《銀行投資機會問題研究13000字（論文）》

消費升級過程中銀行投資機會分析TOC\o"1-3"\h\u322511緒論 1175871.1研究背景及意義 167061.2研究方法 2128472消費升級與投資機會的相關(guān)理論 383082.1消費升級相關(guān)理論 3296682.1.1消費升級含義 371792.1.2消費升級理論 311842.2項目投資機會研究理論方法 337003消費升級的投資機會——以招行在沈陽新建營業(yè)網(wǎng)點投資機會分析 4128503.1項目市場環(huán)境分析 480583.1.1網(wǎng)點分析 4147263.1.2金融市場供需因素分析 5172553.2銀行市場細分分析 6257653.3非銀行金融機構(gòu)市場分析 8121544項目投資機會識別 10168354.1招商銀行戰(zhàn)略適應(yīng)性分析 10305234.2實體網(wǎng)點的競爭環(huán)境分析 109674.2.1非銀行機構(gòu)威脅 11167574.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融威脅 11245524.3銀行內(nèi)部資源分析 12147984.4SWOT綜合分析 1464814.5投資機會確定 16195465項目投資機會評價 17130485.1項目財務(wù)評價 17252505.2投資機會評價 1816643結(jié)論 2021999參考文獻 211緒論1.1研究背景及意義改革開放以來，中國經(jīng)濟發(fā)展迅速，人民生活水平也從原來的貧困提高到了小康。盡管存在地區(qū)差異，居民的生活水平總體上有了很大提高。在此期間，中國的經(jīng)濟增長遠遠領(lǐng)先于世界其他國家，實現(xiàn)了中國經(jīng)濟的大規(guī)模飛躍。自中國實行市場經(jīng)濟以來，國家進一步放開了經(jīng)濟發(fā)展權(quán)，更多的是允許市場自我調(diào)節(jié)，從而使中國經(jīng)濟快速發(fā)展，整個市場體系得到前所未有的完善。與此同時，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人民物質(zhì)資源大大豐富，居民收入不斷增加，消費水平和結(jié)構(gòu)也在不斷變化，消費結(jié)構(gòu)不斷升級，人民生活水平正在從以前的貧困逐步步入小康社會。此外，消費結(jié)構(gòu)升級導致城鎮(zhèn)居民家庭消費持續(xù)增長。金融部門占家庭消費支出總額的29.3%。可以看出，金融部門占消費的比例。近年來，招商銀行憑借自身獨特的經(jīng)營優(yōu)勢，確立了“一體兩翼”的戰(zhàn)略方針，使招商銀行更符合國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)升級的經(jīng)濟發(fā)展趨勢。截至2017年，招商銀行的利潤增速已經(jīng)走在行業(yè)前列，受益于諸多戰(zhàn)略性創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括信用卡、私人銀行客戶和規(guī)模、資產(chǎn)管理規(guī)模等金融業(yè)務(wù)。其特有的經(jīng)營策略得到了市場的廣泛認可，市場估值水平遠遠領(lǐng)先于同行業(yè)。其市凈率和市盈率在大中型上市銀行中位居第一。本文正是以招行新建營業(yè)網(wǎng)點投資項目進行實例分析，在國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)升級大環(huán)境中，國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)該如何準確把握投資機會，使得銀行金融業(yè)務(wù)能夠獲得進一步的發(fā)展。對銀行來說，擴大金融服務(wù)范圍最重要的是擴大業(yè)務(wù)網(wǎng)點。因此，近年來國內(nèi)銀行網(wǎng)點數(shù)量激增，但網(wǎng)點建設(shè)質(zhì)量參差不齊。這一結(jié)果導致一些商業(yè)網(wǎng)點關(guān)閉，嚴重浪費了銀行的成本和資源。另一方面，隨著電子技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)上銀行、移動銀行和自助設(shè)備的出現(xiàn)，在實體網(wǎng)點產(chǎn)生了巨大的中間業(yè)務(wù)量。從銀行管理的角度來看，電子渠道的產(chǎn)生可以大大降低運營成本。因此，物理渠道和在線電子渠道之間存在不可避免的競爭。實體網(wǎng)點應(yīng)利用自身優(yōu)勢來維護和尋找潛在客戶群，并為他們提供創(chuàng)新產(chǎn)品和高質(zhì)量服務(wù)。只有這樣，實體網(wǎng)點才能在競爭中獲得更大的利潤和進一步的發(fā)展。消費升級對國內(nèi)投資結(jié)構(gòu)變動作用很多，研究消費升級中投資機會是能夠帶動國內(nèi)經(jīng)濟增長，不僅是如此，消費升級帶動投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化能夠不斷促進國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展。通過銀行新建網(wǎng)點實際投資機柜進行分析，是對改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及投資結(jié)構(gòu)有重要意義，通過對投資機會的詳細分析能夠保證地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的完美轉(zhuǎn)型，對推動地區(qū)經(jīng)濟增長具有重要的現(xiàn)實意義。