財務報表分析管理-利潤表分析

財務報表分析—利潤表分析達爾曼公司案例達爾曼（鉆石“Diamond”的音譯）公司全稱為西安達爾曼實業(yè)股份有限公司，證券簡稱為ST達曼（600788）。主要從事珠寶，玉器的加工和銷售1993年，經(jīng)西安市人民政府有關部門批準，翠寶首飾集團公司發(fā)起組建了達爾曼實業(yè)股份有限公司，這是當時國內(nèi)首飾行業(yè)中最大同時也是西北地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中最大的股份制公司1996年12月，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，達爾曼實業(yè)股份有限公司向社會公開發(fā)行A股2100萬股，每股發(fā)行價7.3元，總共募集資金14700萬元。1996年12月30日，達爾曼實業(yè)股份有限公司股票在上海交易所掛牌上市，成為中國珠寶鉆石加工行業(yè)中第一家上市的企業(yè)，獲得泰國珠寶學院和英國皇家寶石學院函授畢業(yè)證書的許宗林為董事長我們滿懷激情追逐著一個瑰麗的夢想——在世界東方建造起中國的鉆石王朝；我們勇往直前開拓著一方壯美的天地——將‘達爾曼’這一輪嶄新的太陽向上托舉。公司于１９９８年２００１年兩次配股，在股市募集資金共７．１７億元，西安翠寶首飾集團公司一直是達爾曼第一大股東，翠寶集團名為集體企業(yè)，實際上完全由許宗林一手控制從公司報表數(shù)據(jù)看，1997～2003年間，達爾曼銷售收入合計18億元，凈利潤合計4.12億元，資產(chǎn)總額比上市時增長5倍，達到22億元，凈資產(chǎn)增長4倍，達到12億元。在2003年之前，公司各項財務數(shù)據(jù)均衡增長，具有較強迷惑性。2003年，公司首次出現(xiàn)凈利潤虧損，主營業(yè)務收入由2002年的3.16億元下降到2.14億元，虧損達1.4億元，每股收益為-0.49元，同時公司的重大違規(guī)擔保事項浮出水面，涉及人民幣3.45億元，美元133.5萬元；還有重大質押事項，涉及人民幣5.18億元。1996年，公司主營業(yè)務收入11063.38萬元沒有完成計劃，主營利潤僅為4,284.05萬元，而其他利潤卻高達2,969.61萬元。1997-2001年，達爾曼的其他業(yè)務收入一直在2000-3000萬元之間徘徊，直到2001年，達爾曼將生態(tài)農(nóng)業(yè)、化工產(chǎn)品、旅游度假都列入了主營業(yè)務，但當年其他業(yè)務利潤仍然高達2,209.94萬元。直到2002年，也就是達爾曼造假開始敗露的一年，公司其他業(yè)務利潤突然降到44.29萬元，如此巨大的落差足以說明達爾曼在其他業(yè)務利潤中做足了手腳１９９７－２０００年度主要通過與大股東翠寶集團及下屬子公司之間的關聯(lián)交易虛構業(yè)績，２０００年僅向翠寶集團的關聯(lián)銷售就占到了當年銷售總額的４２．４％。２００１年，由于關聯(lián)交易受阻，公司開始向其他公司借用賬戶，通過自有資金的轉入轉出，假作租金或其他收入及相關費用，虛構經(jīng)營業(yè)績．２００２－２００３年，公司開始利用自行設立的大批＂殼公司＂進行自我交易．達到虛增業(yè)績的目的。年報顯示，這兩年公司前五名銷售商大多是來自深圳的新增交易客戶，而且基本都采用賒銷掛賬的方式，使得達爾曼的賒銷比例由２０００年的２４％上升到２００３年的５５％。經(jīng)查明，這些公司均是許宗林設立的殼公司，通過這種手法兩年共虛構銷售收入４．０６億元，占這兩年全部收入的７０％以上，虛增利潤１．５２億元。達爾曼所有的采購，生產(chǎn)，銷售基本上都是在一種虛擬的狀態(tài)下進行的，是不折不扣的皇帝的新裝．每年，公司都會制定一些所謂的經(jīng)營計劃，然后組織有關部門及核心人員根據(jù)指標，按照生產(chǎn)銷售的各個環(huán)節(jié)，制作虛假的原料入庫單，生產(chǎn)進度報表和銷售合同等，為了做得天衣無縫，對相關銷售發(fā)票，增值稅發(fā)票的稅款也照章繳納，還因此被評為當?shù)氐南冗M納稅戶。

