2023年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（典型題）

2023年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（典型題）單選題（共100題）1、當出現(xiàn)下列情況時，可以考慮利用股指期貨進行多頭套期保值（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B2、以下屬于財政政策的是（）。A.轉(zhuǎn)移支付制度B.調(diào)節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例C.通過控制貨幣供應(yīng)總量保持社會總供給與總需求的平衡D.引導儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實現(xiàn)資源的合理配置【答案】A3、營業(yè)凈利率是指（）。A.凈利潤與營業(yè)成本之間的比率B.凈利潤與營業(yè)收入加增值稅之和之間的比率C.凈利潤與營業(yè)收入之間的比率D.利潤總額與營業(yè)收入之間的比率【答案】C4、在社會總需求大于社會總供給的經(jīng)濟過熱時期，政府可以采取的財政政策有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A5、供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ【答案】A6、一般來說，一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A7、可贖回債券的約定贖回價格可以是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C8、以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價的說法.正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C9、下列關(guān)于跨期套利的說法中，不正確的是（）。A.買入和賣出指令同時下達B.套利指令有市價指令和限價指令等C.套利指令中需要標明各一個期貨合約的具體價格D.限價指令不能保證立刻成交【答案】C10、下列關(guān)于概率的幾種形式的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C11、出于（）的目的，可以買進看漲期權(quán)。A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】A12、下列關(guān)于過度交易和注意力驅(qū)動交易的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C13、場外金融衍生品銷售業(yè)務(wù)對手方包括:（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D14、能夠用于衡量通貨膨脹的常用指標是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C15、合規(guī)審查應(yīng)當涵蓋（）等內(nèi)容，重點關(guān)注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C16、利潤表主要反映的內(nèi)容包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C17、若隨機向量(X，Y)服從二維正態(tài)分布，則()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C18、為解決諸多因素對計算CPI的影響，可以采用（）的方法進行修正或補充。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A19、財務(wù)報表分析的方法主要有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C20、可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率的公司行為有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A21、與財政政策、貨幣政策相比，收入政策（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B22、技術(shù)分析方法分類中含（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D23、某投資者賣出看漲期權(quán)的最大收益為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格-市場價格C.市場價格-執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】A24、依據(jù)價值鏈理論，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價值鏈包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D25、按我國現(xiàn)行管理體系劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括（）投資。A.II、Ⅲ、ⅣB.I、IIC.I、II、ⅢD.I、Ⅲ【答案】C26、債券的利率期結(jié)構(gòu)主要包括（）收益率曲線。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A27、當()時，投資者將選擇高β值的證券組合。A.市場組合的實際預(yù)期收益率等于無風險利率B.市場的實際預(yù)期收益率小于無風險利率C.預(yù)期市場行情上升D.預(yù)期市場行情下跌【答案】C28、關(guān)于債券的即期利率，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A29、證券公司的研究報告主要發(fā)送的對象包括()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A30、下列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）。A.收購公司B.收購股份C.公司合并D.購買資產(chǎn)【答案】B31、首批股權(quán)分置改革的試點公司有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D32、目前我國政府財政收入的形式主要有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A33、《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，如果存在活躍交易的市場，則以市場報價為金融工具的（）。A.市場價格B.內(nèi)在價值C.公允價值D.貼現(xiàn)值(折現(xiàn)值)【答案】C34、我國利率市場化改革的基本思路是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C35、對于利率期貨而言，影響基差的因素包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B36、根據(jù)1985年我國國家統(tǒng)計局對三大產(chǎn)業(yè)的分類，下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是（）。A.工業(yè)B.建筑業(yè)C.金融保險業(yè)D.農(nóng)業(yè)【答案】C37、關(guān)于賣出看漲期權(quán)，下列說法正確的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C38、債券的凈價報價是指（）。A.全價報價減累積應(yīng)付利息B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)值報價C.本金報價D.累計應(yīng)付利息報價【答案】A39、某公司想運用滬深300股票指數(shù)期貨合約來對沖價值1000萬元的股票組合,假設(shè)股指期貨價格為3800點，該組合的β值為1.3,應(yīng)賣出的股指期貨合約數(shù)目為（）。A.13B.11C.9D.17【答案】B40、投資者從現(xiàn)在起7年后收入為500萬元，假定投資者希望的年利率為10%，那么此項投資按照復(fù)利計算的現(xiàn)值為（）.A.299.4萬B.274.421萬C.256.579萬D.294.1176萬【答案】C41、以下關(guān)于旗形的說法，正確的有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C42、資產(chǎn)負債比率可用以衡量企業(yè)在清算時保護某些人利益的程度，那么這些人指的是（）。A.中小股東B.大股東C.經(jīng)營管理者D.債權(quán)人【答案】D43、某公司的凈資產(chǎn)為1000萬元，凈利潤為100萬元，該公司的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.11％B.9％C.8％D.10％【答案】D44、套期保值之所以能夠規(guī)避價格風險，是因為（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A45、下列屬于宏觀經(jīng)濟分析中數(shù)據(jù)資料來源的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B46、供給曲線中的供給量代表的是（）。A.廠商愿意提供的數(shù)量B.廠商能夠提供的數(shù)量C.廠商的生產(chǎn)數(shù)量D.廠商愿意并且能夠提供的數(shù)量【答案】D47、下列關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的說法中，正確的有（）。A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】D48、價格風險主要包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C49、分析師在進行上市公司財務(wù)報表分析的時候，不需要考慮的因素是（）。