1.2研究方法本文主要是采用了文獻資料法以及SWOT分析方法，通過在圖書館以及相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)站點來查找關(guān)于本課題的相關(guān)研究資料，來為本文的寫作思路提供一個參考和借鑒，對國內(nèi)消費升級進行一個詳細的了解，對其投資機會的分析從實際項目出現(xiàn)來發(fā)現(xiàn)其中投資的內(nèi)容，對投資項目的市場需求以及營業(yè)網(wǎng)點、產(chǎn)品等方面的供需進行詳細分析，能夠在市場方面做出預(yù)測。利用SWOT分為能夠?qū)椖康耐顿Y機會進行全面的分析和了解，對項目的投資決策進行判斷。2消費升級與投資機會的相關(guān)理論2.1消費升級相關(guān)理論2.1.1消費升級含義關(guān)于消費升級已經(jīng)是有很多的學者是進行了相關(guān)的研究，李光斗不僅從理論上，而且從消費結(jié)構(gòu)升級的實證研究中，總結(jié)了消費結(jié)構(gòu)升級對國內(nèi)經(jīng)濟增長的影響。他認為消費結(jié)構(gòu)是指各種消費支出與總消費的比例，消費水平、消費特征和消費趨勢都是通過消費結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的。然后提出了提升消費結(jié)構(gòu)的觀點，即擴大合理供給，滿足日益增長的消費需求。此外，居民消費結(jié)構(gòu)升級也能滿足居民的生活水平和生活質(zhì)量。2.1.2消費升級理論國外學者提出的需求層次理論對消費升級也有很大影響。它直接指出，隨著經(jīng)濟的持續(xù)增長，家庭收入也在增加，家庭消費支出也相應(yīng)增加，而家庭收入與家庭財政消費支出成正比。家庭收入越高，金融消費支出越高，家庭收入越低，金融服務(wù)消費支出所占比例越低。同時指出，如果家庭金融服務(wù)支出比例過大，將影響住房、文化、教育和娛樂等其他支出，從而降低居民追求的生活水平和生活質(zhì)量，導致消費結(jié)構(gòu)升級滯后。只有恩格爾系數(shù)逐漸降低，居民的生活水平和生活質(zhì)量才能提高。2.2項目投資機會研究理論方法項目投資機會是一般機會和特定的項目機會的相關(guān)分析研究，通常投資機會的研究很多都是以某個地區(qū)或者部門的資源為依托，來找到相關(guān)的投資機會，在實際生活當中常用的特定投資項目的投資機會主要是從兩個或者是多個的投資機會當中選擇最好的進行分析。投資機會的分析研究目的就是找到最為有利的投資機會，然后慢慢的向投資者提供一些相關(guān)的投資建議。而對于項目投資機會的分析，要進行可行性的相關(guān)研究，整個項目要對于當前經(jīng)濟、技術(shù)以及社會等多方面的分析，同時也要能夠指出最為具體的項目本身的一些風險以及降低風險的一些措施，最終可以決定是否投資。3消費升級的投資機會——以招行在沈陽新建營業(yè)網(wǎng)點投資機會分析3.1項目市場環(huán)境分析3.1.1網(wǎng)點分析（1）大城市銀行網(wǎng)點的需要宏觀上，該地區(qū)銀行網(wǎng)點的理論需求量是每個銀行網(wǎng)點的總交易量除以單個網(wǎng)點承受交易量的能力。因此，在某一地區(qū)，有必要考慮該地區(qū)的整體經(jīng)濟和消費情況，結(jié)合現(xiàn)有網(wǎng)點的經(jīng)營能力和限制，計算新網(wǎng)點能否進入該地區(qū)。據(jù)了解，沈陽的許多銀行分行在為企業(yè)客戶辦理間接賬戶業(yè)務(wù)時，至少需要提前一周預(yù)約，而一些機構(gòu)并未處于飽和狀態(tài)，因此有必要對該地區(qū)各機構(gòu)的運營有一個很好的了解。（2）在沈陽地區(qū)的情況目前，沈陽市四區(qū)有近600家網(wǎng)點，其中五大銀行298家，郵政儲蓄銀行90家。當?shù)劂y行擁有大量沈陽本地銀行，而外資銀行所占比例相對較小，如下圖1.1所示。從網(wǎng)點的數(shù)量來看，五大銀行、郵政儲蓄銀行和地方銀行遙遙領(lǐng)先。但是，每家銀行的存貸款余額與網(wǎng)點數(shù)量不成正比。如下表1.1所示，從網(wǎng)點數(shù)量排名前十的銀行來看，中國銀行、交通銀行和招商銀行的存貸款金額相對于網(wǎng)點數(shù)量具有絕對優(yōu)勢。圖1.1沈陽市部分銀行營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量分布表1.1沈陽市內(nèi)部分銀行網(wǎng)點數(shù)量與存貸款占比的比較網(wǎng)點數(shù)量占比（%）2018年年底存貸款數(shù)量占比（%）工商隱含17.3017.14郵儲銀行16.6415.82建設(shè)銀行14.8114.30沈陽商業(yè)銀行11.4810.68中國銀行10.4811.29農(nóng)業(yè)銀行9.489.26交通銀行8.328.86浦發(fā)銀行4.664.75招商銀行3.494.88民生銀行3.333.023.1.2金融市場供需因素分析（1）世界經(jīng)濟環(huán)境因素從世界經(jīng)濟形勢來看，歐洲債務(wù)危機也對全球經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生了更大的影響和不確定性。然而，中國經(jīng)濟發(fā)展水平仍然穩(wěn)定?？紤]到各行各業(yè)的發(fā)展速度，中國經(jīng)濟今后將繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。更好的經(jīng)濟形勢必將帶來更多的信貸融資和企業(yè)及個人的其他需求。