華工經(jīng)貿(mào)電商《證券投資實驗》第4節(jié)

證券投資實驗--華工50指數(shù)設(shè)計主講：許伯桐

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電話四）課程目錄第一節(jié)概述第二節(jié)量第三節(jié)價第四節(jié)時第五節(jié)空第六節(jié)財務(wù)指標(biāo)第七節(jié)指標(biāo)共振第八節(jié)華工50本節(jié)要點指標(biāo)分類指標(biāo)簡介常用指標(biāo)測試提示測試要求4趨勢指標(biāo)：揭示價格趨勢變化對應(yīng)通達(dá)信

趨勢型指標(biāo)優(yōu)：抓主行情；缺：表現(xiàn)滯后，漏報率高擺動指標(biāo)：提示價格相對高低對應(yīng)通達(dá)信超買超賣型指標(biāo)。優(yōu)：反應(yīng)迅速；缺：容易鈍化，誤報率高人氣指標(biāo)：反映價格市場強度對應(yīng)通達(dá)信能量型指標(biāo)、大勢型指標(biāo)。指標(biāo)分類5領(lǐng)先指標(biāo)：是在變化時間上早于預(yù)測對象超跌超買指標(biāo)多為領(lǐng)先指標(biāo)，如BIAS-QL、KDJ、ROC同步指標(biāo)：變化時間與預(yù)測對象完全同步部分人氣指標(biāo)，如ADL滯后指標(biāo)：在變化時間上遲于預(yù)測對象，也稱為確認(rèn)指標(biāo)。趨勢指標(biāo)多為滯后指標(biāo)。如MACD、DMA、EXPMA

指標(biāo)分類EMV量價指標(biāo)WVAD量價指標(biāo)RSI強弱指標(biāo)W%R強弱指標(biāo)SAR停損指標(biāo)KDJ超買超賣指標(biāo)CCI超買超賣指標(biāo)ROC超買超賣指標(biāo)MIKE壓力支撐指標(biāo)BOLL壓力支撐MACD趨向指標(biāo)DMI趨向指標(biāo)DMA趨向指標(biāo)EXPMA趨向指標(biāo)TRIX趨向指標(biāo)BRAR能量指標(biāo)CR能量指標(biāo)VR能量指標(biāo)OBV量價指標(biāo)ASI量價指標(biāo)指標(biāo)簡介71、MACD——做波段的保護(hù)神MovingAverageConvergenceandDivergence中文名稱是平滑異同移動平均線。若要修改該指標(biāo)的參數(shù)，不論放大或縮小參數(shù)，都應(yīng)盡量設(shè)定為原始參數(shù)的整數(shù)倍。對短線客來說，使用該指標(biāo)時，可將日線圖轉(zhuǎn)變?yōu)樾r圖或者周期更短的圖形。

指標(biāo)簡介一般來說，紅色柱狀越來越長，表示上升力道越來越足，反之越來越弱；綠色柱狀越來越長，表示下降力道越來越足，反之越來越弱。92、DMI——行情啟動“信號彈”DMI(DirectionalMovementIndex中文名稱是趨勢指標(biāo)或方向移動指標(biāo)。對中長線投資具有較好的指導(dǎo)作用，對短線投資者意義不大，如果一定要做短線交易，可將周期定為半小時或一小時。如果投資者錯過了±DI交叉的訊號，則可在ADX交叉ADXR的時候介入

指標(biāo)簡介當(dāng)ADXR低于20時，不少市場人士建議應(yīng)斷然退出市場。ADX突破20~30區(qū)域上升時，股價若上行，一般說來還會上行；股價若下跌，一般說來還會下跌。113、DMA——抄底警報器DifferentOfMovingAverage中文名稱是平均差。當(dāng)DMA波峰（谷）呈現(xiàn)一浪比一浪低（高），股價卻不斷創(chuàng)新高（低）時，指標(biāo)與股價出現(xiàn)頂（底）背離，股價即將見頂（底）牛（熊）背離：股價出現(xiàn)二或三個近期低（高）點而DMA并不配合出現(xiàn)新低（高）點，可做買（賣）

指標(biāo)簡介DMA向上交叉AMA，加上成交量配合放大，則為買點。當(dāng)DMA從低檔二次交叉AMA，則股價上漲幅度較大。134、EXPMA——牛熊警界線ExponentialMovingAverage中文名稱是指數(shù)平均數(shù)。將日線圖轉(zhuǎn)變成半小時或一小時圖，這樣就能夠迅速抓住時效性。該指標(biāo)在盤整行情中不適用。

指標(biāo)簡介當(dāng)EXPMA向上交叉時，不必立即采取買進(jìn)的動作，股價會先形成一個短暫的高點，然后小幅回檔至0.15EXPMA附近，此時正是最佳的買進(jìn)時機。155、TRIX——消除波動干擾的法寶TripleExponentiallySmoothMovingAverage中文名稱是三重指數(shù)平滑平均線。TRIX指標(biāo)波動頻率較低，一年到頭出現(xiàn)訊號的機率不多，是一項超長周期的指標(biāo)，長時間按照本指標(biāo)訊號交易，獲利百分比大于損失百分比。該指標(biāo)在盤整行情中不適用。

