工程造價案例分析教案第一章

工程造價案例分析教案第一章

建立工程財務(wù)評價〔決策階段〕建立工程設(shè)計、施工方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析〔設(shè)計和施工階段〕工程計量與計價〔定額與預(yù)算〕建立工程招標(biāo)與投標(biāo)〔招標(biāo)投標(biāo)〕建立工程合同管理與索賠〔施工階段〕工程價款結(jié)算與竣工決算〔竣工結(jié)算階段〕本課程內(nèi)容包含了根本建立程序中各個階段的造價確定與控制工作，不同階段側(cè)重點(diǎn)不同。本課程主要內(nèi)容

第一章

建立工程財務(wù)評價建立工程財務(wù)評價的根本概念建立工程財務(wù)評價指標(biāo)體系的分類與構(gòu)成建立工程財務(wù)評價的靜態(tài)、動態(tài)分析根本方法建立工程財務(wù)評價指標(biāo)體系的建立建立工程財務(wù)評價的主要內(nèi)容

序號類別內(nèi)容1基本知識點(diǎn)1.1建設(shè)項(xiàng)目投資估算1.2建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)指標(biāo)計算與分析1.3建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析2題型組合2.1固定資產(chǎn)投資估算2.2流動資金估算2.3現(xiàn)金流量表的編制與評價指標(biāo)計算、分析2.4還本付息表、總成本費(fèi)用表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、財務(wù)指標(biāo)計算分析2.5建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析、盈虧平衡點(diǎn)計算與分析歷年考試題型及主要內(nèi)容匯總表序號類別內(nèi)容3

考試重點(diǎn)內(nèi)容

1997年編制項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，計算靜態(tài)投資回收期，進(jìn)口設(shè)備投資估算1998年編制項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，計算動態(tài)投資回收期2000年編制固定資產(chǎn)投資估算表，包括建設(shè)期貸款利息、預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅2001年編制還本付息表、資本金現(xiàn)金流量表，包括計算建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)折舊與固定資產(chǎn)余值、靜態(tài)投資回收期2002年編制還本付息表、總成本費(fèi)用表、損益表、無形資產(chǎn)攤銷、不確定性分析2003年編制還本付息表、總成本費(fèi)用表，計算建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)折舊與固定資產(chǎn)余值，財務(wù)內(nèi)部收益率2004年進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)用計算與擬建項(xiàng)目設(shè)備投資費(fèi)用估算，應(yīng)用類似工程預(yù)算法和設(shè)備系數(shù)法估算建安工程費(fèi)，靜態(tài)投資估算2005年建設(shè)投資貸款和流動資金貸款還本付息計算，經(jīng)營成本計算、敏感性分析2006年還本付息表編制，固定資產(chǎn)折舊與余值、無形資產(chǎn)攤銷、總成本費(fèi)用計算、盈虧平衡分析2007年類似工程預(yù)算法估算建安工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)等，進(jìn)行投資估算2008年進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)用計算，應(yīng)用綜合差異系數(shù)估算建安工程費(fèi)，固定資產(chǎn)投資估算

根底財務(wù)數(shù)據(jù)的測定與計算根本財務(wù)報表的編制及財務(wù)指標(biāo)計算建立工程財務(wù)評價不確定性分析本章知識點(diǎn)一、基本財務(wù)數(shù)據(jù)（一）投資估算

設(shè)備工器具投資建安工程投資建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資工程建設(shè)其他投資