根據(jù)公司年報，公司對大股東翠寶集團的原材料采購在１９９７－２００１年呈現(xiàn)出遞增趨勢，至２００１年占到了全年購貨額的２６％，２００２年年報顯示，公司當年期末存貨增加了８６４１萬元．增幅達到８６．１５％。從２００１年公司開始披露的應付賬款前五名的供貨商名單要以看出，公司的采購過于集中，而且呈加劇狀態(tài)，到２００３年，前五位供貨商的應付賬款占到全部應付賬款的９１％。為了偽造公司盈利假象，公司銷售收入大大高于銷售成本與費用，對這部分差額，除了虛構往來外，公司大量采用虛增在建工程和固定資產(chǎn)，偽造對外投資等手法來轉出資金，使公司造假現(xiàn)金得以循環(huán)使用此外，還通過這種手段掩蓋公司資金真實流向，將上市公司資金轉匿到個人賬戶，占為已有從上市以來達爾曼共有大約１５個主要投資項目，支出總額約１０．６億元．然而無論是１９９７年的擴建珠寶首飾加工生產(chǎn)線項目，還是２００３年的珠寶一條街項目，大多都被許宗林用來作為轉移資金的手段。２００２年年報中的在建工程附表顯示，公司有很多已開工兩年以上的項目以進口設備未到或未安裝為借口掛賬，而２００３年年報的審計意見中更是點明珠寶一條街等許多項目在投入巨額資金后未見到實物形態(tài)，而公司地無法給出合理的解釋。根據(jù)證監(jiān)會的處罰決定表明達爾曼２００３年年虛增在建工程約２．１６億元都江堰加工中心年末工程金額為8488萬元，其中公司于2002年6月與中科建設開發(fā)總公司九公司簽訂都江堰鉆石加工中心裝飾和安裝合同，并向其支付3056萬元的工程預付款；公司于2002年4月與珠海市壽富科技實業(yè)發(fā)展公司簽訂代理進口鉆石加工設備合同，并向其支付1220萬元；公司于2002年4月與重慶市高精科技有限公司簽訂鉆石加工設備采購合同，并向其支付2000萬元的設備預付款，上述預付的工程及設備款共計6276萬元，截至本報告日止，我們未見到該裝飾工程和鉆石加工設備的實物形態(tài)造假工程達爾曼高薪聘請專家，對造假行為進行全程精心策劃和嚴密偽裝，形成造假工程一條龍．比起銀廣夏和藍田股份，達爾曼的造假更具系統(tǒng)性和欺騙性，公司的虛假業(yè)績規(guī)劃有明確的流程，程度并有配套的貨幣資金流轉規(guī)劃，編制了充分的原始資料和單據(jù)，并且按照賬面收入真實繳納稅款。資金周轉和購銷交易，許宗林等人設立了大量關聯(lián)公司或殼公司。據(jù)透露，與達爾曼發(fā)生業(yè)務往來的關聯(lián)方，基本都是由許宗林控制的賬戶公司，影子公司，這類公司大致分為以托普森、海爾森為代表的森字系和以達福工貿(mào)為代表的達字系，總數(shù)達到期３０多個。這些公司的法人表面上看起來與達爾曼沒有任何關系，但仔細一查都有是許宗林身邊的人，可能是某個司機或資料室的工作人員，許宗林只需揣著這些公司印鑒，在需要的時候就可以輕松完成他的“數(shù)字游戲”了。通過精心策劃，達爾曼的資金往往在不同公司多個賬戶進行倒賬，以掩蓋真相，加上相關的協(xié)議，單據(jù)和銀行記錄等都完整齊備，因此從形式上很難發(fā)現(xiàn)其造假行為。為了掩蓋造假行為,達爾曼還將造假過程分解到不同部門和多家“殼公司”,每個部門只負責造假流程的一部分。這樣,除個別關鍵人員外,其他人員不能掌握全部情況,無法了解資金真實去向。在后期,許宗林逐步變更關鍵崗位負責人,將參與公司造假與資金轉移的關鍵人員送往國外,進一步轉移造假證據(jù)。在上市期間,達爾曼還頻繁更換負責外部審計的會計師事務所。八年期間更換了三次,每家事務所的審計都不超過兩年。２００４年５月１０日，達爾曼被上交所實行特別處理，變更為＂ＳＴ達爾曼＂，同時證監(jiān)會對公司波嫌虛假陳述行為立案調(diào)查。２００４年９月，公司公告顯示，截至２００４年６月歷３０日，公司總資產(chǎn)銳減為１３億元，凈資產(chǎn)－３．４６億元，僅半年時間虧損高達成１４億元，不僅抵銷了上市以來大部分業(yè)績，而且瀕臨退市破產(chǎn)。此后，達爾曼股價一路狂跌。２００４年１２月３０日跌破一元面值．２００５年３月２５日，達爾曼被終止上市

