環(huán)境友好非織造布項目固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資管理

泓域/環(huán)境友好非織造布項目固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資管理

環(huán)境友好非織造布項目

固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資管理

xxx（集團）有限公司

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

3

二、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推進產(chǎn)業(yè)高端化

11

三、必要性分析

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四、項目概況

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五、產(chǎn)出類財務可行性要素的估算

14

六、財務可行性要素的特征

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七、固定資產(chǎn)項目投資的特點與意義

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八、固定資產(chǎn)投資項目的可行性研究

17

九、公司簡介

21

十、建設進度分析

22

項目實施進度計劃一覽表

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十一、項目投資計劃

24

建設投資估算表

26

建設期利息估算表

26

流動資金估算表

28

總投資及構(gòu)成一覽表

29

項目投資計劃與資金籌措一覽表

30

十二、經(jīng)濟效益評價

31

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

31

綜合總成本費用估算表

33

利潤及利潤分配表

35

項目投資現(xiàn)金流量表

37

借款還本付息計劃表

39

產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

（一）突出創(chuàng)新驅(qū)動匯聚高端發(fā)展新動能

創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，堅持抓創(chuàng)新就是抓發(fā)展、謀創(chuàng)新就是謀未來，突出開放創(chuàng)新、全面創(chuàng)新和原始創(chuàng)新，強化創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投、創(chuàng)客“四創(chuàng)聯(lián)動”，促進眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌“四眾發(fā)展”，加快建設國際科技、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心，打造全球領先的創(chuàng)新之城。

——增強自主創(chuàng)新能力。強化創(chuàng)新基礎支撐，提升源頭創(chuàng)新能力，重視顛覆性技術創(chuàng)新，加快從應用技術創(chuàng)新向關鍵技術、核心技術、前沿技術創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)從跟隨創(chuàng)新向自主創(chuàng)新、引領創(chuàng)新邁進。充分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體作用，支持企業(yè)和科研機構(gòu)、高等院校等建設產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟和知識聯(lián)盟，形成聯(lián)合開發(fā)、優(yōu)勢互補、利益共享、風險共擔的新機制。堅持開放創(chuàng)新，促進國內(nèi)外創(chuàng)新資源與深圳創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境有機融合，推動更大范圍、更廣領域、更深層次區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新，提升參與全球創(chuàng)新合作和競爭的能力。

——提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展水平。促進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)動，瞄準世界科技前沿和產(chǎn)業(yè)高端，打造以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)為先導、以現(xiàn)代服務業(yè)為支撐、以優(yōu)勢傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為重要組成的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力。推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與商業(yè)模式、企業(yè)、文化、金融創(chuàng)新融合發(fā)展，促進新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新模式集中涌現(xiàn)，培育壯大新動能、加快發(fā)展新經(jīng)濟、打造產(chǎn)業(yè)新引擎，構(gòu)建世界級產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展策源地。

——構(gòu)筑創(chuàng)新人才高地。把人才作為創(chuàng)新的第一資源，更加注重發(fā)揮企業(yè)家、科技人才和高技能人才創(chuàng)新作用，更加注重強化人才激勵機制，更加注重優(yōu)化人才發(fā)展環(huán)境，營造尊重知識、尊重人才的氛圍，全面激發(fā)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的熱情。堅持自主培養(yǎng)和外部引進并舉，突出“高精尖缺”導向，加強人才載體建設，海納天下英才，建設一支規(guī)模宏大、富有創(chuàng)新精神、敢于承擔風險的創(chuàng)新型人才隊伍。

——營造激勵創(chuàng)新環(huán)境。推進全面創(chuàng)新改革試驗，發(fā)揮科技創(chuàng)新的引領作用，完善創(chuàng)新驅(qū)動的體制機制，協(xié)調(diào)推動技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等領域創(chuàng)新。弘揚特區(qū)創(chuàng)新文化，完善鼓勵創(chuàng)新、支持創(chuàng)造、激勵創(chuàng)業(yè)的政策措施，降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)門檻，加強知識產(chǎn)權保護，提升創(chuàng)新服務能力，構(gòu)建更具活力的綜合創(chuàng)新生態(tài)體系。

（二）突出質(zhì)量引領構(gòu)建全面發(fā)展新優(yōu)勢

堅持深圳質(zhì)量深圳標準，把質(zhì)量作為新常態(tài)下第一追求，更加注重企業(yè)效益、民生效益、生態(tài)效益，全面推進質(zhì)量、標準、品牌、信譽“四位一體”建設，加快構(gòu)建大質(zhì)量大標準體系，推動經(jīng)濟、社會、城市、文化、生態(tài)發(fā)展率先全面步入質(zhì)量時代。

