風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險與風(fēng)險管理1風(fēng)險與風(fēng)險管理第一部分風(fēng)險第二部分風(fēng)險管理第三部分擔(dān)保及擔(dān)保公司風(fēng)險管理2風(fēng)險與風(fēng)險管理

Ⅰ風(fēng)險

風(fēng)險的由來

“風(fēng)險”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠古時期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們在長期的捕撈實踐中，深深的體會到“風(fēng)”給他們帶來的無法預(yù)測無法確定的危險，他們認識到，在出海捕撈打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險”，因此有了“風(fēng)險”一詞的由來。而另一種據(jù)說經(jīng)過多位學(xué)者論證的“風(fēng)險”一詞的“源出說”稱，風(fēng)險（RISK）一詞是舶來品，有人認為來自阿拉伯語、有人認為來源于西班牙語或拉丁語，但比較權(quán)威的說法是來源于意大利語的“RISQUE”一詞。在早期的運用中，也是被理解為客觀的危險，體現(xiàn)為自然現(xiàn)象或者航海遇到礁石、風(fēng)暴等事件。大約到了19世紀(jì)，在英文的使用中，風(fēng)險一詞常常用法文拼寫，主要是用于與保險有關(guān)的事情上?，F(xiàn)代意義上的風(fēng)險一詞，已經(jīng)大大超越了“遇到危險”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機會或危險”，可以說，經(jīng)過兩百多年的演義，風(fēng)險一詞越來越被概念化，并隨著人類活動的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，并被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)、統(tǒng)計學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義，且與人類的決策和行為后果聯(lián)系越來越緊密，風(fēng)險一詞也成為人們生活中出現(xiàn)頻率很高的詞匯。

無論如何定義風(fēng)險一詞的由來，但其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進一步定義為“個人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對這種可能性的判斷與認知”。如果采取適當(dāng)?shù)拇胧┦蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說智慧的認知，理性的判斷，繼而采取及時而有效的防范措施，那么風(fēng)險可能帶來機會，由此進一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險，可能還會帶來比例不等的收益，有時風(fēng)險越大，回報越高、機會越大。

因此，如何判斷風(fēng)險、選擇風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險繼而運用風(fēng)險，在風(fēng)險中尋求機會創(chuàng)造收益，意義更加深遠而重大。3風(fēng)險與風(fēng)險管理什么是風(fēng)險？1895年美國學(xué)者海斯首先從經(jīng)濟學(xué)意義上提出風(fēng)險的定義，認為風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性。之后，很多學(xué)者和機構(gòu)分別從不同的角度對風(fēng)險進行了定義。代表當(dāng)前企業(yè)界和理論界的主流觀點的是全美反財務(wù)舞弊委員會的發(fā)起組織委員會（COSO）2004年發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險管理框架》中對風(fēng)險的定義。COSO的定義是：風(fēng)險是一個事項將會發(fā)生并給目標(biāo)實現(xiàn)帶來負面影響的可能性。目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)對風(fēng)險的定義為：風(fēng)險是指對企業(yè)實現(xiàn)既定目標(biāo)可能產(chǎn)生影響的不確定性，這種不確定性既可能帶來損失也可能帶來收益。

風(fēng)險分類巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，將商業(yè)銀行業(yè)風(fēng)險概括為信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等八類。

1、信用風(fēng)險。信用風(fēng)險——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險。它屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，包括違約風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、信用遷移風(fēng)險、信用時間風(fēng)險、可歸因于信用風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險4風(fēng)險與風(fēng)險管理

2．市場風(fēng)險——由于市場價格波動而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風(fēng)險狹義的指股票市場風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險

3．操作風(fēng)險由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式操作風(fēng)險具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性（可轉(zhuǎn)化成市場和信用風(fēng)險），故不好區(qū)別。

4．流動性風(fēng)險——無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負債流動性風(fēng)險相對而言，風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多

5風(fēng)險與風(fēng)險管理

5．國家風(fēng)險——指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受

6．聲譽風(fēng)險

7．法律/合規(guī)風(fēng)險特殊的操作風(fēng)險

8．戰(zhàn)略風(fēng)險國內(nèi)一般采用的分類方法是將風(fēng)險分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。6風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險的特點客觀性偶然性損害性不確定性相對性（或可變性）

