2021年中國六氟磷酸鋰市場現(xiàn)狀分析

2021年中國六氟磷酸鋰市場現(xiàn)狀分析一、六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)概述1、分類對比氟磷酸鋰（LiPF6）幾乎完全用于電解液，是最主流電解質(zhì)。電解液為電池的關(guān)鍵部分，鋰電池電解液一般由電解質(zhì)鋰鹽、有機(jī)溶劑和添加劑組成，常見的電解質(zhì)鋰鹽有六氟磷酸鋰、高氯酸鋰、四氟硼酸鋰等，綜合考慮性能、安全性和成本，六氟磷酸鋰成為市占率最高的鋰電池電解質(zhì)，為商業(yè)化鋰電池的首選電解質(zhì)，約占電解液成本的40%。2、制備流程氟化氫溶劑法是制備六氟磷酸鋰的主要方法。電解液原料六氟磷酸鋰的制備工藝比較復(fù)雜，有氣固反應(yīng)法、氟化氫溶劑法、有機(jī)溶劑法和離子交換法四種，其中氟化氫為溶劑的工藝路線才能真正保證批量化、大規(guī)模生產(chǎn)高純度晶體六氟磷酸鋰產(chǎn)品。無水氟化氫與五氯化磷在-20～-30°C的環(huán)境下緩慢反應(yīng)，生成五氟化磷和氯化氫氣體；五氟化磷與氟化鋰在1#反應(yīng)釜中在無水氫氟酸和一個(gè)常態(tài)的氮?dú)鈱又?，反?yīng)得到六氟磷酸鋰二、六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈整體簡析1、產(chǎn)業(yè)鏈整體國內(nèi)六氟磷酸鋰生產(chǎn)全部采取HF溶劑法。有機(jī)溶劑法使用成本更低的有機(jī)溶劑替代氟化氫溶液，在溫和的條件下反應(yīng)，可降低成本、能耗和對設(shè)備的要求，減少安全隱患，該制法的缺陷被彌補(bǔ)后有望成為六氟磷酸鋰的主要生產(chǎn)路線。HF溶劑法六氟磷酸鋰上游主要為碳酸鋰、氫氟酸和五氯化磷等，中游主要為六氟磷酸鋰的制備生產(chǎn)，下游應(yīng)用在電解液行業(yè)，終端應(yīng)用鋰電池等電池。2、上游價(jià)格變化六氟磷酸鋰生產(chǎn)成本主要由原材料、制造費(fèi)用、能耗等構(gòu)成，其中原材料為主要成本來源，主要包括螢石、碳酸鋰和氫氟酸等。就碳酸鋰價(jià)格走勢情況而言，我國碳酸鋰價(jià)格在2015年經(jīng)歷一次市場價(jià)格大幅度上升并在2018年初后開始逐年下降，2021年開始，受益新能源汽車快速發(fā)展，碳酸鋰整體供不應(yīng)求，市場價(jià)格快速增長，到了2022年1月的現(xiàn)在經(jīng)歷三次價(jià)格爬坡之后價(jià)已超過每噸48萬元，原材料高漲致使六氟磷酸鋰價(jià)格成本上升從而帶動價(jià)格上漲，對行業(yè)影響較大；而氫氟酸價(jià)格目前基本不變，整體供給穩(wěn)定；螢石價(jià)格底部企穩(wěn)，需求空間廣闊。3、下游端電解液市場出貨量來看，國內(nèi)供給強(qiáng)勢，出貨量占比超八成。根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年，全球鋰離子電池電解液出貨量為61.2萬噸，其中中國企業(yè)鋰離子電池電解液出貨量為50.7萬噸，同比2020年增長88.5%，占全球電解液出貨量的82.8%。目前六氟磷酸鋰主要應(yīng)用于電解液從而應(yīng)用于鋰電池，隨著電解液需求持續(xù)增長，我國六氟磷酸鋰需求持續(xù)增長。三、全球六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、需求量六氟磷酸鋰作為電解液核心原料，是鋰電池制作的關(guān)鍵，隨著新能源汽車市場產(chǎn)銷量的增長，六氟磷酸鋰需求超預(yù)期，2020年全球六氟磷酸鋰需求量33972噸，較2019年增長4790噸。2、產(chǎn)能情況就全球六氟磷酸鋰產(chǎn)能情況而言，目前全球隨著鋰電池行業(yè)整體持續(xù)發(fā)展，六氟磷酸鋰產(chǎn)能持續(xù)增長，截至2020年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)能64000噸，其中：有效產(chǎn)能49920噸。預(yù)計(jì)隨著行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，產(chǎn)能仍有較大發(fā)展空間，值德注意的是目前我國六氟磷酸鋰產(chǎn)能占比全球已超85%預(yù)計(jì)占比將持續(xù)提升。