2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析能力提升試卷A卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析能力提升試卷A卷附答案單選題（共50題）1、（）主要是通過(guò)投資于既定市場(chǎng)里代表性較強(qiáng)、流動(dòng)性較高的股票指數(shù)成分股，來(lái)獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢(shì)一致的收益率。A.程序化交易B.主動(dòng)管理投資C.指數(shù)化投資D.被動(dòng)型投資【答案】C2、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔B.商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金C.單位的備用金D.流通中的現(xiàn)金【答案】B3、我國(guó)現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法中，對(duì)于各類(lèi)別指數(shù)的權(quán)數(shù)，每（）年調(diào)整一次。A.1B.2C.3D.5【答案】D4、以S&P500為標(biāo)的物三個(gè)月到期遠(yuǎn)期合約，假設(shè)指標(biāo)每年的紅利收益率為3%，標(biāo)的資產(chǎn)為900美元，連續(xù)復(fù)利的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%，則該遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格為（）美元。A.900B.911.32C.919.32D.-35.32【答案】B5、關(guān)于信用違約互換（CDS），正確的表述是（）。A.CDS期限必須小于債券剩余期限B.信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，持有CDS的投資人將虧損C.CDS價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)D.信用利差越高，CDS價(jià)格越高【答案】D6、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為3195萬(wàn)元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政府債券（以年收益2.6%計(jì)算）同時(shí)5億元（10%的資金）左右買(mǎi)入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2876點(diǎn)，6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價(jià)格為3224點(diǎn)。設(shè)6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，假設(shè)忽略交易成本和稅收等，并且整個(gè)期間指數(shù)的成分股沒(méi)有調(diào)整。方案一的收益為（）萬(wàn)元。A.108500B.115683C.111736.535D.165235.235【答案】C7、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)C.股指期貨的買(mǎi)賣(mài)D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)【答案】A8、上題中的對(duì)沖方案也存在不足之處，則下列方案中最可行的是（）。A.C@40000合約對(duì)沖2200元Delta、C@41000合約對(duì)沖325.5元DeltaB.C@40000合約對(duì)沖1200元Delta、C@39000合約對(duì)沖700元Delta、C@41000合約對(duì)沖625.5元C.C@39000合約對(duì)沖2525.5元DeltaD.C@40000合約對(duì)沖1000元Delta、C@39000合約對(duì)沖500元Delta、C@41000合約對(duì)沖825.5元【答案】B9、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。A.進(jìn)攻型B.防守型C.中立型D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B10、中國(guó)人民銀行開(kāi)設(shè)常設(shè)借貸便利的目的在于，滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求，其期限一般為（）。A.1～3個(gè)月B.3～6個(gè)月C.6～9個(gè)月D.9～12個(gè)月【答案】A11、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/千噸。此時(shí)基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)，干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格／(1-水分比例))A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D12、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為()。A.11.9%B.13.6%。C.3.6%D.4.2%【答案】A13、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100．11元買(mǎi)入面值1億元的“13附息國(guó)債03”現(xiàn)券，同時(shí)以97．38元賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣(mài)出面值1億元的“13附息國(guó)債03”，同時(shí)以97．40元買(mǎi)入平倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）萬(wàn)元。A.40B.35C.45D.30【答案】D14、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)調(diào)查（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。A.失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口C.失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口D.16歲至法定退休年齡的人口與在報(bào)告期內(nèi)無(wú)業(yè)的人口【答案】A15、基差交易合同簽訂后，（）就成了決定最終采購(gòu)價(jià)格的唯一未知因素。A.基差大小B.期貨價(jià)格C.現(xiàn)貨成交價(jià)格D.以上均不正確【答案】B16、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.支出法B.收入法C.增值法D.生產(chǎn)法【答案】A17、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用()來(lái)度量。A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差B.數(shù)學(xué)期望和方差C.方差和數(shù)學(xué)期望D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】B18、在其他因素不變的情況下，當(dāng)油菜籽人豐收后，市場(chǎng)中豆油的價(jià)格一般會(huì)()。A.不變B.上漲C.下降D.不確定【答案】C19、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。A.支出法B.收入法C.生產(chǎn)法D.產(chǎn)品法【答案】C20、期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所人豆期貨【答案】D21、在無(wú)套利區(qū)間中，當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格低于區(qū)間下限時(shí)，可采?。ǎ┻M(jìn)行套利。A.買(mǎi)入期貨同時(shí)賣(mài)出現(xiàn)貨B.買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨C.