工程機(jī)械行業(yè)分析

工程機(jī)械行業(yè)分析工程機(jī)械行業(yè)作為裝備制造業(yè)的重要組成部分，經(jīng)歷了從無到有、由弱到強(qiáng)的發(fā)展過程，經(jīng)過50多年的發(fā)展，取得了令人矚目的成就，形成了門類齊全、具有相當(dāng)規(guī)模和一定水平的產(chǎn)業(yè)體系。鑄就了一批像中聯(lián)重科、徐工這樣的國內(nèi)外知名企業(yè)，產(chǎn)品性能達(dá)到國際先進(jìn)水平,可與外資、合資等國際知名品牌相抗衡?！笆濉逼陂g,我國工程機(jī)械行業(yè)年均增長率超過24%;出口額從1998年的2.24億美元增長到2007年的85億美元；10年前，國外品牌占領(lǐng)了我國工程機(jī)械一些主要機(jī)型的大部分市場，如今我國工程機(jī)械產(chǎn)品不但把國外品牌擠出我國市場，基本占領(lǐng)了除挖掘機(jī)以外的所有市場，而且產(chǎn)品出口到歐美等工程機(jī)械強(qiáng)國。一、行業(yè)概況1、基本知識(shí)工程機(jī)械是指土石方工程、交通建設(shè)工程、建筑工程、水利電力工程、礦山建設(shè)以及流動(dòng)式起重裝卸作業(yè)等所需的機(jī)械裝備，工程機(jī)械行業(yè)子行業(yè)主要可分為挖掘機(jī)、起重機(jī)、混凝土機(jī)械、路面與壓實(shí)機(jī)械、裝載機(jī)、叉車、推土機(jī)、樁工機(jī)械等,其中路面與壓實(shí)機(jī)械、樁工機(jī)械、高空作業(yè)車市場規(guī)模較小。08年全球市場份額為2500億美金左右,最大的卡特彼勒占據(jù)20％。該產(chǎn)業(yè)的特征是，技術(shù)進(jìn)步緩慢，后發(fā)國家依靠快速的學(xué)習(xí)曲線，通過提升質(zhì)量、降低成本，獲得后發(fā)優(yōu)勢(shì)。2、下游需求及行業(yè)格局分析挖掘機(jī)：產(chǎn)品細(xì)分為小挖、中挖、大挖，工程機(jī)械領(lǐng)域皇冠上的明珠，技術(shù)難度最高,利潤最大的子行業(yè).斗山、小松、現(xiàn)代、日立、卡特彼勒等公司占據(jù)80%左右的份額，國內(nèi)品牌進(jìn)口替代日益增強(qiáng),小挖方面玉柴、山河智能領(lǐng)先，中高噸位柳工、三一居前，廈工也在積極進(jìn)入，但整體上產(chǎn)品國產(chǎn)化率不高,利潤率受限.國內(nèi)廠商發(fā)展很快,三一已經(jīng)形成了完整系列的產(chǎn)品。08年1—11月,出口8195臺(tái),進(jìn)口均價(jià)4.99萬美元,出口均價(jià)7。47萬美元，出口均價(jià)比進(jìn)口均價(jià)高的原因是進(jìn)口大多數(shù)為進(jìn)口二手設(shè)備，而出口新設(shè)備。叉車:產(chǎn)品細(xì)分為電動(dòng)叉車、內(nèi)燃叉車、集裝箱叉車，下游需求較為分散，作為物料搬運(yùn)主要工具,在工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)中應(yīng)用廣泛.國產(chǎn)品牌占領(lǐng)中低端市場，外資企業(yè)林德、式乂等控制高端。目前行業(yè)集中度高，合力、杭叉合計(jì)市場占有率超過50%，但是進(jìn)入門檻低，很多企業(yè)通過組裝進(jìn)行叉車生產(chǎn),未來行業(yè)競爭格局可能惡化，柳工、龍工、江淮、福田、中國重汽、中聯(lián)、山推、廈工股份、山河紛紛進(jìn)入，產(chǎn)能將出現(xiàn)過剩。目前中國叉車全球產(chǎn)量占比約為15％，出口占總產(chǎn)能的30%，01-08年出口復(fù)合增速為30％。