２００５年５月１７日，證監(jiān)會公布了對達爾曼及相關人員的行政處罰決定書，指控達爾曼虛構銷售收入，虛增利潤，通過虛簽建設施工合同和設備采購合同，虛假付款，虛增工程設備價款等方式虛增在建工程，重大信息（主要涉及公司對外擔保，重大資產(chǎn)的抵押和質押，重大訴訟等事項）未披露或未及時披露 調(diào)查表明，達爾曼從上市到退市，在長達八年之久的時間里都是靠造假過日子的，這場造假圈錢騙局的“導演”就是公司原董事長許宗林。經(jīng)查明，１９９６－２００４年期間，許宗林等人以支付貨款，虛構工程項目和對外投資等多種手段，將十幾億元的上市公司資金騰挪轉移，其中有將近６來億元的資金被轉移至國外隱藏．監(jiān)守自盜了大量公司資產(chǎn)后，許宗林攜妻兒等移民加拿大，到達２００４年初公司顯現(xiàn)敗落時，許以出國探親和治病的借口出國到加拿大，從此一去不回。？？思考企業(yè)利潤從哪里來？怎樣來分析利潤質量怎樣來提高企業(yè)利潤？利潤表分析的基礎與目的企業(yè)經(jīng)營活動是資本耗費過程和成本收回過程，包括發(fā)生各種成本費用和取得各項收入。經(jīng)營活動的目的在于以較低的成本費用，取得較多的收入利潤=收入－費用企業(yè)的根本目標無論是企業(yè)價值最大化還是股東權益最大化，其基礎都是企業(yè)利潤，利潤是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的直接目標。利潤表的定義與作用利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。（1）可以反映企業(yè)一定會計期間收入的實現(xiàn)情況，是反映經(jīng)營業(yè)績最重要指標（2）

可以反映企業(yè)一定會計期間費用耗費情況，有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題；（3）可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，有利于為投資者、債權人與信貸決策提供正確信息一般企業(yè)利潤表的列報格式企業(yè)可以分如下三個步驟編制利潤表：第一步，以營業(yè)收入為基礎，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益（減去公允價值變動損失）和投資收益（減去投資損失），計算出營業(yè)利潤；第二步，以營業(yè)利潤為基礎，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額；第三步，以利潤總額為基礎，減去所得稅費用，計算出凈利潤（或凈虧損）。利潤表分析利潤表水平分析利潤表垂直分析利潤表項目分析利潤表比率分析利潤表分析報告利潤質量良好的表現(xiàn)高質量的企業(yè)利潤資產(chǎn)運轉狀況良好企業(yè)所開展的業(yè)務具有較好市場發(fā)展前景企業(yè)有良好的購買能力、償債能力、交納稅金及支付股利的能力。高質量的企業(yè)利潤能夠為企業(yè)未來的發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎。盈利能力盈利能力是企業(yè)利用各種經(jīng)濟資源賺取利潤的能力，他是企業(yè)營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、降低成本能力和規(guī)避風險能力等的綜合體現(xiàn)，也是企業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營活動具體結果的表現(xiàn)，企業(yè)盈利能力的強弱，決定著企業(yè)能否在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，能否保持旺盛的發(fā)展勢頭，較強的盈利能力是上市公司繼續(xù)存在和發(fā)展的基礎，也是政府部門財政收入的重要來源，還是債權人債權回收的最后保障利潤惡化的主要表現(xiàn)企業(yè)擴張過快企業(yè)反常壓縮酌量性成本企業(yè)變更會計政策和會計估計應收賬款的不正常增加、應收賬款平均收賬期的不正常變長企業(yè)存貨周轉過于緩慢應付賬款規(guī)模的不正常增加、應付賬款平均付賬期的不正常延長企業(yè)無形資產(chǎn)或者開發(fā)支出規(guī)模的不正常增加企業(yè)的業(yè)績過度依賴非營業(yè)項目企業(yè)計提的各種準備過低企業(yè)利潤表中的銷售費用、管理費用等項目出現(xiàn)不正常的降低企業(yè)舉債過度注冊會計師變更、審計報告出現(xiàn)異常企業(yè)有足夠的可分配利潤，但不進行現(xiàn)金股利分配利潤表水平分析水平分析是將利潤表的實際數(shù)額與對比標準或者技術進行比較，以揭示利潤變動差異的分析方法。利潤表水平分析的目的在于揭示利潤額的差異及產(chǎn)生原因對比標準一般有：利潤表預算上年利潤表同行業(yè)利潤情況水平分析采用由粗到細的閱讀方法，逐項審查注重非經(jīng)營因素對利潤的影響報告期內(nèi)，隨著國家一系列拉動內(nèi)需政策的推進和落實，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步向好，公司堅持既定的發(fā)展戰(zhàn)略，貫徹落實年初制定的一系列明確的經(jīng)營策略，連鎖網(wǎng)絡規(guī)模不斷擴大和完善，終端銷售和服務能力進一步增強，實現(xiàn)營業(yè)總收入比上年同

