電子行業(yè)周報(bào)：電子板塊繼續(xù)回調(diào)設(shè)備零部件景氣度高

本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。0.24%5究報(bào)告電子行業(yè)周報(bào)(09.26-10.09)本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。0.24%5究報(bào)告電子行業(yè)周報(bào)(09.26-10.09)投資建議：強(qiáng)于大市(維持評級)大盤走勢及未來持續(xù)高景氣，下跌較多的板塊的主要是面板、集成電路封測和消費(fèi)電各板塊仍然跌幅較大，回調(diào)較深。年全證周期長等壁壘，市場主要由國外公司壟斷，國產(chǎn)化率極低。國內(nèi)半導(dǎo)體帆科技/華亞智能/英杰電氣。?投資建議：持續(xù)看好國產(chǎn)替代以及景氣分化標(biāo)的內(nèi)晶圓廠持續(xù)增加資本開支的趨勢不變，因此我們長期看好半導(dǎo)體設(shè)備及%20%40% 聯(lián)系人王海023E023E024E022E022E024ECAGR3%.347484%微納0.92%國芯科技0.671.141.6266392760.75%買入新潔能2.643.344.1132252112.33%買入盛美上海0.921.31.82113805738.84%增持神工股份1.812.382.8223171527.21%買入U(xiǎn)》2022.08.28報(bào)告末頁的重要聲明1行業(yè)報(bào)告行業(yè)周報(bào)2請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明本本報(bào)告僅供 電子細(xì)分板塊行情 4電子板塊個股行情 5電子板塊估值水平 62本周電子板塊行業(yè)新聞、重點(diǎn)公司公告 72.1本周行業(yè)新聞 72.2本周重點(diǎn)公司公告 83本周專題：半導(dǎo)體設(shè)備零部件景氣度高、國產(chǎn)化率極低，國產(chǎn)替代空間巨大 103.1零部件是半導(dǎo)體設(shè)備的基石，是“卡脖子”嚴(yán)重的領(lǐng)域 103.2本土晶圓廠密集投產(chǎn)，拉動零部件需求 123.3行業(yè)壁壘高，國產(chǎn)化率極低 133.4景氣度持續(xù)向上，國產(chǎn)替代加速 154風(fēng)險(xiǎn)提示 20ybjieshou@eastmoneyybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。 3請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明本報(bào)告僅供ybjieshou本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。4請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明食品飲料食品飲料事業(yè)1.本周電子板塊行情1.1電子細(xì)分板塊行情電子板塊指數(shù)跌幅較大，本周下跌4.24%。本報(bào)告僅供ybjieshou@本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。3963.982.07%16.43%227.802.07%27.15%8.97-14.940.65%31.11%電子(申萬)42151.354.24%37.83%%%下5請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明子行業(yè)各板塊仍然跌幅較大，回調(diào)較深。8.67539.51%10.76%747.50%21.95%ybjieshou@eastmoneyybjieshou@36%39.16%模擬芯片設(shè)計(jì)54.550.24%46.66%郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。.6160.910.87%39.91%本報(bào)告僅供本報(bào)告僅供4.0121.441.04%43.57%9.8844.811.97%38.70%37.362.45%42.96%2.1359.272.53%32.75%7585.27-2.76%34.33%4234.582.89%21.38%5288.85163.873.01%18.57%17109.29-3.16%38.67%91161.313.90%29.63%0.7139.884.43%35.61%1.2電子板塊個股行情9.41%，公司主要業(yè)務(wù)分別為顯示設(shè)備、高性能功率器件及藍(lán)寶石晶體材料。其中亞備了引領(lǐng)行業(yè)市場發(fā)展的產(chǎn)品研發(fā)能力。證券代碼證券簡稱股價(jià)(元)周漲跌幅月漲跌幅年漲跌幅52.SZ54%1.SH3.48%96.26%6.SH9.41%47.SZ2%%29.37%55.SZ.35%6.03%10.77%8.SH029.28%4.56%1.SH6.17%1.90%6.17%08.SZ康冠科技.66%17.50%5.SH.51%18.31%7.SH.04.44%51%6請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明PC地資源的開發(fā)與經(jīng)營將成為公司循序漸進(jìn)式的長期穩(wěn)定的收入來源和新的利潤增長郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。