2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識真題精選附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識真題精選附答案單選題（共50題）1、當(dāng)股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢是（）。A.新開倉增加.多頭占優(yōu)B.新開倉增加，空頭占優(yōu)C.多頭可能被逼平倉D.空頭可能被逼平倉【答案】A2、當(dāng)期貨價格低估時，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時間后賣出B.賣出股指期貨，同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.買入股指期貨，同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.賣出股指期貨，持有一段時間后買入平倉【答案】C3、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C4、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A5、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D6、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.具有較強的季節(jié)性【答案】D7、債券價格中將應(yīng)計利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。A.全價交易B.凈價交易C.貼現(xiàn)交易D.附息交易【答案】A8、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A9、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B10、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D11、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D12、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B13、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當(dāng)。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A14、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B15、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A16、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C17、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（三期）國債的市場價格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C18、當(dāng)期權(quán)合約到期時，期權(quán)（）。A.不具有內(nèi)涵價值，也不具有時間價值B.不具有內(nèi)涵價值，具有時間價值C.具有內(nèi)涵價值，不具有時間價值D.既具有內(nèi)涵價值，又具有時間價值【答案】C19、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C20、交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A21、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A22、某日TF1609的價格為99.925，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A23、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。A.遠期匯率B.即期匯率C.遠期升水D.遠期貼水【答案】B24、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C25、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A26、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D27、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A28、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。A.人民幣標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】B29、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C30、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價B.止損C.市價D.觸價【答案】C31、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B32、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A33、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A34、非會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.交易集中化C.杠桿機制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B35、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A36、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。A.一般投機頭寸B.套期保值頭寸C.風(fēng)險管理頭寸D.套利頭寸【答案】A37、空頭套期保值者是指（）。A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭【答案】B38、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C39、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時，其年貼現(xiàn)率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B40、某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為100股，不考慮交易費用），如果標(biāo)的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。A.580B.500C.426D.80【答案】C41、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權(quán)D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B42、下列關(guān)于技術(shù)分析特點的說法中，錯誤的是()。A.量化指標(biāo)特性B.趨勢追逐特性C.直觀現(xiàn)實D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】D43、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。(1手=10噸)A.160B.400C.800D.1600【答案】D44、可以用于尋找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。A.計算隱含回購利率B.計算全價C.計算市場期限結(jié)構(gòu)D.計算遠期價格【答案】A45、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B46、下列時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】C47、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當(dāng)時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C48、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點為（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格+權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金D.執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】B49、關(guān)于買進看跌期權(quán)的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D50、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當(dāng)日D.前一日【答案】A多選題（共20題）1、期貨交易和遠期交易的區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD2、下列關(guān)于我國期貨交易所的表述中，正確的有（）。A.交易所自身并不參與期貨交易B.會員制交易所是非營利性機構(gòu)C.交易所參與期貨價格的形成D.交易所負責(zé)設(shè)計合約、安排合約上市【答案】ABD3、以下關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的是（）。A.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格B.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價C.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格D.當(dāng)日結(jié)算價的計算無需考慮成交量【答案】ABC4、關(guān)于期貨交易中“買空賣空”，描述正確的有（）。A.投資者不擁有合約標(biāo)的物依然可以賣出建倉B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開端C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉D.買空是以買入期貨合約作為交易的開端【答案】ABD5、近20年來，金融期貨發(fā)展的特點表現(xiàn)在（）。A.交易量大大超過商品期貨B.目前在國際期貨市場上，金融期貨已占據(jù)主導(dǎo)地位C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨E【答案】ABC6、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權(quán)D.互換【答案】ACD7、如果()，我們稱基差的變化為“走強”。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差從正值變?yōu)樨撝礐.基差從負值變?yōu)檎礑.基差為負且數(shù)值越來越大【答案】AC8、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當(dāng)月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD9、在我國，客戶在期貨公司開戶時，須簽字的文件包括（）等。A.委托代理協(xié)議書B.期貨交易風(fēng)險說明書C.期貨經(jīng)紀(jì)合同D.買賣自負承諾書【答案】BC10、下列關(guān)于通貨膨脹的體現(xiàn)和產(chǎn)生原因的說法中，正確的有（）。A.物價水平上漲B.貨幣發(fā)行過多C.貨幣發(fā)行太少D.物價水平下降【答案】AB11、道氏理論的主要原理包括（）。?A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動的三種趨勢C.交易量在確定趨勢中的作用D.開盤價是最重要的價格【答案】ABC12、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)D.收取客戶傭金【答案】ABC13、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.負責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工作C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為D.制定期貨業(yè)行為準(zhǔn)則、業(yè)務(wù)規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關(guān)的行業(yè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)【答案】