風(fēng)險頻率與風(fēng)險程度

風(fēng)險頻率：又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標(biāo)的，在確定的時間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。風(fēng)險程度：又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導(dǎo)致標(biāo)的的毀損狀況，即毀損價值占被毀損標(biāo)的全部價值的百分比?，F(xiàn)實生活中二者的關(guān)系是：一般是反比

風(fēng)險頻率很高，但風(fēng)險程度不大；風(fēng)險頻率不高，但風(fēng)險程度很大。

7風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險偏好

風(fēng)險偏好是指一個企業(yè)在追求價值最大化的同時所愿意接受的風(fēng)險的數(shù)量。企業(yè)通常采用定性的方法分析風(fēng)險偏好，將風(fēng)險偏好分為高、中、低三類；或者采用定量的方法分析風(fēng)險偏好，反映出企業(yè)的成長性、收益性和風(fēng)險目標(biāo)，并在三個目標(biāo)之間進行平衡。風(fēng)險偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。在制定戰(zhàn)略時應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險偏好，并將戰(zhàn)略的預(yù)期收益與企業(yè)的風(fēng)險偏好聯(lián)系起來考慮。不同的戰(zhàn)略會給企業(yè)帶來不同的風(fēng)險，在戰(zhàn)略制定時應(yīng)用風(fēng)險管理，其目的是幫助管理者選擇與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致的戰(zhàn)略。企業(yè)的風(fēng)險偏好指導(dǎo)企業(yè)的資源配置。管理者在各業(yè)務(wù)部門間分配資源時應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險偏好和各個業(yè)務(wù)部門為取得預(yù)期的收益率所采用的戰(zhàn)略。管理者應(yīng)將企業(yè)的風(fēng)險偏好與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人員和業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來考慮，并應(yīng)建立對風(fēng)險有效反應(yīng)和監(jiān)督的必要的硬件設(shè)施。風(fēng)險容忍度是與要實現(xiàn)的目標(biāo)相關(guān)的偏差的可接受程度。在確定某一特定的風(fēng)險容忍度時，管理者應(yīng)考慮相關(guān)目標(biāo)的相對重要性并將風(fēng)險容忍度與企業(yè)的風(fēng)險偏好聯(lián)系在一起。在風(fēng)險容忍度的范圍之內(nèi)經(jīng)營更能夠保證企業(yè)所承受的風(fēng)險在其風(fēng)險偏好的范圍內(nèi)。反過來，就能夠?qū)ζ髽I(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供更高程度的保證。8風(fēng)險與風(fēng)險管理企業(yè)的目標(biāo)可以分為四類：－戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)的高層次目標(biāo)，與企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期相聯(lián)系并支持企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期的實現(xiàn)。－經(jīng)營目標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營的效率性和效果性，包括經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)和盈利能力目標(biāo)，由于管理者對企業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營的不同選擇，各企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)也不盡相同。－報告目標(biāo)指企業(yè)報告的有效性，包括企業(yè)內(nèi)部和外部的報告，既包括財務(wù)信息，也包括非財務(wù)信息。－合法性目標(biāo)是指企業(yè)符合相關(guān)的法律和法規(guī)。9風(fēng)險與風(fēng)險管理

Ⅱ風(fēng)險管理一、風(fēng)險管理的概念

什么是風(fēng)險管理企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，包含風(fēng)險識別、評估、控制和監(jiān)控活動。它由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理的保證。美國COSO委員會《企業(yè)風(fēng)險管理整合框架》（2004）企業(yè)風(fēng)險管理的目的是為其利益相關(guān)方帶來價值。所有的企業(yè)都要面對不確定性。對企業(yè)管理者而言，所面臨的挑戰(zhàn)是在追求企業(yè)利益相關(guān)方價值增長的同時，決定企業(yè)準(zhǔn)備接受的不確定性的程度。不確定性既代表風(fēng)險，也代表機遇，既存在使企業(yè)增值的可能，也存在使企業(yè)減值的風(fēng)險。10風(fēng)險與風(fēng)險管理