——加快實現(xiàn)質(zhì)量型發(fā)展。堅持質(zhì)量型增長、內(nèi)涵式發(fā)展，始終保持追求卓越的質(zhì)量自覺，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，增強經(jīng)濟內(nèi)生動力，提高供給體系質(zhì)量效率和全要素生產(chǎn)率。推動消費與創(chuàng)新相互滲透，以新需求牽引新技術、催生新產(chǎn)業(yè)，以新技術創(chuàng)造新供給、激發(fā)新需求，進一步提升產(chǎn)品價值和技術含量，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)再優(yōu)化再升級。

——創(chuàng)建國際一流質(zhì)量標準體系。制定和實施與國際先進水平接軌的標準體系，實施更廣泛、更先進、更嚴格的質(zhì)量和標準控制，鼓勵和支持企業(yè)參與國際國內(nèi)標準制定，加快創(chuàng)建一批國內(nèi)領先、國際先進的深圳標準，在若干重點領域成為國際標準引領者。把深圳標準貫穿經(jīng)濟社會發(fā)展和生產(chǎn)生活的全過程，率先在涉及健康、安全、環(huán)保等領域制定實施更高標準，以領先的標準搶占發(fā)展先機、贏得競爭主動。

——樹立城市品牌和信譽。實施品牌戰(zhàn)略，打造一批具有國際影響力的深圳品牌，使深圳制造成為產(chǎn)品高端、技術先進、管理卓越和服務優(yōu)質(zhì)的品牌象征。打造誠信深圳，完善信用體系，加強政府監(jiān)管，強化行業(yè)和企業(yè)自律，健全守信激勵和失信懲戒機制，使深圳品牌、深圳信譽成為國際市場的通行證。

（三）突出互聯(lián)融合搶占信息經(jīng)濟發(fā)展制高點

主動順應全球信息化、網(wǎng)絡化深入發(fā)展的新趨勢，全面優(yōu)化重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、價值鏈，推動生產(chǎn)生活方式和資源配置方式的深刻變革，率先邁入數(shù)字化、網(wǎng)絡化、移動化、智能化的信息經(jīng)濟時代，構(gòu)筑城市競爭新優(yōu)勢。

——塑造開放共享的產(chǎn)業(yè)新生態(tài)。加快建設高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施，拓展人機交互、互聯(lián)互通、天地一體的網(wǎng)絡空間，完善信息經(jīng)濟發(fā)展的關鍵載體。以信息化推動企業(yè)組織扁平化和無邊界化，加快形成平等、開放、分享的組織結(jié)構(gòu)，推動產(chǎn)業(yè)組織全球化、服務化、平臺化，激發(fā)信息經(jīng)濟發(fā)展活力。

——打造跨界融合的經(jīng)濟新形態(tài)。以提升網(wǎng)絡承載力、突破核心技術、創(chuàng)新智能硬件、深化信息服務為重點，構(gòu)建縱向垂直整合、結(jié)構(gòu)優(yōu)化完備的信息通信產(chǎn)業(yè)，形成技術水平高、滲透力強的信息技術產(chǎn)業(yè)體系。把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向，促進信息技術向市場、設計、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)滲透，推動生產(chǎn)方式向柔性、智能、精細轉(zhuǎn)變。推動大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)廣泛應用，培育壯大分享經(jīng)濟，實現(xiàn)網(wǎng)絡經(jīng)濟與實體經(jīng)濟協(xié)同互動發(fā)展。

——開啟線上線下互動的智慧新生活。加快城市基礎設施感知系統(tǒng)建設，推進公共資源數(shù)字化和可視化，打造全面感知、萬物互聯(lián)的智慧深圳。有序推進政務和公共服務信息資源開放共享，構(gòu)建全業(yè)務覆蓋、全流程辦理的電子政務平臺和公共服務云，實現(xiàn)一站式、即時性的政府云服務。加快智慧城區(qū)和智慧社區(qū)建設，鼓勵發(fā)展移動互聯(lián)、服務共享的網(wǎng)絡消費，促進市民生活方式智慧化。

（四）突出協(xié)調(diào)均衡提升城市發(fā)展質(zhì)量

協(xié)調(diào)是持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在要求。堅持集約發(fā)展，框定總量、限定容量、盤活存量、做優(yōu)增量，貫徹“適用、經(jīng)濟、綠色、美觀”的建筑方針，加快轉(zhuǎn)變城市發(fā)展方式，改善城市發(fā)展環(huán)境，優(yōu)化城市空間布局，強化各區(qū)協(xié)作協(xié)同，實現(xiàn)城市安全、均衡、有序發(fā)展。

——確保城市安全發(fā)展。堅持安全第一，嚴把安全關、質(zhì)量關，把安全貫穿到城市發(fā)展各環(huán)節(jié)、各領域。牢固樹立安全生產(chǎn)的紅線意識和底線思維，健全隱患排查治理體系、風險預防控制體系和社會共治體系，做到全覆蓋、零容忍、嚴執(zhí)法、重實效，堅決遏制重特大生產(chǎn)安全事故發(fā)生。強化水資源、能源和信息基礎設施支撐保障，完善城市生命線安全運行機制。加強社會治安、食品藥品安全、應急和防災減災等能力建設，推進公共安全工作精細化、信息化、法治化，不斷提高城市管理和治理水平，有效防范、化解、管控各類風險，切實維護人民生命財產(chǎn)安全。