期增長16%，其中主營業(yè)務收入同比增長18.06%利潤表項目分析收入的含義企業(yè)在日?；顒又行纬傻模瑫е滤姓邫嘁嬖黾拥?，與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入。收入的特點收入是從日常經(jīng)營活動所得收入可以引起企業(yè)資產(chǎn)、負債及所有者權益的增減變動收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入收入（二）收入的分類廣義的的收入包括營業(yè)收入、投資收益和營業(yè)外收入。營業(yè)收入是指企業(yè)從事銷售商品、提供勞務和讓渡資產(chǎn)使用權等日常經(jīng)營活動業(yè)務過程中取得的收入，也稱為狹義的收入。投資收益是指企業(yè)在從事各項對外投資活動中取得的凈收入。營業(yè)外收入是指企業(yè)在經(jīng)營業(yè)務以外取得的收入。收入的確認與計量銷售商品收入企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制收入的金額能可靠的計量相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)相關的已發(fā)生或將發(fā)生的成本能可靠的計量現(xiàn)金折扣VS商業(yè)折扣VS銷售折讓現(xiàn)金折扣，是債權人為鼓勵債務人在規(guī)定的期限內(nèi)付款而向債務人提供的債務扣除商業(yè)折扣，企業(yè)為促進商品銷售而在商品標價上給與的價格扣除銷售折讓，企業(yè)因售出商品的質量不合格等原因而在售價上給與的減讓銷售退回，企業(yè)售出的商品由于質量品種等原因而發(fā)生的退貨提供勞務收入提供勞務交易結果能可靠估計的條件提供勞務收入能合理的估計相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)交易的完工進度能夠可靠的確定已完工作的測量已經(jīng)提供的勞務占應提供勞務總量的比例已經(jīng)發(fā)生的成本占估計總成本的比例4.交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能可靠計量讓渡資產(chǎn)使用權收入利息收入使用費收入——企業(yè)轉讓（商標權、專利權、專營權、軟件、版權）等資產(chǎn)形成的使用費收入。企業(yè)對外出租資產(chǎn)收取的租金進行債權投資收取的利息股權投資取得的現(xiàn)金股利營業(yè)外收入營業(yè)外收入相當于非常收益或利得，是企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關系的各項收入包括：固定資產(chǎn)盤盈，處置固定資產(chǎn)凈收益，非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益、罰款凈收入、無法支付的應收款項和教育費附加返還。與營業(yè)收入的區(qū)別：營業(yè)收入是穩(wěn)定的日常經(jīng)營活動所得，但是營業(yè)外收入是非日常的經(jīng)營活動所得，多為管理者所不能控制或左右的營業(yè)收入是總額概念，多與成本費用相配比營業(yè)外收入是凈額概念，或者是相互對立的因素抵消后的數(shù)額投資凈收益投資凈收益指企業(yè)投資收益減投資損失后的凈額。投資收益和投資損失是指企業(yè)對外投資所取得的收益或發(fā)生的損失。投資收益扣除投資損失后的凈收益，是企業(yè)利潤總額的構成項目。投資收益包括對外投資分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉讓取得款項大于帳面價值的差額，以及按照權益法記帳的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉讓取得款項少于帳面價值的差額，以及按照權益法記帳的股票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔的數(shù)額等。營業(yè)收入的分析

