基金培訓(xùn)(基礎(chǔ)知識(shí))

基金投資(tóuzī)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)(péixùn)

精品資料什么(shénme)是基金從資金關(guān)系來(lái)看，基金是指專(zhuān)門(mén)用于某種特定目的并進(jìn)行獨(dú)立核算的資金。如養(yǎng)老保險(xiǎn)、退休基金、救濟(jì)、教育獎(jiǎng)勵(lì)基金等，還包括中國(guó)特有的財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)基金、職工集體福利、能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金、預(yù)算調(diào)節(jié)(tiáojié)基金等。從組織性質(zhì)上講，基金是指管理和運(yùn)作專(zhuān)門(mén)用于某種特定目的并進(jìn)行獨(dú)立核算的資金的機(jī)構(gòu)或組織。有非法人機(jī)構(gòu)（如財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)基金、高校中的教育獎(jiǎng)勵(lì)基金、保險(xiǎn)基金等），事業(yè)性法人機(jī)構(gòu)（如中國(guó)的宋慶齡兒童基金會(huì)、茅盾文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金會(huì)，美國(guó)的福特基金會(huì)、霍布賴(lài)特基金會(huì)等）,也可以是公司性法人機(jī)構(gòu)。精品資料什么是投資(tóuzī)基金投資基金:是指按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份有限公司的某些原則，運(yùn)用(yùnyòng)現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目的的投資組織制度。精品資料什么是證券(zhèngquàn)投資基金證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管(tuōguǎn)人托管(tuōguǎn)，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國(guó)家或地區(qū)稱(chēng)謂有所不同，美國(guó)稱(chēng)為“共同基金”，英國(guó)和香港稱(chēng)為“單位信托基金”，日本和臺(tái)灣稱(chēng)為“證券投資信托基金”。簡(jiǎn)單的理解就是集小錢(qián)成大錢(qián)再去投資。我們所講的基金就是指證券投資基金精品資料開(kāi)放式基金(jījīn)指基金設(shè)立后規(guī)模不固定,投資者可以隨時(shí)進(jìn)行申購(gòu),贖回的一種基金.認(rèn)購(gòu):投資者在基金募集期購(gòu)買(mǎi)基金的行為(xíngwéi).申購(gòu):投資者在基金成立后按最新凈值購(gòu)買(mǎi)基金的行為(xíngwéi)贖回:投資者將巳持有的基金出售給基金管理人,收回資金的行為(xíngwéi).巨額贖回:當(dāng)日贖回量超過(guò)基金規(guī)模的10%.精品資料封閉式基金(jījīn)相對(duì)開(kāi)放式基金而言基金發(fā)行前規(guī)模確定,發(fā)行后一定(yīdìng)期限內(nèi)規(guī)模固定.通常只有在不完善不發(fā)達(dá)的市場(chǎng)存在.精品資料開(kāi)放式基金(jījīn)和封閉式基金(jījīn)的區(qū)別基金規(guī)模的可變性不同,基金單位(dānwèi)的交易價(jià)格不同.買(mǎi)賣(mài)途徑不同投資策略不同,開(kāi)放式基金必須提取準(zhǔn)備金應(yīng)付贖回.所要求的市場(chǎng)條件不同,開(kāi)放式基金要求開(kāi)放程度高的市場(chǎng).期限不同,封閉式基金期限固定,一般為5-10年交易價(jià)格的決定因素不同.精品資料證券(zhèngquàn)投資基金的分類(lèi)基金單位是否可增加或贖回:開(kāi)放式和封閉式組織形態(tài)不同:公司型和契約型基金投資風(fēng)險(xiǎn)不同:成長(zhǎng)型(長(zhǎng)期),收入型(短期(duǎnqī)),平衡型(綜合)投資對(duì)象不同:股票,債券,貨幣市場(chǎng)基金,期貨期權(quán),指數(shù),認(rèn)股權(quán)證基金等,根據(jù)投資貨幣不同:美元基金(投資美元市場(chǎng)).日元,歐元基金等,資本來(lái)源不同或運(yùn)用地域不同:國(guó)際基金,海外基金,國(guó)內(nèi)基金,國(guó)家基金,區(qū)域基金等,精品資料公司(ɡōnɡsī)型基金和契約型基金

