中國式現(xiàn)代化下的企業(yè)家業(yè)全新布局 -第五節(jié) 投資理財性收入面臨調整及投資稅費成本規(guī)劃

格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1孫曄老師介紹孫曄SunYe持有司法部認證的法律職業(yè)資格證書，投資顧問證書，證券基金從業(yè)首質證書家族財富管理專家境內多家銀行總行私人銀行特聘法律顧問多家保險公司特聘法律專家講師精通境內外人壽保險及家族信托法稅架構及落地實際操作如何應對未來可能的財產(chǎn)性收入稅?案例：今年我接待了T立咨詢的企業(yè)家劉總，他有大量的房產(chǎn)和私人銀行的大量投資理財，客戶擔心未來國家收財產(chǎn)性投資收入的稅Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

版權所有.未經(jīng)許可任何人不得憐印或將文件用于其他用途.(010)87531546 | E-nai1:businesstyushi1avfira.cob|網(wǎng)址：www.yushilavfim.conIIIIII免稅資產(chǎn)大額保單配置解決財產(chǎn)性收入稅務問題高客需求和免稅資產(chǎn)匹配投資理財未來有可能梯度征稅，要有意識的配置免稅資產(chǎn)，推薦給客戶大額保單，未來即使出臺財產(chǎn)性的稅也不影響投資的本金和收益，經(jīng)過幾次跟客戶的溝通，客戶把原本要投的1000萬基金改投到了有1000萬投了大額保單。Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

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A新報告精神下投資理財收入可能的調整■■方向目前中國高客在投資理財方面新的訴求目前中國高客在投資理財方面新的訴求K1金融投資理財主體架構的創(chuàng)新設計應稅資產(chǎn)和免稅資產(chǎn)的合理配置應稅資產(chǎn)和免稅資產(chǎn)的合理配置新時代下對未來客戶投資策略調整的建議大會精神引人矚目的財富目標:首提“規(guī)范財富積累機制”為民造福是立黨為公、執(zhí)政為民的本質要求。必須堅持在發(fā)展中保障和改善民生，鼓勵共同奮斗創(chuàng)造美好生活，不斷實現(xiàn)人民對美好生活的向往。扎實推進共同富裕。我們要完善分配制度.堅持按勞分配為主體、多種分配方式并存，堅持多勞多得，鼓勵勤勞致富，促進機會公平，增加低收入者收入，擴大中等收入群體，規(guī)范收入分配秩序，規(guī)范財富積累機制。電話：（010）87531546E-mail：|電話：（010）87531546格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1監(jiān)管對收入的態(tài)度發(fā)生變化1、違法收入打擊，未來財富陽光化FJ范財菖l累機弟±1 TailJ i2、財政性收入如租金和理財3、傳承、贈與、資本利得收入部分可能進行損耗的規(guī)制收益可能會調整電話：（010）87531546E-mail：|網(wǎng)址:1PART01新報告精神下投資理財收入可能的調整方向

國家對權益類投資的稅務的態(tài)度和精神會國家稅務總局Matelaiiiha^^aihkirarkaMA*Q?nm稅務總周關于處住投資經(jīng)営所得個人所得稅征收骨理的公吿nnM8JS￡82021SB41?ixea??B?2Wb12iOrM[*J（Mna?e<0Cj為貫g中央辦公廳.林"廳《關于進一況岫收紙菅&靱）■見）有關旻我深化?BK-&S.現(xiàn)岫油ft資經(jīng)營用骨個人祈9&8皿賊關間畛部0下：一.持有I!段.KS.合伙企業(yè)財產(chǎn)份噸罟權*投備硏人狡賞企it合伙企業(yè)（以下??SS合伙企業(yè)），一建適用查舞破方式計餐個人所脈二狡金合雌岫自待有上i?WS任畛Z日起30日內，主SW砌機關報囲有収渤Hi綁情況：公告實腕心合伙企業(yè)已持有漢益住投貓.856202251月3。日諭向位務機關報三持有處故資任F8乩RS機珈瞬SH收RS合伙1NHS國腳細9做跑AB曲收方式為8W做三8?HB.況務散加斷瑠務陽工伝“引導狡資合伙企業(yè)建。德全蜂鬼^8§it?B*aWSS譚制審如實申貝瞄g伙企業(yè)未如實觀持有&紀瞄敬的.?WWa?8ffiAB?H￡??HI.四、本公吿自2022年1月1日起施行.電話：（010）875315461、持有個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)針對權益類投資產(chǎn)品一律改成查賬征收個人所得稅2、2021年第41號公告的發(fā)布后，對比之前較低的核定征收稅率，改成5%-35%經(jīng)營所得稅這一檔E-mail：|網(wǎng)址:稅收監(jiān)管體系將會在投資上發(fā)揮更大作用可能產(chǎn)生財產(chǎn)性收入階梯收稅。金融收入納稅人主動申