買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)買(mǎi)入期貨D.賣(mài)出現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨【答案】A22、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對(duì)該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B23、在持有成本理論中，假設(shè)期貨價(jià)格形式為F=S+W-R，其中R指（）。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.儲(chǔ)存費(fèi)C.基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來(lái)的收益D.利息收益【答案】C24、如果某種商品的價(jià)格上升10%能使購(gòu)買(mǎi)者的需求量增加3%，該商品的需求價(jià)格彈性()。A.缺乏彈性B.富有彈性C.單位彈性D.完全無(wú)彈性【答案】A25、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來(lái)債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。A.賣(mài)出國(guó)債期貨1364萬(wàn)份B.賣(mài)出國(guó)債期貨1364份C.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364份D.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364萬(wàn)份【答案】B26、()是世界最大的銅資源進(jìn)口國(guó)，也是精煉銅生產(chǎn)國(guó)。A.中田B.美國(guó)C.俄羅斯D.日本【答案】A27、Shibor報(bào)價(jià)銀行團(tuán)由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。A.中國(guó)工商銀行B.中國(guó)建設(shè)銀行C.北京銀行D.天津銀行【答案】D28、在線(xiàn)性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B29、下列屬含有未來(lái)數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征的是（）。A.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)確定B.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不確定C.買(mǎi)的信號(hào)確定，賣(mài)的信號(hào)不確定D.賣(mài)的信號(hào)確定，買(mǎi)的信號(hào)不確定【答案】B30、下列有關(guān)海龜交易的說(shuō)法中。錯(cuò)誤的是（）。A.海龜交易法采用通道突破法入市B.海龜交易法采用波動(dòng)幅度管理資金C.海龜交易法的入市系統(tǒng)采用20日突破退出法則D.海龜交易法的入市系統(tǒng)采用10日突破退出法則【答案】D31、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B32、按照道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為三種類(lèi)型，()是逸三類(lèi)趨勢(shì)的最大區(qū)別。A.趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短B.趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小C.趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短和趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小D.趨勢(shì)變動(dòng)方向、趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短和趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小【答案】C33、美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)季度初值后，有兩輪修正，每次修正相隔（）。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.15天D.45天【答案】A34、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬(wàn)元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國(guó)債期貨合約市值為94萬(wàn)元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過(guò)國(guó)債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國(guó)債組合的修正久期初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值期貨有效久期，期貨頭寸對(duì)籌的資產(chǎn)組合初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值。A.賣(mài)出5手國(guó)債期貨B.賣(mài)出l0手國(guó)債期貨C.買(mǎi)入手?jǐn)?shù)=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07D.買(mǎi)入10手國(guó)債期貨【答案】C35、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來(lái)源是對(duì)（）進(jìn)行調(diào)查。A.機(jī)構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個(gè)人【答案】A36、波浪理論的基礎(chǔ)是()A.周期B.價(jià)格C.成交量D.趨勢(shì)【答案】A37、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物理論價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】A38、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組臺(tái)中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股分別占比36%,24%,18%和22%，p系數(shù)分別為0.8，1.6，2.1和2.5。其投資組合的β系數(shù)為（）。A.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】B39、多重共線(xiàn)性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項(xiàng)不屬于多重共線(xiàn)性產(chǎn)生的原因?()A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢(shì)B.從總體中取樣受到限制C.自變量之間具有某種類(lèi)型的近似線(xiàn)性關(guān)系D.模型中自變量過(guò)多【答案】D40、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)A.買(mǎi)入100手B.賣(mài)出100手C.買(mǎi)入200手D.賣(mài)出200手【答案】A41、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個(gè)月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉(cāng)，并將一攬子股票組合對(duì)沖，則該筆交易（）港元。(不考慮交易費(fèi)用)A.損失7600B.盈利3800C.損失3800D.盈利7600【答案】B42、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。A.320B.330C.340D.350【答案】A43、較為普遍的基差貿(mào)易產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，最早在（）現(xiàn)貨交易中使用，后來(lái)逐漸推廣到全美各地。A.英國(guó)倫敦B.