中國醇醚酯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及上下游市場分析

中國醇醚酯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及上下游市場分析醇醚酯是非極性分子不溶于水，品既是一種含氧溶劑，又是專用化學(xué)品。醇醚酯是通過將醇醚類產(chǎn)品與醋酸進(jìn)行酯化后生成的產(chǎn)品，包括丙二醇醚酯、乙二醇醚酯。一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀醇醚酯屬于精細(xì)化工行業(yè)。而精細(xì)化工是石油和化學(xué)工業(yè)的深加工業(yè)，是當(dāng)今化學(xué)工業(yè)中最具活力的新興領(lǐng)域之一，直接服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高精技術(shù)的各個(gè)領(lǐng)域，是國民經(jīng)濟(jì)不可缺少的工業(yè)部門。目前大力發(fā)展精細(xì)化工已成為世界各國調(diào)整化學(xué)工業(yè)結(jié)構(gòu)、提升一化學(xué)工業(yè)產(chǎn)業(yè)能級和擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益的戰(zhàn)略重點(diǎn)。中國也不例外，近年中國十分重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，并逐漸將其作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一列入863計(jì)劃、“火炬”計(jì)劃等國家級計(jì)劃項(xiàng)目。自進(jìn)入21世紀(jì)以來，在國家政策和資金的支持及市場需求的引導(dǎo)下，中國精細(xì)化工行業(yè)保持了良好的發(fā)展勢頭，市場呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國精細(xì)化工市場規(guī)模超過5。5萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)8%，預(yù)計(jì)2027年有望超過11萬億元。由此作為精細(xì)化工行業(yè)的細(xì)分市場，醇醚酯行業(yè)也得到了較好的發(fā)展環(huán)境，市場也得到了良好的發(fā)展態(tài)勢。中國醇醚酯開始發(fā)展于上世紀(jì)九十年代中期，但當(dāng)時(shí)主要以乙二醇醚的生產(chǎn)為主，企業(yè)主要集中在江蘇蘇南地區(qū)。隨后在全球醇醚產(chǎn)品領(lǐng)先生產(chǎn)商陶氏化學(xué)和國內(nèi)科研院校等引領(lǐng)下，國內(nèi)企業(yè)逐步開始生產(chǎn)毒性更低、物理化學(xué)性質(zhì)與乙二醇醚相似的丙二醇醚及醇醚酯產(chǎn)品。\t"/market/202208/_blank"顯示，近年來中國醇醚酯類產(chǎn)品產(chǎn)能不斷提升，且丙二醇醚及醇醚酯產(chǎn)品逐漸占據(jù)主流市場。數(shù)據(jù)顯示，1997年國內(nèi)醇醚及醇醚酯類產(chǎn)品產(chǎn)能僅為2。3萬噸，至2015年底中國醇醚及醇醚酯產(chǎn)品生產(chǎn)能力已超過100萬噸/，其中丙二醇醚及醇醚酯產(chǎn)品產(chǎn)能約80萬噸/年。二、行業(yè)上下游情況1、上游情況中國醇醚酯類產(chǎn)品上游原材料包括環(huán)氧丙烷、環(huán)氧乙烷、醋酸等，而上述均原材料來源于石油煉化、石油裂解、煤化工、頁巖氣等行業(yè)。因此主要原材料的價(jià)格理論上與石油價(jià)格存在較高的關(guān)聯(lián)度。（1）石油石油是全球重要的一次能源，是全球經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力和現(xiàn)代社會(huì)正常運(yùn)行的重要支柱。隨著中國工業(yè)的快速發(fā)展，石油企業(yè)不斷加強(qiáng)高質(zhì)量勘探和效益開發(fā)，積極釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，石油產(chǎn)量總體保持穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國原油產(chǎn)量達(dá)19897。6萬噸，同比增長2。