COSO對企業(yè)風(fēng)險管理的定義

企業(yè)風(fēng)險管理是企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的一個過程，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定和企業(yè)的各個部門和各項經(jīng)營活動，用于確認可能影響企業(yè)的潛在事項并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險，對企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理的保證。這一定義反映了一些基本概念：

1．企業(yè)的風(fēng)險管理是一個過程――其本身并不是一個目的，而是實現(xiàn)目的的一種方式。

2．風(fēng)險管理受人的影響――它不只是企業(yè)的政策、調(diào)查和表格，還涉及一個企業(yè)各個層次員工。

3．風(fēng)險管理也適用于企業(yè)戰(zhàn)略制定過程。

4．企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)在整個企業(yè)范圍內(nèi)應(yīng)用，在每一個經(jīng)營層面和每一個單位內(nèi)應(yīng)用，并應(yīng)以一種企業(yè)總體的風(fēng)險組合的觀點來看待。

5．風(fēng)險管理的設(shè)計應(yīng)有助于確認會對企業(yè)造成潛在影響的事項并確保在企業(yè)風(fēng)險偏好的范圍內(nèi)管理企業(yè)的風(fēng)險。

6．風(fēng)險管理僅為企業(yè)的管理者和董事會提供合理的保證。

7．企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)是幫助企業(yè)一類或幾類單獨并相互重疊的目標(biāo)的實現(xiàn)。11風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險管理應(yīng)遵循以下原則：（一）收益與風(fēng)險匹配制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略和進行風(fēng)險管理決策，必須考慮承擔(dān)的風(fēng)險是在風(fēng)險容忍度以內(nèi)，并有預(yù)期的收益覆蓋風(fēng)險，經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率能夠滿足股東的最低要求或符合公司的經(jīng)營目標(biāo)。（二）內(nèi)部制衡與效率兼顧在風(fēng)險管理規(guī)章制度中明確界定各部門、各級機構(gòu)和各層級風(fēng)險管理人員的具體權(quán)責(zé)，實行前中后臺職能相對分離的管理機制。各部門、分支機構(gòu)和全體員工之間要有效溝通與協(xié)調(diào)，優(yōu)化管理流程，不斷提高管理效率。（三）風(fēng)險分散實現(xiàn)信用風(fēng)險敞口在國家、地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、期限和幣種等維度上的適度分散，防范集中風(fēng)險。嚴(yán)格遵循監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，審慎核定單一客戶和關(guān)聯(lián)客戶授信額度，有效控制客戶信用風(fēng)險集中度。實現(xiàn)市場風(fēng)險敞口在國家、地區(qū)、市場、產(chǎn)品、期限和幣種等維度上的適度分散，并采用適當(dāng)?shù)姆绞綄崿F(xiàn)市場風(fēng)險的有效分散。（四）定量與定性結(jié)合著力提升風(fēng)險計量水平，開發(fā)與本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險計量技術(shù)，推廣應(yīng)用國際先進銀行業(yè)成熟的風(fēng)險管理經(jīng)驗，實現(xiàn)定性分析和定量分析的有機結(jié)合。（五）動態(tài)適應(yīng)性調(diào)整持續(xù)不斷地檢查和評估內(nèi)外部經(jīng)營管理環(huán)境和競爭格局的變化及其對公司全面風(fēng)險管理所產(chǎn)生的實質(zhì)性影響，及時調(diào)整風(fēng)險管理政策、制度和流程，以確保風(fēng)險管理與本行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略等相一致。12風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險管理策略風(fēng)險管理策略是指金融機構(gòu)在對其面臨的風(fēng)險環(huán)境和業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征進行深入分析的基礎(chǔ)之上，采取的適用于某一（或某些）特定種類風(fēng)險，運用特定的風(fēng)險管理工具，具有特定的管理成本和效用的有效的風(fēng)險管理方法。管理風(fēng)險的三種基本策略，為保險、分散和對沖。當(dāng)然，現(xiàn)實中的風(fēng)險管理策略不僅有這三種主要的類型，還有風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償?shù)取?/p>

