中國功能性涂層復合材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與競爭格局分析

中國功能性涂層復合材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與競爭格局分析一、功能性涂層復合材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈功能性涂層復合材料是在傳統(tǒng)壓敏膠帶產(chǎn)品基礎上發(fā)展起來的新型材料，是一種從傳統(tǒng)壓敏膠帶制品（即傳統(tǒng)膠粘制品）發(fā)展而來的新材料產(chǎn)品。傳統(tǒng)膠粘制品主要提供包裝、密封、保護、標識、拼接等單一用途，而功能性涂層復合材料通過不同基材之間的組合，可以在同一材料上實現(xiàn)保護、膠粘、導電、絕緣、屏蔽、透光等多種功能。功能性涂層復合材料位于產(chǎn)業(yè)鏈中上游。上游原材料主要包括雙向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）、聚酯（PET）薄膜、亞克力膠、硅膠、銅箔等；下游終端是消費電子、新能源汽車等制造廠商，如蘋果、三星、華為、松下、中興、OPPO、LG等，終端客戶利用功能性涂層復合材料等基礎材料，實現(xiàn)電子消費產(chǎn)品相關功能器件特定功能。雙向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）是功能性涂層復合材料生產(chǎn)所需的原材料之一。目前我國已是全球主要的BOPP薄膜生產(chǎn)國，由于終端需求增長放緩，產(chǎn)能過剩局面出現(xiàn)，但產(chǎn)能仍保持增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國BOPP薄膜產(chǎn)能達到639萬噸，較2018年增長27萬噸，產(chǎn)量達到452.87萬噸，同比增長1.98%。隨著科學技術的不斷進步，消費電子、互聯(lián)網(wǎng)、電子信息、航空航天、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)等一大批新興產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的膠粘制品無法滿足這些新興產(chǎn)業(yè)的需求，從而催生和助推了功能性涂層材料的發(fā)展。目前，功能性涂層復合材料已被廣泛應用于消費電子、汽車和新能源汽車、醫(yī)藥、航空航天等諸多領域。二、功能性涂層復合材料行業(yè)競爭格局我國功能性涂層復合材料行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，目前已基本形成了以民營經(jīng)濟為主體的、充分競爭的、市場化的競爭格局，并日益向規(guī)范化、法制化、規(guī)?；较虬l(fā)展，市場環(huán)境基本同國際接軌。目前行業(yè)的基本特點是企業(yè)數(shù)量多、經(jīng)營兩極分化趨勢明顯、企業(yè)之間技術水平、研發(fā)實力、產(chǎn)品結構、營收規(guī)模等差異較大。目前功能性涂層復合材料行業(yè)可以分為三個競爭層次，呈現(xiàn)金字塔式的層次結構。以3M、德莎、艾利丹尼森等為代表的國際知名企業(yè)技術、工藝、生產(chǎn)經(jīng)驗豐富，占據(jù)中高端市場；第二梯隊主要由具有一定業(yè)務規(guī)模與技術儲備，擁有自主品牌、在細分產(chǎn)品領域具有優(yōu)勢的國內(nèi)大中型民營企業(yè)構成，如斯迪克、激智科技、晶華新材等。這類企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，已經(jīng)被市場廣泛認可。與國外優(yōu)勢企業(yè)相比，這類企業(yè)的產(chǎn)品性價比較高，并依靠本地化配套的優(yōu)勢，在功能性涂層復合材料中端市場及某些細分領域的高端市場中占有一席之地；第三梯隊的企業(yè)多數(shù)規(guī)模小、產(chǎn)品種類單一且同質(zhì)化程度高，競爭相對激烈。三、功能性涂層復合材料行業(yè)重點企業(yè)斯迪克公司創(chuàng)建于2006年6月，是國內(nèi)領先的功能性涂層復合材料供應商。主要產(chǎn)品分為功能性薄膜材料、電子級膠粘材料、熱管理復合材料及薄膜包裝材料，2019年，斯迪克實現(xiàn)營業(yè)收入14.33億元，同比增長6.46%，實現(xiàn)凈利潤1.11億元，同比增長46.05%，2020年前三季度，公司實現(xiàn)總營收11.31億元，同比增長5.21%，實現(xiàn)凈利潤1.06億元，同比增長51.43%。利潤大幅提升主要得益于公司產(chǎn)品整體毛利率提升，及政府提供補助和理賠收入。從營收結構來看，2019年，斯迪克的營收來源主要由功能性薄膜材料、電子級膠粘材料以及薄膜包裝材料構成，分別占比35.17%、29.38%、29.03%，而熱管理復合材料營業(yè)收入占比僅有1.61%。從毛利潤結構來看，2019年，公司的毛利潤結構主要由電子級膠粘材料和功能性薄膜材料構成，分別占比58.98%、33.78%。薄膜包裝材料、熱管理復合材料業(yè)務的毛利潤依次占比3.75%、1.07%。目前來看，電子級膠粘材料是公司業(yè)績增長的主要驅動力。四、功能性涂層復合材料行業(yè)相關政策我國對功能性涂層復合材料行業(yè)采取政府宏觀調(diào)控和行業(yè)自律管理相結合的管理體制。政府部門和行業(yè)協(xié)會共同為涂層復合材料行業(yè)提供良好的市場環(huán)境，確保功能性涂層復合材料行業(yè)健康有序發(fā)展。行業(yè)內(nèi)企業(yè)具體的生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務管理以市場化方式進行。2019年發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（2019年本）》，將“改性型、水基型膠粘劑和新型熱熔膠”列為鼓勵類項目。五、功能性涂層復合材料行業(yè)壁壘功能性涂層復合材料是高進入壁壘行業(yè)。該行業(yè)兼