4%；石油產(chǎn)量2。04億噸，產(chǎn)量增長2。5%。石油的價(jià)格受市場供求關(guān)系、國際政治地緣及國際宏觀經(jīng)濟(jì)等多種因素影響，具有較強(qiáng)的敏感性和周期性。進(jìn)入2021年，中國油價(jià)的主基調(diào)是上漲。尤其是進(jìn)入2022年，俄烏局勢緊張，多次談判未果，導(dǎo)致國際原油價(jià)格持續(xù)暴漲，國內(nèi)油價(jià)也連續(xù)上調(diào)。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國石油價(jià)格經(jīng)過25次調(diào)整，其中“上漲15次、下跌6次、擱淺4次”，累計(jì)上漲1485元/噸、柴油累計(jì)上漲1430元/噸，折算后得出，油價(jià)上調(diào)幅度為1。17元/升-1。38元/升，這個(gè)調(diào)整幅度基本創(chuàng)了往年的調(diào)整記錄了。2022年到目前，油價(jià)已進(jìn)行了14次調(diào)整，而在這14次當(dāng)中僅有4次是油價(jià)下調(diào)，其余的10次油價(jià)都是上調(diào)。進(jìn)行折算，汽油共上調(diào)2040元/噸，柴油共上調(diào)965元/噸。雖然進(jìn)入2022年下半年以來，中國油價(jià)四連跌，第一次油價(jià)下降是在6月28日24時(shí)左右。每噸汽油的價(jià)格下降了320元，每噸柴油的價(jià)格下調(diào)了310元，相當(dāng)于每升汽油、柴油的價(jià)格下調(diào)了0。25元。第二次油價(jià)下降是在7月12日24時(shí)左右。每噸汽油的價(jià)格下降了360元，每噸柴油的價(jià)格下調(diào)了345元，相當(dāng)于每升汽油、柴油的價(jià)格下調(diào)了0。28元。第三次油價(jià)下降在7月26日24時(shí)，國內(nèi)汽油、柴油價(jià)格每噸分別降300元和290元，折合升計(jì)算為下調(diào)油價(jià)0。24元/升-0。25元/升。第四次油價(jià)下降在8月9日24時(shí)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品，下同）每噸分別降低130元和125元。折升價(jià)92號汽油、95號汽油、0號柴油分別下調(diào)0。10元、0。11元、0。11元。但總體來看，短期內(nèi)，俄烏形勢不可能得到解決，保持高油價(jià)將成為常態(tài)。而在石油價(jià)格主基調(diào)是上漲的背景下，醇醚酯類產(chǎn)品上游原材料成本也有所增加，從而也使得醇醚酯類產(chǎn)品成本有所增加。（2）環(huán)氧丙烷環(huán)氧丙烷，簡稱“PO”，在常溫常壓下為無色透明低沸易燃液體，是重要的有機(jī)化工合成原料和合成中間體?？梢杂米骼w維素酯、樹脂的溶劑、生產(chǎn)表面活性劑、增塑劑、穩(wěn)定劑等的主要原料。2017-2020年中國環(huán)氧丙烷產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長。但進(jìn)入2021年，隨著國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)投產(chǎn)，中國環(huán)氧丙烷產(chǎn)能持續(xù)增長，加之上半年行業(yè)維持高景氣度，整體產(chǎn)量大幅度上漲。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國環(huán)氧丙烷產(chǎn)量為345萬噸，同比增長30。1%。但目前而言，由于國內(nèi)整體產(chǎn)量供給有限，加之政策限制氯醇法，行業(yè)開工率整體較低，使得中國進(jìn)口依存度較高。但2020-2021年中國環(huán)氧丙烷進(jìn)口量呈現(xiàn)小幅度下降，從47。05萬噸下降到43。38萬噸。預(yù)計(jì)隨著2022年產(chǎn)能持續(xù)落地，進(jìn)口依賴度將持續(xù)下降。（3）環(huán)氧乙烷環(huán)氧乙烷是一種有機(jī)化合物，化學(xué)式是C2H4O，是一種有毒的致癌物質(zhì)，以前被用來制造殺菌劑。