1.風(fēng)險預(yù)防所謂風(fēng)險預(yù)防策略是指金融機構(gòu)在損失發(fā)生之前，對所面臨的風(fēng)險種類和性質(zhì)、風(fēng)險產(chǎn)生的原因、損失發(fā)生的過程、風(fēng)險事件對本機構(gòu)可能產(chǎn)生的影響及其程度等各方面進行深入具體的分析，并在此基礎(chǔ)上，預(yù)先采取防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或在損失實際發(fā)生后采取補救措施，將損失和風(fēng)險控制在可以承受的范圍之內(nèi)的策略。顯然，這是金融風(fēng)險管理的一種傳統(tǒng)策略。然而，盡管是一種傳統(tǒng)策略，該策略在當(dāng)今的風(fēng)險管理中仍有廣泛的應(yīng)用，并在金融機構(gòu)的風(fēng)險管理體系中占有其他風(fēng)險管理方法不可替代的重要地位。尤其是對信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等，由于這些風(fēng)險不僅難以量化管理，而且也不容易通過市場進行轉(zhuǎn)移或?qū)_，風(fēng)險預(yù)防策略因而顯得尤為重要。13風(fēng)險與風(fēng)險管理

2.風(fēng)險分散通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險已經(jīng)是一個深入人心的投資和風(fēng)險管理理念，“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”這句古老的投資格言充分地說明了風(fēng)險分散這一風(fēng)險管理策略的悠久歷史。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，而不要集中于同一行業(yè)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款者，銀行可以通過貸款出售或與其他銀行組成銀團貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險。對擔(dān)保公司而言，業(yè)務(wù)品種多樣化，與多家銀行合作，擔(dān)保對象中有個人客戶、也要有公司客戶，是一種有效的分散風(fēng)險的方式。14風(fēng)險與風(fēng)險管理

3.風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁這種風(fēng)險管理策略是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體承擔(dān)。最常見的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的做法就是購買保險。通過投保，投保人以繳納保費為代價將特定風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。商業(yè)銀行要求擔(dān)保公司擔(dān)保也是經(jīng)常采用一一種策略。

4.風(fēng)險對沖對沖交易是指購買兩種收益率波動的相關(guān)系數(shù)為負的資產(chǎn)的投資行為。尤其是當(dāng)兩種資產(chǎn)的風(fēng)險完全負相關(guān)，即相關(guān)系數(shù)為－1時形成完全對沖，投資風(fēng)險被完全抵消。因此，風(fēng)險對沖策略是指通過投資或購買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生金融產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。用以對沖風(fēng)險的工具可以是一般的金融資產(chǎn)，如股票、債券等，更多的是專門設(shè)計的各種衍生金融工具，如期權(quán)、期貨和掉期等。風(fēng)險對沖是管理利率、匯率等市場風(fēng)險非常有效的辦法。15風(fēng)險與風(fēng)險管理

5.風(fēng)險補償

我們這里的風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）的價格補償，而將事后以抵押、擔(dān)保或保險等形式獲取的物品或資金補償歸于風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略一類。對于那些無法通過分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者可以采取在交易價格上加進風(fēng)險因素，即風(fēng)險回報的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。風(fēng)險是有價值的，就如同時間有時間價值一樣，這在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中已經(jīng)成為共識。因此，承擔(dān)風(fēng)險就要獲得風(fēng)險回報，轉(zhuǎn)嫁或減少風(fēng)險就要付出成本。承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險補償?shù)牟呗院惋L(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略一樣成為投資者管理風(fēng)險的有效方法。16風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險管理流程風(fēng)險管理流程是指包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量（評估）、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)測與報告等一系列風(fēng)險管理活動的全過程，應(yīng)能貫徹執(zhí)行既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，與企業(yè)風(fēng)險管理文化相匹配。17風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險管理主要流程介紹

風(fēng)險識別是指對影響各類目標(biāo)實現(xiàn)的潛在事項或因素予以全面識別，鑒定風(fēng)險的性質(zhì)，進行系統(tǒng)分類并查找出風(fēng)險原因的過程。

