中國軌交零部件行業(yè)發(fā)展空間、競爭格局及影響行業(yè)發(fā)展因素

中國軌交零部件行業(yè)發(fā)展空間、競爭格局及影響行業(yè)發(fā)展因素

一、影響行業(yè)發(fā)展因素

鐵路經(jīng)歷了十二五及十三五的建設(shè)高峰期，截至2018年底已達(dá)到鐵路營業(yè)里程13.1萬公里，其中高鐵里程2.9萬公里為世界之最。相應(yīng)的，鐵路車輛的保有量已達(dá)到動車組3256標(biāo)準(zhǔn)組，機車擁有2.1萬臺，客車4.6萬輛，貨車83萬輛，預(yù)計19年末動車組將突破3577列。

在城市軌道交通方面，2018年末全國城市軌道交通運營線路達(dá)到6064公里，在建線路8300多公里，規(guī)劃線路約21700公里，成為世界城市軌道交通大國。其中擁有地鐵運營線路的城市35個，開通運營185條城市軌道交通線路，車站3245座，城市之多和線路之長都位居世界首位，城軌車輛保有量達(dá)到3.4萬輛。龐大的車輛保有量孕育廣闊的零部件市場機會，且上一輪集中購置車輛正逐步進入大修期，后市場空間將遠(yuǎn)大于新造需求。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

鐵路軌道車輛保有量全球第一，零部件更新需求持續(xù)擴張：動車組和地鐵車輛的零部件大致可分為車身系統(tǒng)，電氣系統(tǒng)，牽引系統(tǒng)，控制系統(tǒng)和轉(zhuǎn)向系統(tǒng)。動車組和地鐵車輛零部件的更新周期都有所不同，多數(shù)列車組和地鐵車輛零部件將進入維修替換周期，疊加過去10年動車組和地鐵車輛增量的規(guī)模效應(yīng)，預(yù)計未來零部件維修替換市場將超越新增市場，零部件供應(yīng)公司，尤其是整合能力強的零部件供應(yīng)公司將有望從中受益。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

二、行業(yè)發(fā)展空間

新一輪高鐵城軌通車高峰到來，增量需求再度釋放：2019-2020年同時也是高鐵和地鐵的通車高峰年，動車組方面，預(yù)計2019-2020年我國高鐵新增通車?yán)锍虜?shù)將達(dá)到2947公里和4702公里，。地鐵方面，2019-2020年地鐵預(yù)計新增通車?yán)锍虜?shù)1531公里和2304公里，則地鐵車輛需求量2019年超過1000輛，2020年超過1600輛。

軌交零部件新增需求維持高位疊加大修周期，軌交零部件市場空間穩(wěn)步擴張。增量釋放疊加存量更新，未來兩年，我國動車零部件年市場空間超370億元。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

未來兩年，城軌零部件系統(tǒng)年均市場空間230億元。城市軌交方面，預(yù)計2019-2021年城市軌交零部件系統(tǒng)市場空間將分別達(dá)到163.7億元、268.7億元和195.4億元。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

三、行業(yè)競爭格局

零部件供應(yīng)認(rèn)證周期長，招標(biāo)門檻高：鐵路及城軌系統(tǒng)對零部件的可靠性和性能要求高，需要經(jīng)過嚴(yán)格的測試和試運行才能獲得資質(zhì)認(rèn)證，認(rèn)證周期長，且鐵總招標(biāo)時會對部分關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商的過往供應(yīng)業(yè)績提出明確要求，只有具備穩(wěn)定可靠供應(yīng)業(yè)績的廠商方能獲得招標(biāo)資格。因此，已經(jīng)通過認(rèn)證并形成穩(wěn)定供貨能力的零部件企業(yè)能夠持續(xù)搶占增量市場，并且出于系統(tǒng)運行穩(wěn)定性和安全性的考慮，車輛制造企業(yè)一般會與零部件廠商保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，不會輕易更換，存量市場競爭格局相對穩(wěn)定。

國產(chǎn)替代穩(wěn)步推進：2012年以前處于技術(shù)保護期，基本被國外品牌克諾爾所壟斷，每片閘片價格超過1萬元。2012年以來，開展中國標(biāo)準(zhǔn)動車組設(shè)計研制工作，動車組相關(guān)核心零部件國產(chǎn)化進程加速。近幾年，以天宜上佳為代表的國內(nèi)企業(yè)通過消化、吸收、再創(chuàng)新，依靠長期的自主研發(fā)，成功研制出動車組用粉末冶金閘片產(chǎn)品，并成功實現(xiàn)0鐵路地面電源市占率80%，地鐵空調(diào)市占率10%-20%；康尼機電動車組車門市占率6