第6章 中央銀行

2009年12月保薦代表人勝任能力考試

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保薦代表人勝任能力考試網(wǎng)絡(luò)班（2009年考試專用）第六章

中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問題第三節(jié)

中央銀行的支付清算回目錄

至下章

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求二、中央銀行的發(fā)展三、中國(guó)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展回本章

至下節(jié)一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求

1.

經(jīng)濟(jì)背景中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初。其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀經(jīng)濟(jì)條件是：（1）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展（2）資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)（3）銀行信用的普遍化和集中化一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求

２.

客觀要求資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁發(fā)生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產(chǎn)生奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，又為中央銀行的產(chǎn)生提供了客觀要求。（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行（3）集中信用的需要（4）建立票據(jù)清算中心（5）統(tǒng)一金融管理

◆中央銀行的初創(chuàng)歷程：從1656年最早成立的中央銀行瑞典國(guó)家銀行、到1694年英格蘭銀行成立和1913年美國(guó)建立聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。

◆中央銀行初創(chuàng)時(shí)期的特點(diǎn)：（1）普通銀行的自然演進(jìn)；（2）貨幣發(fā)行的逐步集中；（3）政府控制動(dòng)機(jī)的推進(jìn)；（4）對(duì)商業(yè)銀行提供服務(wù)；（5）與法制建設(shè)同步發(fā)展。二、中央銀行的發(fā)展1.中央銀行的初創(chuàng)時(shí)期(1656—1913年)

◆1920年布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議大大推進(jìn)了各國(guó)中央銀行的普遍建立。

◆中央銀行制度普遍推行的主要原因：（1）各國(guó)先后放棄金本位制，發(fā)生惡性通貨膨脹，貨幣制度出現(xiàn)混亂，需要建立中央銀行穩(wěn)定貨幣；（2）一些新的國(guó)家建立，為解決國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融問題，需要設(shè)立中央銀行；（3）一批老中央銀行為新的中央銀行的建立提供了借鑒，加上國(guó)際聯(lián)盟的援助，為中央銀行的普遍化提供了條件。2.中央銀行的普遍推行時(shí)期(20世紀(jì)初至20世紀(jì)中葉)

◆各國(guó)為了穩(wěn)定貨幣、籌集資金，以貨幣信用政策作為干預(yù)和調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主要杠桿。在此背景下，負(fù)有制定和執(zhí)行貨幣政策職責(zé)的中央銀行也隨之發(fā)生了深刻的變化。

◆各國(guó)中央銀行的主要變化：（1）由一般貨幣發(fā)行向國(guó)家壟斷發(fā)行轉(zhuǎn)化；（2）由代理政府國(guó)庫款項(xiàng)收支向政府的銀行轉(zhuǎn)化；（3）由集中保管準(zhǔn)備金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化；（4）由貨幣政策的一般運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用轉(zhuǎn)換；（5）各國(guó)中央銀行之間的金融合作加強(qiáng)。3.中央銀行的強(qiáng)化時(shí)期(20世紀(jì)中葉至今)

三、中國(guó)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展1.清政府時(shí)期的中央銀行（1）戶部銀行：1905年建立，我國(guó)最早的中央銀行。（2）大清銀行：1908年由戶部銀行改名而來。2.辛亥革命時(shí)期和北洋政府時(shí)期的中央銀行

（1）中國(guó)銀行：由大清銀行改組，1911年2月5日開業(yè)。（2）交通銀行：1908年創(chuàng)建，后來由商業(yè)銀行演變成北洋政府的中央銀行。3.孫中山創(chuàng)建的中央銀行

1924年在廣州創(chuàng)立央行，1926年在漢口設(shè)立央行。

4.國(guó)民黨時(shí)期的中央銀行

1928年11月1日建立，與中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行一起處于國(guó)民黨政府金融壟斷體系中心。5.革命根據(jù)地的中央銀行（1）1932年2月設(shè)立蘇維埃國(guó)家銀行。（2）1935年11月設(shè)立蘇維埃國(guó)家銀行西北分行。（3）1948年成立中國(guó)人民銀行。

回本章

至下節(jié)6.新中國(guó)的中央銀行

（1）1948—1978年：“大一統(tǒng)”的、“一身二任”的復(fù)合式中央銀行體制；

（2）1979—1983年：“大一統(tǒng)”體制有所改良，各專業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立；

（3）1984—1998年：中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能；

（4）1998年以后：設(shè)立9個(gè)跨省區(qū)的一級(jí)分行(1998年10月)，銀監(jiān)會(huì)從中央銀行獨(dú)立出去(2003年4月28日)

，中國(guó)人民銀行專門行使貨幣發(fā)行和貨幣政策職能。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問題一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能三、中央銀行的獨(dú)立性問題回本章

至下節(jié)中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。一、中央銀行的性質(zhì)▲性質(zhì)定義：

