2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷A卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷A卷含答案單選題（共100題）1、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B2、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.監(jiān)事會B.董事會C.理事會D.經(jīng)理部門【答案】B3、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉現(xiàn)交易比不進行期轉現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C4、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。A.執(zhí)行價格B.執(zhí)行價格+權利金C.執(zhí)行價格-權利金D.標的物價格+權利金【答案】B5、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A6、某日結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算單中，“平倉盈虧”“浮動盈虧”“客戶權益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B7、下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是（）。A.標的股指的價格B.收益率C.無風險利率D.歷史價格【答案】D8、套利者預期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴大，可（）。A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】A9、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元／噸，7月份玉米期貨價格為1800元／噸，9月份玉米期貨價格為1830元／噸，該市場為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場D.正向市場【答案】D10、在點價交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C11、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.期權的價格越低B.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低C.期權的價格越高D.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高【答案】C12、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B13、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A14、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.中國金融期貨交易所D.大連期貨交易所【答案】C15、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B16、投資者持有債券組合，可以利用（）對于其組合進行風險管理。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】B17、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A18、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C19、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C20、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸,當日結算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D21、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元／蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。A.價格下跌至2.80美元／蒲式耳B.價格上漲至3.00美元／蒲式耳C.價格為2.98美元／蒲式耳D.價格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】A22、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】A23、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝?，或者基差為負值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】B24、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A25、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】C26、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A27、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B28、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C29、下列不屬于金融期貨期權的標的資產(chǎn)的是（）。A.股票期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.外匯期貨【答案】B30、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B31、假設市場利率為6％，大豆價格為2000元／噸，每日倉儲費為0．8元／噸，保險費為每月10元／噸，則每月持倉費是（）元／噸。(每月按30日計)A.10B.24C.34D.44【答案】D32、關于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。A.增加股指期貨交易的流動性B.有利于股指期貨價格的合理化C.有利于期貨合約間價差趨于合理D.不承擔價格變動風險【答案】D33、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B34、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B35、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。A.100點B.1000點C.2000點D.3000點【答案】B36、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息C.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】C37、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C38、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C39、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C40、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C41、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D42、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D43、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A44、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B45、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D46、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點時買入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點時平倉。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉后（）A.盈利15000港元B.虧損15000港元C.盈利45000港元D.虧損45000港元【答案】C47、假設滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A48、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。A.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權B.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權C.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權D.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權【答案】B49、假設滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A50、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權合約【答案】A51、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D52、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B53、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。A.無套利區(qū)間的上界B.期貨低估價格C.遠期高估價格D.無套利區(qū)間的下界【答案】A54、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C55、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D56、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計息。A.366日B.365日C.360日D.354日【答案】B57、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合【答案】D58、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B59、所謂有擔保的看跌期權策略是指()。A.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權空頭的組合B.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權空頭的組合C.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權空頭的組合D.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權空頭的組合【答案】D60、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易【答案】C61、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C62、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C63、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權的內(nèi)在價值上升D.即期匯率上升，看跌期權的內(nèi)在價值下跌【答案】A64、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產(chǎn)品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A65、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。A.共同基金B(yǎng).集合基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】C66、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數(shù)據(jù)預測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D67、所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進行的套利行為。A.盈利能力B.盈利目的C.價差D.以上都不對【答案】C68、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利C.跨市套利、跨期套利、跨時套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D69、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C70、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】A71、某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日【答案】A72、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B73、期貨公司設立首席風險官的目的是（）。A.保證期貨公司的財務穩(wěn)健B.引導期貨公司合理經(jīng)營C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理狀況進行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營目標的實現(xiàn)【答案】C74、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D75、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執(zhí)行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權的內(nèi)涵價值為（）元/噸。