風(fēng)險度量是指在通過風(fēng)險識別確定風(fēng)險性質(zhì)的基礎(chǔ)上，對影響目標(biāo)實現(xiàn)的潛在事項出現(xiàn)的可能性和影響程度進行度量的過程。風(fēng)險度量通常采取定性與定量結(jié)合的方法。

風(fēng)險控制是指在風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，綜合平衡成本與收益，針對不同風(fēng)險特性確定相應(yīng)的風(fēng)險控制策略，采取措施并有效實施的過程。常見的風(fēng)險控制策略包括：風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)取?/p>

風(fēng)險監(jiān)測是指監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)和不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，以及風(fēng)險管理措施的實施質(zhì)量與效果的過程。風(fēng)險報告是指在風(fēng)險監(jiān)測的基礎(chǔ)上，編制不同層次和種類的風(fēng)險報告，遵循報告的發(fā)送范圍、程序和頻率，以滿足不同風(fēng)險層級和不同職能部門對于風(fēng)險狀況的多樣性需求的過程。18風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

(2)風(fēng)險管理能夠成為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主

(3)風(fēng)險管理為商業(yè)銀行風(fēng)險定價政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合

(4)健全的風(fēng)險管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值

(5)提高風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險管理水平19風(fēng)險與風(fēng)險管理

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展階段

(1)資產(chǎn)風(fēng)險管理階段

(2)負債風(fēng)險管理階段

(3)資產(chǎn)負債管理階段

(4)全面風(fēng)險管理階段新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化。20風(fēng)險與風(fēng)險管理

商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織(一）

1．董事會：最高風(fēng)險管理/決策機構(gòu)

2．監(jiān)視會：我國特有，負責(zé)內(nèi)部監(jiān)督

3．高管層：負責(zé)實際執(zhí)行風(fēng)險管理政策

4．風(fēng)險管理部門（1）兩個原則：高度獨立性、不具有風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán)（2）兩種類型：集中型和分散型（3）風(fēng)險管理部門的職責(zé)監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額，核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進行價格評估，全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險狀況，保持信息準(zhǔn)確性。風(fēng)險管理需要以下四個技能：風(fēng)險監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價格核準(zhǔn)能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力21風(fēng)險與風(fēng)險管理

商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織(二）5．其他風(fēng)險控制部門（1）財務(wù)控制部門（2）內(nèi)部審計部門（3）法律/合規(guī)部門（4）外部風(fēng)險監(jiān)督部門—銀行業(yè)監(jiān)督委員會、人民銀行、國家審計署、財政部等22風(fēng)險與風(fēng)險管理

商業(yè)銀行風(fēng)險控制的主要內(nèi)容

信用風(fēng)險控制市場風(fēng)險控制操作風(fēng)險控制流動性風(fēng)險控制

23風(fēng)險與風(fēng)險管理

信用風(fēng)險識別（一）、單一客戶信用風(fēng)險識別1．單一客戶的識別和分類（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶（2）單一客戶的識別（就和上報貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn)）2．財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析（1）財務(wù)報表分析（2）財務(wù)比率分析資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費用

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）

=（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅（3）現(xiàn)金流量分析凈營運活動現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+/-營運資金的變化額企業(yè)處于開發(fā)期和成長期的時候，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)可以接受經(jīng)營租賃的收入計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，融資租賃的支出計入融資活動現(xiàn)金流24風(fēng)險與風(fēng)險管理

3．非財務(wù)因素分析（1）客戶管理層（2）行業(yè)分析（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析總體經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品風(fēng)險供應(yīng)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險銷售風(fēng)險（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析

4．擔(dān)保分析（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有機構(gòu)類客戶的風(fēng)險有其特殊性，包括政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄25風(fēng)險與風(fēng)險管理（二）個人客戶風(fēng)險識別（1）流程：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理（2）分析：申請人的基本條件申請人應(yīng)提交的資料借款人資信情況調(diào)查借款人的資產(chǎn)負債情況貸款用途及還款來源擔(dān)保方式26風(fēng)險與風(fēng)險管理