報到金融機構代扣代繳農業(yè)、高科技等實體類優(yōu)惠稅收主體穿透進行監(jiān)管格世傳家Yi^KlWiauhAcaoimx士士勵投資的行業(yè)會有稅收優(yōu)惠投資實體的金融產(chǎn)品可能有優(yōu)惠可能有資本利得稅PART022目前中國高客在投資理財方面新的訴求格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1高客在投資中的新四大需求Q對投資理財?shù)陌踩越箲]，產(chǎn)品底層穿透的需求對家業(yè)企業(yè)的風

險隔離需求激增

80%同時關注稅費

成本的需求傳承給二代需求Q對投資理財?shù)陌踩越箲]，產(chǎn)品底層穿透的需求對家業(yè)企業(yè)的風

險隔離需求激增

80%同時關注稅費

成本的需求傳承給二代需求信托爆雷Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

版權所有.未經(jīng)許可任何人不得■印或將文件用于其他用途.電話8(010)87531546 |E-nai1:businesstyushi1awfira.cob|網(wǎng)址：www.yushilavfim.con保險金信托信托成潮流保險金信托信托成潮流基于前面的高客需求變化，具備傳承、資產(chǎn)保全、隔離家業(yè)企業(yè)功能。投資收益的需求更加理性，法律功能和稅務功能訴求激增。3■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■PART03金融投資理財主體架構的創(chuàng)新設計8類投資主體，用什么投資主體去投最適合?解了前面的高客需求之后，我們來研究一下未來在投資主體上選擇上的邏輯。自然人投資主體0有限公司投資主體有限合伙投資主體[+E1|x|=|個人獨資企業(yè)投資主體8纓投資主體家族信托投資主體宜股權信托投資主體家族辦公室投資主體格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1自然人投資主體?非權益類投資（財稅（2016）36號）附件3《宮業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》明確：個人從事金融商品轉讓業(yè)務，免征増值稅.保本的理財利息按照貸款服務繳納増值稅,（財稅（2016）140^）銀行理財常見產(chǎn)品說明書中的描述:理財收益的應納稅款由投資者自行申報及繳納.銀行沒有代扣代繳非保本無增值稅?（財稅〔2016）140號）但是提前轉讓有增值稅（一曬稅人6%.小規(guī)模3%）非權益類:財稅〔2008）132非權益類:財稅〔2008）132號免稅國債利息免稅《個人所得稅法〉第四條，地方政府債免個稅和企業(yè)所得稅，財稅[2013]5號保險免稅1.個人投資非權鞭存款、國債、保險、非保本銀行理財免稅，2.保本理財類有銀行沒有代扣代繳義務。按照合同說明書是自己申報,盡量做非保本低風險產(chǎn)品

自然人投資主體■權益類投資［上市公司Ml增值稅個所稅持有階段：個人持有股票取得的股息紅利?不屬于増值稅征收范圍.無需繳納増值稅.財稅（2015J101號根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法〉第三條的規(guī)定:利息、股息、紅利所得稅率為［上市公司Ml增值稅個所稅持有階段：個人持有股票取得的股息紅利?不屬于増值稅征收范圍.無需繳納増值稅.財稅（2015J101號根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法〉第三條的規(guī)定:利息、股息、紅利所得稅率為20%轉讓環(huán)節(jié)：個人轉讓上市公司的股票■屬于從事金融商品的轉讓?享受免稅優(yōu)恵.持股期限超過1年的?股息紅利所得暫免征收個人所得稅轉讓限售股還是要按照“財產(chǎn)轉讓所得.繳20%個稅（含1個月）的.其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的?暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅.持股期限超過1年的?股息紅利所得暫免征收個人所得稅.印花稅買賣上市公司的股票.屬于證券交易，由岀讓方技照l%o的稅率繳納印花稅廠增值部分收20%?增值稅廠增值部分收20%?增值稅—（＜虧損稅務機關有權核定征收個所稅廠分紅股息等20%個所稅.基金公司代扣代繳乂基金?（財稅［2002］128號）規(guī)定—（＜對個人投資者申購和回贖基金單位取得的差價收入.在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅（含1個月）的.其股息紅利所得全額計入應納稅所德額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的?暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅.持股期限超過1年的?股息紅利所得暫免征收個人所得稅.電話：（010）87531546E-mail：|網(wǎng)址:電話：（010）87531546II自然人投資主體■權益類投資? (? (0自然人爐類投資建議選好標的，進行中長期配置，避 4免太短時間配置。1.權益類持有限售股股票要拿一年以上賣免增值稅和個所稅。2股權轉讓增值部分20%的個稅，如果股權增值要考慮稅務林3基金分紅代扣代繳，買賣免稅。Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