（2）國內(nèi)社會環(huán)境因素在建國初期，由于計劃經(jīng)濟體制的影響和全國文化水平的低下，大多數(shù)居民認為錢應(yīng)該作為儲蓄存入銀行。另一方面，由于我國信用體系不健全，資本市場的直接融資受到阻礙，但銀行能夠維持低成本的資金來源。然而，西方國家居民的思維方式與我國正好相反。大多數(shù)人喜歡提前消費，這使得銀行貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。近年來，由于中國居民生活水平的提高、全球文化的傳播和金融管理理念的影響，年輕人逐漸接受了早期消費的理念，這促使銀行信用卡業(yè)務(wù)和購房貸款激增。與此同時，每個人都開始投資股票、基金和債券。銀行需要了解社會和文化環(huán)境的變化，并不斷經(jīng)營和改變其市場戰(zhàn)略。沈陽是一個沿海城市，對外開放較早，人們的整體理財觀念也比全國大多數(shù)地區(qū)更前衛(wèi)。（3）國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)因素信息技術(shù)的發(fā)展也對銀行業(yè)產(chǎn)生了非常重要的影響。20世紀90年代以前，國內(nèi)信息技術(shù)水平還沒有充分發(fā)展，人們對銀行網(wǎng)點的依賴是不可替代的。然而，隨著現(xiàn)代科技信息技術(shù)的飛速發(fā)展，自動取款機、電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行逐漸流行起來。盡管它們對銀行的整體狀況沒有很大影響，但實體網(wǎng)點受到這一現(xiàn)象的極大影響，人們可以在不離開家的情況下獲得大多數(shù)金融服務(wù)。但另一方面，銀行員工的工作質(zhì)量和效率也隨著信息技術(shù)的提高而提高。例如，銀行交易處理系統(tǒng)和信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)等許多核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)給客戶和銀行員工帶來了極大的便利。由此可見，信息技術(shù)的發(fā)展對銀行的實物網(wǎng)點具有雙向激勵作用。（4）政策及監(jiān)管因素然而，隨著國際金融業(yè)的透明發(fā)展和國內(nèi)監(jiān)管政策的完善，中國銀行業(yè)仍有很大的發(fā)展空間。這一政策舉措推動了人民幣在中國的國際化，截至2016年底，中國人民銀行已在18個國家建立了人民幣清算銀行。人民幣債券在離岸市場的總市值超過4000億元。這一政策極大地促進了我國銀行的離岸和跨境業(yè)務(wù)。此時，除了此前持有離岸營業(yè)執(zhí)照的四家銀行外，其他地方的商業(yè)銀行紛紛開始開展離岸人民幣業(yè)務(wù)。但是，從2018年開始，國家將嚴格控制離岸業(yè)務(wù)政策，國際反洗錢形勢嚴峻，各銀行離岸業(yè)務(wù)也將開始收緊，離岸業(yè)務(wù)將陸續(xù)暫停。這表明國內(nèi)外的政治和監(jiān)管政策對銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢和結(jié)果有決定性的影響。3.2銀行市場細分分析（1）個體客戶市場個人客戶市場是一個由個人理財觀念引發(fā)一系列理財行為的市場。個人客戶市場的細分一般可以通過地理細分、人口細分、心理細分和行為細分來分析。一是地理細分。銀行可以根據(jù)地理位置將客戶細分為小區(qū)域，如城市或村莊、發(fā)達或落后地區(qū)、城市規(guī)模、人口密度等。根據(jù)每個地區(qū)的特點，有針對性地向地區(qū)客戶做產(chǎn)品營銷。例如，在南部沿海地區(qū)，大多數(shù)客戶收入較高，他們對高端理財產(chǎn)品和貸款業(yè)務(wù)的需求將超過其他地區(qū)。然而，中西部地區(qū)客戶的收入相對較低，該地區(qū)客戶更注重日常存款等低風險、低收入產(chǎn)品。沈陽不同地區(qū)人口密度不同，經(jīng)濟收入和金融觀念也存在一定差異。因此，鑒于本項目兩個方案中不同的區(qū)位區(qū)域，應(yīng)分別了解每個區(qū)域客戶的經(jīng)濟收入。二是人口細分。客戶對銀行產(chǎn)品的需求與其年齡、職業(yè)、收入、家庭生命周期、教育等因素密切相關(guān)?；谝陨弦蛩?，客戶可以分為潛在客戶、重點客戶、戰(zhàn)略客戶和穩(wěn)定客戶。例如，沈陽一些地區(qū)的客戶正處于家庭的成熟期，年收入很高。銀行通過多樣化的業(yè)務(wù)吸引他們。然而，與年輕人集中的地區(qū)不同，他們是潛在的客戶，更加關(guān)注銀行的基本業(yè)務(wù)。三是心理細分。心理細分是由于個體顧客的社會階層、生活方式和個性的差異，這影響了他們的理財習慣。例如，雖然有些人處于社會的頂層，但他們追求平淡的生活，那么他們只會把錢穩(wěn)定地投入到低風險的財務(wù)管理業(yè)務(wù)中。然而，有些人處于社會的中間，追求更高的生活質(zhì)量。這些人可以銷售更多的產(chǎn)品，獲得更高的中間業(yè)務(wù)收入。每個人的心理因素都很復(fù)雜，所以細分他們的心尤其重要。四是行為方面。就行為方面而言，客戶可以分為潛在客戶、新客戶和現(xiàn)有客戶。例如，首次購買金融產(chǎn)品的客戶基本上會選擇大銀行，而不是一些財務(wù)回報較高的中小銀行。因此，市場營銷認為行為因素是建立市場細分的重要起點。（2）企業(yè)客戶市場公司的客戶市場是為了公司的生產(chǎn)和經(jīng)營，資金在銀行中流通的市場。這類客戶可分為工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通、服務(wù)業(yè)、公用事業(yè)等行業(yè)。