——加快實現(xiàn)特區(qū)一體化。加大對原特區(qū)外地區(qū)的投入力度，統(tǒng)籌提升原特區(qū)外城市功能，以基礎設施和基本公共服務等薄弱環(huán)節(jié)為切入點，高標準規(guī)劃建設一批事關城市一體化發(fā)展的重大工程。加快重點區(qū)域開發(fā)建設，培育若干新的增長極，以點帶面推動產(chǎn)城融合，形成以產(chǎn)興城、以城促產(chǎn)、產(chǎn)城一體的發(fā)展格局。

——優(yōu)化城市空間布局。堅持“三軸兩帶多中心”的空間發(fā)展策略，加強城市設計，推進向多中心、網(wǎng)絡化、組團式結(jié)構(gòu)發(fā)展，實現(xiàn)緊湊集約、高效綠色發(fā)展。實施東進戰(zhàn)略和中軸提升戰(zhàn)略，打通聯(lián)接東部、輻射粵東的戰(zhàn)略通道，在保護中科學開發(fā)東部。統(tǒng)籌開發(fā)陸海空和地下“四維空間”，以更大力度推進土地整備和城市更新，拓展城市發(fā)展空間。

——系統(tǒng)推進城市發(fā)展。統(tǒng)籌安排功能定位、文化特色、建設管理等事關城市發(fā)展的重大問題，實現(xiàn)生產(chǎn)空間集約高效、生活空間宜居適度、生態(tài)空間山清水秀。立足各區(qū)的比較優(yōu)勢，鼓勵優(yōu)勢互補、功能互動，形成特色化定位、差異化開發(fā)的協(xié)調(diào)發(fā)展格局。嚴查嚴控違法建設，在遏制增量、消化存量上取得決定性成果。

（五）突出綠色低碳提高可持續(xù)發(fā)展能力

綠色是永續(xù)發(fā)展的必要條件和人民對美好生活追求的重要體現(xiàn)。把生態(tài)文明建設放在更加突出位置，堅持綠色富市、綠色惠民，為市民提供更優(yōu)質(zhì)的生態(tài)產(chǎn)品，推動形成綠色發(fā)展方式和生活方式，加快建成資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，促進人與自然和諧共生，給子孫后代留下天藍、地綠、水凈的美麗家園。

——提升城市環(huán)境質(zhì)量。堅持尊重自然、順應自然、保護自然，實行最嚴格的環(huán)境保護制度，形成政府、企業(yè)、公眾共治的環(huán)境治理體系。強化生態(tài)紅線管理，全面推進水、大氣等環(huán)境的綜合治理，深入開展城市綠色提升行動，不斷增加城市綠量，增進市民綠色福利，努力建成生態(tài)宜居城市。

——構(gòu)建綠色低碳生產(chǎn)生活方式。將應對氣候變化作為實現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重大機遇，充分發(fā)揮控制溫室氣體排放對促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的積極作用，建立健全用能權、用水權、排污權、碳排放權初始分配和管理制度，完善低碳發(fā)展的政策法規(guī)體系，實行能源和水資源消耗、建設用地、碳排放等總量和強度雙控。大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，鼓勵和引導低碳生活，努力建成綠色低碳之城。

——促進資源集約節(jié)約利用。以優(yōu)化資源利用方式和提高資源利用效率為核心，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，推行企業(yè)循環(huán)式生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)循環(huán)式組合、園區(qū)循環(huán)式改造，促進生產(chǎn)、流通、消費過程的減量化、再利用、資源化，構(gòu)建低投入高產(chǎn)出、低消耗少排放、能循環(huán)可持續(xù)的經(jīng)濟發(fā)展模式，努力建成循環(huán)發(fā)展示范城市。

（六）突出開放共贏打造“一帶一路”戰(zhàn)略樞紐

開放是繁榮的必由之路。繼續(xù)發(fā)揮深圳在全國新一輪對外開放中的引領作用，充分利用國際國內(nèi)兩個資源，以開放合作拓展發(fā)展空間，促進要素有序流動、資源高效配置、市場深度融合，推動粵港澳大灣區(qū)建設，著力構(gòu)建全方位、寬領域、多層次的開放合作新格局。

——積極參與“一帶一路”建設。秉持親誠惠容，堅持共商共建共享原則，充分發(fā)揮深圳地緣、商緣、人緣優(yōu)勢，以設施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、民心相通為重點，全面深化與“一帶一路”沿線國家的戰(zhàn)略合作，成為建設海上絲綢之路的戰(zhàn)略支撐。主動參與“信息絲綢之路”建設，推進海港、空港、信息港等多港聯(lián)動。積極推進經(jīng)貿(mào)合作，爭取在重點國別、優(yōu)先領域、關鍵項目取得突破性進展。