四、中國六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量情況六氟磷酸鋰是目前最主流的電解質(zhì)材料，近年來國內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能規(guī)?？焖僭鲩L，據(jù)百川盈孚，截至2021年9月國內(nèi)產(chǎn)能約7.3萬噸。隨著下游需求快速增長，國內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能利用率得到提升，2021年以來價(jià)格持續(xù)上漲，至12月超每噸59萬元，2022年下游需求小幅度下降，價(jià)格回暖，截至2022年4月初已低于45萬元。目前國內(nèi)六氟磷酸鋰進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張期，2021年產(chǎn)量為5.2萬噸。2、產(chǎn)能情況2000年前后生產(chǎn)六氟磷酸鋰的企業(yè)主要是日本關(guān)東電化、Stella、森田化學(xué)3家企業(yè)。而在國內(nèi)市場，2012年多氟多化工股份有限公司開始試生產(chǎn)六氟磷酸鋰，隨后多家企業(yè)進(jìn)入六氟磷酸鋰的生產(chǎn)，經(jīng)過2014年的激烈競爭，行業(yè)投資趨于理性。從2015年下半年開始，受到新能源汽車發(fā)展的利好政策影響，動力鋰電池及其上游原材料的需求被快速拉動，六氟磷酸鋰產(chǎn)能進(jìn)入新的擴(kuò)張周期。2016-2021年9月，國內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能已由1.73萬噸增長至7.3萬噸，其中多氟多是國內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能最高的企業(yè)，年有效產(chǎn)能約在1.5萬噸左右，占到國內(nèi)的20.6%。五、六氟磷酸鋰競爭格局1、市場集中度就全球六氟磷酸鋰市場格局情況而言，2021年全球六氟磷酸鋰總產(chǎn)量為6.8萬噸左右，其中我國六氟磷酸鋰產(chǎn)量為5.2萬噸，占全球產(chǎn)量份額超過70%。就主要企業(yè)占比情況而言，2021年全球前四大六氟磷酸鋰廠家均為中國企業(yè)，其總的市場占有率達(dá)到56%，其中天賜材料產(chǎn)量占比最高，達(dá)18%左右。2、主要企業(yè)分析天賜材料2011年就已經(jīng)開始實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)六氟磷酸鋰。天賜材料現(xiàn)有六氟產(chǎn)能1.2萬噸，其中包括液體六氟產(chǎn)能1萬噸，固體六氟產(chǎn)能0.2萬噸。在建2萬噸液體六氟產(chǎn)能預(yù)計(jì)2021年三季度完成建設(shè)投放生產(chǎn)，2022年預(yù)計(jì)還將投放1.2萬噸液體六氟產(chǎn)能，六氟產(chǎn)能布局高速邁進(jìn)，未來六氟自供比例有望達(dá)到90%以上，為公司構(gòu)筑了顯著的成本優(yōu)勢。天際股份2019年以來六氟磷酸鋰毛利率不斷下跌，甚至一度在2020年上半年毛利率降為-0.6%。六、六氟磷酸鋰發(fā)展趨勢動力電池和儲能的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰提供增量需求。六氟磷酸鋰終端下游鋰電池主要用于動力電池、消費(fèi)電子、儲能等領(lǐng)域，動力電池和儲能的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰提供增量需求。近5年內(nèi)，鋰電池下游各領(lǐng)域發(fā)展速度均較快，據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2016-2020年全國鋰電池出貨量CAGR達(dá)到22.26%。作為鋰電池的關(guān)鍵材料，電解液以及六氟磷酸鋰同樣受益于下游發(fā)展。2021以來，下游需求井噴式增長，六氟磷