版權所有.未經(jīng)許可任何人不得憐印或將文件用于其他用途.(010)87531546E^nai1:businesstyushi1avfira.cob |網(wǎng)址：www.yushilavfim.con(010)87531546格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1電話：電話：（010）87531546 E-mail：|網(wǎng)址:格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1電話：電話：（010）87531546 E-mail：|網(wǎng)址:■I有限公司投資主體、個人獨資企業(yè)、夾層主體的有限公司一樣增值稅保本增值稅（一般納稅人6%，小規(guī)模3%）11非保本無增值稅，（財稅（2016）140號）但是提前轉讓有增值稅（一般納稅人6%,增值稅保本增值稅（一般納稅人6%，小規(guī)模3%）11有限公司投資廠年底綜合盈利，企業(yè)所得稅所觥部分＜年底綜合虧損，無企蜥黝電話：電話：（010）87531546 E-mail：|網(wǎng)址:電話：電話：（010）87531546 E-mail：|網(wǎng)址:有限公司投資主體、個人獨資企業(yè)、夾層主體的有限公司一樣刖裕世傳家YlSHIWftAITHACADIM1以客戶王總案例舉例王總夫婦1.銀行理財家庭成員公

司有限責任公司（個獨、夾層）其他股東2.3.4.所得稅要看年底企業(yè)是否盈利O權益類無增值稅，所以建議企業(yè)投資保本有增值稅。其他金融

產(chǎn)品建議選擇非保本但是底層產(chǎn)品穩(wěn)健的標的。格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1.I有限合伙投資主體和夾層有限合伙主體一樣J有限合伙投資自然人合伙人生產(chǎn)經(jīng)營所得稅按照經(jīng)營所得5%?35%交稅情況如果是創(chuàng)投基金國家給政策20%交稅増值稅的部分合伙企業(yè)代扣代繳6%法人合伙人納企業(yè)所得稅25%格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1電話：電話：（010）87531546 |E-mail： 網(wǎng)址：格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1電話：電話：（010）87531546 |E-mail： 網(wǎng)址：有限合伙投資主體和夾層主體的有限合伙一樣以客戶王總案例舉例王總夫婦1.銀行理財家庭成員公

司其他股東2.有限合伙

俠層）其他金融

產(chǎn)品3.根據(jù)監(jiān)管的穿透規(guī)則自然人合伙人要交5-35%生產(chǎn)經(jīng)營所彳豌法人合伙人要交25%企業(yè)所彳爭兌建議有限合伙法人持股和合伙人投資主體選擇上要綜合計算，夾層公司的綜合稅負,進而選擇合適的主體。格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1||家族信托3種投資主體現(xiàn)金類（保險類）、不動產(chǎn)類、股權類用現(xiàn)金、銀行存款這類貨幣資金及保險金權益免稅4交易環(huán)節(jié)：城市維護建設稅、教育費附加及地方教育附加的計費依據(jù)是實際繳納的增值稅.交易環(huán)節(jié)印花稅持有環(huán)節(jié)房產(chǎn)稅增值稅交易環(huán)節(jié)有印花稅股權家族信托個人委托免増值稅委托人中如果有企業(yè)：般納稅人適用稅率為6%.小規(guī)模納稅人適用3%征收率個M彳報以非上市公司股權設立家族信托股權轉讓不僅包括股權岀售、投資、抵債ft視為股權轉i增值部分收20%虧損稅務機關有權核定征收上市公司股權參照上面股票收稅家族信托投資架構圖監(jiān)察人委托人:受托人：信托公司2.3.4.現(xiàn)金家族信托免稅。保險金信托保險理賠金免稅。不動產(chǎn)信托持有階段有房產(chǎn)稅交易環(huán)節(jié)又印花稅和增值稅。信托財產(chǎn)：