預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

流動資產(chǎn)投資流動資金進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備抵岸價＝FOB價＋國際運(yùn)費(fèi)＋國際運(yùn)輸保險費(fèi)＋銀行財務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋關(guān)稅＋消費(fèi)稅＋增值稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)＋車輛購置附加費(fèi)CIF價＝FOB價＋國際運(yùn)費(fèi)＋國際運(yùn)輸保險費(fèi)國際運(yùn)輸保險費(fèi)＝〔FOB價＋國際運(yùn)費(fèi)＋國際運(yùn)輸保險費(fèi)〕×保險費(fèi)率銀行財務(wù)費(fèi)＝FOB價×財務(wù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝CIF價×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率關(guān)稅＝CIF價×關(guān)稅稅率增值稅＝〔CIF價＋關(guān)稅＋消費(fèi)稅〕×增值稅率消費(fèi)稅＝〔CIF價＋關(guān)稅＋消費(fèi)稅〕×消費(fèi)稅稅率練習(xí)一1某進(jìn)口設(shè)備CIF價為8300萬元，關(guān)稅稅率為20%，增值稅稅率為17%，那么該進(jìn)口設(shè)備應(yīng)繳納的增值稅額為〔〕萬元。2某工程進(jìn)口一批設(shè)備，F(xiàn)OB價為650萬元，CIF價為830萬元，銀行財務(wù)費(fèi)率為0.5%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%，關(guān)稅稅率為20%，增值稅稅率為17%。該設(shè)備無消費(fèi)稅和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。那么該批進(jìn)口設(shè)備的抵岸價為〔〕萬元。3某工程進(jìn)口一批工藝設(shè)備，其銀行財務(wù)費(fèi)為4.25萬元，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)為18.9萬元，關(guān)稅稅率為20%，增值稅稅率為17%，抵岸價為1792.19萬元。該設(shè)備無消費(fèi)稅和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。那么該批進(jìn)口設(shè)備的到岸價為〔〕萬元。A747.19B1260C1291.27D10454某工業(yè)建立工程，需進(jìn)口一批生產(chǎn)設(shè)備，CIF價為200萬美元，銀行財務(wù)費(fèi)率為0.5%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%，關(guān)稅稅率為22%，增值稅稅率為17%。美元對人民幣匯率為1：8.3，那么這批進(jìn)口設(shè)備的增值稅為〔〕萬元人民幣。5某工業(yè)設(shè)備從國外運(yùn)抵中國，國際運(yùn)費(fèi)和運(yùn)輸保險費(fèi)為30000美元，銀行財務(wù)費(fèi)率為3%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%，關(guān)稅稅率為30%，增值稅稅率為17%，不含消費(fèi)稅。現(xiàn)抵岸價為246萬元人民幣，當(dāng)日美元對人民幣匯率為1：8.2，問離岸價為〔〕美元。A161570.9B162145.6建立期貸款利息一要分清名義利率與實(shí)際利率，二要了解貸款發(fā)放模式貸款發(fā)放模式為建立期各年均衡發(fā)放，年中計息，應(yīng)分年計算。根本預(yù)備費(fèi)計算根底為工程費(fèi)和工程建立其他費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)考慮建立前期年限，各年發(fā)生的建立投資均按年中發(fā)生來計算，計算根底為靜態(tài)投資投資方向調(diào)節(jié)稅〔目前我國該稅率為零〕1某建立工程的工程費(fèi)與工程建立其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，工程無投資方向調(diào)節(jié)稅，建立期3年，3年的投資比例是：第1年20%，第二年55%，第3年25%，第4年投產(chǎn)。該工程固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣局部從中國建立銀行獲得，年利率為12.48%〔按季計息〕。貸款的外匯局部從中國銀行獲得，年利率為8%〔按年計息〕。估算建立期貸款利息。2某工程靜態(tài)投資為3000萬元，建立前期為1年，建立期為2年，第一年投資方案額為1200萬元，第二年為1800萬元，建立期內(nèi)平均價格變動率預(yù)測為6%，試估算該工程建立期的漲價預(yù)備費(fèi)。練習(xí)二投資估算方法生產(chǎn)能力指數(shù)法設(shè)備系數(shù)法指數(shù)估算法主體專業(yè)系數(shù)法其他系數(shù)指數(shù)估算已建工程概算指標(biāo)類推法〔指標(biāo)估算法〕估算法建立工程總投資＝固定資產(chǎn)投資＋流動資金＝建立投資＋建立期貸款利息＋流動資金＝設(shè)備購置費(fèi)＋建安工程費(fèi)＋工程建立其他費(fèi)＋預(yù)備費(fèi)＋投資方向調(diào)節(jié)稅＋建立期貸款利息＋流動資金流動資金估算：擴(kuò)大指標(biāo)估算法〔較簡單〕，分項(xiàng)詳細(xì)估算法〔國際通用〕背景：某擬建年產(chǎn)3000萬噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的年產(chǎn)2500萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資月2400萬元。已建工程類似資料：表1-1與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程表1-2與主廠房有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活工程建立其他費(fèi)福利設(shè)施工程0.300.120.200.300.20本工程的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8%〔按年計息〕。建立期3年，第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。預(yù)計建立期物價平均上漲3%，根本預(yù)備費(fèi)率5%，投資方向調(diào)節(jié)稅率0%。案例一問題：1、擬建工程建立期與類似工程建立期的綜合價格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該工程主廠房投資和工程建立的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。