——建設全球一流灣區(qū)城市。以世界著名灣區(qū)城市為標桿，立足深圳、攜手港澳、協(xié)同珠三角，打造高端產(chǎn)業(yè)形態(tài)，強化要素配置能力，促進基礎設施建設互聯(lián)互通，彰顯城市國際化風范。加快粵港澳大灣區(qū)建設，提升灣區(qū)經(jīng)濟發(fā)展能級，在更大范圍集聚資源、拓展市場、外溢發(fā)展，努力建設創(chuàng)新能力卓越、產(chǎn)業(yè)層級高端、交通網(wǎng)絡發(fā)達、輻射功能強大的全球一流灣區(qū)城市。

——構(gòu)建全方位對外開放戰(zhàn)略平臺。按照“依托香港、服務內(nèi)地、面向世界”的要求，高標準建設中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)深圳前海蛇口片區(qū)，加快前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放，進一步推動貿(mào)易投資便利化，構(gòu)建與國際貿(mào)易投資規(guī)則相適應的制度框架，推進體制機制和法治建設等方面的創(chuàng)新，打造我國自貿(mào)區(qū)建設的新標桿。

——開創(chuàng)區(qū)域合作新局面。增強中心城市輻射帶動功能，在協(xié)調(diào)發(fā)展中拓寬發(fā)展空間，積極推動泛珠三角區(qū)域合作，加快深莞惠和河源、汕尾“3+2”經(jīng)濟圈建設，打通與周邊城市戰(zhàn)略通道，加強經(jīng)濟、社會、生態(tài)環(huán)境等領域的全方位合作，不斷擴大深圳經(jīng)濟腹地空間。全面提升深港、深澳合作水平，深化社會、民生、科技、文化、教育、環(huán)保等領域交流合作，為港澳長期繁榮穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。

加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推進產(chǎn)業(yè)高端化

加強技術迭代升級。支持企業(yè)加快技術改造，開拓產(chǎn)品在醫(yī)療健康、海洋工程、高效過濾、安全防護等領域的高端化應用。充分應用質(zhì)量、能耗、安全生產(chǎn)、環(huán)保等技術標準、法律法規(guī)淘汰落后產(chǎn)能。

梯度培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)。支持優(yōu)勢企業(yè)兼并重組，培育創(chuàng)新能力突出、具有生態(tài)主導權和核心競爭力的龍頭企業(yè)。引導企業(yè)深耕細分領域，培育專精特新“小巨人”企業(yè)。加強大中小企業(yè)多維度協(xié)作，形成良好產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

推進先進產(chǎn)業(yè)集群建設。推動產(chǎn)業(yè)集群建設高水平公共服務平臺，加快要素資源引進力度和更新速度，完善產(chǎn)業(yè)鏈條，升級制造能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。推進非織造布、防護用紡織品、高溫過濾用紡織品產(chǎn)業(yè)集群建設，提高集群產(chǎn)業(yè)鏈配套能力和核心競爭能力。

必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求

作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內(nèi)領先地位。

項目概況

（一）項目基本情況

1、承辦單位名稱：xxx（集團）有限公司

2、項目性質(zhì)：擴建

3、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）

4、項目聯(lián)系人：鄒xx

（二）項目選址

項目選址位于xx（以選址意見書為準）。

（三）項目總投資及資金構(gòu)成

項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資21444.40萬元，其中：建設投資17131.53萬元，占項目總投資的79.89%；建設期利息198.15萬元，占項目總投資的0.92%；流動資金4114.72萬元，占項目總投資的19.19%。

（四）項目資本金籌措方案

項目總投資21444.40萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）13356.70萬元。

（五）申請銀行借款方案

根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額8087.70萬元。

（六）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標

1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：47300.00萬元。

2、年綜合總成本費用（TC）：37885.09萬元。

3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：6881.71萬元。

4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：24.61%。

5、全部投資回收期（Pt）：5.23年（含建設期12個月）。

6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：18978.52萬元（產(chǎn)值）。

產(chǎn)出類財務可行性要素的估算

產(chǎn)出類財務可行性要素包括以下四項內(nèi)容：

（1）在運營期發(fā)生的營業(yè)收入；

（2）在運營期發(fā)生的補貼收入；

（3）通常在項目計算期末回收的固定資產(chǎn)余值；

（4）通常在項目計算期末回收的流動資金。

（一）營業(yè)收入的估算

營業(yè)收入應按項目在運營期內(nèi)有關產(chǎn)品的各年預計單價（不含增值稅）和額預測銷售量（假定運營期每期均可以自動實現(xiàn)產(chǎn)銷平衡）進行估算。營業(yè)收入也屬于時期指標，為簡化計算，假定營業(yè)收入發(fā)生于運營期各年的年末。