營業(yè)收入是所有盈利的基礎，是分析財務報表的起點，分析預測公司未來的盈利，起點是分析預測營業(yè)收入第一、要充分了解企業(yè)當前發(fā)展戰(zhàn)略，分析其主要是追求收入的增加還是以追求利潤的增長為主第二、分析企業(yè)收入的確認標準是否合理第三、分析企業(yè)營業(yè)收入的品種構成第四、分析企業(yè)營業(yè)收入的地區(qū)增長點第五、分析部門或地區(qū)相關政策、行政手段對企業(yè)業(yè)務收入的貢獻第六、分析關聯(lián)交易的收入在總收入中的比重第七、分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的關系第八、分析營業(yè)外收入的比重和增長變化第九、分析投資項目的前景第十、要對企業(yè)進行至少3年的趨勢分析，以判斷其穩(wěn)定性第十一，營業(yè)收入增長率與盈利增長率比較，分析增長的含金量第十二，營業(yè)收入增長率與市場占有率增長比較分析競爭優(yōu)勢的變化費用費用的定義：企業(yè)在日常生活中形成，會導致所有者權益減少的，與向所有者權益分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出

廣義——泛指企業(yè)一切資財?shù)暮馁M，包括

：成本性費用—應該計入資產(chǎn)成本的各種耗費。損益性費用—應該直接計入當期損益的各種費用。

狹義——日常經(jīng)濟活動所發(fā)生經(jīng)濟利益的總流出

特征

費用最終會導致企業(yè)資源的流出。

費用最終會引起企業(yè)所有者權益的減少。

有兩類支出是不應歸入費用

企業(yè)償債性支出

企業(yè)向所有者分配利潤二、費用

（二）費用的分類費用可以分為本年稅前費用和所得稅兩類。本年稅前費用包括營業(yè)費用、投資損失和營業(yè)外支出。營業(yè)費用是指企業(yè)在經(jīng)營管理過程中為了取得營業(yè)收入而發(fā)生費用，也稱為狹義的費用。投資損失是指企業(yè)在從事各項對外投資活動中發(fā)生的凈損失。營業(yè)外支出是指企業(yè)在經(jīng)營業(yè)務以外發(fā)生的支出。

營業(yè)成本工業(yè)企業(yè)中，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本在流通企業(yè)中，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷商品的采購成本

（三）成本與費用的關系成本的定義:成本，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務而發(fā)生的各種耗費。廣義——泛指取得資產(chǎn)的代價，如固定資產(chǎn)/原材料狹義——僅指產(chǎn)品生產(chǎn)成本成本的特征——對象化了的費用，如產(chǎn)品生產(chǎn)成本、固定資產(chǎn)成本、存貨成本等。

兩者的聯(lián)系與區(qū)別：聯(lián)系：一種產(chǎn)品的成本可能包括幾個時期的費用；一個時期的費用也可能分配給幾個時期的產(chǎn)品成本負擔。區(qū)別：費用是指在一定期間發(fā)生的成本，是指為生產(chǎn)一定種類和一定數(shù)量的產(chǎn)品而發(fā)生。費用和成本都是對耗費按用途進行的分類。費用是對耗費按當期損益進行的歸集，而成本是對耗費按對象進行的歸集。費用的確認1、費用的范圍。費用包括主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務支出、營業(yè)費用、管理費用、財務費用等。2、費用的確認原則確認費用應遵循權責發(fā)生制、配比原則應當劃分生產(chǎn)費用與非生產(chǎn)費用的界限

