基金使用計劃(數(shù)學(xué)建模)

基金使用計劃

某高?；饡幸还P數(shù)額為M元的基金，打算將其存入銀行或購買國庫券。當(dāng)前銀行存款及各期國庫券的利率見下表。假設(shè)國庫券每年發(fā)行一次，發(fā)行時間不定。取款政策參考銀行現(xiàn)行政策。?；饡媱澰趎年內(nèi)每年用部分本息獎勵優(yōu)秀師生，要求每年的獎金額大致相同，且在n年末仍保留原基金數(shù)額。?；饡Ｍ@得最佳的基金使用計劃，以提高每年的獎金額。請你幫助?；饡谌缦虑闆r下設(shè)計基金使用方案，并對M=5000萬元，n=10年給出具體結(jié)果：1.

只存款不購國庫券。2.

可存款也可購國庫券。3.

學(xué)校(xuéxiào)在基金到位后的第三年要舉行百年校慶，基金會希望這一年的獎金比其他年度多20%。精品資料1銀行存款稅后年利率（%）國庫券年利率（%）活期0.792半年期1.664一年期1.800二年期1.9442.55三年期2.1602.89五年期2.3043.14精品資料2基金(jījīn)使用計劃模型(móxíng)假設(shè)H1：該筆資金于年底一次性到位，自下一年起每年年底一次性發(fā)放獎金，每年發(fā)放的獎金額是固定的，記為yn。H2：僅考慮購買二年、三年、五年期國庫券的情況，假設(shè)三種國庫券每年至少發(fā)行一次，且只要想買，就一定能買到。H3：銀行利率和國庫券利率執(zhí)行現(xiàn)行利率標(biāo)準(zhǔn)，在n年內(nèi)不變。H4；國庫券提前支取，按同期銀行存款利率計息，且收取2%的手續(xù)費(fèi)。精品資料3基金(jījīn)使用計劃模型(móxíng)建立將1元錢存入銀行，k年后本息最多可達(dá)rk元。第k年有Mk元的存款到期，到期時取出本息和最大rkMkM元基金分成n份，每年一份M1，M2，M3，…，Mn將Mk存入銀行k年，到期取出本息作為第k年的獎金。rkMk=yn，k=1，2，…，

n-1rnMn=yn+M（1）（2）（3）精品資料4基金(jījīn)使用計劃整理(zhěnglǐ)k=1，2，…,n-1令每年獎金額與M的比值精品資料5基金使用(shǐyòng)計劃rk的求法?k表示1元本金(běnjīn)存k年期定期存款，k年后的本息和1元本金存k年x1個一年期，x2個二年期，x3個三年期，x5個五年期本息和記為Ak（x1，x2，x3，x5）則其中精品資料6銀行存款稅后年利率（%）國庫券年利率（%）活期0.792半年期1.664一年期1.800二年期1.9442.55三年期2.1602.89五年期2.3043.14精品資料7由（8）式不難看出如下(rúxià)結(jié)論任意交換(jiāohuàn)兩個存期的次序不改變本息和。且2個一年期不如一個2年期，以下解釋相同精品資料8定理(dìnglǐ)：假如Ak（x1，x2，x3，x5）在取得最大值，則精品資料9表1銀行存款(cúnkuǎn)各種存款(cúnkuǎn)策略年均利率存款策略銀行存款稅后年均利率（%）最佳存款策銀行存款稅后最佳年均利率（%）一年期（1）1.800(1)1.800二年期（1,1）1.816(2)1.944（2）1.944三年期（1,1,1）1.833(3)2.164(2,1)1.919(3)2.160四年期(1,1,1,1)1.849(3,1)2.099(2,2)1.982(3,1)2.099五年期(1,1,1,1,1)1.866(5)2.304(2,2,1)1.974(3,2)2.124(5)2.304六年期(3,3)2.230(5,1)2.255(5,1)2.255精品資料10最大利率存款(cúnkuǎn)方案k存法rk5mm個五年期?5m5m+1m個五年期，一個一年期?1?5m5m+2m個五年期，一個二年期?2?5m5m+3m個五年期，一個三年期?3?5m5m+4m個五年期，一個三年期，一個一年期

?3?1?5m

最大利率存款方案表精品資料11Yn=rk*Mk=109.82(萬元)Mk元107.88105.71103.13101.3198.4796.7394.7992.4890.844108.66精品資料12可以(kěyǐ)存款也可以(kěyǐ)購買國庫券模型仍將M分成n份，Mk可作(kězuò)存款或購買國庫券用，本息和作為第k年的獎金，最后一筆除獎金外，還應(yīng)留下基金本金。基本模型同模型1，現(xiàn)需要求出最優(yōu)存款方案國庫券在一年內(nèi)不定期發(fā)行，為保證能及時買到，可考慮如下策略一筆錢先存半年定期，若上半年發(fā)行國庫券，以活期利率提前支取，購買國庫券，國庫券到期取出，再存一個半年期，剩余時間存活期。若在下半年發(fā)行國庫券，這時半年期已到，可再存活期，有國庫券時立即購買，國庫券到期取出，剩余時間存活期。發(fā)現(xiàn)：購買國庫券之前和購買國庫券之后的時間正好是一年，因此購買k年期國庫券需要k+1年精品資料13各種存款(cúnkuǎn)策略比較基金使用(shǐyòng)計劃（1）3年使用，如果考慮購買2年期國庫券，則在3年內(nèi)可獲得半年活期β0、半年定期βh及一個兩年期國庫券2α2的利息，三年結(jié)束時一元本金增長系數(shù)為說明，三年定期存款是首選方案（2）4年使用，如果考慮購買3年期國庫券，則在4年內(nèi)可獲得半年活期β0、半年定期βh及一個3年期國庫券3α3的利息，4年結(jié)束時一元本金增長系數(shù)為說明，購買國庫券是首選方案。同理5年期、6年期購買國庫券都是首選方案精品資料14最大利息(lìxī)存款方法基金(jījīn)使用計劃

k存法rk6mm個5年期國庫券+半年定期＋半年活期6m+1m個5年期國庫券，一個一年期存款6m+2m個5年期國庫券，一個2年期存款6m+3m個5年期國庫券，一個3年期存款6m+4m個5年期國庫券，一個3年期國庫券6m+5m個5年期國庫券，一個1年期存款一個3年期國庫券表n=10年時各年用于獎金發(fā)放的本金Mk與M的比值%k123456789Mk/M2.5052.4552.3952.3532.3112.1782.1392.0962.045精品資料15精品資料16百