1.地位的特殊性身份：政府的職能部門，國(guó)家貨幣政策的體現(xiàn)者，國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具。宗旨：維持一國(guó)的貨幣和物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障充分就業(yè)和維持國(guó)際收支平衡。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的目的：不以盈利為目標(biāo)，而是為國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)服務(wù)。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特征：資金來源主要來自發(fā)行的貨幣，同時(shí)也接受商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的存款。3.管理的特殊性是行政管理機(jī)構(gòu)，但不僅僅憑行政權(quán)力，更多的是采取綜合行政的、經(jīng)濟(jì)的和法律的手段。2.業(yè)務(wù)的特殊性

二、中央銀行的職能1.中央銀行是發(fā)行的銀行（1）中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。

（3）中央銀行發(fā)行的銀行券是籌集資金的主要來源。2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國(guó)庫，管理政府資金。（2）為政府提供信用。（3）代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)。

（1）保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。（2）作為最后貸款人的銀行。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行（1）制定和執(zhí)行貨幣政策。（2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。（3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。3.中央銀行是銀行的銀行

性質(zhì)：中國(guó)人民銀行是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的國(guó)家機(jī)構(gòu)。特點(diǎn)：（1）我國(guó)中央銀行是建立在社會(huì)主義的生產(chǎn)資料公有制基礎(chǔ)上（2）我國(guó)中央銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下管理全國(guó)金融事業(yè)5.中國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能

職能：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章（2）作為最后清算人的銀行（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)（6）監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)（7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備（8）經(jīng)理國(guó)庫5.中國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能

職能：（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)（12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)（13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)（14）為執(zhí)行貨幣政策而從事有關(guān)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)5.中國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能

三、中央銀行的獨(dú)立性問題1.中央銀行獨(dú)立性問題的提出提出的背景：與金本位制的崩潰和通貨膨脹的發(fā)展有著重要的聯(lián)系。

堅(jiān)持中央銀行獨(dú)立性的目的：實(shí)現(xiàn)低通貨膨脹條件下的適度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和低失業(yè)率防止由于特定的、短期的，以及個(gè)別利益集團(tuán)的利益需要而犧牲國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、全局利益貨幣政策也需要獨(dú)立于政府，不受政府短期目標(biāo)的影響

中央銀行制定與實(shí)施貨幣政策的自主性，具體包括：確定貨幣政策目標(biāo)的獨(dú)立性運(yùn)用貨幣政策工具的獨(dú)立性金融監(jiān)管上的獨(dú)立性2.中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵

3.中央銀行獨(dú)立性的表現(xiàn)

中央銀行的法律地位：直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性名義上隸屬財(cái)政部但具有相對(duì)獨(dú)立性隸屬財(cái)政部，獨(dú)立性較小隸屬于政府，與財(cái)政部并列

中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)：體現(xiàn)在中央銀行及其下設(shè)分行和附屬機(jī)構(gòu)的管理體制上和決策、執(zhí)行和監(jiān)督三個(gè)方面：決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力一體制—美國(guó)、英國(guó)、菲律賓決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制—日本、法國(guó)、德國(guó)決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制與監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策制—瑞士4.中國(guó)中央銀行的獨(dú)立性

中央銀行獨(dú)立性的悖論主張強(qiáng)化者的基本觀點(diǎn)：中央銀行的獨(dú)立性與通貨膨脹呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系。反對(duì)派的主要觀點(diǎn)：由中央銀行獨(dú)立性引致的非民主性矛盾、宏觀協(xié)調(diào)困難和中央銀行官員的非正當(dāng)行為等問題，至少可以證明中央銀行獨(dú)立性并不一定能夠帶來低通貨膨脹率，或者說中央銀行獨(dú)立性并非是實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)的充分條件。4.中國(guó)中央銀行的獨(dú)立性加強(qiáng)中國(guó)中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的中央銀行的獨(dú)立性表現(xiàn)在多方面：中國(guó)人民銀行的貨幣決策權(quán)直接受制于中央政府；行為目標(biāo)的多重性，難免與貨幣政策目標(biāo)發(fā)生一定的沖突；再貸款供應(yīng)和外匯占款弱化了中國(guó)人民銀行的信用獨(dú)立性。加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性本身不是目的：目的是為了提高中央銀行維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的工作效率，更好地實(shí)現(xiàn)中央銀行保持貨幣穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。在這方面，中央政府與中央銀行的總體目標(biāo)是一致的。至下節(jié)回本章

第三節(jié)中央銀行的支付結(jié)算一、支付清算系統(tǒng)的公共產(chǎn)品性質(zhì)二、中央銀行支付清算的內(nèi)容三、國(guó)內(nèi)外支付清算體系比較回本章

至下章一、支付清算體系中的公共產(chǎn)品性質(zhì)

1.支付清算體系的定義金融體系的支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償并實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。它包括：提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段2.支付清算體系的重要性