它也可以根據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)系分為新客戶、老客戶和忠誠客戶。它也可以根據(jù)公司的規(guī)模和發(fā)展階段進行劃分。這也是劃分公司客戶市場的兩種最重要的方式。通過這種劃分方法，可以準確地匹配每個客戶對銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求。如下表3.1所示，為對銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求根據(jù)公司的規(guī)模進行劃分，如表3.2所示，是大型企業(yè)發(fā)展階段對銀行產(chǎn)品的實際需求和潛在需求。通過將沈陽地區(qū)的公司規(guī)模和發(fā)展情況與下圖進行比較，可以準確定位銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和未來發(fā)展方向。表3.1企業(yè)規(guī)模對應(yīng)銀行產(chǎn)品及服務(wù)需求企業(yè)規(guī)模對銀行產(chǎn)品及服務(wù)需求和潛在需求小型企業(yè)結(jié)算支付服務(wù)年營業(yè)額在500萬元以下小額貸款保障租賃中型企業(yè)結(jié)算支付服務(wù)年營業(yè)額在500-5000萬元間租賃信貸代理業(yè)務(wù)、貸款保險、長期借貸大型企業(yè)結(jié)算支付服務(wù)年營業(yè)額在5000萬元以上股權(quán)融資、長期資金貸款企業(yè)上市服務(wù)、高級管理人員保險表3.2大型企業(yè)發(fā)展階段對應(yīng)的實際需求及潛在需求發(fā)展階段現(xiàn)實需求潛在需求發(fā)展階段存款及存款組合電子銀行國內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)信息咨詢成長階段存款及存款組合電子銀行國內(nèi)各種貸款、國際貸款投資策略信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)財務(wù)咨詢成熟國內(nèi)貸款、國際貸款、國內(nèi)融資企業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)電子銀行存款及存款組合投資銀行3.3非銀行金融機構(gòu)市場分析（1）非銀行金融機構(gòu)情況非銀行金融機構(gòu)是指以發(fā)行股票、債券、提供保險等方式籌集資金的金融機構(gòu)。并將籌集的資金用于長期投資。非銀行金融機構(gòu)主要包括保險公司、信托公司、證券公司、金融租賃公司和金融公司。目前，隨著我國經(jīng)濟體制的改革和深化，非銀行金融機構(gòu)已經(jīng)滿足了傳統(tǒng)銀行無法滿足的資本運營需求，因此，非銀行金融機構(gòu)發(fā)展迅速。此外，隨著社會商業(yè)化的發(fā)展，非銀行金融機構(gòu)在金融資產(chǎn)總額中的比重越來越大，這也加快了中國市場經(jīng)濟的發(fā)展，實質(zhì)上，非銀行金融機構(gòu)在資本周轉(zhuǎn)和引進外資補充銀行業(yè)務(wù)方面具有獨特優(yōu)勢。隨著全球經(jīng)濟透明度和信息技術(shù)的快速發(fā)展，結(jié)合金融國際化背景下新體系的引入和創(chuàng)新產(chǎn)品的擴散，我們突破了阻礙我國金融體系發(fā)展的諸多弊端，完善了對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管，擺脫了目前監(jiān)管的弊端，走上了良性發(fā)展的道路。（2）非銀行金融機構(gòu)和傳統(tǒng)隱含的比較一是業(yè)務(wù)較多。非銀行金融機構(gòu)下有許多機構(gòu)，其中非存款業(yè)務(wù)有:公司債券、金融機構(gòu)債券等。監(jiān)管范圍很廣，無法與其他監(jiān)管部門相比。二是產(chǎn)品創(chuàng)新。與銀行產(chǎn)品相比，非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品都是在現(xiàn)代全球經(jīng)濟一體化后引入的。對大多數(shù)中國人來說，非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品相對比較新穎。盡管招商銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面一直處于銀行業(yè)的領(lǐng)先地位，但仍遠遠落后于非銀行機構(gòu)。三是政策很難管理。非銀行金融機構(gòu)的法治并不完善。在理論基礎(chǔ)不足的前提下，仍然會有新的管理方法。此外，非銀行金融機構(gòu)中有大量法人，但其信息不會完全披露。最后，還會出現(xiàn)欺詐案件，如賬外操作和不規(guī)范的會計科目，這將破壞監(jiān)管信息的真實性。4項目投資機會識別4.1招商銀行戰(zhàn)略適應(yīng)性分析隨著金融機構(gòu)之間的激烈競爭，戰(zhàn)略的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型是在競爭中脫穎而出的最佳方式。招商銀行沈陽分行在未來的發(fā)展中將運用以下戰(zhàn)略進行布局和規(guī)劃。（1）積極調(diào)整結(jié)構(gòu)來應(yīng)對新格局隨著競爭的加劇，新業(yè)務(wù)、新經(jīng)營模式成為商業(yè)銀行取勝的法寶，從根本上改變了銀行的管理模式。今后，招商銀行將遵循業(yè)務(wù)流程決定管理流程、管理流程相應(yīng)支持業(yè)務(wù)流程的規(guī)則。