08年1-11月出口96223輛，出口均價(jià)0.75萬美元。3、行業(yè)特點(diǎn)產(chǎn)品層次復(fù)雜，結(jié)構(gòu)龐大、呈現(xiàn)系列化變形產(chǎn)品多、零部件多、裝配關(guān)系復(fù)雜制造工藝齊全、過程復(fù)雜一般都具有CAPP、PDM,并且應(yīng)用情況較好?產(chǎn)品設(shè)計(jì)與生產(chǎn)過程容易脫節(jié)主要工程機(jī)械的不同終端市場份額行業(yè)現(xiàn)狀（國內(nèi)）從2005年開始，工程機(jī)械行業(yè)一直保持非?？斓某隹谠鏊?2006年工程機(jī)械行業(yè)首次實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差，順差額達(dá)約11億美元，2007年工程機(jī)械產(chǎn)品全面進(jìn)入了海外市場，全年同比增長74％,貿(mào)易順差更是擴(kuò)大到38億美元。亞洲、歐洲和美國是我國機(jī)械產(chǎn)品出口主要地區(qū)，分別占比47％、24%和15％。歐美經(jīng)濟(jì)增速放緩，已經(jīng)導(dǎo)致對(duì)我國機(jī)械產(chǎn)品需求的減弱。前兩年我國工程機(jī)械新增出口量主要來自俄羅斯、沙特等產(chǎn)油國和原材料國家，俄羅斯目前國內(nèi)需求下滑厲害,我國對(duì)該地區(qū)的出口收到很大影響.中國工程機(jī)械產(chǎn)品價(jià)格平均只有國外同類產(chǎn)品的60％左右，因此,具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。尤其是對(duì)于東南亞、非洲、中東等新興市場，中國產(chǎn)品逐漸顯現(xiàn)出很強(qiáng)的國際競爭力。中國工程機(jī)械進(jìn)出口額2008年1-9月我國工程機(jī)械分產(chǎn)品出口額增長率我國各工程機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的比例 全球工程機(jī)械市場構(gòu)成2006年1-3月我國工程機(jī)械主要產(chǎn)品進(jìn)出口量值表（一）叉車隨著國內(nèi)叉車市場競爭的日益激烈，本土叉車生產(chǎn)商加大對(duì)海外市場的投入力度,2006年1－3月叉車（主機(jī)）出口量增長了30.94%，高于進(jìn)口量17個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，出口的叉車（主機(jī)）絕大多數(shù)是手動(dòng)叉車，數(shù)量約占全球手動(dòng)叉車市場的一半。手動(dòng)叉車出口市場，目前是國內(nèi)本土的以浙江如意、虎力等為代表的民營企業(yè)為主。手動(dòng)叉車技術(shù)含量最低,價(jià)格便宜，一臺(tái)叉車1000元不到，2005年國內(nèi)一年出口量就達(dá)30多萬臺(tái)。（二）鏟土運(yùn)輸機(jī)械在出口的推土機(jī)主機(jī)中，絕大多數(shù)為小功率的履帶推土機(jī)。功率大于235.36kw（320hp）的履帶推土機(jī)共進(jìn)口3臺(tái)，比上年同期減少3臺(tái)，平均價(jià)格比上年同期大幅度下降。由于中國生產(chǎn)的推土機(jī)與美國和日本的產(chǎn)品相比具有非常大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)（只相當(dāng)于國外同類產(chǎn)品價(jià)格的50％以下），中國的推土機(jī)出口大幅度增長,在國際市場尤其是發(fā)展中國家市場具有很大的競爭優(yōu)勢(shì).