安全國債，結構

性岸等基金等權益類

產(chǎn)品電話：(010)87531546 |E-mail：|網(wǎng)址:股權家族信托做金融投資具體架構委托人銀行理財有限合伙企業(yè)委托人控制的有限責任公司股權家族廓委托人銀行理財有限合伙企業(yè)委托人控制的有限責任公司股權家族廓股權信托的有限合伙可以直接投實體股權，投金融，跟資金信托的對比優(yōu)勢是可以投各種產(chǎn)品。格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1小結：不同投資架構主體，適合的投資通過上述投資主體比較，得知投資前就要考慮資產(chǎn)配置方向和稅務問題。自然人主體適合投資股票和存款、國債等（免稅）有限公司、個獨、和夾層有限公司適合投資非保本穩(wěn)健性理財。有限合伙和夾層有限合伙適合投資股權。純資金信托適合保險理財、類固收的產(chǎn)品。股權信托適合投資實體企業(yè)股權，上市公司股份，一級市場股權投資基金，自用的房地產(chǎn)。Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

版權所有.未經(jīng)許可任何人不得憐印或將文件用于其他用途.(010)87531546k-?ai1:businessiyushi1awfira.coa網(wǎng)址：www.yushilavfim.cob, PART04應稅資產(chǎn)和免稅資產(chǎn)的合理配置家庭應稅資產(chǎn)免稅化通過以上分析，免個人所得稅的資產(chǎn)如下圖，保險金、保險理賠金、國債、存款;個人投資角度免稅資產(chǎn)投股票、基金、保險、國債、爵:。不征個稅的財產(chǎn)性收入舉例:保險金類家族信托保險金類家族信托現(xiàn)金類家族信托個所稅免稅資產(chǎn)存女利皂亀全紅利國債股■紅利個人瞄1.買賣股票的收益2.買賣基金的收益現(xiàn)金類家族信托個所稅免稅資產(chǎn)存女利皂亀全紅利國債股■紅利個人瞄1.買賣股票的收益2.買賣基金的收益IIIIII.存款利息.保險理賠金企業(yè)應稅資產(chǎn)免稅化格世傳家企業(yè)應稅資產(chǎn)免稅化格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1企業(yè)應稅資產(chǎn)免稅化格世傳家企業(yè)應稅資產(chǎn)免稅化格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1非保本的穩(wěn)健型投資免増值稅有眼非保本的穩(wěn)健型投資免増值稅有眼公司.個獨、夾層有限公司;要用法人合伙人投資股權類產(chǎn)品增值稅，資產(chǎn)非保本的穩(wěn)健型投資免増值稅If有眼合伙.夾層有眼合伙投資非保本的穩(wěn)網(wǎng)投資解值稅股眼赫信托投資增值稅，資產(chǎn)非保本的穩(wěn)健型投資免増值稅If有眼合伙.夾層有眼合伙投資非保本的穩(wěn)網(wǎng)投資解值稅股眼赫信托投資1!1.未分配利潤如何投資，通過如圖建議企業(yè)以何種主體投資金融產(chǎn)品，投資非保本穩(wěn)健型產(chǎn)品1!002.免增值稅資產(chǎn)：貨幣基金、債券基金、結構化產(chǎn)品00PART055新時代下對未來客戶投資策略調整的建議Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.版權所有.未經(jīng)許可任何人不得憐印或將文件用于其他用途.(010)87531546 | E-nai1:businesstyushi1avfira.cob|網(wǎng)址：www.yushilavfim.con格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1格世傳家格世傳家YlSHIWtAITNACADIM1企業(yè)和家業(yè)的投資配比相關的問題1!01個人金融投資要選擇更多的個所稅免稅資產(chǎn)，以應對未來可能的財產(chǎn)性稅03企業(yè)金融投資要考慮增值稅免稅資產(chǎn)投資主體選擇適合02資產(chǎn)配置的比例，進而決定投資比重新時代的挑戰(zhàn)企業(yè)主體要綜合考04慮企業(yè)的年底利潤情況選擇投資Al1rightsreserved,nooneisallovedtopirateorusethedocunentforotherpurposes.

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口袋現(xiàn)代化的家族資

產(chǎn)配置財錢口袋境外財富錢

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