將更加注重以客戶為中心的設(shè)計過程，建立業(yè)務(wù)過程驅(qū)動的運行機制。在組織結(jié)構(gòu)上，基于流程價值鏈，統(tǒng)籌考慮設(shè)立相應(yīng)的職能部門或調(diào)整部門職責，如在分支機構(gòu)靈活設(shè)置管理團隊，將總行前廳部改造為利潤中心等。在人員結(jié)構(gòu)方面，積極利用現(xiàn)有人力資源，引導員工走向前臺，優(yōu)先支持新網(wǎng)點建設(shè)和重點業(yè)務(wù)發(fā)展。（2）崗位管理需要加強，創(chuàng)造銀行發(fā)展新思路流程的節(jié)點是崗位，崗位是組織運作的最小單位。在新形勢下的戰(zhàn)略部署中，招商銀行將打破部門銀行的舊思維，以客戶服務(wù)為導向，立足崗位管理，加強職能整合，突出崗位職責，淡化部門色彩。一方面，招商銀行將重組現(xiàn)有的崗位體系，調(diào)整、合并和增設(shè)一些新崗位，建立跨部門、跨崗位的協(xié)調(diào)機制，加強以項目管理為核心的工作組織設(shè)計，解決矛盾。另一方面，在前、中、后臺，將細化工作分層，鼓勵低成本、高價值員工從事低價值工作，完善內(nèi)部輪換機制，最大限度地利用人才，適應(yīng)崗位，進一步提高員工效率。目前，招商銀行實行了人員輪換機制，員工在精通原崗位的專業(yè)技能后，結(jié)合自身優(yōu)勢、業(yè)務(wù)需求和發(fā)展方向，可以申請其他崗位繼續(xù)發(fā)展。（3）培養(yǎng)更加專業(yè)人才此外，招商銀行在全行大力推進多層次人才培養(yǎng)計劃，建立多層次專業(yè)人才隊伍，為客戶提供多維度、專業(yè)化的綜合服務(wù)。重點將是在市場洞察力、客戶管理、風險管理、產(chǎn)品研發(fā)方面建立專業(yè)能力，并為柜臺和一線營銷人員服務(wù)提供強有力的支持。4.2實體網(wǎng)點的競爭環(huán)境分析4.2.1非銀行機構(gòu)威脅非銀行金融機構(gòu)主要包括保險公司、信托公司、證券公司、基金管理公司、金融租賃公司和金融公司。隨著中國金融體系政策的不斷變化，銀行不再是金融業(yè)中唯一的機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)的誕生和發(fā)展現(xiàn)已進入成熟階段。截至2016年9月，中國非銀行金融機構(gòu)總資產(chǎn)達到4358.87億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的30.1%。近年來，非銀行機構(gòu)的總資產(chǎn)飆升。與此同時，非銀行金融機構(gòu)和銀行在一些產(chǎn)品業(yè)務(wù)中產(chǎn)生了激烈的競爭。如圖4.2所示，截至12月8日，現(xiàn)金和銀行存款在理財產(chǎn)品資源配置中所占比例不到20%。此外，雖然非銀行金融機構(gòu)不具備創(chuàng)造信貸的能力，但它們的貸款業(yè)務(wù)具有貸款靈活、手續(xù)方便的優(yōu)勢，滿足了中小企業(yè)快速融資的需求。目前，我國企業(yè)家的數(shù)量急劇增加。由于非銀行金融機構(gòu)審批信貸業(yè)務(wù)流程的便利，其信貸業(yè)務(wù)量大幅增加。非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展推動了金融領(lǐng)域激烈的競爭環(huán)境。在與銀行金融機構(gòu)的競爭與合作下，直接或間接深化了投融資體系，提高了市場資金的運行速度，優(yōu)化了資金的匹配效益，從而促進了非國有經(jīng)濟的發(fā)展。圖4.2相關(guān)理財產(chǎn)品的分配情況4.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融威脅網(wǎng)絡(luò)金融是信息技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，它通過網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)處理銀行業(yè)務(wù)。它對實體和市場金融服務(wù)有很大影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用使客戶能夠打破時間和地點的限制，直接在網(wǎng)絡(luò)上找到所需的金融資源，體驗更直接的金融服務(wù)，擁有更廣泛的客戶。他的優(yōu)勢更多地體現(xiàn)在彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的盲點和提高資源配置效率上。此外，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，資金的供求雙方都可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺自行完成信息篩選、匹配、定價和交易，而無需傳統(tǒng)的中介和壟斷利潤。實體網(wǎng)點的高成本運營與此形成鮮明對比，這無疑阻礙了實體網(wǎng)點的擴張。在客戶體驗方面，該組織有一個用戶體驗部門，試圖將重力加速度傳感和iris等新興技術(shù)應(yīng)用于移動支付，開發(fā)策略旨在增強用戶在各個方面的體驗。在業(yè)務(wù)處理速度方面，例如具有強大信用數(shù)據(jù)庫的“阿里小貸”，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，結(jié)合風險分析和信用調(diào)查模型，申請貸款的客戶可以在幾秒鐘內(nèi)獲得貸款，平均每天貸款1萬筆，從而成為真正的“信貸工廠”?