在出口的裝載機(jī)主機(jī)中,絕大多數(shù)為前鏟裝載機(jī)，上部能360度旋轉(zhuǎn)的機(jī)械鏟、裝載機(jī)進(jìn)口和出口較少.據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年1－3月我國出口的前鏟裝載機(jī)價(jià)格低廉，僅是進(jìn)口的1/3.我國生產(chǎn)的前鏟裝載機(jī)主要出口安哥拉、哈薩克斯坦、俄羅斯聯(lián)邦等國家.在出口的鏟運(yùn)機(jī)主機(jī)中,主要是斗容量不超過10立方米的鏟運(yùn)機(jī)，出口市場主要以發(fā)展中國家為主，如越南、秘魯、智利、亞美尼亞、伊朗、剛果等。在出口的平地機(jī)主機(jī)中,主要是功率小于235。36kw（320hp）的主機(jī).我國生產(chǎn)的平地機(jī)主要銷往日本、土耳其、愛沙尼亞等國家.國內(nèi)市場對(duì)巴西、日本、加拿大生產(chǎn)的平地機(jī)產(chǎn)品情有獨(dú)鐘.比較出口產(chǎn)品平均單價(jià)，今年一季度我國出口的平地機(jī)產(chǎn)品平均價(jià)格約為8萬美元，與上年同期相比有小幅下降。（三）壓實(shí)機(jī)械今年一季度我國壓路機(jī)行業(yè)出口業(yè)績顯著增長，主機(jī)出口量和出口額分別比去年同期增加了5.32倍、1。49倍。出口的產(chǎn)品中主要以機(jī)械驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品為主，而全液壓振動(dòng)壓路機(jī)產(chǎn)品出口量較小。年出口量只有幾百臺(tái),以小噸位、低檔次產(chǎn)品居多。進(jìn)口的壓路機(jī)主要來自德國、瑞典、日本。（四）混凝土機(jī)械我國混凝土或砂漿混合機(jī)器出口市場比較成熟.一季度混凝土或砂漿混合機(jī)器出口繼續(xù)增加，1－3月共出口33536臺(tái)，出口創(chuàng)匯955.97萬美元。出口產(chǎn)品平均單價(jià)大幅度上漲,出口量雖只增加了7。84％，但出口創(chuàng)匯卻增加了73.22％。從出口產(chǎn)品走向來看，我國出口的混凝土機(jī)械25%左右銷往美國，20％左右銷往英國，5％銷往意大利，5％銷往澳大利亞，45%銷往其它國家。工程機(jī)械出口地區(qū)分布:行業(yè)現(xiàn)狀（國外）國際工程機(jī)械市場的格局,雖有發(fā)展,但沒有根本性的改變，北美、西歐、中國和日本四大市場仍占據(jù)著70％左右的市場份額。但是,一批新興的工程機(jī)械市場發(fā)展很快,如俄羅斯、印度、中東、南美洲、中亞、東南亞等，尤其是俄羅斯和印度兩個(gè)大國，經(jīng)濟(jì)增長較快,工程機(jī)械需求量大，市場潛力不可忽視。目前，世界各地區(qū)工程機(jī)械市場的份額大致如下：西歐-19％；北美—38%；日本-5%；中國-10%;其他-28％全球工程機(jī)械制造業(yè)主要集中在美國、日本、西歐和中國四個(gè)地區(qū)，占有全球80％以上的生產(chǎn)份額.其他還有韓國、俄羅斯、東歐地區(qū)、印度和巴西有少量生產(chǎn)。全球有一定規(guī)模的工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)有在2000家左右，其中比較著名的有100家左右。經(jīng)過多年的競爭、兼并和重組,生產(chǎn)集中度不斷提高，形成了十余家大型跨國公司，它們以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，先進(jìn)的技術(shù)水平和管理經(jīng)驗(yàn)，引領(lǐng)著行業(yè)發(fā)展的潮流。