美國(guó)芝加哥C.美國(guó)紐約港D.美國(guó)新奧爾良港口【答案】D44、關(guān)丁趨勢(shì)線(xiàn)的有效性，下列說(shuō)法正確的是()。A.趨勢(shì)線(xiàn)的斜率越人，有效性越強(qiáng)B.趨勢(shì)線(xiàn)的斜率越小，有效性越強(qiáng)C.趨勢(shì)線(xiàn)被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)D.趨勢(shì)線(xiàn)被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)【答案】D45、我田貨幣政策中介目標(biāo)是()。A.長(zhǎng)期利率B.短期利率C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】C46、美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為（）能更好的反映美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化。A.失業(yè)率B.非農(nóng)數(shù)據(jù)C.ADP全美就業(yè)報(bào)告D.就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)【答案】D47、中國(guó)海關(guān)總署一般在每月的()同發(fā)布上月進(jìn)山口情況的初步數(shù)據(jù)，詳細(xì)數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布A.5B.7C.10D.15【答案】C48、下列哪種情況下，原先的價(jià)格趨勢(shì)仍然有效？()A.兩個(gè)平均指數(shù)，一個(gè)發(fā)出看跌信號(hào)，另一個(gè)保持原有趨勢(shì)B.兩個(gè)平均指數(shù)，一個(gè)發(fā)出看漲信號(hào)，另一個(gè)發(fā)出看跌信號(hào)C.兩個(gè)平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號(hào)D.兩個(gè)平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號(hào)【答案】B49、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷(xiāo)售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B50、（）是指留出10％的資金放空股指期貨，其余90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼多選題（共20題）1、在我國(guó)，除()外，其他油品的價(jià)格仍然由“發(fā)改委統(tǒng)一定價(jià)”，采用區(qū)間定價(jià)的原則。A.石腦油B.汽油C.燃料油D.柴油【答案】AC2、對(duì)金屬期貨進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注內(nèi)容包括()。A.產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)大致相同，定價(jià)能力存在差異B.價(jià)格需求彈性較大，供求變化不同步C.礦山資源壟斷，原料供應(yīng)集中D.與經(jīng)濟(jì)環(huán)境高度相關(guān)，周期性較為明顯【答案】ABCD3、模擬法在于模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各種情景的解決方法（）。?A.歷史模擬法B.現(xiàn)實(shí)模擬法C.蒙特卡羅模擬法D.情景分析【答案】AC4、從發(fā)起人的角度來(lái)看，常規(guī)CDO與合成CDO差別的不包括（）。A.發(fā)行人不同B.投資人不同C.SPV不同D.信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給SPV的方式不同【答案】ABC5、金融機(jī)構(gòu)利用場(chǎng)內(nèi)工具對(duì)沖其風(fēng)險(xiǎn)遇到（），金融機(jī)構(gòu)可以考慮利用場(chǎng)外工具來(lái)對(duì)沖其風(fēng)險(xiǎn)。A.金融機(jī)構(gòu)自身的交易能力不足B.缺乏足夠的資金C.缺乏足夠的人才D.缺乏足夠的技術(shù)或者資質(zhì)【答案】ABCD6、下列關(guān)于品種波動(dòng)率的說(shuō)法中，正確的是（）。A.結(jié)合期貨價(jià)格的波動(dòng)率和成交持倉(cāng)量的關(guān)系，可以判斷行情的走勢(shì)B.利用期貨價(jià)格的波動(dòng)率的均值回復(fù)性，可以進(jìn)行行情研判C.利用波動(dòng)率指數(shù)對(duì)多個(gè)品種的影響，可以進(jìn)行投資決策D.構(gòu)造投資組合的過(guò)程中，一般選用波動(dòng)率小的品種【答案】ABC7、預(yù)計(jì)某公司今年年術(shù)每股收益為2元，每股股息支付率為90%，并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%，那么，()。A.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元B.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元C.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元D.該公司今年年術(shù)每股股利為1.8元【答案】CD8、一般來(lái)說(shuō)，投資者獲得的信息可以分為三個(gè)層次——市場(chǎng)信息、公其信息和全部信息。在滬深300指數(shù)期貨1F1110的投資分析中，屬于市場(chǎng)信息的是A.2011年8月8日道瓊斯指數(shù)跌幅達(dá)5.55%B.2011年9月1同1F1110持倉(cāng)量為2824手C.2011年9月1同1F1110收盤(pán)價(jià)為28376D.2011年9月1同1F1110收盤(pán)價(jià)為28376【答案】ABCD9、根據(jù)下面資料，回答93-97題A.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益B.爭(zhēng)取跑贏大盤(pán)C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)【答案】CD10、如果根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，LLDPE期貨與PVC期貨的比價(jià)大部分落在1.30～1.40之間，并且存在一定的周期性。據(jù)此宜選擇的套利策略有（）。A.當(dāng)比價(jià)在1.40以上，買(mǎi)PVC拋LLDPEB.當(dāng)比價(jià)在1.30以下，買(mǎi)PVC拋LLDPEC.當(dāng)比價(jià)在1.30以下，買(mǎi)LLDPE拋PVCD.當(dāng)比價(jià)在1.40以上，買(mǎi)LLDPE拋PVC【答案】AC11、2012年4月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為53．3%，較上月上升0．2個(gè)百分點(diǎn)。從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個(gè)百分點(diǎn)，從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個(gè)指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)降幅較小。4月PM1數(shù)據(jù)反映出()。A.美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍不樂(lè)觀B.中國(guó)出口形勢(shì)好轉(zhuǎn)C.制造業(yè)呈現(xiàn)“穩(wěn)中趨升”D.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)趨于活躍【答案】BCD12、有效市場(chǎng)的前提包括()。A.投資者數(shù)日眾多，投瓷者部以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)B.任何與期貨投資相關(guān)的信息都以隨機(jī)方式進(jìn)入市揚(yáng)C.決策者追求滿(mǎn)意方案不一定是最憂(yōu)方案D.投資者對(duì)新信息的反應(yīng)和調(diào)整可迅速完成【