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D76、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】B77、以匯率為標的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D78、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B79、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A80、當股指期貨價格被高估時，交易者可以通過（），進行正向套利。A.賣出股指期貨，買入對應的現(xiàn)貨股票B.賣出對應的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨C.同時買進現(xiàn)貨股票和股指期貨D.同時賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】A81、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D82、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強行平倉C.換成下一交割月份合約D.進行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】D83、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C84、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A85、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經(jīng)銷商進行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸【答案】B86、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D87、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D88、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越低C.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額較低【答案】D89、若K線呈陽線，說明（）。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A90、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A91、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C92、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B93、2008年10月1日，某投資者以80點的權利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權，同時又以130點的權利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是（）點。A.10000B.10050C.10100D.10200【答案】B94、下列選項屬于蝶式套利的是（）。A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A95、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結算D.交割【答案】D96、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機【答案】B97、以下關于K線的描述中，正確的是()。A.實體表示的是最高價與開盤價的價差B.當收盤價高于開盤價時，形成陽線C.實體表示的是最高價與收盤價的價差D.當收盤價高于開盤價時，形成陰線【答案】B98、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C99、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B100、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強D.反向市場基差走強【答案】D多選題（共50題）1、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD2、互換的標的可以來自于（）市場。A.利率B.貨幣C.債券D.股權【答案】ABCD3、美式期權允許期權買方（）。A.在期權到期日之后的任何一個交易日行權B.只能在期權到期日行權C.在期權到期日之前的任何一個交易日行權D.在期權到期日行權【答案】CD4、當市場中出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時，()。A.較近月份的合約價格下降幅度大于較遠月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約的上升幅度C.賣出較近月份的合約同時買入較遠月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣出較遠月份的合約同時買入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC5、下列關于期貨及其衍生品的說法中，正確的是（）。A.期貨交易對象是標準化合約，互換交易對象是非標準化合約B.期權交易不能通過放棄了結C.期貨交易和遠期交易的履約方式相同D.期貨交易采用雙向交易方式【答案】AD6、股指期貨無套利區(qū)間的計算必須考慮的因素有（）。A.市場沖擊成本B.借貸利率差C.期貨買賣手續(xù)費D.股票買賣手續(xù)費【答案】ACD7、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD8、跨市套利時，應（）。A.買入相對價格較低的合約B.賣出相對價格較低的合約C.買入相對價格較高的合約D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD9、標準倉單數(shù)量因（）等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原“標準侖單持有憑證”，簽發(fā)新的“標準倉單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉讓D.注銷【答案】ABCD10、在中國金融期貨交易所，按照業(yè)務范圍，會員分為（）和四種類型。A.交易會員B.交易結算會員C.全面結算會員D.特別結算會員【答案】ABCD11、套期保值有助于規(guī)避價格風險，是因為（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的差額始終保持不變B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”D.當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致【答案】BCD12、下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利上限為外匯期貨的理論價格【答案】AC13、期貨市場基本面分析法的特點是（）。A.主要分析宏觀因素和產(chǎn)業(yè)因素B.研究價格變動的根本原因C.認為市場行為反應一切D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】ABD14、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD15、對買入套期保值而言，能夠實現(xiàn)凈盈利的情形有（）。（不計手續(xù)費等費用）A.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.基差為負，且絕對值越來越小C.由反向市場變?yōu)檎蚴袌鯠.基差為正，且數(shù)值越來越小【答案】CD16、運用RSI指標預測期貨市場價格的主要原則包括()。A.RSI考慮的時間范圍越大，結論越可靠B.短期RSI＞長期RSI，則屬多頭市場；短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場C.一般而言，越活躍的期貨品種，分界線離50就應該越遠；越不活躍的期貨品種，分界線離50就越近D.RSI在低位形成兩個依次上升的谷底，而價格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號【答案】ABCD17、劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD18、以下關于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的是（）。A.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格B.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價C.收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格D.當日結算價的計算無需考慮成交量【答案】ABC19、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。A.價格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約B.價格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約C.價格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約D.價格下跌后，不再購買【答案】AD20、股指期貨無套利區(qū)間的計算必須考慮的因素有（）。A.市場沖擊成本B.借貸利率差C.期貨買賣手續(xù)費D.股票買賣手續(xù)費【答案】ACD21、在某一商品期貨合約的交易過程中，當（）時，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風險調(diào)整其變易保證金水平。A.持倉量達到一定水平B.臨近交割期C.連續(xù)數(shù)個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度D.交易出現(xiàn)異常情況【答案】ABCD22、下列關于遠期合約說法正確的有（）。A.遠期合約都是標準化合約B.遠期交易最早是作為一種鎖定未來價格的工具C.遠期合約一般通過場外交易市場（OTC）達成D.遠期，也稱為遠期合同或遠期合約【答案】BCD23、交易所會員的基本權利包括（）。A.行使表決權、申訴權B.使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務C.在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易D.參與管理交易所日常事務【答案】ABC24、實施持倉限額及大戶報告制度的目的有（）。A.可以使交易所對持倉量較大的會員或客戶進行重點監(jiān)控B.有效防范操縱市場價格的行為C.可以防范期貨市場風險過度集中于少數(shù)投資者D.方便證券交易所調(diào)控資金【答案】ABC25、國際上，期貨結算機構的職能包括（）A.擔保交易履約B.結算交易盈虧C.控制市場風險D.提供交易場所、設施和相關服務【答案】ABC26、每日價格最大波動限制一般不是以合約上一交易日的（）為基準確定的。A.收盤價B.中位價C.平均價D.結算價【答案】ABC27、關于期轉現(xiàn)交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉現(xiàn)B.買賣雙方進行期轉現(xiàn)有兩種情況C.我國尚未推出期轉現(xiàn)交易D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABD28、關于遠期利率協(xié)議的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.買賣雙方按照協(xié)議利率與參照利率的差額支付結算金D.買方為名義貸款人【答案】AC29、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD30、期貨交易所指定交割倉庫時，主要考慮指定交割倉庫的（）。A.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度B.儲存條件C.運輸條件D.質(zhì)檢條件【答案】ABCD31、關于價格趨勢的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為下降趨勢B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為上升趨勢C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價格走勢為下降趨勢D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢為上升趨勢【答案】CD32、（）屬于反向市場。A.遠期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC33、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.精對苯二甲酸B.線型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.線材【答案】BC34、遠期匯率的標價方法分為()。A.標明遠期匯率與即期匯率的比例B.標出遠期匯率與即期匯率的比率C.將遠期匯率的數(shù)字直接標出D.只標明遠期匯率與即期匯率的差額【答案】CD35、以下構成跨市套利的有（）。A.買入A期貨交易所7月份鋁期貨合約，同時買入B期貨交易所7月份鋁期貨合約B.賣出A期貨交易所5月份豆油期貨合約，同時買入B期貨交易所5月份豆油期貨合約C.賣出A期貨交易所9月份白糖期貨合約，同時買入B期貨交易所9月份白糖期貨合約D.買入A期