2006年全球范圍的工程機(jī)械行業(yè)增長較快,其中起重機(jī)、礦山機(jī)械、高空作業(yè)平臺(tái)等增幅更為突出；另外,公司普遍利潤率比較高，平均都在10%左右，好的達(dá)到了18％，在這方面，國內(nèi)企業(yè)有較大差距。2006年，全球工程機(jī)械主要機(jī)種的銷售量為180萬臺(tái)左右，其中包括工業(yè)車輛（內(nèi)燃、電動(dòng)叉車及倉儲(chǔ)車輛）82.4萬臺(tái)。比上年增長了11％；增長較快的機(jī)種有兩頭忙（10％）；大型挖掘機(jī)（21％）；小型挖掘機(jī)（14％）；工業(yè)車輛（11.7％）和移動(dòng)式起重機(jī)（27％）等。（1）歐洲工程機(jī)械市場歐洲是工程機(jī)械主要生產(chǎn)地區(qū)和市場，這里面西歐占有絕大多數(shù)份額，但東歐地區(qū)近年來增速較快,市場潛力較大。歐洲經(jīng)濟(jì)近年來保持平穩(wěn)小幅增長的態(tài)勢(shì)，2006年也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的一年，其中德國、愛爾蘭和中東歐情況更好一些。這些都對(duì)工程機(jī)械的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響.2006年歐盟各國工程機(jī)械銷售增長7％，生產(chǎn)量增長7%；單從生產(chǎn)而言,西歐占有96%的份額，東歐僅占4%,但東歐增速較快。歐洲工程機(jī)械總產(chǎn)值，在2002年為165億歐元,至2006年增長為260億歐元,五年中增長了58％；2007年約增長5.8%左右，達(dá)到275億歐元。2006年歐洲各國工程機(jī)械的營業(yè)額：德國75億歐元（占29%）；意大利55億歐元（占21%）；英國36億歐元（占14％）；法國26億歐元（占10%）；瑞典21億歐元（占8%）；芬蘭16億歐元（占6％）；其他國家31億歐元（占12%）。按產(chǎn)品劃分的營業(yè)額情況如下：鏟運(yùn)機(jī)械164億歐元（占63％）；混凝土設(shè)備34億歐元（占13%）;破碎篩分設(shè)備29億歐元（占11%）；路面機(jī)械26億歐元（占10%）；塔式起重機(jī)10億歐元（占4％）.（2）北美工程機(jī)械市場北美地區(qū)是世界工程機(jī)械最大的生產(chǎn)地和市場,擁有大小工程機(jī)械制造企業(yè)500余家,其中有多家全球著名的大企業(yè)。美國工程機(jī)械的發(fā)展首先緣于其巨大的經(jīng)濟(jì)總量。據(jù)介紹，美國的工程建設(shè)總量每年大致在1。165萬億美元到1.19萬億美元之間，所以能保證數(shù)百億美元的工程機(jī)械銷售市場.北美工程機(jī)械的銷售，近幾年呈穩(wěn)定上升,2002年到2006年期間，北美地區(qū)16類主要工程機(jī)械產(chǎn)品的銷售情況見（包括挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)、自卸卡車、平地機(jī)、叉裝機(jī)、兩頭忙、攤鋪機(jī)等）.此外，北美工程機(jī)械租賃市場也很發(fā)達(dá)，2006年全地區(qū)共有租賃門市部3412個(gè)，租賃設(shè)備的價(jià)值達(dá)906100萬美元。近年來,美國次級(jí)貸款市場出現(xiàn)問題,房市下挫,對(duì)美國經(jīng)濟(jì)，乃至全球經(jīng)濟(jì)都將產(chǎn)生一定影響，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的影響，我們將充分關(guān)注并拭目以待.