2、估算該工程的固定資產(chǎn)投資額，并編制固定資產(chǎn)投資估算表。

3、假設(shè)固定資產(chǎn)投資流動資金率為6%，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算該工程的流動資金。本案例考察主要知識點(diǎn)：1生產(chǎn)能力指數(shù)法2設(shè)備系數(shù)估算法3預(yù)備費(fèi)及建立期貸款利息計算4投資構(gòu)成及投資估算表的編制5流動資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法〔流動資金率法〕序號項(xiàng)目系數(shù)建安工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)合計占總投資比例1工程費(fèi)7600.325256.0012856.3277.421.1主廠房1440.005256.006696.001.2動力系統(tǒng)0.32008.802008.801.3機(jī)修系統(tǒng)0.12803.52803.521.4總圖運(yùn)輸系統(tǒng)0.201339.201339.201.5行政生活福利設(shè)施0.302008.802008.802工程建設(shè)其他費(fèi)0.201339.201339.208.06（1）+（2）14195.523預(yù)備費(fèi)1342.871342.878.093.1基本預(yù)備費(fèi)709.78709.783.2漲價預(yù)備費(fèi)633.09633.094投資方向調(diào)節(jié)稅0.000.005建設(shè)期貸款利息1068.131068.136.43固定資產(chǎn)總投資7600.325256.003750.2016606.52100擬建工程固定資產(chǎn)投資估算表背景：某建立工程的工程費(fèi)與工程建立其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，工程無投資方向調(diào)節(jié)稅，建立期3年，3年的投資比例是：第1年20%，第二年55%，第3年25%，第4年投產(chǎn)。該工程固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣局部從中國建立銀行獲得，年利率為12.48%〔按季計息〕。貸款的外匯局部從中國銀行獲得，年利率為8%〔按年計息〕。建立工程達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元〔其中：其他制造費(fèi)用為660萬元〕。年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營本錢為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營本錢的10%。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付帳款30天，存貨40天。案例二問題：1估算建立期貸款利息。