簡稱ybjieshou@ybjieshou@跌幅本報(bào)告僅供本報(bào)告僅供25.55%12.24%11.57%.SZ.1822.14%18.69%0.97%837821.BJ.8321.55%-1.31%87.56%1.SH18.54%20.00%40.27%.SZ份18.47%10.86%15.13%76.SZ利譜43.9116.15%21.72%28.97%.SZ備15.90%11.30%25.91%62.SZ15.39%9.69%28.88%66.SZ技15.05%45.17%.41%.SZ2813.94%27.40%46.90%1.3電子板塊估值水平電子板塊市盈率(00-090-090-090-090-097請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明本報(bào)告僅供ybjieshou本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本周電子板塊行業(yè)新聞、重點(diǎn)公司公告2.1本周行業(yè)新聞8請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明2.2本周重點(diǎn)公司公告公司公告要點(diǎn)凱美特氣22/9/30報(bào)告僅供astmonom報(bào)告僅供astmonom阿石創(chuàng)22/9/30政府補(bǔ)助資金人民幣1,940,243.47元，全部計(jì)入其他收益。上述政府補(bǔ)助預(yù)計(jì)將會增2年度利潤總額1,940,243.47元。22/9/30本ybjieshou@e業(yè)績預(yù)告：公司2022年前三季度預(yù)計(jì)歸母凈利潤為盈利493000萬元-507000萬元，比上年同期增長78.53%-83.60%，扣非凈利潤為盈利491200萬元-505200萬元，比上年同期增長96.98%-102.59%，基本每股收益為盈利1.5295元/股-1.5729元/股；公司2022年第三季度預(yù)計(jì)歸母凈利潤為盈利201271.86萬元-215271.86萬元，比上年同期增長57.06%-67.98%，扣非凈利潤為盈利201106.08萬元-215106.08萬元，比上年同期增長68.80%-80.55%，基本每股收益為盈利0.6244本ybjieshou@e主要集中在新能源光伏業(yè)務(wù)板塊、半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)板塊和現(xiàn)代制造業(yè)轉(zhuǎn)型方面。22/9/30股份減持：公司監(jiān)事、股東于鋒通過集中競價(jià)交易累計(jì)減持公司股份100,000股，減持股份數(shù)量占公司股份總數(shù)的0.0388%。在減持前持股1518800股，持股比例0.5921%,減持后持股比例0.5508%。華海清科22/9/30箱所3萬元，其中與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助2,664.19萬元，包含嵌入式軟件增值稅即征即退退箱所稅款2,136.02萬元；與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助794.44萬元。韋爾股份22/9/30股權(quán)激勵：公司同意為符合第二個行權(quán)期行權(quán)條件的1,004名激勵對象辦理2,901,220份股票期權(quán)相關(guān)行權(quán)事宜，行權(quán)價(jià)格136.98元/份，副總經(jīng)理紀(jì)剛和財(cái)務(wù)總監(jiān)賈淵分別獲授期權(quán)數(shù)量486000股，中層管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員獲2804020股。聚燦光電22/9/30人員變動：卓昌正先生因個人原因，申請辭去公司副總經(jīng)理職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。江豐電子22/9/29權(quán)益變動：公司向15名特定對象發(fā)行人民幣普通股(A股)19,394,117股。截至目前，公司已完成發(fā)行工作，發(fā)行完成后公司總股本由236,561,771股增加至255,955,888股。公司股東姚力軍先生、寧波江閣實(shí)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)和寧波宏德實(shí)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別被動稀釋減少1.52%、0.18%和0.18%。阿石創(chuàng)22/9/29股票激勵：公司擬向激勵對象授予的限制性股票總量為153.00萬股，約占本激勵計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額15285.25萬股的1.00%。其中，首次授予限制性股票133.00萬股，約占本激勵計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額15285.25萬股的0.87%，約占本次授予權(quán)益總額的86.93%；預(yù)留20.00萬股，約占本激勵計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額15285.25萬股的0.13%，預(yù)留部分約占本次授予權(quán)益總額的13.07%，授予價(jià)格為11.489請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明元/股，授予的激勵對象總計(jì)44人，包括公司公告本激勵計(jì)劃時(shí)在本公司(含子公司)任職的董事、高級管理人員、中層管理人員及核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員。艾為電子22/9/28ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。股份增持：孫洪軍先生通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價(jià)交易方式累計(jì)增持本公公司股本總數(shù)的ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。劃，在增持計(jì)劃實(shí)施時(shí)間內(nèi)擇機(jī)增持公司股份。凱美特氣22/9/27本報(bào)告僅供股份激勵：授予激勵對象不超過1,900.00萬股限制性股票，約占公司目前總股本62,370萬股的3.05%。