公司型基金公司是具有法人資格的實(shí)體,以股份制形式存在,投資與特定對(duì)象(如有價(jià)證券(yǒujiàzhèngquàn)),通常委托特定的基金管理人或投資顧問(wèn)運(yùn)作.契約型基金則是由基金管理公司(委托人),基金保管機(jī)構(gòu)(受托人),投資者基于一定的契約關(guān)系成立.精品資料公司型基金(jījīn)和契約型基金(jījīn)的區(qū)別法律依據(jù)不同基金財(cái)產(chǎn)的法人資格不同,前者具有法人資格發(fā)行的憑證不同,前者是股票,后者是受益(shòuyì)憑證資產(chǎn)運(yùn)用依據(jù)不同,前者是以公司章程,后者依據(jù)契約.投資者的地位不同,前者對(duì)資金運(yùn)用有發(fā)言權(quán),后者沒(méi)有融資渠道不同,前者一定情況下可以向銀行貸款,后者通常不能,基金運(yùn)營(yíng)方式不同,前者一般具有永久性,后者則依據(jù)契約期限精品資料投資開(kāi)放式基金的主要(zhǔyào)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)申購(gòu),贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn),基金的投資(tóuzī)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)精品資料投資開(kāi)放式基金(jījīn)的收益主要收益:1.基金(jījīn)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)2.基金(jījīn)紅利3.紅利再投資精品資料投資(tóuzī)開(kāi)放式基金的費(fèi)用主要(zhǔyào)費(fèi)用:1.申購(gòu)費(fèi),購(gòu)買(mǎi)基金單位時(shí)支付的費(fèi)用2.贖回費(fèi)3.再投資費(fèi)4.另外可能的其它費(fèi)用精品資料開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格(jiàgé)的計(jì)算單位基金凈值=(總資產(chǎn)-總負(fù)債)/基金單位總數(shù)認(rèn)購(gòu)舉例:一位投資者用100萬(wàn)認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金,認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,基金單位面值為1元,則認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(fèiyong)=100萬(wàn)元×1%=1萬(wàn)元凈認(rèn)購(gòu)金額=100萬(wàn)-1萬(wàn)=99萬(wàn)認(rèn)購(gòu)份額=99萬(wàn)元÷1元=99萬(wàn)份精品資料開(kāi)放式基金申購(gòu)(shēnɡòu)價(jià)格的計(jì)算一位投資者用100萬(wàn)來(lái)申購(gòu)開(kāi)放式基金(jījīn),申購(gòu)費(fèi)為2%.基金(jījīn)單位面值為1.5元.則:申購(gòu)費(fèi)用=100萬(wàn)元×2%=2萬(wàn)元凈申購(gòu)金額=100萬(wàn)元-2萬(wàn)元-98元申購(gòu)份額=90萬(wàn)元÷1.5元=653333.33份精品資料開(kāi)放式基金(jījīn)贖回價(jià)格的計(jì)算一位投資者贖回100萬(wàn)份開(kāi)放式基金,贖回費(fèi)為1%.基金單位面值為1.5元.則:贖回價(jià)格(jiàgé)=1.5元×(1-1%)=1.485元贖回金額=100萬(wàn)×1.485=148.5萬(wàn)元精品資料股票(gǔpiào)基金和債券基金股票基金:規(guī)模一般比較大,收益(shōuyì)和風(fēng)險(xiǎn)都比后者高,債券基金:收益(shōuyì)較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)也較小,適合保守想獲得穩(wěn)定收入的投資者精品資料

期貨(qīhuò)基金和期權(quán)基金

期貨基金(jījīn):具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn),適合激進(jìn)的投資者,期權(quán)基金(jījīn):風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,適合穩(wěn)健的投資者精品資料指數(shù)基金(jījīn)及其特點(diǎn)是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購(gòu)買(mǎi)該指數(shù)包含的證券市場(chǎng)中的全部或者一部分證券的基金，其目的是達(dá)到與該指數(shù)一樣(yīyàng)的收益水平，主要特點(diǎn)：1.費(fèi)用低廉(比積極管理基金低1-3%)2.分散和防范風(fēng)險(xiǎn)3.延遲納稅(持有策略)4.被動(dòng)的投資決策管理精品資料成長(zhǎng)型投資基金，收入(shōurù)型投資基金

