跨境擔(dān)保詳解

跨境擔(dān)保總行貿(mào)易金融部2014-11目錄跨境擔(dān)保新政解讀一跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析二對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制三目錄跨境擔(dān)保新政解讀一一、跨境擔(dān)保新政解讀

（一）背景一、跨境擔(dān)保新政解讀

（二）改革主要思路一、跨境擔(dān)保新政解讀

（三）主要內(nèi)容的變化內(nèi)保外貸廢止額度管理的監(jiān)管方式廢止跨境擔(dān)保事前審批要求廢止有關(guān)擔(dān)保人與被擔(dān)保人之間關(guān)系的規(guī)定境內(nèi)個(gè)人可以從事內(nèi)保外貸，參照非金融機(jī)構(gòu)管理外保內(nèi)貸境內(nèi)任何性質(zhì)企業(yè)，任何行業(yè)均可辦理外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)跨境擔(dān)保登記范圍縮小僅內(nèi)保外貸（內(nèi)外外），外保內(nèi)貸（外內(nèi)內(nèi)）涉及外管局登記備案引入物權(quán)擔(dān)保概念一、跨境擔(dān)保新政解讀

（四）新規(guī)前后對(duì)比－內(nèi)保外貸一、跨境擔(dān)保新政解讀

（五）新規(guī)前后對(duì)比－外保內(nèi)貸一、跨境擔(dān)保新政解讀

（六）履約控制措施一、跨境擔(dān)保新政解讀

（七）內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金使用規(guī)定目錄跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析二二、跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析

（一）外幣融資性擔(dān)保基本概念我行接受申請(qǐng)人的申請(qǐng)，向境外受益人開立外幣融資性保函，當(dāng)被擔(dān)保人未能償還融資資金的，由我行進(jìn)行賠付。申請(qǐng)人需在我行具有融資性保函的授信額度。政策變化新政取消了指標(biāo)限制，可隨時(shí)根據(jù)客戶需求開立保函；為被擔(dān)保人提供低成本的境外資金；增加我行中間業(yè)務(wù)收入；簡(jiǎn)化了境內(nèi)企業(yè)在國(guó)家外匯管理局登記跨境擔(dān)保的監(jiān)管和行政手續(xù)，會(huì)激勵(lì)境內(nèi)企業(yè)，尤其是國(guó)有企業(yè)通過發(fā)行境外債券，為海外項(xiàng)目和并購業(yè)務(wù)獲得融資。二、跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析

（二）融資性保函借外債基本概念我行接受申請(qǐng)人的申請(qǐng)，向境外受益人開立融資性保函，受益人可直接向境內(nèi)具有外債額度的被擔(dān)保人（借款人）發(fā)放融資，當(dāng)被擔(dān)保人未能償還融資資金的，由我行進(jìn)行賠付。申請(qǐng)人需在我行具有融資性保函的授信額度。借款人需具有外債額度，其中三資企業(yè)按“投注差”核定外債額度，外商投資性公司為已繳注冊(cè)資本的4倍（注冊(cè)資本不低于3000萬美元）或6倍（注冊(cè)資本不低于1億美元），外商投資租賃公司按十倍凈資產(chǎn)核定外債額度，前海注冊(cè)企業(yè)由監(jiān)管部門核定借用境外人民幣專項(xiàng)額度。政策變化

幫助境內(nèi)具有外債額度或類似額度的企業(yè)獲得低成本的境外資金也可通過外商投資性公司、外商租賃公司的外債額度為境內(nèi)其他企業(yè)獲得低成本的境外資金。二、跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析

（三）非融資性保函基本概念我行接受申請(qǐng)人的申請(qǐng)，向境外受益人開立非融資性保函，當(dāng)被擔(dān)保人未能履行工程或貿(mào)易合同項(xiàng)下義務(wù)的，由我行進(jìn)行賠付被擔(dān)保人無需與申請(qǐng)人存在股權(quán)關(guān)系，擴(kuò)大了非融資性保函擔(dān)保的適用范圍。申請(qǐng)人需在我行具有非融資性保函的授信額度。政策變化取消了對(duì)特定主體或特定交易的資格條件限制擴(kuò)大了被擔(dān)保人的使用范圍，無需銀行備案即可辦理履約，簡(jiǎn)化的履約手續(xù)。二、跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析

（四）外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)基本概念我行接受境外金融機(jī)構(gòu)開出的融資性保函，以此為擔(dān)保方式向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放貸款，一旦境內(nèi)借款人未能償還融資，我行向境外金融機(jī)構(gòu)索償。政策變化放開了以往只能具有“投注差”的企業(yè)才能辦理外保內(nèi)貸的限制取消了只能用于流動(dòng)資金貸款的限制變相放開了外商投資房地產(chǎn)企業(yè)不能借外債的限制。外商投資企業(yè)除了凈資產(chǎn)之外，還可利用自身“投注差”辦理此類業(yè)務(wù)。目錄對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制三三、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）保函風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示保函條款風(fēng)險(xiǎn)保函條款本身有失公允或不夠清晰完備而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為：（1）金額敞口風(fēng)險(xiǎn)，多表現(xiàn)為賠付利率不明確、實(shí)際賠付幣種與擔(dān)保幣種之間匯率不明確、承擔(dān)無上限律師費(fèi)和訴訟費(fèi)等；（2）效期敞口風(fēng)險(xiǎn)，多表現(xiàn)為無明確失效日期、保函有效期可應(yīng)受益人單方面要求延長(zhǎng)、失效條款含糊不清等；（3）轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，多表現(xiàn)為受益人為滿足融資需求而要求將保函項(xiàng)下權(quán)利轉(zhuǎn)讓予融資人。法律風(fēng)險(xiǎn)即保函項(xiàng)下糾紛的解決受制于交易對(duì)手所在國(guó)的法律管轄或仲裁地限定在交易對(duì)手所在地而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)即合同執(zhí)行地、資金來源國(guó)發(fā)生政治危機(jī)、金融危機(jī)，產(chǎn)業(yè)政策大規(guī)模調(diào)整、信貸或財(cái)政稅收政策重大變化等導(dǎo)致合同執(zhí)行難度增大帶來的風(fēng)險(xiǎn)。三、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）保函風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即原材料價(jià)格、設(shè)備租金或人工成本等大幅波動(dòng)導(dǎo)致預(yù)算超支帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)來自各方當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)：即合同以及保函所涉及的各方當(dāng)事人的不誠(chéng)信或違約導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在：（1）保函申請(qǐng)人自身經(jīng)營(yíng)或戰(zhàn)略決策失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)（2）中介與代理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)（3）分包商所帶來的風(fēng)險(xiǎn)（4）保函受益人帶來的風(fēng)險(xiǎn)（5）轉(zhuǎn)開銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)三、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制

（二）保函風(fēng)險(xiǎn)控制分析保函風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的共性高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家強(qiáng)勢(shì)業(yè)主擔(dān)保條款苛刻合同執(zhí)行接近尾聲應(yīng)給予高度關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)申請(qǐng)人信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)供貨商風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)開行風(fēng)險(xiǎn)三、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制

（二）保函風(fēng)險(xiǎn)控制分析綜合考慮上述風(fēng)險(xiǎn)我們給出的一些建議：1.做好前期項(xiàng)目可行性調(diào)查、申請(qǐng)人信用與履約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；2.強(qiáng)化后期管理（1）跟蹤項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度，敦促業(yè)主及時(shí)出具相關(guān)證書、辦理