2023年江蘇電大秋貨幣銀行學(xué)小結(jié)

江蘇電大１0秋《貨幣銀行學(xué)》網(wǎng)上活動小結(jié)同學(xué)們好,一個學(xué)期又要結(jié)束了,現(xiàn)對本課程這個學(xué)期的網(wǎng)上活動進行總結(jié)。一、本學(xué)期網(wǎng)上活動情況介紹本學(xué)期《貨幣銀行學(xué)》進行了兩次網(wǎng)上活動，時間分別是９月29日和１2月8日兩次,其中第一次重要是對一些重點問題和熱點問題進行討論,第二次重要是對期末復(fù)習(xí)進行指導(dǎo)和交流。同學(xué)們參與較為積極。下個學(xué)期,希望更多教學(xué)點的同學(xué)可以加入我們的活動，與我們一起溝通和討論,共同進步!二、第一次網(wǎng)上活動（9月29日）情況第一次活動重要對四個討論題目進行了討論與交流,同學(xué)們參與較好：（一）課程介紹本課程采用形成性考核和終結(jié)性考核相結(jié)合的方式。形成性考核涉及4次平時作業(yè),平時作業(yè)成績占學(xué)期總成績的2０%。終結(jié)性考核即期末考試，期末考試成績占學(xué)期總成績的8０%.(二)討論題一:貨幣的職能你認為貨幣形式不斷演變的因素是什么？你是如何看待電子貨幣的?你對未來貨幣形式的演變有何見解？同學(xué)們的重要觀點:貨幣自身的發(fā)展重要有兩條源流:一條是貨幣形式的演變;一條是貨幣職能的發(fā)展。從貨幣的形式上看,迄今為止,大體經(jīng)歷了“實物貨幣——金屬貨幣——信用貨幣”幾個階段。從總的趨勢看，貨幣形式隨著商品生產(chǎn)流通的發(fā)展與發(fā)展、隨著經(jīng)濟發(fā)展限度的提高,不斷從低檔向高級發(fā)展演變。這一演變大體分為三個階段:1、一般價值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后,有一個漫長的實物貨幣形式占主導(dǎo)的時期。貝殼、布帛、牛羊等,都充當(dāng)過貨幣。實物貨幣之所以隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展逐漸退出貨幣歷史舞臺，主線因素在于實物貨幣具有難以消除的缺陷。它們或體積笨重、不便攜帶；或質(zhì)地不勻、難以分割；或容易腐爛、不易儲存；或大小不一，難于比較。隨著商品互換和貿(mào)易的發(fā)展,實物貨幣被金屬貨幣所替代也就局限性為奇。2、實物貨幣向金屬貨幣轉(zhuǎn)化。金屬冶煉技術(shù)的出現(xiàn)與發(fā)展自然是金屬貨幣廣泛使用的物質(zhì)前提。金屬貨幣所具有的價值穩(wěn)定、易于分割、便于儲藏等優(yōu)點,確非實物貨幣所能比擬。3、金屬貨幣向信用貨幣形式轉(zhuǎn)化。信用貨幣產(chǎn)生于金屬貨幣流通時期。初期的商業(yè)票據(jù)、紙幣、銀行券都是信用貨幣。信用貨幣最初可以兌現(xiàn)為金屬貨幣,逐漸過渡到部分兌現(xiàn)和不能兌現(xiàn)。信用貨幣在發(fā)展過程中，由于政府濫發(fā)而多次發(fā)生通貨膨脹，在破壞兌現(xiàn)性的同時也促進了信用貨幣制度的發(fā)展與完善。到了2０世紀(jì)三十年代，世界各國紛紛放棄金屬貨幣制度,不兌現(xiàn)的信用貨幣制度遂獨占了貨幣歷史舞臺。４、貨幣的現(xiàn)在與未來——電子貨幣。電子貨幣作為現(xiàn)代經(jīng)濟高度發(fā)展和金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果,是以電子和通訊技術(shù)飛速發(fā)展為基礎(chǔ)的,也是貨幣支付手段職能不斷演化的表現(xiàn),從而在某種意義上代表了貨幣發(fā)展的未來。

作為貨幣形態(tài)演變的最新形式，電子貨幣是一種在網(wǎng)上電子信用上發(fā)展起來的，以商用電子機具和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段,以電子脈沖進行資金傳輸和存貯的信用貨幣。通過網(wǎng)上銀行進行的金融電子信息互換,電子貨幣與紙幣等其它貨幣形式相比，由于具有保存成本低,流通費用低,標(biāo)準(zhǔn)化成本低,使用成本低等優(yōu)勢,將進一步減少人類的交易費用，并對人類的交易行為產(chǎn)生重大影響。