信用風(fēng)險評估與計量

客戶信用評級

1．違約風(fēng)險與違約概率（1）巴塞爾有規(guī)定（2）我國沒有準(zhǔn)確規(guī)定（3）違約概率和違約頻率

2.違約損失率、預(yù)期損失與非預(yù)期損失（1）違約損失率（LossRateGivenDefault，LGD）指發(fā)生違約時債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例（2）預(yù)期損失和非預(yù)期損失，預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）*違約損失率（LGD）*違約敞口風(fēng)險（EAD）27風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險監(jiān)測的主要指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）（2）預(yù)期損失率，=預(yù)期損失/風(fēng)險敞口預(yù)期損失EL=Expectedloss（3）單一（集團）客戶授信集中度（4）貸款風(fēng)險遷徙正常貸款遷徙率（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）*100%關(guān)注類貸款遷徙率次級類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/不良貸款（6）貸款損失準(zhǔn)備充足率，=貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備28風(fēng)險與風(fēng)險管理市場風(fēng)險分類市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險

1．利率風(fēng)險（1）重新定價風(fēng)險（repricingrisk）銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間存在的差額（2）收益率曲線風(fēng)險（yieldcurverisk）收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的變化（3）基準(zhǔn)風(fēng)險（basisrisk）利息收入和利息支出所依據(jù)的基礎(chǔ)不同，所以變化的方向和幅度也不同（4）期權(quán)性風(fēng)險（optionality）一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時候執(zhí)行29風(fēng)險與風(fēng)險管理

2．匯率風(fēng)險

（1）分類外匯交易風(fēng)險，由于沒有及時平盤或銀行由于某種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，銀行資產(chǎn)負債由于幣種不同而產(chǎn)生（2）黃金價格波動被歸類為匯率風(fēng)險

3．股票價格風(fēng)險

4．商品價格風(fēng)險30風(fēng)險與風(fēng)險管理

市場風(fēng)險控制

1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limitsonnetandgrosspositions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額（2）風(fēng)險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風(fēng)險設(shè)定的限額（3）止損限額（stop-losslimits）

2．經(jīng)濟資本配置：經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險因素（2）C=（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失）31風(fēng)險與風(fēng)險管理操作風(fēng)險管理操作風(fēng)險識別由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險人員因素

1．內(nèi)部欺詐

2．失職違規(guī)

3．知識/技能匱乏

4．核心雇員流失

5．違反用工法32風(fēng)險與風(fēng)險管理

內(nèi)部流程

1．財務(wù)/會計錯誤

2．文件/合同缺陷

3．產(chǎn)品設(shè)計缺陷

4．錯誤監(jiān)控/報告

5．結(jié)算/支付錯誤

6．交易/定價錯誤33風(fēng)險與風(fēng)險管理

系統(tǒng)缺陷

1．?dāng)?shù)據(jù)/信息質(zhì)量

2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定

3．系統(tǒng)設(shè)計/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險

4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性

外部事件

1．外部欺詐/盜竊

2．洗錢

3．政治風(fēng)險

4．監(jiān)管規(guī)定

5．業(yè)務(wù)外包

6．自然災(zāi)害

7．恐怖威脅34風(fēng)險與風(fēng)險管理

操作風(fēng)險控制

必須明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內(nèi)部相關(guān)部門在控制操作風(fēng)險的職責(zé)內(nèi)部相關(guān)部門包括風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計部門、合規(guī)部、后勤保障部門35風(fēng)險與風(fēng)險管理

Ⅲ、擔(dān)保及擔(dān)保公司風(fēng)險一、擔(dān)保

所謂擔(dān)保,就是為債權(quán)實現(xiàn)而設(shè)立的一項保護措施,當(dāng)債務(wù)人無法按期償還債務(wù)時,以擔(dān)保項下的措施來保證債權(quán)的實現(xiàn)。

《擔(dān)保法》第二條在借貸、買賣、貨物運輸、加工承攬等經(jīng)濟活動中，債權(quán)人需要以擔(dān)保方式保障其債權(quán)實現(xiàn)的，可以依照本法規(guī)定設(shè)定擔(dān)保。本法規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金第四條第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。反擔(dān)保適用本法擔(dān)保的規(guī)定。36風(fēng)險與風(fēng)險管理