其中首次授予1,520.00萬股，占本激勵計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額62,370.00萬股的2.44%；預(yù)留380.00本報(bào)告僅供62,370.00萬股的0.61%，預(yù)留部分占本次授予權(quán)益總額的20.00%。2022年9月26日的授予價(jià)格向198名激勵對象授予1,520.00萬股限制性股票。華特電氣22/9/27對外投資：公司擬與江蘇省如東沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《<華特氣體電子化學(xué)品生產(chǎn)基地項(xiàng)目>項(xiàng)目建設(shè)協(xié)議書》。雙方就華特氣體電子化學(xué)品生產(chǎn)基地項(xiàng)目相關(guān)條款達(dá)成一致。項(xiàng)目總投資5億元，其中設(shè)備投資不低于總投資的40%，投資強(qiáng)度不低于450萬元/畝(不含流動資金)。本項(xiàng)目建設(shè)中涉及的環(huán)境影響評價(jià)、安全生產(chǎn)評價(jià)、節(jié)能評估等不確定性事項(xiàng)均影響項(xiàng)目進(jìn)展順利與否。江豐電子22/9/26資金募集：公司向特定對象發(fā)行人民幣普通股(A股)19,394,117股，發(fā)行價(jià)格為人民人民幣(不含稅)19,813,579.13元，實(shí)際募集資金凈額為人民幣1,628,686,365.87元。10請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明3本周專題：半導(dǎo)體設(shè)備零部件發(fā)展空間大，受益國產(chǎn)替代本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。重的領(lǐng)域。半導(dǎo)體零部件按典型集成電路設(shè)備腔體內(nèi)部流程分類分為五大類：電源和射頻、真空控制類、溫度控制類、傳送裝置類。發(fā)生器和匹配器、直流/交流電源等；ybjieshou@按半導(dǎo)體零部件的主要材料和使用功能分類可將其分為十二大類，ybjieshou@本報(bào)告僅供郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本報(bào)告僅供郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。按半導(dǎo)體零部件服務(wù)對象分類可將半導(dǎo)體核心零部件分為兩種，即精密機(jī)加件零部件主要服務(wù)的半導(dǎo)體設(shè)備類型及工藝步驟VDPVD精密軸承金屬零部件物理氣相沉積(PVD)ValveValveCVDPVD速熱處理(RTP)、濕刻(WET)、CMP硅/SiC件(硅環(huán)、硅電極)等離子刻蝕設(shè)備RobotsRobots光刻、薄膜(TF)、刻蝕、擴(kuò)散(DIFF)石英件(電容石英、電解石英)刻蝕、爐管射頻電源離子注入、物理氣相沉積(PVD)化學(xué)氣相沉積(CVD)、刻蝕陶瓷件陶瓷件化學(xué)氣相沉積(CVD)、物理氣相沉積(PVD)、離子注入、刻蝕ESC靜電吸盤等離子刻蝕設(shè)備、濕法刻蝕設(shè)備、化學(xué)氣相沉積(CVD)、物理氣相沉積(PVD)、原子層沉積(ALD)MFCMFC流量計(jì)化學(xué)氣相沉積(CVD)、離子注入、快速熱處理(RTP)步進(jìn)馬達(dá)化學(xué)氣相沉積(CVD)、物理氣相沉積(PVD)、刻蝕11請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明體鑫體鑫0102030405001020304050當(dāng)前產(chǎn)能(萬片/月)總規(guī)劃產(chǎn)能(萬片/月)當(dāng)前產(chǎn)能(萬片/月)總規(guī)劃產(chǎn)能(萬片/月)3.2本土晶圓廠密集投產(chǎn)，拉動零部件需求本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。零部件廠商業(yè)績快速增長。處于零件交期延長階段。12請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明本報(bào)告僅供本報(bào)告僅供郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。ybjieshou@ybjieshou@體零部件的特殊性，控制等方面要求就更高，造成了極高的技術(shù)門檻。精度均存在難點(diǎn)面顆粒質(zhì)量、應(yīng)力質(zhì)量、加工精度都是關(guān)鍵因素體動力學(xué)設(shè)計(jì)、材料、微米級精密加工，表面處理、精密裝配工藝真空、壓力測量的要求高，型號多樣高13請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明測量超高真空工藝環(huán)境壓力，形制特殊MFC腐蝕性好，使用壽命長要做成分分析及各種摻雜種腐蝕性氣體及化學(xué)品，臭氧等離子體等，耐高溫，機(jī)械摩擦等;金屬件金屬件難點(diǎn)集中在加工精度，分析檢測、焊接及表面處理過濾件難點(diǎn)在制作耐腐蝕，高溫件的原始輔料石石黑基材:參考標(biāo)準(zhǔn)為石黑等級機(jī)械精加工石墨件表面鍍膜/微處理/純化本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。電控部件電控部件RF電源、電路板、電磁閥、控制器、種類多，產(chǎn)品雜，涉及功能各不相同:如正向研發(fā)需要結(jié)合使用功能塑料件缺少圖紙、缺少精度數(shù)據(jù)、表面處理缺乏經(jīng)驗(yàn)、多為非標(biāo)準(zhǔn)件、結(jié)構(gòu)復(fù)雜。