指標(biāo)簡介TRIX線由下向上交叉TMA線并不斷發(fā)散，開口放大，預(yù)示該股進(jìn)入強勢區(qū)，值得關(guān)注。把部分資金常年采用TRIX買賣訊號進(jìn)行交易，不管風(fēng)浪有多大，都必須心定如山。176、BRAR——股市氣象站中文名稱是情緒指標(biāo)。BR是一種“情緒指標(biāo)”，或“意愿指標(biāo)”，以“反市場心理”的立場為基礎(chǔ)；AR是一種“潛在動量指標(biāo)”，或稱“人氣指標(biāo)”AR、BR急速上升，意味距股價高峰已近，可獲利了結(jié)BR值低于AR值時，可逢低買進(jìn)。//反市場BR急速上升，而AR盤整或小回時，應(yīng)逢高出貨

指標(biāo)簡介低位AR比BR強勢，之后AR連創(chuàng)新高，買入；高位AR與BR相近或者AR弱勢，賣出197、CR——股市預(yù)言家中文譯名是“帶狀能量線”CR（帶狀能量線）指標(biāo)用于判斷買賣時機。能夠測量人氣的熱度和價格動量的潛能；CR平均線對CR構(gòu)成壓力和支撐。A、B兩線所夾的區(qū)域稱為“副地震帶”，C、D兩線所夾成的區(qū)域稱為“主地震帶”。CR進(jìn)入地震帶，可采用W%R指標(biāo)判斷股價本質(zhì)的強弱，如該股仍屬強勢，則可堅定持股信心，如該股已走弱，則應(yīng)離場。

指標(biāo)簡介1.當(dāng)A、B、C、D，幾乎同時交叉在一點時（并非絕對精準(zhǔn)地位于一個坐標(biāo)），那一點的時間位置，是一個股價起漲點或起跌點。2.CR上穿A、B、C、D四線表示有較強的上攻欲望，此時可考慮積極介入。218、OBV——股市急先鋒OnBalanceVolume中文譯名是“能量潮”O(jiān)BV指標(biāo)倡導(dǎo)的是“價升量先行”的原理。OBV線下降，股價上升，表示買盤無力，為賣出信號。OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入。股價創(chuàng)新高，而OBV卻不能創(chuàng)出新高，股價見頂，應(yīng)立即賣出了結(jié)。反之，當(dāng)股價創(chuàng)新低而OBV不創(chuàng)新低則表明股價將反轉(zhuǎn)。

指標(biāo)簡介當(dāng)OBV橫走時間超過一個月以上，表明大部分沒有耐心的投機客已紛紛離場，此時大行情已呈一觸即發(fā)之勢。OBV能量潮再次往上增加，則表明股價有極強的上行欲望，盤中可積極關(guān)注。239、ASI——盤局風(fēng)向標(biāo)AccumulationSwingIndex中文譯名是“振動升降指標(biāo)”以開盤、收盤、最高、最低價格完成一條幻想線ASI，形成最能反映市況的真實市場線。價格由下往上接近高點處，尚未確定能否順利穿越之際。如果ASI領(lǐng)先股價，提早一步通過相對股價的前一波ASI高點，則可以確定股價必然能順利突破高點套牢區(qū)。反之亦然。

指標(biāo)簡介雖然ASI之領(lǐng)先信號不常出現(xiàn)，但是由于兩市有一千多支股票和基金，信號會輪流發(fā)生在不同的個股上，短線客只要把握“打一槍換一個地方”的技巧，隨時都會有新產(chǎn)生領(lǐng)先信號的個股，讓短線客大顯身手。2510、EMV——沸騰市場的“冷靜劑”EaseOfMovementValue中文譯名是“簡易波動指標(biāo)”行情的轉(zhuǎn)折發(fā)生在EMV數(shù)值由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值或由正值轉(zhuǎn)為負(fù)值之時。當(dāng)EMV由下往上穿越0軸時買進(jìn)；當(dāng)EMV由上往下穿越0軸時賣出。EMV在0軸之上的機會并不多，目的是過濾一些不必參與的短線行情。EMV認(rèn)同有緩慢放大成交量的上漲，無法接受持續(xù)高成交量的漲升。

指標(biāo)簡介使用EMV指標(biāo)跨越O軸的買賣原則時，除了EMV指標(biāo)線外，關(guān)于EMV和EMV的平均線，兩線的交叉并無意義，而是選擇以EMV指標(biāo)平均線跨越O軸為訊號，所產(chǎn)生的效果更加令人滿意。2711.RSI——股市“戰(zhàn)斗機”relativestrengthindex中文譯名是“相對強弱指數(shù)”連接RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時，是一個很好的賣出訊號。連接RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時，是一個很好的買進(jìn)訊號。