（二）補貼收入的估算

補貼收入是與運營期收益有關的政府補貼，可根據(jù)按政策退還的增值稅：按銷量或工作量分期計算的定額補貼和財政補貼等予以估算。

（三）固定資產(chǎn)余值的估算

在進行財務可行性評價時，假定主要固定資產(chǎn)的折舊年限等于運營期，則終結(jié)點回收的固定資產(chǎn)余值等于該主要固定資產(chǎn)的原值與其法定凈殘值率的乘積，或按事先確定的凈殘值確定；在運營期內(nèi)，因更新改造而提前回收的固定資產(chǎn)凈損失等于其折余價值與預計可變現(xiàn)凈收入之差。

（四）回收流動資金的估算

當項目處于終結(jié)點時，所有墊付的流動資金都將退出周轉(zhuǎn)，因此，在假定運營期內(nèi)不存在因加速周轉(zhuǎn)而提前回收流動資金的前提下，終結(jié)點一次回收的流動資金必然等于各年墊支的流動資金投資額的合計數(shù)。

在進行財務可行性評價時，將在終結(jié)點回收的固定資產(chǎn)余值和流動資金統(tǒng)稱為回收額。

財務可行性要素的特征

財務可行性要素是指在項目的財務可行性評價過程中，計算一系列財務可行性評價指標所必須予以充分考慮的、與項目直接相關的、能夠反映項目投入產(chǎn)出關系的各種主要經(jīng)濟因素的統(tǒng)稱。

財務司衍性要素通常應具備重要性、可計量性、時間特征、效益性、收益性、可預測性和直接相關性等特征。

財務可行性評價的重要前提，是按照一定定量分析技術估算所有的財務可行性要素，進而才能計算出有關的財務評價指標。

在估算時必須注意的是，盡管相當多的要素與財務會計的指標在名稱上完全相同，但由于可行性研究存在明顯的特殊性，得知這些要素與財務會計指標在計量口徑和估算方法方面往往大相徑庭。因此，千萬不能生搬硬套財務會計的現(xiàn)成結(jié)論。

從項目投入產(chǎn)出的角度看，可將新建工業(yè)投資項目的財務可行性要素劃分為投入類和產(chǎn)出類兩種類型。

固定資產(chǎn)項目投資的特點與意義

與其他形式的投資相比，固定資產(chǎn)項目投資具有投資內(nèi)容獨特（每個項目都至少涉及—項形戲固定資產(chǎn)的投資）、投資數(shù)額大、影響時間長（至少1年或一個營業(yè)周期以上）、發(fā)生頻率低、變現(xiàn)能力差和投資風險高的特點。

從宏觀角度看，項目投資有以下兩方面積極意義：

第一，項目投資是實現(xiàn)社會資本積累功能的主要途徑，也是擴大社會再生產(chǎn)的重要手段，有助于促進社會經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展。

第二，增加項目投資，能夠為社會提供更多的就業(yè)機會，提高社會總供給量，不僅可以滿足社會需求的不斷增長，而且會最終拉動社會消費的增長。

從微觀角度看，項目投資有以下三個方面積極意義：

第一，增強投資者經(jīng)濟實力。投資者通過項目投資，擴大其資本積累規(guī)模，提高其收益能力，增強其抵御風險的能力。

第二，提高投資者創(chuàng)新能力。投資者通過自主研發(fā)和購買知識產(chǎn)權，結(jié)合投資項目的實施，實現(xiàn)科技成果的商品化和產(chǎn)業(yè)化，不僅可以不斷地獲得技術創(chuàng)新，而且能夠為科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力提供更好的業(yè)務操作平臺。

第三，提升投資者市場競爭能力。市場競爭不僅是人才的競爭、產(chǎn)品的競爭，而且從根本上說是投資項目的競爭。一個不具備核心競爭能力的投資項目，是注定要失敗的。無論是投資實踐的成功經(jīng)驗還是失敗的教訓，都有助于促進投資者自覺按市場規(guī)律辦事，不斷提升其市場競爭力。

固定資產(chǎn)投資項目的可行性研究

（一）可行性研究的概念

可行性是指一項事物可以做到的、現(xiàn)實行得通的、有成功把握的可能性。就企業(yè)投資項目而言，其可行性就是指對環(huán)境的不利影響最小，技術上具有先進性和適應性；產(chǎn)品在市場上能夠被容納或被接受，財務上具有合理性和較強的盈利能力，對國民經(jīng)濟有貢獻，能夠創(chuàng)造社會效益。

廣義的可行性研究是指在現(xiàn)代環(huán)境中，組織一個長期投資項目之前，必須進行的有關該項目投資必要性的全面考察與系統(tǒng)分析，以及有關該項目未來在技術、財務乃至國際經(jīng)濟等諸方面能否實現(xiàn)其投資目標的綜合論證與科學評價。它是有關決策人（包括宏觀投資管理當局與投資當事人）做出正確可靠投資決策的前提與保證。