2用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建工程的流動資金。

3估算擬建工程的總資金。〔二〕折舊與攤銷1固定資產(chǎn)折舊〔一般采用直線法折舊〕1.1年折舊額＝〔固定資產(chǎn)原值－殘值〕÷折舊年限1.2原值不一定等于固定資產(chǎn)投資因原值不包括無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，但應(yīng)包含建立期貸款利息1.3折舊年限不一定等于運(yùn)營期1.4固定資產(chǎn)余值不一定等于殘值、余值在生產(chǎn)期期末回收。余值＝原值－∑年折舊2無形資產(chǎn)攤銷采用平均攤銷法，在生產(chǎn)期或者規(guī)定期限內(nèi)平均攤銷，無形資產(chǎn)不計殘值。練習(xí)三2某工程固定資產(chǎn)投資估算總額4800萬元。其中預(yù)計形成固定資產(chǎn)4180萬元〔含建立期貸款利息80萬元〕，無形資產(chǎn)620萬元。固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為4%。工程運(yùn)營期6年，無形資產(chǎn)在運(yùn)營期6年中平均攤?cè)氡惧X，固定資產(chǎn)余值在運(yùn)營期末回收。試計算各年折舊額與攤銷，并求固定資產(chǎn)余值?！踩尺€本付息表的編制1專指建立期貸款及貸款利息的還本付息2還本付息方案2.1等額本金歸還法將建立期貸款及貸款利息看成是需要在生產(chǎn)期各年來歸還的本金，將此本金按還款年限平均歸還，利息各年分別計算此方式各年歸還本金相等，但利息不同。2.2等額本息歸還法將建立期貸款及貸款利息看成是生產(chǎn)期初的現(xiàn)值，以后每年歸還的本息和相等，即P求A此方式各年歸還的本金逐年增加，利息逐年減少，而各年歸還的本息和相等，即A相等。2.3最大還款能力歸還法〔國內(nèi)通常不采用，考試不考〕練習(xí)三某工程建立期為2年，建立資金全部為貸款，第一年貸款1000萬元，第二年貸款1500萬元，年利率6%，生產(chǎn)期6年。年經(jīng)營本錢均為2000萬元，折舊年限10年，殘值率4%，第三年借入流動資金100萬元，第四年借入200萬元，年利率4%，在生產(chǎn)期末一次性收回。1按等額本金歸還法編制還本付息表。2按等額本息歸還法編制還本付息表。3編制總本錢費(fèi)用表。等額本金歸還法序號項(xiàng)目123456781年初累計借款010302636.802197.331757.861318.39878.92439.452本年新增借款100015000000003本年應(yīng)計利息30106.80158.21131.84105.4779.1052.7426.374本年應(yīng)還本金00439.47439.47439.47439.47439.47439.475本年應(yīng)還利息00158.21131.84105.4779.1052.7426.37序號項(xiàng)目123456781年初累計借款010302636.802197.331757.861318.39878.92439.452本年新增借款100015000000003本年應(yīng)計利息30106.80158.21135.53111.4886.0058.9930.354本年應(yīng)還本金00378.02400.70424.75450.23477.24505.885本年應(yīng)還利息00158.21135.53111.4886.0058.9930.35〔四〕總本錢費(fèi)用表編制總本錢費(fèi)用計算公式總本錢＝經(jīng)營本錢＋折舊＋攤銷＋利息支出＋維簡費(fèi)注意：利息支出又叫財務(wù)費(fèi)，包括長期借款利息和短期借款利息，長期借款利息支出取自還本付息表長期借款指建立期貸款及貸款利息短期借款指流動資金借款，流動資金借款在生產(chǎn)期內(nèi)只付利息不還本，在生產(chǎn)期末一次性歸還本金背景：擬建某工業(yè)生產(chǎn)工程，這一工程的根底數(shù)據(jù)如下：1固定資產(chǎn)投資估算總額為5263.90萬元〔其中包括無形資產(chǎn)600萬元〕。建立期2年，運(yùn)營期8年；2本工程固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。自有資金在建立期內(nèi)均衡投入；貸款總額為2000萬元，在建立期內(nèi)每年貸入1000萬元。貸款年利率10%〔按年計息〕，由中國建立銀行獲得。貸款合同規(guī)定的還款方式為：投產(chǎn)后的前4年等額本息歸還。無形資產(chǎn)在運(yùn)營期8年中均勻攤?cè)氡惧X。固定資產(chǎn)殘值300萬元，按直線法折舊，折舊年限12年；3本工程第3年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力70%，第4年到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力90%，以后各年均到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力。流動資金全部為自有資金；4所得稅稅率33%；5工程的資金投入、收益、本錢，見表1-4。問題：1計算建立期貸款利息、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)。