應當分清生產(chǎn)費用與產(chǎn)品成本的界限應當分清生產(chǎn)費用與期間費用的界限

管理費用ManagementFee企業(yè)行政管理部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用；企業(yè)生產(chǎn)車間（部門）和行政管理部門等發(fā)生的固定資產(chǎn)修理費用等后續(xù)支出①企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費，包括人員工資、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產(chǎn)成本的借款費用等在實際發(fā)生時，借記本科目（開辦費），貸記“銀行存款”等科目②行政管理部門人員的職工薪酬，借記本科目，貸記“應付職工薪酬”科目。行政管理部門計提的固定資產(chǎn)折舊，借記本科目，貸記“累計折舊”科目③發(fā)生的辦公費、水電費、業(yè)務招待費、聘請中介機構費、咨詢費、訴訟費、技術轉讓費、研究費用，借記本科目，貸記“銀行存款”、“研發(fā)支出”等科目。④按規(guī)定計算確定的應交礦產(chǎn)資源補償費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅，借記本科目，貸記“應交稅費”科目。管理費用的控制PDCA循環(huán)法一、第一階段是計劃（PLAN）1.分析管理費用支出的現(xiàn)狀，給予實事求是的評價，找出企業(yè)管理部門費用支出中存在的問題2.分析產(chǎn)生問題的原因。結合企業(yè)的具體情況，分析企業(yè)管理費用各明細項目支出的數(shù)額，找出影響企業(yè)管理費用升降的原因。這些原因應盡可能詳細，以免遺漏。3.找出影響企業(yè)管理費用上升的關鍵。影響企業(yè)管理費用上升因素必然有主次之分。對那些超過了計劃指標，較大的項目，應當認為是影響企業(yè)管理費用上升的主要因素4.制定措施和計劃第二階段是執(zhí)行（DO）1.執(zhí)行措施和計劃2.制定費用定額3.制定相應的獎懲制度第三階段是檢查（CHECK)1.檢查執(zhí)行結果,檢查事先所制定的措施和計劃控制指標的執(zhí)行情況,檢查控制效果2.調(diào)整第四階段：處置（ACTION）1.總結經(jīng)驗，鞏固成績，納入標準2.遺留問題轉入下期銷售費用銷售費用是指企業(yè)在銷售商品、自制半成品和提供勞務過程中發(fā)生的各種費用，以及專設銷售機構的各項經(jīng)費。包括保險費、包裝費、展覽費和廣告費、商品維修費、預計產(chǎn)品質量保證損失、運輸費、裝卸費等以及為銷售本企業(yè)商品而專設的銷售機構（含銷售網(wǎng)點、售后服務網(wǎng)點等）的職工薪酬、業(yè)務費、折舊費等經(jīng)營費用變動性銷售費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品過程中發(fā)生的與銷售量成正比例變化的各項經(jīng)費，例如委托代銷手續(xù)費（代理商傭金）、包裝費、運輸費、裝卸費等。固定性銷售費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品的過程中不隨產(chǎn)品銷售量的變化而變化的各項費用銷售費用的控制營銷生態(tài)體系：以營銷組織運作為核心，以策劃機構、調(diào)研公司、廣告公司、媒體等為輔助，打造最堅實的營銷平臺，使這個生態(tài)系統(tǒng)中的人、組織都能發(fā)揮最大的作用加強銷售費用預算管理，建立預算外資金的審批和資金使用跟蹤制度建立銷售費用管理制度設計銷售人員薪酬體系財務費用financingexpenses指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為籌集資金而發(fā)生的各項費用。（1）利息支出，指企業(yè)短期借款利息、長期借款利息、應付票據(jù)利息、票據(jù)貼現(xiàn)利息、應付債券利息、長期應付引進國外設備款利息等利息支出（除資本化的利息外）減去銀行存款等的利息收入后的凈額。（2）匯兌損失，指企業(yè)因向銀行結售或購入外匯而產(chǎn)生的銀行買入、賣出價與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度（季度、年度）終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規(guī)定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等。（3）相關的手續(xù)費，指發(fā)行債券所需支付的手續(xù)費（需資本化的手續(xù)費除外）、開出匯票的銀行手續(xù)費、調(diào)劑外匯手續(xù)費等，但不包括發(fā)行股票所支付的手續(xù)費等。（4）其他財務費用，如融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的融資租賃費用等。營業(yè)稅金及附加BusinessTaxesandSurcharges“營業(yè)稅金及附加”科目用法如下:本科目核算企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅和教育費附加等相關稅費。