狹義的可行性研究專指在實施廣義可行性研究過程中，與編制相關研究報告相聯(lián)系的有關工作。

廣義的可行性研究包括機會研究、初步可行性研究和最終可行性研究三個階段，具體又包括環(huán)境與市場分析、技術與生產(chǎn)分析和財務可行性評價等主要分析內(nèi)容。

（二）環(huán)境與市場分析

1.建設項目的環(huán)境影響評價

在可行性研究中，必須開展建設項目的環(huán)境影響評價。所謂建設項目的環(huán)境，是指建設項目所在地的自然環(huán)境、社會環(huán)境和生態(tài)環(huán)境的統(tǒng)稱。

建設項目的環(huán)境影響報告書應當包括下列內(nèi)容：①建設項目概況；②建設項目周圍環(huán)境現(xiàn)狀；③建設項目對環(huán)境可能造成影響的分析、預測和評估；④建設項目環(huán)境保護措施及其技術、經(jīng)濟論證；⑤建設項目對環(huán)境影響的經(jīng)濟損益分析；⑥對建設項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議；⑦環(huán)境影響評價的結(jié)論。

建設項目的環(huán)境影響評價屬于否決性指標，凡未開展或沒通過環(huán)境影響評價的建設項目，不論其經(jīng)濟可行性和財務可行性如何，一律不得上馬。

2.市場分析

市場分析又稱市場研究，是指在市場調(diào)查的基礎上，通過預測未來市場的變化趨勢，了解擬建項目產(chǎn)品的未來銷路而開展的工作。

進行投資項目可行性研究，必須要從市場分析入手。因為一個投資項目的設想，大多來自市場分析的結(jié)果或源于某一自然資源的發(fā)現(xiàn)和開發(fā)，以及某一新技術新設計的應用即使是后兩種情況，也必須把市場分析放在可行性研究的首要位置。如果市場對于項目的產(chǎn)品完全沒有需求，項目仍不能成立。

市場分析要提供未來運營期不同階段的產(chǎn)品年需求量和預測價格等預測數(shù)據(jù)，同時要綜合考慮潛在或現(xiàn)實競爭產(chǎn)品的市場占有率和變動趨勢，以及人們的購買力及消費心理的變化情況。這項工作通常由市場營銷人員或委托的市場分析專家完成。

（三）技術與生產(chǎn)分析

1.技術分析

技術是指在生產(chǎn)過程中由系統(tǒng)的科學知識、成熟的實踐經(jīng)驗和操作技藝綜合而成的專門學問和手段。它經(jīng)常與工藝通稱為工藝技術，但工藝是指為生產(chǎn)某種產(chǎn)品所采用的工作流程和制造方法，不能將二者混為一談。

廣義的技術分析是指構(gòu)成項目組成部分及發(fā)展階段上凡與技術問題有關的分析論證與評價。它貫穿于可行性研究的項目確立、廠址選擇、工程設計、設備選型和生產(chǎn)工藝確定等各項工作，成為與財務可行性評價相區(qū)別的技術可行性評價的主要內(nèi)容。狹義的技術分析是指對項目本身所采用工藝技術、技術裝備的構(gòu)成以及產(chǎn)品內(nèi)在的技術含量等方面內(nèi)容進行的分析研究與評價。

技術可行性研究是一項十分復雜的工作，通常由專業(yè)工程師完成。

2.生產(chǎn)分析

生產(chǎn)分析是指在確保能夠通過項目對環(huán)境影響評價的前提下，所進行的廠址選擇分析、資源條件分析、建設實施條件分析、投產(chǎn)后生產(chǎn)條件分析等一系列分析論證工作的統(tǒng)稱。廠址選擇分析包括選點和定址兩個方面內(nèi)容。前者主要是指建設地區(qū)的選擇，主要考慮生產(chǎn)力布局對項目的約束；后者則指項目具體地理位置的確定。在廠址選擇時，應通盤考慮自然因素（包括自然資源和自然條件）、經(jīng)濟技術因素、社會政治因素和運輸及地理位置因素。

生產(chǎn)分析涉及的因素多，問題復雜，需要組織各方面專家分工協(xié)作才能完成。

（四）財務可行性分析

財務可行性評價，是指在已完成相關環(huán)境與市場分析、技術與生產(chǎn)分析的前提下，圍繞已具備技術可行性的建設項目而開展的，有關該項目在財務方面是否具有投資可行性的一種專門分析評價。

公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：xxx（集團）有限公司

2、法定代表人：鄒xx

3、注冊資本：600萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx

5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2014-1-24

7、營業(yè)期限：2014-1-24至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構(gòu)建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術領先求發(fā)展的方針。