近兩年來得益于市場價(jià)格提升，行業(yè)景氣度高漲，利潤率上升，來中國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，產(chǎn)量也表現(xiàn)為穩(wěn)步增長趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國環(huán)氧乙烷達(dá)到514萬噸，同比新增50萬噸；產(chǎn)量為309萬噸，開工率穩(wěn)定在60%左右。由此可見，在產(chǎn)能產(chǎn)量同步增長背景下，中國環(huán)氧乙烷市場表現(xiàn)為產(chǎn)能過剩情況。（4）醋酸醋酸是一種有機(jī)一元酸，是重要的化學(xué)中間體和化學(xué)反應(yīng)用溶劑，最大用途是生產(chǎn)醋酸乙烯單體。近年來，中國醋酸工業(yè)保持平穩(wěn)發(fā)展，產(chǎn)能產(chǎn)量整體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國醋酸產(chǎn)能同比增長5。3%，產(chǎn)量同比增長10。0%。價(jià)格方面，中國醋酸價(jià)格起伏不定。2017-2019年中國醋酸價(jià)格呈下降態(tài)勢。但2019-2021年，中國醋酸價(jià)格呈上漲趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國醋酸價(jià)格4354元/噸，同比增長75。2%；2021年中國醋酸價(jià)格6196元/噸，同比增長42。3%。2、下游情況中國醇醚酯類產(chǎn)品，應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，涉及油漆涂料、電子化學(xué)、印刷油墨、農(nóng)藥、醫(yī)藥、皮革、汽車制動(dòng)液、膠印板材、防凍劑、洗滌劑、雙封端醚溶劑等十多個(gè)行業(yè)，其中最主要的下游行業(yè)包括涂料、油墨、電子化學(xué)、汽車制動(dòng)液以及日用化學(xué)品行業(yè)。（1）涂料涂料又稱為油漆，是一種能牢固覆蓋在物體表面，起保護(hù)、裝飾、標(biāo)志和其他特殊用途的化學(xué)混合物涂料。涂料屬于精細(xì)化工產(chǎn)品，是化學(xué)工業(yè)中的一個(gè)重要行業(yè)。近年來中國涂料產(chǎn)量總體保持增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國涂料行業(yè)總產(chǎn)量達(dá)2324。3萬噸左右，比去年同期增加196。3萬噸，同比上升9。2%。市場需求方面，在經(jīng)歷2016-2017年出現(xiàn)明顯下降后，2018-2021年保持穩(wěn)定，基本在3054-3150億元之間。根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年中國涂料行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入3054。30億元。2021年中國涂料行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為3088。4億元。（2）油墨油墨是一種由連結(jié)料、色料和助劑等組成的用于印刷的黏性膠狀流體。按照應(yīng)用場景的不同，油墨材料可分為印刷行業(yè)油墨和電子行業(yè)油墨；其中印刷油墨主要應(yīng)用于各類別印刷物和塑料陶瓷等；電子油墨主要應(yīng)用于PCB板、金屬材料和塑膠材料精密加工、LED背光等。近年來中國油墨產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國油墨產(chǎn)量從2016年的71。5萬噸增長至81。5萬噸，年均增長率約為3。5%。估計(jì)2021年中國油墨產(chǎn)量將達(dá)到83。5萬噸。需求方面，行業(yè)下游需求穩(wěn)定增長，是油墨行業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。油墨下游行業(yè)分為印刷業(yè)和消費(fèi)電子行業(yè)等。其中作為普通油墨下游行業(yè)的市場規(guī)模的印刷業(yè)在近年來整體表現(xiàn)為穩(wěn)步增長趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國印刷業(yè)市場規(guī)模自2014年起穩(wěn)步增長，到2019年已達(dá)13786。5億元，2020年受新冠疫情影響，眾多印刷企業(yè)停工，整體市場規(guī)模下降13。13%，僅為11976。67億元。估計(jì)隨著整體疫情結(jié)束，2021年市場規(guī)模有望回歸正常。整體來看，油墨行業(yè)下游需求穩(wěn)定增長。