二、擔(dān)保公司

擔(dān)保公司是從事債務(wù)擔(dān)保的特殊企業(yè)，按擔(dān)保法的規(guī)定，擔(dān)保公司所從事的擔(dān)保業(yè)務(wù)為“保證”擔(dān)保方式。保證擔(dān)保是指保證人為借款人（或義務(wù)人）履行借款（或供銷）合同項下的債務(wù)向貸款行提供擔(dān)保，當(dāng)借款人不按借款合同的約定履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)的情形，保證人按保證合同約定承擔(dān)連帶責(zé)任。在為債務(wù)人提供擔(dān)保時，保證人可要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。37風(fēng)險與風(fēng)險管理

擔(dān)保公司與銀行的主要區(qū)別：

擔(dān)保公司與商業(yè)銀行既有聯(lián)系又有區(qū)別，主要聯(lián)系在于，兩者都是為客戶提供融資服務(wù)的企業(yè)，風(fēng)險管理是主要要任務(wù)之一。主要區(qū)別在于：銀行規(guī)模巨大，資本雄厚，分支機構(gòu)多，它是個人、企業(yè)、機構(gòu)之間等的信用中介，業(yè)務(wù)范圍較廣，既包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也包括負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，主要收入為利息收入。擔(dān)保公司一般規(guī)模較小，資本不大，主要從事的是擔(dān)保業(yè)務(wù)，作為銀行與個人借款人之間或中小企業(yè)向銀行申請借款而無銀行認可的抵押物時的信用中介，主要收入來源為擔(dān)保手續(xù)費收入，在財務(wù)管理上，所從事的是或有負債的經(jīng)營。

38風(fēng)險與風(fēng)險管理銀行業(yè)務(wù)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)公司貸款含流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等個人貸款含個人住房按揭貸款、個人汽車按揭貸款、個人商用車按揭貸款、個人二手房按揭貸款、個人消費貸款等；機構(gòu)貸款政府融資平臺貸款、公路貸款、城建貸款、學(xué)校貸款等。負債業(yè)務(wù)活期存款定期存款資金折借中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)個人汽車按揭貸款擔(dān)保、個人住房按揭貸款擔(dān)保、中小企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保擔(dān)保公司業(yè)務(wù)在法律上主要專指擔(dān)保法上規(guī)定的“保證”39風(fēng)險與風(fēng)險管理擔(dān)保公司是擔(dān)負個人借款人和中小企業(yè)信用擔(dān)保職能的專業(yè)機構(gòu)，擔(dān)保公司通過有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險來獲取經(jīng)濟與社會效益。中小企業(yè)信用擔(dān)保是指擔(dān)保公司與銀行等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保的中小企業(yè)沒有履行合同約定的債務(wù)時，擔(dān)保公司承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。擔(dān)保公司在中小企業(yè)自身無力提供足夠的貸款擔(dān)保時，作為第三方來承擔(dān)一定的風(fēng)險和責(zé)任，通過規(guī)范的運作為中小企業(yè)和商業(yè)銀行牽線搭橋，從而引導(dǎo)社會資本特別是銀行資金向中小企業(yè)順利流動。從宏觀角度來看，信用擔(dān)保能夠降低債權(quán)風(fēng)險、強化債權(quán)作用，從而起到規(guī)范信用交易秩序、強化信用交易安全、維護社會經(jīng)濟關(guān)系穩(wěn)定和促進市場經(jīng)濟環(huán)境有序發(fā)展的重要作用；但從微觀角度看，信用擔(dān)保本質(zhì)是銀行將中小企業(yè)貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司和擔(dān)保公司憑自身風(fēng)險管理的能力化解風(fēng)險的過程。