房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅在“管理費用”等科目核算，不在本科目核算。企業(yè)按規(guī)定計算確定的與經(jīng)營活動相關的稅費，借記本科目，貸記“應交稅費”等科目。企業(yè)收到的返還的消費稅、營業(yè)稅等原記入本科目的各種稅金，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，貸記本科目費用項目分析要點1.分析營業(yè)成本的確認2.分析管理費用時，應注意管理費用和營業(yè)收入、財務預算的配比3.分析銷售費用時應注意與營業(yè)收入的配比4.分析財務費用時應注意利息費用構成財務費用的主要方面5.結合營業(yè)收入和利潤狀況綜合分析企業(yè)的成本費用問題利潤表垂直分析利潤表垂直分析是計算利潤表中各項目或各因素在主營業(yè)務收入所占比率，分析說明各項財務成果及成本費用的結構及增減變動的合理程度既可以從靜態(tài)角度分析評價實際利潤構成狀況，也可以從動態(tài)角度，將實際利潤構成與標準或者基期利潤構成進行對比分析評價分析思路通過對凈利潤、利潤總額占營業(yè)收入比重的相關分析明確利潤形成中各環(huán)節(jié)的貢獻和影響程度通過對銷售成本占業(yè)務收入的比重分析評價揭示企業(yè)的成本水平通過對期間費用占業(yè)務收入的比重分析評價，揭示企業(yè)期間費用管理水平結合分布報表評價不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)營業(yè)績和管理水平利潤構成結構——垂直結構盈利模式極其質量含義經(jīng)營活動主導型以經(jīng)營活動為內(nèi)容，以消耗經(jīng)營資產(chǎn)為基礎，以產(chǎn)生核心利潤和經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金凈流量為主要業(yè)績表現(xiàn)投資活動主導型以投資活動為內(nèi)容，以消耗投資資產(chǎn)為基礎，以產(chǎn)生廣義投資收益和投資活動引起的現(xiàn)金流入量為主要業(yè)績表現(xiàn)資產(chǎn)重組型以對企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)進行重組為內(nèi)容，以優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)為基礎，以產(chǎn)生的利潤和相應的現(xiàn)金流量為業(yè)績表現(xiàn)垂直結構的質量分析分析核心利潤與核心利潤率核心利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用在以產(chǎn)品經(jīng)營為主的企業(yè)，核心利潤應該為企業(yè)一定時期財務業(yè)績的主體核心利潤率=核心利潤/營業(yè)收入核心利潤與投資收益的數(shù)量對比關系預防性投資組合投資內(nèi)在質量變化的正常反映不恰當?shù)臅嬏幚硇№椖繉麧櫟拇筘暙I

費用率銷售費用和銷售費用率銷售費用費用規(guī)模（尤其是變動性銷售費用）一般隨著業(yè)務量的增長銷售費用率=銷售費用/營業(yè)收入管理費用和管理費用率體現(xiàn)企業(yè)的管理能力和管理效率，會隨著企業(yè)企業(yè)規(guī)模的擴張而增大管理費用率=管理費用/營業(yè)收入財務費用和財務費用率反映企業(yè)的理財狀況

報告期內(nèi)，雖然公司店面數(shù)量有所增加，以及宏觀經(jīng)濟回暖帶來社會勞動成本及物業(yè)單位面積租金水平進一步上升，公司管理費用、銷售費用絕對值呈現(xiàn)一定的上升；但公司通過加強后臺平臺建設，優(yōu)化內(nèi)部管理，以及報告期內(nèi)貫徹落實年初制定的一系列諸如推進營銷費用優(yōu)化管理、人員崗位優(yōu)化配置、店面面積優(yōu)化組合和企業(yè)內(nèi)部厲行節(jié)約等措施，使得報告期內(nèi)運營費用得到了有效控制。?

受國家一系列拉動內(nèi)需政策的影響，以及公司銷售和管理能力的提升，公司可比店面銷售較上年度有一定的提升。上述兩項原因帶來報告期內(nèi)管理費用率、銷售費用率合計比去年同期下降0.82個百分點。?

受銀行利率下調(diào)的影響，公司銀行存款利息收入有所下降；同時，由于零售刷卡率上升，帶來銀行POS手續(xù)費增加，使得報告期內(nèi)財務費用率同比上升0.16個利潤構成水平結構——分部報告

分部報表是反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營業(yè)務的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額及負債總額的報表。按其反映的內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務分部報表和地區(qū)分部報表。凡是滿足下列三個條件之一的，應當納入分