A.公司會計報表附注B.公司發(fā)生了增資行為C.公司的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)營條件發(fā)生了變化D.公司股票的價格波動【答案】D50、下列證券市場線的描述中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C51、應(yīng)用市場價值法估目標公司價格需要注意3個方面的問題，它們包括（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B52、國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A53、根據(jù)我國《證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，機構(gòu)或者其管理人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，則（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B54、基金績效評估指標和方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D55、假設(shè)有兩家廠商，它們面臨的是線性需求曲線P=A-BY，每家廠商的邊際成本為0，古諾均衡情況下的產(chǎn)量是（）。A.A／5B.A／4BC.4／2BD.A／3B【答案】D56、通貨膨脹是貨幣的一種非均衡狀態(tài)，當觀察到（）現(xiàn)象時，就可以認為出現(xiàn)了通貨膨脹。A.某種商品價格上漲B.有效需求小于有效供給C.一般物價水平持續(xù)上漲D.太少的貨幣追逐太多的商品【答案】C57、關(guān)于市場有效性的描述，錯誤的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B58、根據(jù)我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度，M2代表了（）。A.流通中現(xiàn)金B(yǎng).廣義貨幣供應(yīng)量C.狹義貨幣供應(yīng)量D.準貨幣【答案】B59、某投機者以8.00美元/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出1份9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25美元/蒲式耳;同時以相同的執(zhí)行價格買入1份12月份小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為0.50美元/蒲式耳。到8月份時，該投機者買入9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.30美元/蒲式耳,賣出權(quán)利金為0.80美元/蒲式耳的12月份小麥看漲期權(quán)進行對沖了結(jié)。已知每手小麥合約為5000蒲式耳,則該投資者盈虧情況是（）美元。A.虧損250B.盈利1500C.虧損1250D.盈利1250【答案】D60、影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有（）,A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B61、相對估值法的基本步驟包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B62、下列關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法正確的是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D63、下列情形中，期權(quán)內(nèi)在價值不為零的情況有()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B64、研究報告撰寫完成后，研究部門的質(zhì)量審核人員對()等進行審核，控制質(zhì)量報告。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C65、在圓弧頂（底）形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有（）。A.①②③B.①③C.②③④D.①④【答案】B66、影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括（）。A.①②B.③④C.①②③D.①②③④【答案】D67、關(guān)于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有。A.②③④B.①②④C.①③④D.①②③【答案】D68、證券研究報告的發(fā)布流程通常包括的主要環(huán)節(jié)有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A69、以下關(guān)于買進看漲期權(quán)的損益說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A70、下列關(guān)于信息有效性的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A71、下列（）算式計算出來的結(jié)果是凈資產(chǎn)收益率。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D72、近年來我國政府采取的有利于擴大股票需求的措施有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D73、按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括（）投資。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C74、事件驅(qū)動型策略指的是根據(jù)不同的特殊事件制定相應(yīng)的靈活投資策略。特殊事件包括（）。A.①②③④B.①②③C.①②D.③④【答案】A75、以下關(guān)于旗形的說法，正確的有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C76、法瑪依據(jù)時間維度,把信息劃分為（）A.①②③B.①②③④C.②②①④D.③④【答案】C77、適合投資者進行期現(xiàn)套利，一般出現(xiàn)在股指期貨價格()時。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C78、關(guān)于金融工程的分解技術(shù)，下列說法中正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A79、通貨膨脹從程度上劃分，有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B80、債券的利率期限結(jié)構(gòu)的理論主要有（）。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D81、本土偏差的表象有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C82、稅收是國家憑借政治權(quán)利參與社會產(chǎn)品分配的重要形式，它具有()的特征。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C83、計算可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值所需數(shù)據(jù)有()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D84、關(guān)于完全壟斷市場，下列說法正確的是()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、IⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C85、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的市場分割理論，下列表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C86、一般地講，公司經(jīng)理人員應(yīng)當具備的素質(zhì)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A87、債券到期收益率計算的原理是（）。A.到期收益率是購買債券后一直持有至到期的內(nèi)含報酬率B.到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買入價格的折現(xiàn)率C.到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和D.到期收益率的計算要以債券每年年末計算并支付利息、到期一次還本為前提【答案】A88、在利率互換市場中，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C89、資產(chǎn)重組常用的評估方法包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D90、下列各項中，構(gòu)成利潤表的項目有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A91、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)包括()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B92、根據(jù)美國經(jīng)濟學家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度(CR)的劃分標準，產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)可粗分為寡占型和競爭型，其相對應(yīng)的集中度值分別為（）。A.CR8≥40％，CR8<4