擔(dān)保公司的核心競爭力—風(fēng)險管理能力

40風(fēng)險與風(fēng)險管理

三、擔(dān)保公司風(fēng)險管理

擔(dān)保公司風(fēng)險與商業(yè)銀行風(fēng)險基本一致，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險。但由于擔(dān)保公司有其特殊性，，其風(fēng)險也有一定的特殊性，主要體現(xiàn)在，擔(dān)保公司因規(guī)模及業(yè)務(wù)品種與商業(yè)銀行不完全一致，風(fēng)險重點在于信用風(fēng)險與操作風(fēng)險。銀行風(fēng)險偏好較低，而擔(dān)保公司風(fēng)險偏好高于銀行，實質(zhì)上是銀行擔(dān)心風(fēng)險而不敢做的業(yè)務(wù)，經(jīng)擔(dān)保公司擔(dān)保，銀行才看在風(fēng)險公司承擔(dān)風(fēng)險的基礎(chǔ)上才做。因此從某種角度而言，擔(dān)保公司吃的是“邊角余料”，而銀行吃的是正料，擔(dān)保公司風(fēng)險比銀行更在，風(fēng)險管理難度也更大，從這種意義上來說，擔(dān)保公司比銀行的風(fēng)險管理做得更好才能夠取得較好的效益。41風(fēng)險與風(fēng)險管理（一）、擔(dān)保公司信用風(fēng)險管理

1、重點識別借款人的還款能力對個人客戶而言，主要調(diào)查借款人的工作單位性質(zhì)，職務(wù)、學(xué)歷、職稱、工齡等，判斷其收入高低及可靠性，收入是否穩(wěn)定，未來收入增長預(yù)計，個人及家庭主要財產(chǎn)及估價、其他收入來源等；對公司客戶而言，（1）、客戶基本情況

客戶名稱及演變、成立時間、所有制形式、注冊（實收）資本、主要股東及投資占比、法定代表人。經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)（經(jīng)營許可證、資質(zhì)證書、技術(shù)認證證書、資信證書等）、主要產(chǎn)品及生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷售渠道及對象、市場份額、營銷策略、主要原材料及供應(yīng)渠道、產(chǎn)品銷售及變化。

（2）、財務(wù)狀況

分析三年及近期的企業(yè)財務(wù)報表，含資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及變化情況；（3）企業(yè)經(jīng)營管理情況分析近三年銷售收入，主要產(chǎn)品銷售數(shù)量及銷售金額分析，經(jīng)營成本分析、利潤變化分析，組織體制、資金管理體制、發(fā)展戰(zhàn)略、管理水平、主要管理者能力。近期已（或可能）發(fā)生或?qū)嵤┑闹卮笸顿Y項目、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、訴訟、被新聞媒體曝光以及其他可能對客戶經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的事項。

42風(fēng)險與風(fēng)險管理

2、關(guān)注借款人的還款意愿及信用情況了解借款人歷史上履約情況，有無不良信用記錄。目前我國可利用的信用記錄為中國人民銀行的征信系統(tǒng)，但未對所有人開通，僅對銀行開通了查詢功能，且需要被查詢?nèi)说氖跈?quán)，擔(dān)保公司在辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)時，可要求合作銀行提供由銀行查詢的個人或企業(yè)征信查詢記錄復(fù)印件，以便擔(dān)保公司判斷客戶的信用記錄以及還款意愿情況。

3、落實借款人合法有效的反擔(dān)保措施根據(jù)擔(dān)保法第四條規(guī)定，第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。這為擔(dān)保公司要求借款人提供反擔(dān)保提供了法律依據(jù)。辦理反擔(dān)保應(yīng)注意：擔(dān)保手續(xù)要合法，該登記的必須辦理抵押登記；抵押及擔(dān)保要足值；對擔(dān)保物的評估要有內(nèi)部評估人員進行評估。43風(fēng)險與風(fēng)險管理（二）、擔(dān)保公司的操作風(fēng)險管理

1、越權(quán)行為操作性法律風(fēng)險越權(quán)行為主要體現(xiàn)為故意的非授權(quán)活動，即指未得到有權(quán)方有效授權(quán)的情況下進行經(jīng)營管理行為。最高人民法院規(guī)定：越權(quán)行為中，如果利用單位加蓋合同專用章或者公章簽訂