公司依據(jù)《公司法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了《董事會議事規(guī)則》，《董事會議事規(guī)則》對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。

建設進度分析

（一）項目進度安排

結(jié)合該項目建設的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

項目實施進度計劃一覽表

單位：月

序號

工作內(nèi)容

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

可行性研究及環(huán)評

▲

▲

2

項目立項

▲

▲

3

工程勘察建筑設計

▲

▲

4

施工圖設計

▲

▲

5

項目招標及采購

▲

▲

6

土建施工

▲

▲

▲

▲

▲

▲

7

設備訂購及運輸

▲

▲

▲

8

設備安裝和調(diào)試

▲

▲

▲

▲

▲

9

新增職工培訓

▲

▲

▲

10

項目竣工驗收

▲

▲

11

項目試運行

▲

▲

12

正式投入運營

▲

（二）項目實施保障措施

為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟效益，應盡快委托有資質(zhì)的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。

項目投資計劃

（一）投資估算的依據(jù)

本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項目可行性研究指南》

3、《建設項目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》

5、《建設工程工程量清單計價規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設計概算編制辦法》

7、《建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定》

（二）項目費用與效益范圍界定

本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。

本期項目建設投資17131.53萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。

（三）工程費用

工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計15110.81萬元。

1、建筑工程費估算

根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為6679.35萬元。

2、設備購置費估算

設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照《機電產(chǎn)品報價手冊》和《建設項目概算編制辦法及各項概算指標》規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為7996.86萬元。

3、安裝工程費估算

本期項目安裝工程費為434.60萬元。

（四）工程建設其他費用

本期項目工程建設其他費用為1550.32萬元。

（五）預備費

本期項目預備費為470.40萬元。

建設投資估算表

單位：萬元

序號

項目

建筑工程

設備購置

安裝工程

其他費用

合計

1

工程費用

6679.35

7996.86

434.60

15110.81

1.1

建筑工程費

6679.35

6679.35

1.2

設備購置費

7996.86

7996.86

1.3

安裝工程費

434.60

434.60

2

其他費用

1550.32

1550.32

2.1

土地出讓金

492.74

492.74

3

預備費

470.40

470.40

3.1

基本預備費

203.57

203.57

3.2

漲價預備費

266.83

266.83

4

投資合計

17131.53

（六）建設期利息

按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款8087.70萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息198.15萬元。

建設期利息估算表

單位：萬元

序號

項目

合計

第1年

第2年

1

借款

1.1

建設期利息

198.15

198.15

0.00

1.1.1

期初借款余額

8087.70

1.1.2

當期借款

8087.70

8087.70

0.00

1.1.3

當期應計利息

198.15

198.15

0.00

1.1.4

期末借款余額

8087.70

8087.70

1.2

其他融資費用

1.3

小計

198.15

198.15

0.00

2

債券

2.1

建設期利息

2.1.1

期初債務余額

2.1.2

當期債務金額

2.1.3

當期應計利息

2.1.4

期末債務余額

2.2

其他融資費用

2.3

小計

3

合計

198.15

198.15

0.00

（七）流動資金

流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。

根據(jù)測算，本期項目流動資金為4114.72萬元。

流動資金估算表

單位：萬元

序號

項目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

流動資產(chǎn)

20515.01

25643.77

29062.94

34191.69

1.1

應收賬款

9231.76

11539.69

13078.32

15386.26

1.2

存貨

7180.25

8975.32

10172.03

11967.09

1.2.1

原輔材料

2154.08

2692.60

3051.61

3590.13

1.2.2

燃料動力

107.71

134.63

152.58

179.51

1.2.3

在產(chǎn)品

3302.92

4128.64

4679.13

5504.86

1.2.4

產(chǎn)成品

1615.56

2019.45

2288.71

2692.60

1.3

現(xiàn)金

1641.20

2051.51

2325.04

2735.34

1.4

預付賬款

2461.80

3077.25

3487.55

4103.00

2

流動負債

18046.18

22557.73

25565.42

30076.97

2.1

應付賬款

6496.63

8120.78

9203.55

10827.71

2.2

預收賬款

11549.56

14436.94

16361.87

19249.26

3

流動資金

2468.83

3086.04

3497.51

4114.72

4

流動資金增加

2468.83

617.21

411.47

617.21

5

鋪底流動資金

6154.51

7693.13

8718.88

10257.51

（八）項目總投資

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資21444.40萬元，其中：建設投資17131.53萬元，占項目總投資的79.89%；建設期利息198.15萬元，占項目總投資的0.92%；流動資金4114.72萬元，占項目總投資的19.19%。