2編制工程的還本付息表、總本錢費(fèi)用表和損益表。案例六表1-4序號項(xiàng)目年份12345678-101建設(shè)投資：自有資金貸款（不含建設(shè)期貸款利息）1529.4510001529.4510002年銷售額3500.004500.005000.005000.005000.005000.003銷售稅金及附加210.00270.00300.00300.00300.00300.004年經(jīng)營成本2490.843202.513558.343558.343558.343558.34二根本財務(wù)報表現(xiàn)金流量表工程現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資方現(xiàn)金流量表損益表資產(chǎn)負(fù)債表資金來源與運(yùn)用表外匯平衡分析表工程現(xiàn)金流量表1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入=生產(chǎn)量*銷售單價1.2固定資產(chǎn)余值回收，在生產(chǎn)期末一次性回收1.3流動資金回收，在生產(chǎn)期末一次性回收1.4其他收入，指承受捐贈等2現(xiàn)金流出2.1固定資產(chǎn)投資在建立期各年年末2.2流動資金投資在貸款當(dāng)年年初發(fā)放2.3經(jīng)營本錢在生產(chǎn)期各年發(fā)生，年末考察2.4銷售稅金及附加=銷售收入*銷售稅金及附加稅率2.5所得稅=利潤*所得稅稅率3凈現(xiàn)金流量資本金現(xiàn)金流量表1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入=生產(chǎn)量*銷售單價1.2固定資產(chǎn)余值回收，在生產(chǎn)期末一次性回收1.3流動資金回收，在生產(chǎn)期末一次性回收1.4其他收入，指承受捐贈等2現(xiàn)金流出2.1投入自有資金2.2經(jīng)營本錢在生產(chǎn)期各年發(fā)生，年末考察2.3歸還借款，包括建立期借款還本付息和流動資金利息和本金歸還2.4銷售稅金及附加=銷售收入*銷售稅金及附加稅率2.5所得稅=利潤*所得稅稅率3凈現(xiàn)金流量損益表〔利潤計算表〕1銷售收入2銷售稅金及附加3總本錢費(fèi)用4稅前利潤〔利潤總額〕5所得稅6稅后利潤7盈余公積金8可供分配利潤注意：1假設(shè)企業(yè)發(fā)生年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤來彌補(bǔ)，下一年度利潤缺乏以彌補(bǔ)的，可在5年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，5年內(nèi)仍缺乏彌補(bǔ)的，用稅后利潤來彌補(bǔ)2盈余公積金按稅后利潤扣除用于彌補(bǔ)以前年度虧損后的10%提取，到達(dá)注冊資金的50%是可以不再提取。〔三〕財務(wù)評價指標(biāo)及其計算靜態(tài)指標(biāo)：1靜態(tài)投資回收期Pt2投資收益率3投資利潤率4投資利稅率動態(tài)指標(biāo)：1凈現(xiàn)值2凈年值3內(nèi)部收益率4動態(tài)投資回收期背景：某企業(yè)擬建一個生產(chǎn)性工程，以生產(chǎn)國內(nèi)某種急需的產(chǎn)品。該工程的建立期為2年，運(yùn)營期為7年。預(yù)計建立期投資800萬元〔含建立期貸款利息20萬元〕，并全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限10年，運(yùn)營期末殘值50萬元，按照直線法折舊。該企業(yè)與建立期第1年投入工程資本金380萬元，建立期第2年向當(dāng)?shù)亟y行貸款400萬元〔不含貸款利息〕，貸款年利率10%，工程第3年投產(chǎn)。投產(chǎn)當(dāng)年有投入資本金200萬元，作為流動資金。運(yùn)營期，正常年份每年的銷售收入700萬元，經(jīng)營本錢300萬元，產(chǎn)品銷售稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為33%，年總本錢400萬元，行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%。投產(chǎn)的第1年生產(chǎn)能力僅為設(shè)計生產(chǎn)能力的70%，為簡化計算，這一年的銷售收入、經(jīng)營本錢和總本錢費(fèi)用均按正常年份的70%估算。投產(chǎn)的第2年及其以后的各年生產(chǎn)均到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力。案例三問題：1計算銷售稅金和附加和所得稅。2編制全部投資現(xiàn)金表。3計算工程的動態(tài)投資回收期和財務(wù)凈現(xiàn)值。4計算工程的財務(wù)內(nèi)部收益率。5從財務(wù)評價的角度，分析說明擬建工程的可行性。