（3）日本工程機(jī)械市場日本是世界上工程機(jī)械第二大生產(chǎn)國，從20世紀(jì)60年代開始高速發(fā)展，到80年代末，日本工程機(jī)械產(chǎn)量增長了12倍，銷售額達(dá)到190億美元左右;90年代以后，受經(jīng)濟(jì)衰退的影響，產(chǎn)量逐年下降,到2001年降到谷底，2002年開始回升，并保持了穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。各子行業(yè)競爭分析2007年主要工程機(jī)械產(chǎn)品銷售額1、起重機(jī)工程起重機(jī)是工程機(jī)械行業(yè)重要組成部分，占到行業(yè)銷售收入的12%左右，該行業(yè)近年來在出口的帶動(dòng)下快速增長。該行業(yè)市場集中度比較高，徐工和中聯(lián)是該行業(yè)的兩大龍頭，合計(jì)占有8成以上市場份額，汽車起重機(jī)市場前五位徐重、中聯(lián)浦沅、蚌起、泰起和長起占據(jù)95％左右的份額，而履帶吊市場中撫挖、三一、徐重和中聯(lián)占據(jù)了幾乎整個(gè)市場。由于行業(yè)競爭格局穩(wěn)定,行業(yè)盈利能力也比較高。另外由于出口占比較大，因此，對(duì)國內(nèi)市場依賴度比較低，國內(nèi)市場波動(dòng)對(duì)工程起重機(jī)的影響也相對(duì)比較小。2、混凝土機(jī)械房地產(chǎn)需求占到泵車需求的40％左右，要高于其他產(chǎn)品，因此，混凝土機(jī)械和房地產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度比較大，行業(yè)波動(dòng)與國內(nèi)宏觀調(diào)控高度相關(guān)，行業(yè)表現(xiàn)為彈性比較大。由于需求快速增長、競爭格局穩(wěn)定,泵車盈利能力較高，在工程機(jī)械產(chǎn)品中處于高位水平.2007年泵車銷售約3000臺(tái)，拖泵約為6500臺(tái).而同期，國外混凝土泵的總產(chǎn)量僅為12000臺(tái)左右.世界上混凝土機(jī)械只占工程機(jī)械銷售額的3%，而在中國則占到10％左右，包括混凝土泵在內(nèi)的混凝土機(jī)械在中國的蓬勃發(fā)展得益于中國良好而獨(dú)特的市場機(jī)遇。混凝土機(jī)械市場份額 泵車表觀需求量增長情況3、挖掘機(jī)2007年，進(jìn)口挖掘機(jī)占到國內(nèi)銷量超過一半，進(jìn)口機(jī)多為二手機(jī)，性能和質(zhì)量難以保證,隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平的提升，國產(chǎn)機(jī)將逐漸對(duì)進(jìn)口機(jī)進(jìn)行替代。尤其是在小型挖掘機(jī)上,我國企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)開始對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品加速替代，國內(nèi)產(chǎn)品在小挖上的市場占有率逐年提升。2007年國內(nèi)小挖占挖掘機(jī)總銷售量的20％左右,而發(fā)達(dá)國家小挖的需求量約占挖掘機(jī)市場總量的45%。小型挖掘機(jī)屬小型機(jī)械，主要用于城市化建設(shè)中的改造等。一般來說，小型機(jī)械一般在一國重工業(yè)化后期占比將逐漸加大，目前我國東部和一些大城市的基本大型建設(shè)已經(jīng)完成，未來主要對(duì)城市進(jìn)行改造和修繕,加上隨著勞動(dòng)力成本的提高,也加快了機(jī)械對(duì)人力的替代。此外，小挖在新農(nóng)村建設(shè)中的需求量也很大。