指標(biāo)簡介RSI形態(tài)上出現(xiàn)了峰底一段比一段高，好比起飛的“戰(zhàn)斗機”開始進(jìn)入戰(zhàn)斗狀態(tài)，應(yīng)及時介入。如果在大漲或大跌的市場，RSI進(jìn)入超賣區(qū)時，可能出現(xiàn)價位持續(xù)大漲或大跌，而指標(biāo)卻只有微幅增減。2912.W%R——風(fēng)險“觸電”保護(hù)器中文譯名是“威廉指標(biāo)”當(dāng)W％R高于80（低于20），處于超賣（買）狀態(tài)，行情即將見底（頂），應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)（賣出）。W％R連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進(jìn)）的信號。W%R進(jìn)入超買或超賣區(qū)時，應(yīng)立即尋求MACD訊號的支援。

指標(biāo)簡介W%R只要碰觸頂部或底部兩次，就可以認(rèn)定為買賣訊號。超買或超賣區(qū)時，應(yīng)立即尋求MACD訊號的支援3113.SAR——股市“紅綠燈”StopandReverse中文譯名是“拋物線指標(biāo)”股價曲線在SAR曲線之上時，為多頭市場。股價曲線在SAR曲線之下時，為空頭市場。股價曲線由上向下跌破SAR曲線，為賣出訊號。股價曲線由下向上突破SAR曲線時，為買進(jìn)訊號。SAR代表應(yīng)買進(jìn)或拋售價位及轉(zhuǎn)折點，盤整時該指標(biāo)無效。

指標(biāo)簡介我們最需要注意的是，股價向上或向下穿越SAR圈圈的訊號，而且是以收盤價的穿越為有效。如當(dāng)價格由下往上穿越今天綠色的SAR時，畫面上立即在明天的價格位置顯示一個紅色的圈圈，代表股價已經(jīng)翻紅，又代表明天開始，必須從事多頭交易。3314.KDJ——短線客的樂園中文譯名是“隨機指標(biāo)”股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，須放棄使用KD隨機指標(biāo)，改用CCI、ROC、BOLL等指標(biāo)。。J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣。從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80就應(yīng)該考慮賣出，低于20就應(yīng)該考慮買入。

指標(biāo)簡介低位多次在50左右金叉后，隨著量的逐步放大，極易產(chǎn)生行情，金叉之日，短線機會較大。J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。3515.CCI——異動跟蹤儀CommodityChannelIndex中文譯名是“商品路徑指標(biāo)”由下往上突破+100天線時，為搶進(jìn)時機。CCI從+100天線之上，由上往下跌天線時，為加速逃逸時機。由上往下跌破-100地線時，為打落水狗的放空賣出時機。由下往上突破-100地線時，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快回補買進(jìn)股票。指標(biāo)簡介CCI超過+100，表明股價有異動，主力機構(gòu)進(jìn)場吸籌建倉。對于部分愛冒險的投資者而言，CCI由下往上突破+100天線時搶進(jìn)；反之，CCI由上往下跌破+100天線時離場。3716.ROC——制造箱體的神靈RateOfChange中文譯名是“變動速率”若ROC在0之上，且繼續(xù)上升，表示上漲動量繼續(xù)增加；但是若ROC值雖然在0之上，而目前正處于下降情形表示上漲動量已經(jīng)降低。若ROC在0值以下，而且ROC繼續(xù)下降，表示下跌動量仍在增加；反之，若ROC已反轉(zhuǎn)上升，表示下跌動量已減弱。界定股票的超買超賣值，觀察一年走勢中上升至什么地方下跌？下跌至什么地方上漲？指標(biāo)簡介ROC向上穿越第三條超買線時，屬于瘋狂性多頭行情，漲漲漲！回檔之后還要漲，應(yīng)盡量不輕易賣出持股ROC向上穿越第三條超賣線時，屬于崩潰性空頭行情，跌跌跌！反彈之后還要跌，應(yīng)克制不輕易買進(jìn)股票。測試提示時：短線指標(biāo)（macd,kdj,bias）,多周期同指標(biāo)組合,多參數(shù)同指標(biāo)組合趨勢&擺動指標(biāo)共振、領(lǐng)先&確認(rèn)指標(biāo)共振飛狐，通達(dá)信自帶指標(biāo)測試測試要求分為10天漲幅（與指數(shù)振動周期不一致）、3天漲幅、當(dāng)天漲幅作為評價內(nèi)容。每個內(nèi)容分為中位線之上比例（即中位線之上股票數(shù)/全部股票）、高漲前100（即高漲前100的個數(shù)/全部股票）比例兩個標(biāo)準(zhǔn)。

//用filter函數(shù)可以實現(xiàn)對信號的過濾，結(jié)合refx可實現(xiàn)對持股10/3天的統(tǒng)計。主要用于考慮持股成本測