支付清算體系是社會(huì)的公共產(chǎn)品支付清算體系是國(guó)家金融體系的重要組成部分，也是國(guó)家金融安全的重要保障。建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)，維護(hù)支付清算體系的正常運(yùn)行，是保證貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施得以有效實(shí)施的重要環(huán)節(jié)。保證支付清算體系的順利運(yùn)轉(zhuǎn)是提供良好的金融發(fā)展環(huán)境，提高金融服務(wù)水平的重要方面。3.中央銀行在支付清算體系中的作用

●作為支付體系的使用者：通過支付體系清算公開市場(chǎng)操作，以實(shí)施貨幣政策；進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算。

●作為支付體系的成員：中央銀行代表自己的客戶（如政府部門和其他國(guó)家的中央銀行）進(jìn)行收付。

●作為支付體系的提供者：為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶；為支付體系提供系統(tǒng)必要的硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。

●作為公共利益的保護(hù)人：支付體系的管理者和監(jiān)督者；金融機(jī)構(gòu)之間結(jié)算和國(guó)際清算的擔(dān)保人；為支付體系提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展計(jì)劃、仲裁爭(zhēng)議并處理賠償。二、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.為銀行提供賬戶服務(wù)中央銀行向所有金融機(jī)構(gòu)提供清算中介服務(wù)，使跨行匯劃款項(xiàng)通過中央銀行賬戶完成最終清算，以提高支付效率，減少資源消耗。2.運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)中央銀行通過行間資金清算，不僅有助于提高支付清算安排的整體效率，還可及時(shí)掌握各金融機(jī)構(gòu)資金頭寸的增減變化趨勢(shì)，便于監(jiān)控和控制貨幣流通量，維護(hù)貨幣信用體系的穩(wěn)定性。

一些私營(yíng)清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。4.為支付系統(tǒng)提供透支便利中央銀行提供的透支便利，可在相當(dāng)程度上吸收及化解支付系統(tǒng)的信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)三、國(guó)內(nèi)外支付清算體系的比較1.

美國(guó)的支付清算體系圖示美國(guó)支票清算的流程

(1)票據(jù)交換資金清算系統(tǒng)圖示美國(guó)FEDWIRE的清算流程

(2)聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(FEDWIRE)

CHIPs已于1991年替代票據(jù)清算，它與SWIFT網(wǎng)絡(luò)連接，主要處理國(guó)際資金清算業(yè)務(wù)，并建立了與國(guó)外銀行的結(jié)算清算體系。

SWIFT是全球銀行間金融通信組織，它實(shí)行會(huì)員制，總部設(shè)在比利時(shí)，有兩個(gè)分行，分別在荷蘭和美國(guó)，股權(quán)按各會(huì)員行的使用量來分配，主要為國(guó)際銀行服務(wù)，也為非銀行機(jī)構(gòu)使用。

(3)清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)(CHIPS)用于銀行間票據(jù)交換和電子支付清算，主要為政府機(jī)構(gòu)、公司、企業(yè)、消費(fèi)者提供工資發(fā)放、政府福利津貼、養(yǎng)老金發(fā)放、保險(xiǎn)費(fèi)、房租、水電費(fèi)、電話費(fèi)等消費(fèi)者賬單、抵押分期付款、各種貸款的自動(dòng)還款、B2B支付及利息支付等小額支付服務(wù)。ACH的賬單業(yè)務(wù)主要由參與銀行完成，商家不可以直接聯(lián)接到ACH網(wǎng)絡(luò)。

(4)自動(dòng)化票據(jù)清算系統(tǒng)(ACH)(5)信用卡業(yè)務(wù)及電子貨幣美國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)自20世紀(jì)90年代以來一直呈上升趨勢(shì)并向國(guó)外迅速擴(kuò)展。

2.中國(guó)的支付清算體系我國(guó)目前尚沒有統(tǒng)一的票據(jù)清算系統(tǒng)，各地根據(jù)實(shí)際情況自行組織票據(jù)交換所完成票據(jù)交換。從行政區(qū)劃上看，我國(guó)票據(jù)交換所有兩種：地市內(nèi)的票據(jù)交換所和跨地市的區(qū)域性票據(jù)交換所。(1)票據(jù)交換系統(tǒng)中國(guó)人民銀行辦理異地清算業(yè)務(wù)的行間電子處理系統(tǒng)。全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)通過中國(guó)人民銀行聯(lián)合各商業(yè)銀行設(shè)立的國(guó)家金融清算總中心和在各地設(shè)立的資金清算分中心運(yùn)行。各商業(yè)銀行受理異地匯劃業(yè)務(wù)后，匯出、匯入資金由中國(guó)人民銀行當(dāng)即清算。

(2)全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的電子支付系統(tǒng)。我國(guó)商業(yè)銀行的電子資金匯兌系統(tǒng)框架基本相同，多為多級(jí)結(jié)構(gòu)，