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬元

序號

項目

指標

占總投資比例

1

總投資

21444.40

100.00%

1.1

建設投資

17131.53

79.89%

1.1.1

工程費用

15110.81

70.47%

1.1.1.1

建筑工程費

6679.35

31.15%

1.1.1.2

設備購置費

7996.86

37.29%

1.1.1.3

安裝工程費

434.60

2.03%

1.1.2

工程建設其他費用

1550.32

7.23%

1.1.2.1

土地出讓金

492.74

2.30%

1.1.2.2

其他前期費用

1057.58

4.93%

1.2.3

預備費

470.40

2.19%

1.2.3.1

基本預備費

203.57

0.95%

1.2.3.2

漲價預備費

266.83

1.24%

1.2

建設期利息

198.15

0.92%

1.3

流動資金

4114.72

19.19%

（九）資金籌措與投資計劃

本期項目總投資21444.40萬元，其中申請銀行長期貸款8087.70萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

項目投資計劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號

項目

數(shù)據(jù)指標

占總投資比例

1

總投資

21444.40

100.00%

1.1

建設投資

17131.53

79.89%

1.2

建設期利息

198.15

0.92%

1.3

流動資金

4114.72

19.19%

2

資金籌措

21444.40

100.00%

2.1

項目資本金

13356.70

62.29%

2.1.1

用于建設投資

9043.83

42.17%

2.1.2

用于建設期利息

198.15

0.92%

2.1.3

用于流動資金

4114.72

19.19%

2.2

債務資金

8087.70

37.71%

2.2.1

用于建設投資

8087.70

37.71%

2.2.2

用于建設期利息

2.2.3

用于流動資金

2.3

其他資金

經(jīng)濟效益評價

（一）營業(yè)收入估算

項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入47300.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見—《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序號

項目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

營業(yè)收入

28380.00

35475.00

40205.00

47300.00

2

增值稅

1077.22

1421.07

1650.31

1994.16

2.1

銷項稅

3689.40

4611.75

5226.65

6149.00

2.2

進項稅

2612.18

3190.68

3576.34

4154.84

3

稅金及附加

129.27

170.52

198.04

239.29

3.1

城建稅

75.41

99.47

115.52

139.59

3.2

教育費附加

32.32

42.63

49.51

59.82

3.3

地方教育附加

21.54

28.42

33.01

39.88

（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1994.16萬元。

（三）綜合總成本費用估算

項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用37885.09萬元，其中：可變成本31576.06萬元，固定成本6309.03萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本36545.69萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見—《綜合總成本費用估算表》所示。

綜合總成本費用估算表

單位：萬元

序號

項目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

原材料、燃料費

17799.99

22249.99

25216.65

29666.65

2

工資及福利費

1909.41

1909.41

1909.41

1909.41

3

修理費

392.06

392.06

392.06

392.06

4

其他費用

4577.57

4577.57

4577.57

4577.57

4.1

其他制造費用

307.35

307.35

307.35

307.35

4.2

其他管理費用

380.57

380.57

380.57

380.57

4.3

其他營業(yè)費用

3889.65

3889.65

3889.65

3889.65

5

經(jīng)營成本

24679.03

29129.03

32095.69

36545.69

6

折舊費

933.25

933.25

933.25

933.25

7

攤銷費

9.85

9.85

9.85

9.85

8

利息支出

396.30

396.30

396.30

396.30

9

總成本費用

26018.43

30468.43

33435.09

37885.09

9.1

其中：固定成本

6309.03

6309.03

6309.03

6309.03

9.2

可變成本

19709.40

24159.40

27126.06

31576.06

（四）稅金及附加

項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加239.29萬元。

（五）利潤總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9175.62（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=9175.62×25.00%=2293.91（萬元）。

（六）利潤及利潤分配

該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額9175.62萬元，繳納企業(yè)所得稅2293.91萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=9175.62-2293.91=6881.71（萬元）。

利潤及利潤分配表

單位：萬元

序號

項目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

營業(yè)收入

28380.00

35475.00

40205.00

47300.00

2

稅金及附加

129.27

170.52

198.04

239.29

3

總成本費用

26018.43

30468.43

33435.09

37885.09

4

利潤總額

2232.30

4836.05

6571.87

9175.62

5

應納所得稅額

2232.30

4836.05

6571.87

9175.62

6

所得稅

558.08

1209.01

1642.97

2293.91

7

凈利潤

1674.22

3627.04

4928.90

6881.71

8

期初未分配利潤

0.00

1506.80

4620.45

8594.42

9

可供分配的利潤

1674.22

5133.84

9549.35

15476.13

10

法定盈余公積金

167.42

513.38

954.94

1547.61

11

可供分配的利潤

1506.80

4620.45

8594.42

13928.52

12

未分配利潤

1506.80

4620.45

8594.42

13928.52

13

息稅前利潤

3186.68

6441.36

8611.14

11865.83

（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）

項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務內(nèi)部收益率為：

財務內(nèi)部收益率（FIRR）=24.61%。

項目投資財務內(nèi)部收益率24.61%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。

（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財務凈現(xiàn)值（FNPV）=11124.24（萬元）。

以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值11124.24萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

（六）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