而從對(duì)裝載機(jī)的替代來說，國外挖掘機(jī)和裝載機(jī)的保有量比約為2：1，而我國目前為0.6：1，這主要是由于挖掘機(jī)價(jià)格較裝載機(jī)貴并且需要自卸車輔助而目前的施工方一直以成本節(jié)約的思想為主，但未來隨著挖掘機(jī)功能的不斷擴(kuò)展和較裝載機(jī)性價(jià)比縮小,這一比例將逐步提升.歷年挖掘機(jī)銷量 挖掘機(jī)進(jìn)出口量對(duì)比國內(nèi)挖掘機(jī)市場份額構(gòu)成 隨著柳工產(chǎn)量提升,毛利率逐年提高4、推土機(jī)我國推土機(jī)行業(yè)市場集中度較高，山推股份作為該市場主導(dǎo)者占有50%的市場份額,其他競爭對(duì)手與其差異巨大。但推土機(jī)在工程機(jī)械產(chǎn)品中屬重型設(shè)備，毛利率相對(duì)較低.推土機(jī)對(duì)房地產(chǎn)市場的依賴度比較低，基建工程需求占大部分。由于08年國內(nèi)大型項(xiàng)目仍然保持了比較快的建設(shè)速度，因此08年推土機(jī)銷量依然維持了較快增長的局面。近幾年推土機(jī)出口迅猛，出口已經(jīng)占到總產(chǎn)量的40％，對(duì)出口的依賴度較大。推土機(jī)按月銷量情況 歷年推土機(jī)進(jìn)出口量推土機(jī)行業(yè)市場份額構(gòu)成5、裝載機(jī)裝載機(jī)行業(yè)受益于國內(nèi)外礦山建設(shè),近年來增長速度較快。中國已經(jīng)成為全球最大的裝載機(jī)生產(chǎn)國，占據(jù)全球60%的市場份額.由于中國裝載機(jī)產(chǎn)品具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，因此出口增長也較快,出口已經(jīng)占到裝載機(jī)銷量的9％。但裝載機(jī)行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，市場參與者眾多，市場分散，但真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)的企業(yè)并不多，銷售上萬臺(tái)的僅5家企業(yè)，超過2萬臺(tái)的僅龍工和柳工兩家.由于行業(yè)內(nèi)部競爭激烈,裝載機(jī)是工程機(jī)械中毛利率最低的產(chǎn)品。2004年我國宏觀調(diào)控，裝載機(jī)是鏟土運(yùn)輸機(jī)械中受影響最小的產(chǎn)品。目前國內(nèi)裝載機(jī)的保有量在50萬臺(tái)左右，由于裝載機(jī)產(chǎn)品相對(duì)使用壽命較短，一般2-3年就需要更換新機(jī)，因此每年新機(jī)更換仍然有10-15萬臺(tái)左右的市場需求。但由于裝載機(jī)的保有量較大，且存在被挖掘機(jī)替代的趨勢(shì)，加上目前我國在全球的市場份額已高達(dá)60％左右，未來提升空間已不大.歷年裝載機(jī)銷量 歷年裝載機(jī)進(jìn)出口量裝載機(jī)行業(yè)市場份額構(gòu)成6、叉車叉車通?？梢苑譃槿箢?內(nèi)燃叉車、電動(dòng)叉車和倉儲(chǔ)叉車。我國內(nèi)燃平衡重式叉車約占銷量的80％，而全球叉車銷量中電動(dòng)叉車比重超過了50%。這是因?yàn)樵跉W、美、日的叉車市場上，電動(dòng)叉車已成為主流產(chǎn)品的緣故。由于我國對(duì)環(huán)保要求較低、叉車作業(yè)更頻繁、作業(yè)環(huán)境較惡劣以及運(yùn)行成本等因素,較長時(shí)間內(nèi)我國的叉車需求仍將傾向于使用內(nèi)燃叉車。但隨著節(jié)能環(huán)保政策的深入，電動(dòng)叉車銷量占比將逐漸提高.叉車作為高效搬運(yùn)方式，在中國發(fā)展很快，叉車產(chǎn)銷量一直保持快速增長.而且與其他工程機(jī)械產(chǎn)