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)突破了時間和空間的限制，對銀行的地位產(chǎn)生了巨大影響，也在迅速改變支付方式。4.3銀行內(nèi)部資源分析（1）人力資源人才是銀行最重要的資源。優(yōu)秀的人才可以改善銀行的規(guī)章制度，增強銀行的綜合實力。一個是員工的背景。近年來，為適應(yīng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，招商銀行沈陽分行加快了人力資源管理轉(zhuǎn)型，建設(shè)了一支專業(yè)人才隊伍。主要表現(xiàn)在以下幾個方面:其一，是以提高效率為核心優(yōu)化人力資源配置模式。研究實施基于效率產(chǎn)出的動態(tài)人員配置機制，探索人力資源配置模式與工資總額配置模式相結(jié)合。其二，建立市場化的人才激勵約束機制。繼續(xù)加強崗位職責排序，加快崗位能力標準建設(shè)，構(gòu)建基于崗位特征的差異化績效評價體系，運用配套措施進一步優(yōu)化專業(yè)發(fā)展渠道建設(shè)，完善不同渠道和序列的晉升評價規(guī)則和轉(zhuǎn)換機制；加強核心人才的識別和管理，增加各種激勵資源的傾斜。其三，建立合適的人才培養(yǎng)體系。完善職業(yè)培訓體系，建立后備人才庫體系，形成戰(zhàn)略業(yè)務(wù)和關(guān)鍵崗位的內(nèi)部人員儲備和定向培訓；建立內(nèi)部人才市場，鼓勵員工根據(jù)自己的興趣選擇工作，促進人才流動，實現(xiàn)人員對崗位的適應(yīng)。二是招聘培訓方面。招商銀行的擁有著“雙通道發(fā)展”體系，對于具有管理經(jīng)驗的員工，可以選“管理通道”，經(jīng)過選拔培訓，擔當管理職務(wù)。對于具有較強專業(yè)能力的員工，可以選擇“專業(yè)通道”進行發(fā)展。該培訓發(fā)展體制突破了傳統(tǒng)管理體制下人員“畫地為牢”的性質(zhì)，員工可以根據(jù)自己的職業(yè)發(fā)展意愿和專業(yè)特色，自我規(guī)劃，自主培訓，自愿選拔應(yīng)聘相關(guān)專業(yè)崗位，做自己的主人。沈陽分行秉承著這一體系的核心理念，建立優(yōu)秀的團隊，專業(yè)的培訓機制，吸引了更多的優(yōu)秀人才紛紛加入沈陽分行，并找到屬于自己的職業(yè)發(fā)展舞臺。三是薪酬制度方面。招商銀行建立了員工滿意度極高的薪酬體系，包括企業(yè)年金、商業(yè)保險、補充醫(yī)療保險、銀行員工住房貸款等各種福利待遇。完善的薪酬體系不僅使招商銀行的每位員工更加努力工作，也是控制員工流失率的重要因素。多年來，全行員工流失率一直低于8%，核心人才流失率不超過4%，遠低于國內(nèi)外同行。這一完善的薪酬體系使沈陽分公司在校園招聘和社會招聘渠道中獲得了源源不斷的優(yōu)秀人才。（2）資金資源方面招商銀行有很強的資本實力，資本有兩個來源。首先，個人和單位用戶存入的資金是銀行的主要資金來源，其次，銀行從其他金融機構(gòu)借款以應(yīng)對短期資金短缺，而且比例也很小。銀行對資金的使用也有非常嚴格的審批程序，并有相應(yīng)的法律法規(guī)來嚴格控制。合理的支出安排將使銀行獲得更多的利潤支持。目前，招商銀行在新建營業(yè)網(wǎng)點項目資本性投資需要經(jīng)過投資委員會審批，要求按計劃切實執(zhí)行。（3）營銷市場部門的能力銀行的營銷能力直接影響其在區(qū)域市場的市場份額。如果其營銷能力下降，其市場份額將逐漸消失。營銷部門員工的專業(yè)能力是反映營銷水平的主要途徑。招商銀行定期組織各種模擬營銷場景的專業(yè)培訓和競賽，使員工在學習的同時能夠?qū)⒅R恰當?shù)剡\用到營銷場景中。其次，支持產(chǎn)品經(jīng)理和客戶經(jīng)理將一起拜訪客戶，做出更專業(yè)的業(yè)務(wù)解釋。此外，為了提高全體員工的營銷能力，招商銀行還開展了一系列的競爭，如零售向公眾客戶推介、產(chǎn)品交叉銷售、全員營銷競爭等。最后，招商銀行市場部通過改善客戶服務(wù)體驗獲得了更多的客戶認可和資源。招商銀行對服務(wù)的追求不再停留在滿意和微笑服務(wù)上，而是移動服務(wù)。服務(wù)和員工的業(yè)務(wù)能力相輔相成。招商銀行必須擁有越來越多的渠道，以其專業(yè)的營銷團隊和滿意的客戶服務(wù)在市場上獲得客戶。（4）信息資訊資源銀行的資訊資源主要是對內(nèi)外部的資訊收集、整理、挖掘和利用。招商銀行在境內(nèi)及海外有多家分行，對于世界的金融資訊及市場環(huán)境的變化可以掌握到最新的信息。此外，招商銀行有著一支專業(yè)的數(shù)據(jù)分析團隊，可以準確地整合所有的資訊并作出市場端業(yè)務(wù)方向的預(yù)測。有效地利用資訊可以促進招商銀行靈活的面對變幻莫測的經(jīng)濟和市場環(huán)境，推出符合市場趨勢的各種創(chuàng)新產(chǎn)品，使銀行獲取更多的客群和收益。沈陽分行的國際業(yè)務(wù)領(lǐng)先全國分行，與境外分行一直建立兄弟分行的聯(lián)系，實時掌握境外咨詢的一手信息。4.4SWOT綜合分析（1）優(yōu)勢分析一是品牌方面的優(yōu)勢。招商銀行的品牌優(yōu)勢是通過積累高客戶滿意度、持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新和良好的銀行信譽而形成的。這種優(yōu)勢是同行無法追求的，也是招商銀行在行業(yè)中的重要競爭力。隸屬英國金融時報集團的《銀行家》雜志發(fā)布的2018年全球銀行百強排名，招商銀行以687.35億美元的一級資本規(guī)模位居第25名，在中國銀行中排名緊跟隨五大行；品牌價值位列第3。區(qū)域優(yōu)勢也較為明顯，最直觀的從各商戶合作的對象銀行上可以看出，招商銀行在沈陽地區(qū)的市場份額占比有絕對優(yōu)勢。