零部件名稱零部件名稱MKSMKSOTOTKShinko)AE(美國)靜電吸盤壓力機(jī)ZEISSNIKON(日本)CANON(日本)AE(美國)MKSrdsfferIMADZUBrooksSumitomo)baraKashiyama(日本)件Wonik(韓國)errotec橡膠密封圈橡膠密封圈DupontGreeneTweedalaaydonKyocera)iCoKyocera)CoorsTek)殘余氣體分析儀殘余氣體分析儀MKSCymerGigaphoton)14請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明SMCATS(美國)HoribaHoribarooks傳BrooksMKS統(tǒng)rze統(tǒng)rzeAMSEA(美國)mm僅供僅供公司品mo本報(bào)告自動塑封壓機(jī)/模具和極大規(guī)模集成電路自動切筋成型機(jī)/模.30%文一科技.30%具的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(國家重大科技攻關(guān)項(xiàng)目)。BGA芯片)等。新萊應(yīng)材閥門目前進(jìn)一步覆蓋北方華創(chuàng)、中微等國內(nèi)設(shè)備廠商其產(chǎn)品可覆0%金屬、陶瓷類件bjbj已超過神工股份硅零部件產(chǎn)干法刻蝕機(jī)廠商的驗(yàn)證并獲得了集成電路制造廠商的批量訂件公司生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域精密金屬結(jié)構(gòu)件主要應(yīng)用于半導(dǎo)61.40%體品圓制造和檢測設(shè)備。壓主軸、精密線性導(dǎo)軌和驅(qū)動器的領(lǐng)域一直處于業(yè)界領(lǐng)先地股份料公司通過日本東京電子(TEL)半導(dǎo)體高溫?cái)U(kuò)散領(lǐng)域認(rèn)證是全31.80%球第三通過該領(lǐng)域認(rèn)證的半導(dǎo)體石英材料企業(yè)北方華創(chuàng)射頻發(fā)生器氣體輸送流量萬業(yè)企業(yè)控制組件15請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明食品設(shè)備無菌包材食品設(shè)備無菌包材光伏、生物醫(yī)藥、精細(xì)化工、食品飲料等行業(yè)，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長。本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。500020182019202020212022H1公司,2021年半導(dǎo)體設(shè)備營收占比88.2%,公司已經(jīng)實(shí)結(jié)構(gòu)零部件、模組產(chǎn)品和氣體管路四大類。已經(jīng)進(jìn)入東京電子、日立、ASMI、唯一企業(yè)。16請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明8642000000工藝零部件結(jié)構(gòu)零部件模組產(chǎn)品8642000000工藝零部件結(jié)構(gòu)零部件模組產(chǎn)品其他主營業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)20182019202020212022H1%郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。本報(bào)告僅供ybjieshou@本報(bào)告僅供ybjieshou@公司是國內(nèi)半導(dǎo)體高純?yōu)R射靶材龍頭，半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域開始放量，靶材+零部K核心供應(yīng)商與京東方、華星光電等面板制造企業(yè)的核心供應(yīng)商。耗零部件，與國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)、拓荊科技、芯源微、海500020182019202020212022H117請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明18請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。業(yè)務(wù)加速放量，存貨與合同負(fù)債環(huán)比大幅增長,公司合同負(fù)債9.9億元，同比增長本報(bào)告僅供ybjieshou@郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。半導(dǎo)體零部件中的高壁壘GASBOX賽道業(yè)務(wù)增速亮眼，已經(jīng)成為公司的第二增000%10%15MRO%50備其他主營業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)%5020182019202020212022H1構(gòu)件。19請務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明65654403半導(dǎo)體設(shè)備維修半導(dǎo)體設(shè)備維修精密金屬結(jié)構(gòu)件其他業(yè)務(wù)21010郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。20182019202020212022郵箱所有人使用，未經(jīng)許可，不得外傳。%本報(bào)告僅供ybjieshou@eastmoney本報(bào)告僅供ybjieshou@工業(yè)電源設(shè)備供應(yīng)龍頭企業(yè)，公司在泛半導(dǎo)體材料、60%,半導(dǎo)體電源占15%左右,其中公司光伏電源產(chǎn)品主要聚焦于硅料和硅片領(lǐng)域，硅D實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，打開半導(dǎo)體電源空間。00充電樁67%0%10%5電路板及備品備54功率控制32功率控制電源裝置21特種電源0%2018201920200%2018