PCB市場需求方面，印制電路板是（PCB）現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件，印制電路板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平可在一定程度上反映一個(gè)國家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與技術(shù)水準(zhǔn)。隨著中國消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)發(fā)展擴(kuò)張，中國印制電路板行業(yè)產(chǎn)值持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國印制電路板行業(yè)產(chǎn)值由2014年的262億美元增至351億美元，年復(fù)合增長率約為5%。（3）汽車制動(dòng)液汽車制動(dòng)液一般指制動(dòng)液，又稱剎車油或迫力油，是液壓制動(dòng)系統(tǒng)中傳遞制動(dòng)壓力的液態(tài)介質(zhì)，使用在采用液壓制動(dòng)系統(tǒng)的車輛中，具有不可壓縮性，以及一定的防腐、防銹、散熱、冷卻、潤滑等作用。制動(dòng)液對汽車制動(dòng)系統(tǒng)起著至關(guān)重要的作用。近年來隨著汽車技術(shù)的不斷發(fā)展更新，一些汽車新技術(shù)，尤其是電子技術(shù)的應(yīng)用直接涉及到汽車制動(dòng)系統(tǒng)，ABS安全防抱死，BAS汽車輔助制動(dòng)、RSC車倆防側(cè)翻、ESP車身穩(wěn)定控制系統(tǒng)等電控裝置都是依靠制動(dòng)液的傳遞均勻或可分配的壓力有關(guān)，因此制動(dòng)液的性能好壞是直接關(guān)系整個(gè)車輛安全系統(tǒng)的一個(gè)極其重要的組成部分。汽車制動(dòng)液的發(fā)展主要受汽車制造業(yè)發(fā)展的影響。雖然與發(fā)達(dá)國家相比，中國汽車工業(yè)起步較晚，但國家產(chǎn)業(yè)政策支持市場發(fā)展迅速，近年來汽車整車制造業(yè)得到快速發(fā)展，保有量不斷增加。據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，2021年全國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3。95億輛，其中汽車3。02億輛。汽車產(chǎn)銷量快速增長。目前已成為全球第一大汽車產(chǎn)銷國。雖然近幾年來，汽車市場發(fā)展放緩。但預(yù)計(jì)隨著中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，人們收入水平將不斷提高，中國潛在汽車消費(fèi)需求仍然巨大，汽車消費(fèi)仍屬于“首次剛需消費(fèi)”階段。從人均GDP和汽車保有的國際橫向比較看，中長期中國汽車市場仍具有較大的增長潛力。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國汽車產(chǎn)量為2608。2萬輛，同比增長3。4%；汽車銷量為2627。5萬輛，同比增長3。8%。進(jìn)入2022年初，由于疫情多點(diǎn)散發(fā)等因素影響，汽車產(chǎn)銷均有所下降。隨后進(jìn)入6月，隨著疫情防控成效和促消費(fèi)政策效應(yīng)顯現(xiàn)，中國汽車生產(chǎn)全面恢復(fù)正常水平，消費(fèi)市場快速回暖。2022年1-6月，中國汽車產(chǎn)銷分別完成1211。7萬輛和1205。7萬輛，同比分別下降3。7%和6。6%，降幅比1－5月分別收窄5。9個(gè)百分點(diǎn)和5。6個(gè)百分點(diǎn)。在上述背景下，中國汽車制動(dòng)液也得了較為快速的發(fā)展，從而也推動(dòng)了醇醚酯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（4）日用化工日用化工行業(yè)一般分為日用化工產(chǎn)品制造業(yè)和日用化工產(chǎn)品零售業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于制造業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，中國日用化工產(chǎn)品制造行業(yè)包括肥皂及合成洗滌劑制造、化妝品制造、口腔清潔用品制造、