二是服務(wù)優(yōu)勢。銀行是一個服務(wù)性質(zhì)的行業(yè)，服務(wù)質(zhì)量是吸引新客戶和穩(wěn)定存量客戶的主要方面。招商銀行始終堅持“因您而變”的經(jīng)營理念，與客戶之間維持著良好的關(guān)系。在國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)開始拓展后，沈陽地區(qū)曾開展了“銀行信用卡消費者滿意度調(diào)查活動”，招商銀行憑借網(wǎng)上銀行的在線客戶服務(wù)、電話人工客服、各項手續(xù)費的合理性等方面取得較高的評價，趕超中國銀行的信用卡滿意度，排名第一。此外，招商銀行是全國唯一一家擁有基本公共業(yè)務(wù)客戶群經(jīng)理的銀行，配備專業(yè)的公共大堂助理，做好營業(yè)網(wǎng)點的服務(wù)工作。沈陽地區(qū)部署了近70名客戶，占客戶經(jīng)理總數(shù)的三分之一。因此，肇星銀行對中小企業(yè)做了細致的服務(wù)，客戶滿意度極高。三是管理上的優(yōu)勢。招商銀行是境內(nèi)首家由企業(yè)法人持股的股份制銀行，根據(jù)宏觀調(diào)控政策及監(jiān)管要求，招商銀行在管理方面實行“兩權(quán)分立，權(quán)責明確”的體制，有非常健全的公司管理制度。這一管理機制不僅運營成本低，而且工作效率更高，信息傳達更順暢。完善的管理制度提升了業(yè)務(wù)拓展能力，風險把控能力和超強的戰(zhàn)略部署。（2）劣勢分析一是政策支持不夠。國有銀行更容易得到國家政策的支持和保護，地方商業(yè)銀行也可以享受該地區(qū)的相關(guān)優(yōu)惠政策，這有不公平競爭的不利條件。特別是在國家政策的保護下，國有銀行即使經(jīng)濟效益更差，也不會虧損，而且會得到國家信貸政策的充分支持。例如，在不良資產(chǎn)的處理上，中農(nóng)龔建分別擁有國家配備的資產(chǎn)管理公司，可以提高資本充足率，降低不良資產(chǎn)的指標水平。包括招商銀行在內(nèi)的其他銀行只能通過巨額利潤抵消不良資產(chǎn)。二是市場細分效率不高。就市場影響而言，招商銀行市場細分效率低，定位不明確。本行致力于擴大客戶數(shù)量，并將高、中、低端客戶作為各地區(qū)的重點營銷目標，分別配備相應(yīng)的市場經(jīng)理和客戶經(jīng)理。然而，它忽視了沿海經(jīng)濟發(fā)達城市、二線和三線城市以及中西部城市消費者不同的需求特點，導致事半功倍的營銷效果。（3）機會分析一是業(yè)務(wù)國際化?？缇辰鹑谑钦猩蹄y行著力打造的三大體系之一，隨著國家政策的逐步完善，政府鼓勵資產(chǎn)“走出去”等方針。招商銀行可通過多年累計的國際業(yè)務(wù)優(yōu)勢，包括率先在全國成立的單證中心、為滿足客戶設(shè)計的創(chuàng)新產(chǎn)品、離在岸和境內(nèi)外聯(lián)動的優(yōu)勢等，繼續(xù)在行業(yè)內(nèi)拓寬業(yè)務(wù)規(guī)模和數(shù)量。招商銀行沈陽分行的國際業(yè)務(wù)近些年在總行一直排名前五，是唯一一家排名前十的非一線城市分行。二是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展。擁有專業(yè)信息技術(shù)團隊的招商銀行是中國首家推出網(wǎng)上企業(yè)銀行的銀行。它獨立開發(fā)了一個集結(jié)算、融資和外匯交易于一體的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)。其運作過程和效果在國內(nèi)銀行業(yè)處于領(lǐng)先地位。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，人們對便捷的業(yè)務(wù)運營將有更高的要求。招商銀行以其專業(yè)的研發(fā)技術(shù)，一定會讓客戶更加滿意。（4）威脅分析一是外資銀行的進入。在當今透明的全球經(jīng)濟中，越來越多的外資銀行涌入中國。目前，中國尚未完全放開對外資銀行的準入限制，保護國內(nèi)銀行的市場份額。如果中國全面向外資銀行開放，世界領(lǐng)先銀行招商銀行肯定會受到?jīng)_擊。此外，外資銀行的優(yōu)勢在于高端客戶的緊密服務(wù)、先進的國際管理經(jīng)驗和風險防范意識，這是國內(nèi)銀行短期內(nèi)無法超越的。尤其是沈陽地區(qū)外貿(mào)企業(yè)集中，外資銀行進入趨勢更加明顯，網(wǎng)絡(luò)布局逐步擴大。二是同行的競爭。由于國內(nèi)銀行正處于高盈利階段，各地區(qū)資本實力雄厚的經(jīng)營實體紛紛成立地方商業(yè)銀行，地方政府的有利政策條件對肇星中小企業(yè)業(yè)務(wù)構(gòu)成不小的威脅。此外，由于歷史原因，大多數(shù)大中型企業(yè)的結(jié)算都投向了國有銀行，從類似銀行引進新產(chǎn)品對銀行來說是一個嚴峻的挑戰(zhàn)。這樣總來看的話，不管招行是處于防守端或者是進攻端的話，最要緊的事情就是全面建設(shè)和布局營業(yè)網(wǎng)點，這樣能夠及時的投資和擴張實體網(wǎng)點。4.5投資機會確定根據(jù)以上各因素的分析，可以得出招商銀行在沈陽應(yīng)當堅持集中戰(zhàn)略要求，具體措施為：一是繼續(xù)發(fā)揮銀行品牌優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢、產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢及管理優(yōu)勢，阻止?jié)撛诟偁幷叩倪M入。二是增加并完善實體網(wǎng)點布局，擴大市場占有率，保持對區(qū)域內(nèi)客戶的把控能力，使更多新客戶到招商銀行辦理業(yè)務(wù)。