)資助行為屬于上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)；資助對(duì)象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)、持股比例超過(guò)50%的控股子公司。

出現(xiàn)以下情形的需按本備忘錄比照?qǐng)?zhí)行：在主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍外以實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等方式對(duì)外提供資助；為他人承擔(dān)費(fèi)用無(wú)償提供資產(chǎn)使用權(quán)或收取資產(chǎn)使用權(quán)的費(fèi)用明顯低于行業(yè)一般水平；支付預(yù)付款比例明顯高于同行業(yè)一般水平本所認(rèn)定的其他構(gòu)成實(shí)質(zhì)性財(cái)務(wù)資助的行為。主要修訂內(nèi)容（三）完善財(cái)務(wù)資助行為的風(fēng)控措施要求：上市公司應(yīng)當(dāng)明確股東大會(huì)、董事關(guān)于對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的審批權(quán)限、審議程序及違規(guī)責(zé)任追究機(jī)制。上市公司為控股子公司、參股公司提供財(cái)務(wù)資助時(shí)，如控股子公司、參股公司的其他股東并非上市公司的董事、監(jiān)事、高管、控股股東、實(shí)際控制人或其關(guān)聯(lián)方，該股東無(wú)需提供股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保措施。財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)逾期未收回的，不得對(duì)同一對(duì)象繼續(xù)提供財(cái)務(wù)資助或追加提供財(cái)務(wù)資助。主要修訂內(nèi)容（四）禁止挪用募集資金對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助（須作出承諾）不在使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金期間對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助；不在將募集資金投向變更為永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金后十二個(gè)月內(nèi)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助；不在將超募資金永久性用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款后的十二個(gè)月內(nèi)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助。主要修訂內(nèi)容（五）修訂對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的披露要求不在使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金期間對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助；如被資助對(duì)象或第三方就財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)向上市公司提供擔(dān)保的，公司應(yīng)對(duì)外披露。保薦機(jī)構(gòu)（如有）應(yīng)當(dāng)對(duì)公司財(cái)務(wù)資助行為的合法合規(guī)性、影響及存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)布意見(jiàn)。其他其他新修訂備忘錄的簡(jiǎn)要解釋第41號(hào)備忘錄——投資者關(guān)系管理及其信息披露投資者關(guān)系管理及其信息披露2012年7月17日發(fā)布實(shí)施制定目的公平披露原則及其要求中小投資者及有關(guān)媒體等對(duì)上市公司接待特定對(duì)象采訪、調(diào)研等活動(dòng)的關(guān)注度日益提高，少數(shù)公司在接待特定對(duì)象采訪、調(diào)研過(guò)程中出現(xiàn)選擇性披露等問(wèn)題主要內(nèi)容上市公司應(yīng)當(dāng)建立有效業(yè)務(wù)制度和流程，防止在接待機(jī)構(gòu)投資者、分析師、新聞媒體等特定對(duì)象交流過(guò)程中泄露未公開披露的重大信息上市公司應(yīng)當(dāng)將投資者關(guān)系管理相關(guān)制度通過(guò)互動(dòng)易網(wǎng)站披露，同時(shí)在公司網(wǎng)站（如有）予以披露要求上市公司加強(qiáng)對(duì)公司、控股股東及實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及其他核心人員相關(guān)網(wǎng)站、博客、微博等網(wǎng)絡(luò)信息的管理和監(jiān)控，確保上市公司的信息披露合規(guī)有序投資者關(guān)系管理及其信息披露（續(xù)）主要內(nèi)容（續(xù)）董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)公司投資者關(guān)系管理及其信息披露事務(wù)。公司應(yīng)當(dāng)盡量減少代表公司對(duì)外發(fā)言的人員數(shù)量上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在投資者關(guān)系活動(dòng)中如向特定對(duì)象提供了未公開的非重大信息，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向所有投資者披露，確保所有投資者可以獲取同樣信息公司在投資者關(guān)系活動(dòng)結(jié)束后兩個(gè)交易日內(nèi)編制《投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表》并將該表及活動(dòng)過(guò)程中所使用的演示文稿、提供的文檔等附件（如有）及時(shí)通過(guò)互動(dòng)易網(wǎng)站刊載，同時(shí)在公司網(wǎng)站（如有）刊載公司不得通過(guò)互動(dòng)易網(wǎng)站披露未公開重大信息。公司在投資者關(guān)系活動(dòng)中違規(guī)泄漏未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)立即通過(guò)指定信息披露媒體發(fā)布正式公告，并采取其他必要措施上市公司在互動(dòng)易網(wǎng)站的披露行為不代替其法定披露義務(wù)第28號(hào)備忘錄——會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更

會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更修訂原因根據(jù)《關(guān)于切實(shí)做好2011年年報(bào)編制披露和審計(jì)工作的通知》（證監(jiān)會(huì)公告[2011]41號(hào)），2012年3月19日修訂一般情況下，會(huì)計(jì)估計(jì)變更應(yīng)自該估計(jì)變更被董事會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)正式批準(zhǔn)后生效。上市公司董事會(huì)決議中確定的會(huì)計(jì)估計(jì)變更采用時(shí)點(diǎn)，除有確鑿證據(jù)表明導(dǎo)致會(huì)計(jì)估計(jì)變更的相關(guān)情況在決議日之前即已存在的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)監(jiān)管規(guī)定確定會(huì)計(jì)估計(jì)