平衡型投資基金

1.成長(zhǎng)型投資基金是以資本長(zhǎng)期增值作為投資目標(biāo)的基金，主要對(duì)象是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票2.收入型投資基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金，投資對(duì)象主要是那些績(jī)優(yōu)股，債券(zhàiquàn)，可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入較穩(wěn)定的有價(jià)證券，3.平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，通常投資于債券(zhàiquàn)，優(yōu)先股和部分普通股，精品資料傘型基金(jījīn)及其特點(diǎn)傘型基金是指在一個(gè)母基金下再設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行(jìnxíng)投資決策，投資者可以隨時(shí)根據(jù)自己的需求和市場(chǎng)變化轉(zhuǎn)換基金類(lèi)型而不要支付轉(zhuǎn)換費(fèi)，從本質(zhì)上講，它只是一種基金的組織形式精品資料基金(jījīn)中的基金(jījīn)是以其它證券投資基金為投資對(duì)象的基金，投資組合由各種各樣的基金組成，投資者的投資是兩個(gè)(liǎnɡɡè)層次的專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)和兩個(gè)(liǎnɡɡè)層次的風(fēng)險(xiǎn)分散，相應(yīng)的投資者的成本也較高。精品資料貨幣(huòbì)市場(chǎng)基金投資于短期貨幣工具，如國(guó)債，銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單，商業(yè)票據(jù)，公司債等短期品種，從海外市場(chǎng)看，貨幣市場(chǎng)基金(jījīn)的優(yōu)點(diǎn)在于收益高，流動(dòng)性強(qiáng)，購(gòu)買(mǎi)限額低，不收取贖回費(fèi)用，資本安全性高按風(fēng)險(xiǎn)大小可分為：國(guó)債貨幣基金(jījīn)，分散型貨幣基金(jījīn)，和免稅型貨幣基金(jījīn)。精品資料保本(bǎoběn)型基金是指在一定投資期限內(nèi)，對(duì)投資者所投資的本金提供一定比例(bǐlì)（一般在80-100%）的保證，就是投資者可以在投資期限到期日，投資者可以取回一定比例(bǐlì)的本金，而未獲保證的部份和收益仍有一定的風(fēng)險(xiǎn)目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有推出真正意義上保本基金。精品資料LOF（交易(jiāoyì)所交易(jiāoyì)基金）以某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)為目標(biāo)指數(shù)，采用完全復(fù)制或統(tǒng)計(jì)抽樣等方法跟蹤該目標(biāo)指數(shù)發(fā)行和贖回只向機(jī)構(gòu)進(jìn)行批發(fā)，不向個(gè)人(gèrén)投資者進(jìn)行零售申購(gòu)和贖回通常不用現(xiàn)金，而是一攬子證券組合零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易時(shí)間內(nèi)以市價(jià)進(jìn)行，個(gè)人(gèrén)投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)或出售ETF的二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與單位凈值很接近，一般不會(huì)出現(xiàn)大的折價(jià)或溢價(jià)現(xiàn)象.精品資料基金與股票/債券(zhàiquàn)的比較▲證券投資基金是一種(yīzhǒnɡ)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式▲股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式▲債券是指依法定程序發(fā)行的約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券<三者都是有價(jià)證券>精品資料基金與股票/債券(zhàiquàn)的區(qū)別1．投資者地位不同(bùtónɡ)。2．風(fēng)險(xiǎn)程度不同(bùtónɡ)。3．收益情況不同(bùtónɡ)。4．投資方式不同(bùtónɡ)。5．價(jià)格取向不同(bùtónɡ)。6．投資回收方式不同(bùtónɡ)。精品資料開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄(chǔxù)的比較兩者的相同點(diǎn)：兩者的存取或申購(gòu)與贖回都可以在同一商業(yè)銀行進(jìn)行，不涉及其它機(jī)構(gòu).都可以隨時(shí)花很小的費(fèi)用兌換(duìhuàn)現(xiàn)金.兩者的收益都較為穩(wěn)定.精品資料開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄(chǔxù)的比較兩者的區(qū)別:對(duì)于投資者來(lái)講投資