跨境擔保詳解

跨境擔?？傂匈Q(mào)易金融部2014-11目錄跨境擔保新政解讀一跨境擔保業(yè)務機會分析二對外擔保風險控制三目錄跨境擔保新政解讀一一、跨境擔保新政解讀

（一）背景一、跨境擔保新政解讀

（二）改革主要思路一、跨境擔保新政解讀

（三）主要內(nèi)容的變化內(nèi)保外貸廢止額度管理的監(jiān)管方式廢止跨境擔保事前審批要求廢止有關擔保人與被擔保人之間關系的規(guī)定境內(nèi)個人可以從事內(nèi)保外貸，參照非金融機構(gòu)管理外保內(nèi)貸境內(nèi)任何性質(zhì)企業(yè)，任何行業(yè)均可辦理外保內(nèi)貸業(yè)務跨境擔保登記范圍縮小僅內(nèi)保外貸（內(nèi)外外），外保內(nèi)貸（外內(nèi)內(nèi)）涉及外管局登記備案引入物權(quán)擔保概念一、跨境擔保新政解讀

（四）新規(guī)前后對比－內(nèi)保外貸一、跨境擔保新政解讀

（五）新規(guī)前后對比－外保內(nèi)貸一、跨境擔保新政解讀

（六）履約控制措施一、跨境擔保新政解讀

（七）內(nèi)保外貸項下資金使用規(guī)定目錄跨境擔保業(yè)務機會分析二二、跨境擔保業(yè)務機會分析

（一）外幣融資性擔?；靖拍钗倚薪邮苌暾埲说纳暾?，向境外受益人開立外幣融資性保函，當被擔保人未能償還融資資金的，由我行進行賠付。申請人需在我行具有融資性保函的授信額度。政策變化新政取消了指標限制，可隨時根據(jù)客戶需求開立保函；為被擔保人提供低成本的境外資金；增加我行中間業(yè)務收入；簡化了境內(nèi)企業(yè)在國家外匯管理局登記跨境擔保的監(jiān)管和行政手續(xù)，會激勵境內(nèi)企業(yè)，尤其是國有企業(yè)通過發(fā)行境外債券，為海外項目和并購業(yè)務獲得融資。二、跨境擔保業(yè)務機會分析

（二）融資性保函借外債基本概念我行接受申請人的申請，向境外受益人開立融資性保函，受益人可直接向境內(nèi)具有外債額度的被擔保人（借款人）發(fā)放融資，當被擔保人未能償還融資資金的，由我行進行賠付。申請人需在我行具有融資性保函的授信額度。借款人需具有外債額度，其中三資企業(yè)按“投注差”核定外債額度，外商投資性公司為已繳注冊資本的4倍（注冊資本不低于3000萬美元）或6倍（注冊資本不低于1億美元），外商投資租賃公司按十倍凈資產(chǎn)核定外債額度，前海注冊企業(yè)由監(jiān)管部門核定借用境外人民幣專項額度。政策變化

幫助境內(nèi)具有外債額度或類似額度的企業(yè)獲得低成本的境外資金也可通過外商投資性公司、外商租賃公司的外債額度為境內(nèi)其他企業(yè)獲得低成本的境外資金。二、跨境擔保業(yè)務機會分析

（三）非融資性保函基本概念我行接受申請人的申請，向境外受益人開立非融資性保函，當被擔保人未能履行工程或貿(mào)易合同項下義務的，由我行進行賠付被擔保人無需與申請人存在股權(quán)關系，擴大了非融資性保函擔保的適用范圍。申請人需在我行具有非融資性保函的授信額度。政策變化取消了對特定主體或特定交易的資格條件限制擴大了被擔保人的使用范圍，無需銀行備案即可辦理履約，簡化的履約手續(xù)。二、跨境擔保業(yè)務機會分析

（四）外保內(nèi)貸業(yè)務基本概念我行接受境外金融機構(gòu)開出的融資性保函，以此為擔保方式向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放貸款，一旦境內(nèi)借款人未能償還融資，我行向境外金融機構(gòu)索償。政策變化放開了以往只能具有“投注差”的企業(yè)才能辦理外保內(nèi)貸的限制取消了只能用于流動資金貸款的限制變相放開了外商投資房地產(chǎn)企業(yè)不能借外債的限制。外商投資企業(yè)除了凈資產(chǎn)之外，還可利用自身“投注差”辦理此類業(yè)務。目錄對外擔保風險控制三三、對外擔保風險控制

（一）保函風險點提示保函條款風險保函條款本身有失公允或不夠清晰完備而導致的風險，具體表現(xiàn)為：（1）金額敞口風險，多表現(xiàn)為賠付利率不明確、實際賠付幣種與擔保幣種之間匯率不明確、承擔無上限律師費和訴訟費等；（2）效期敞口風險，多表現(xiàn)為無明確失效日期、保函有效期可應受益人單方面要求延長、失效條款含糊不清等；（3）轉(zhuǎn)讓風險，多表現(xiàn)為受益人為滿足融資需求而要求將保函項下權(quán)利轉(zhuǎn)讓予融資人。法律風險即保函項下糾紛的解決受制于交易對手所在國的法律管轄或仲裁地限定在交易對手所在地而導致的風險。國家風險即合同執(zhí)行地、資金來源國發(fā)生政治危機、金融危機，產(chǎn)業(yè)政策大規(guī)模調(diào)整、信貸或財政稅收政策重大變化等導致合同執(zhí)行難度增大帶來的風險。三、對外擔保風險控制

（一）保函風險點提示市場風險即原材料價格、設備租金或人工成本等大幅波動導致預算超支帶來的風險。當事人風險來自各方當事人的風險：即合同以及保函所涉及的各方當事人的不誠信或違約導致的風險，具體表現(xiàn)在：（1）保函申請人自身經(jīng)營或戰(zhàn)略決策失誤導致的風險（2）中介與代理所帶來的風險（3）分包商所帶來的風險（4）保函受益人帶來的風險（5）轉(zhuǎn)開銀行帶來的風險三、對外擔保風險控制

（二）保函風險控制分析保函風險產(chǎn)生的共性高風險國家強勢業(yè)主擔保條款苛刻合同執(zhí)行接近尾聲應給予高度關注的風險點申請人信用風險國家風險法律風險業(yè)主風險供貨商風險轉(zhuǎn)開行風險三、對外擔保風險控制

（二）保函風險控制分析綜合考慮上述風險我們給出的一些建議：1.做好前期項目可行性調(diào)查、申請人信用與履約風險評估；2.強化后期管理（1）跟蹤項目執(zhí)行進度，敦促業(yè)主及時出具相關證書、辦理