三是面對同業(yè)間的激烈競爭，招行需要了解客戶的需求，創(chuàng)新產(chǎn)品配對適合的客戶。此外，某些業(yè)務(wù)可利用同業(yè)的優(yōu)勢與其合作，發(fā)揮更大的市場價值。綜上，可以確定招商銀行在沈陽新建營業(yè)網(wǎng)點的項目具有可行性。項目具備了市場的需求力和銀行發(fā)展驅(qū)動力。新建營業(yè)網(wǎng)點可以幫助招商銀行進一步鞏固目前的市場地位，提升營業(yè)網(wǎng)點的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，抑制競爭對手。通過逐步完善的營業(yè)網(wǎng)點布局，招商銀行可以同時兼顧傳統(tǒng)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。營業(yè)網(wǎng)點是銀行穩(wěn)定和擴大業(yè)務(wù)的根基和核心競爭力。5項目投資機會評價5.1項目財務(wù)評價（1）A投資方案的財務(wù)評價一是投資的構(gòu)成部分。銀行網(wǎng)點項目在建設(shè)期的成本主要由前期費用、房屋租賃費用、工程費用和設(shè)備費用構(gòu)成。方案A的營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)成本方案如下表5.1所示。表5.1方案A的新建營業(yè)網(wǎng)點項目投資概算表序號內(nèi)容設(shè)計要求概算金融（萬元）1前期費用建設(shè)及設(shè)計咨詢費402房屋租賃費用一千平方米2003工程費用裝修及管線等3004設(shè)備費用ATM及回單打印等1505人工費用400合計1090投資收益的多少與投入的投資成本有著直接的關(guān)系。同時，營業(yè)網(wǎng)點的發(fā)展空間也需要考慮在內(nèi)。雖然有的項目的成本投入較大，而前期的收益較小，這些項目中一定會存在著潛在的發(fā)展空間。隨著未來內(nèi)外部環(huán)境的改變，投資效益會慢慢增大。在建設(shè)期成本分析中，新建營業(yè)網(wǎng)點項目的建設(shè)方案可按照該區(qū)域具體情況和總行規(guī)定的建設(shè)標準方案結(jié)合確定。其次，需要對營業(yè)收入做出預(yù)測。本項目所處區(qū)域有較密集的生活區(qū)，且多數(shù)小區(qū)為高檔小區(qū)，公司較少，無商圈，競爭對手少。按此特點進行預(yù)測可得，零售業(yè)務(wù)將遠遠多于對公業(yè)務(wù)，結(jié)合配套產(chǎn)品，給銀行帶來更多收益的將是存款類產(chǎn)品。二是財務(wù)評價。經(jīng)評價，方案A的利潤預(yù)測為1500萬，成本收入比在經(jīng)營期第一年達到70%，第二年50%，第三年30%，從第四年開始，該網(wǎng)點的成本收入比低于全行平均水平，并低于同業(yè)大多數(shù)銀行。得到具體財務(wù)評價指標如表5.2所示。表5.2方案A的投資財務(wù)評價結(jié)果序號指標名稱稅后評價值1財務(wù)內(nèi)部收益表12%2財務(wù)凈現(xiàn)值537萬元3投資回收期（動態(tài)）1.7年（2）方案B的財務(wù)評價一是投資組成部分。方案B的銀行網(wǎng)點建設(shè)成本具體的方案如下表5.3所示。表5.3方案B的新建營業(yè)網(wǎng)點項目投資概算表序號內(nèi)容設(shè)計要求概算金融（萬元）1前期費用建設(shè)及設(shè)計咨詢費502房屋租賃費用一千二平方米3003工程費用裝修及管線等3504設(shè)備費用ATM及回單打印等1805人工費用450合計1330二是財務(wù)評價。經(jīng)評價，方案B的利潤預(yù)測為2000萬，成本收入比在經(jīng)營期第一年達到66%，第二年45%，第三年22%，從第三年開始，該網(wǎng)點的成本收入比可達全行平均水平，并低于同業(yè)大多數(shù)銀行。得到具體財務(wù)評價指標如下表5.4所示.表5.4投資財務(wù)評價指標表序號指標名稱稅后評價值1財務(wù)內(nèi)部收益表13%2財務(wù)凈現(xiàn)值562萬元3投資回收期（動態(tài)）1.5年5.2投資機會評價根據(jù)前文SWOT分析得到招商銀行在沈陽地區(qū)新建營業(yè)網(wǎng)點項目投資的可行性，結(jié)合以上對該項目可選兩個方案的綜合得分和評價，現(xiàn)對兩個方案做如下比較。從銀行市場環(huán)境角度分析，方案A由于周邊是密集生活區(qū)且多數(shù)為高檔小區(qū)，所以目標客戶群體大多數(shù)是較為穩(wěn)定的個人客戶；方案B周邊不僅有高檔居民區(qū)，也有綜合購物商場和大量的寫字間，所以目標客戶群里是相對優(yōu)質(zhì)的客戶。方案A區(qū)域內(nèi)的同業(yè)銀行僅有1家，方案B的區(qū)域內(nèi)同業(yè)銀行有5家，故方案B有較多的替代品，且競爭力較低。此外，方案A中所選的解放路路段銀行較少，該區(qū)域市場趨勢為起步期。方案B的商務(wù)區(qū)雖然同業(yè)銀行較多，但是由于該商務(wù)區(qū)為近幾年新建，無論從銀行還是客戶角度出發(fā)，整體市場都處于快速的成長期。結(jié)合以上分析，可得到方案B商務(wù)區(qū)新建營業(yè)網(wǎng)點相對方案A具有一定優(yōu)勢。從非銀行金融機構(gòu)市場環(huán)境角度分析，由于目前非銀金融機構(gòu)數(shù)量的增加，此處兩個區(qū)域內(nèi)也有同樣的市場環(huán)境，結(jié)合之前對銀行市場環(huán)境的分析，因為整體競爭對手的增加，所以目標客戶群體的整體水平較銀行市場環(huán)境降低一個標準。