序號項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123456789生產(chǎn)負(fù)荷70%100%100%100%100%100%100%1現(xiàn)金流入490.00700.00700.00700.00700.00700.001175.001.1銷售收入490.00700.00700.00700.00700.00700.00700.001.2回收固定資產(chǎn)余值275.001.3回收流動資金200.002現(xiàn)金流出380.00400.00499.00427.14427.14427.14427.14427.14427.142.1固定資產(chǎn)投資380.00400.002.2流動資金投資200.002.3經(jīng)營成本210.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002.4銷售稅金及附加29.4042.0042.0042.0042.0042.0042.002.5所得稅59.6085.1485.1485.1485.1485.1485.143凈現(xiàn)金流量-380-400-9.00272.86272.86272.86272.86272.86747.864折現(xiàn)系數(shù)0.90910.82640.75130.68300.62090.56540.51320.46650.42415折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-345.46-330.56-6.76186.36169.42154.03140.03127.29317.176累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-345.46-676.02-682.8-496.4-327.0-173.0-32.9494.35411.52背景：1某擬建工程固定資產(chǎn)投資估算總額為3600萬元，其中：預(yù)計形成固定資產(chǎn)3060萬元〔含建立期貸款利息60萬元〕，無形資產(chǎn)540萬元。固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在工程運(yùn)營期末收回。該工程，工程的建立期為2年，運(yùn)營期為6年。2工程的資金投入、收益、本錢等根底數(shù)據(jù)，見下表序號工程12345-81建立資金：自有資金局部1200340貸款〔不含貸款利息〕20002流動資金：自有資金局部300貸款局部1004003年銷售量〔萬件〕601201204年經(jīng)營本錢168232303230案例四3固定資產(chǎn)借款合同規(guī)定的還款方式為：投產(chǎn)后的前4年等額本金歸還。借款利率為6%〔按年計息〕；流動資金借款利率為4%〔按年計息〕。4無形資產(chǎn)在運(yùn)營期6年中，均勻攤?cè)氡惧X。5流動資金為800萬元，在工程的運(yùn)營期末全部回收。6設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量120萬件，產(chǎn)品銷售價為38元/件，銷售稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為8%。7行業(yè)平均投資利潤率為10%，平均投資利稅率為15%。問題：1編制還本付息表、總本錢費(fèi)用表和損益表。2計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率。3編制工程自有資金現(xiàn)金流量表。計算工程靜態(tài)、動態(tài)投資回收期和財務(wù)凈現(xiàn)值。4從財務(wù)角度評價工程的可行性。序號項(xiàng)目1234561年初累計借款002060.001676.241030.00515.002本年新增借款0200000003本年應(yīng)計利息060123.6097.9561.8030.904本年應(yīng)還本金00515.00515.00515.00515.005本年應(yīng)還利息00123.6097.9561.8030.90還本付息表序號項(xiàng)目3456781經(jīng)營成本1682.003230.003232.003232.003232.003232.002折舊費(fèi)293.76293.76293.76293.76293.76293.763攤銷費(fèi)90.0090.0090.0090.0090.0090.004建設(shè)期借款利息123.6097.9561.8030.900.000.005流動資金借款利息4.0020.0020.0020.0020.0020.006總成本費(fèi)用2193.363731.713695.563664.663633.763633.76總本錢費(fèi)用表序號項(xiàng)目3456781銷售收入2總成本費(fèi)用3銷售稅金及附加4稅前利潤5所得稅6稅后利潤7盈余公積金8未分配利潤損益表序號項(xiàng)目123456781現(xiàn)金流入2280.004560.004560.004560.004560.006657.441.1銷售收入2280.004560.004560.004560.004560.004560.001.2回收固定資產(chǎn)余值1297.441.3回收流動資金800.002現(xiàn)金流出12003402630.164434.284295.384274.673738.974238.972.1自有資金1200340300.002.2經(jīng)營成本1682.003230.003230.003230.003230.003230.002.3償還借款511.36764.19596.80565.9020.00520.002.3.1固定資產(chǎn)本金償還383.76646.2451