對于貨幣的發(fā)行來說，一是通過電子貨幣最大限度地取代鈔票發(fā)行，貨幣發(fā)行費用減少。二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。由于微觀經(jīng)濟主體的在線電子支付、結(jié)算方面所匯集而成的金融信息流對于電子貨幣的流通規(guī)律、流通速度以及電子貨幣的幣值有最重要的影響,所以,在電子貨幣發(fā)行和流通過程中,微觀經(jīng)濟主體在減少金融支付和結(jié)算的交易費用方面比中央銀行更有優(yōu)勢。

而商業(yè)銀行和其它金融公司、非金融公司擁有電子貨幣的發(fā)行權(quán)后,商業(yè)銀行的職能發(fā)生重大轉(zhuǎn)型。在網(wǎng)絡(luò)革命沖擊下,由于新的在線電子支付手段的不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面減少貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介和結(jié)算中介的功能將逐漸弱化。結(jié)算支付將逐漸成為便宜的、甚至在將來是免費的無償金融服務(wù)。商業(yè)銀行和其它在線金融服務(wù)公司的職能將是建立在對網(wǎng)上金融信息流進行控制的基礎(chǔ)上的全新的職能。這必將通過為交易提供更方便的地點，更低的交易成本,促進交易的發(fā)展。

目前的電子貨幣重要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種。但是，就目前來說，銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對于客戶來說，銀行卡的使用免去了對鈔票的保管、清點、攜帶、寄送之勞，運用銀行卡購物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)帳,方便快捷、安全高效,并且，可以獲得征詢和資金融通的便利。重要表現(xiàn)在：(１）通過電子貨幣系統(tǒng),作為鈔票與非鈔票存款的中介,促使兩者互相轉(zhuǎn)化,這重要表現(xiàn)在運用銀行卡在自動柜員機上的存款和取現(xiàn)。存入鈔票,使鈔票向存款轉(zhuǎn)化；提取鈔票,使存款向鈔票轉(zhuǎn)化。(2)電子貨幣可按照客戶指令在不同帳戶間實現(xiàn)轉(zhuǎn)帳劃撥，這種運用電子脈沖信號完畢的轉(zhuǎn)帳結(jié)算,不僅方便快捷，并且安全可靠，也節(jié)約了銀行的勞動力。我國實達公司生產(chǎn)的STＡR-3600自助繳費系統(tǒng)（IＣ卡圈存機）就是這方面的典型應(yīng)用。（3)當(dāng)運用銀行卡購物時,實際是一手交貨，一手交錢，這種便捷的購物活動無異于使用鈔票購物，新一代智能卡的這種特性表現(xiàn)得更為突出，它省去了驗證、授權(quán)等環(huán)節(jié)，運用卡上的儲值自動減值付款，其流通手段得到充足的發(fā)揮。銀行卡的出現(xiàn)也帶動了一批卡機具及交易卡廠商的出現(xiàn)，實達就是我國民族廠商的代表之一。?當(dāng)然,電子貨幣作為一種占主導(dǎo)地位的支付手段的前提條件是網(wǎng)上商業(yè)活動成為社會的主流商業(yè)模式，這個前提條件尚不充足具有時，電子貨幣只能作為一種輔助性的支付手段起作用。但是這個條件在IP網(wǎng)絡(luò)革命的推動下正日益成熟,電子貨幣完全取代紙幣的嶄新的貨幣時代即將來臨，任何人在任何時間任何地點都能交易將會實現(xiàn)，人類的交易活動也將揭開新的篇章。(三)討論題二貨幣制度與國家主權(quán)的聯(lián)系貨幣制度與國家主權(quán)的聯(lián)系應(yīng)當(dāng)如何理解？可以結(jié)合歐洲貨幣、貨幣局制度和“美元化”來考慮。同學(xué)們的重要觀點:從古代開始有可以稱之為貨幣制度的制度，國家在不同限度、從不同角度對貨幣所進行的控制，其意圖總是在于建立可以符合自己政策目的,并也許由自己操縱的貨幣制度。控制貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容,以便有效地運用貨幣來實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的目的。先是以美元為中心的國際貨幣體系建立起美元在全球的主導(dǎo)地位。但相稱長的期間,在控制與反控制的較量中,各國的貨幣主權(quán)仍然還是得以保持;但到了２０世紀(jì)的后十年,貨幣制度對主權(quán)的挑戰(zhàn)卻沿著以下三個趨向而迅速強化:（1）歐洲貨幣制度的建立。歐元是超越歐洲各國傳統(tǒng)邊界的貨幣,歐洲貨幣當(dāng)局是超越各國貨幣主權(quán)的統(tǒng)一的中央銀行。加入歐元區(qū)的國家必須放棄原有的國家貨幣制度,共同使用歐元和制定統(tǒng)一的貨幣政策，各成員國之間不再保持獨立的國際收支,從而喪失了很大部分貨幣主權(quán)。對于傳統(tǒng)的貨幣制度觀念,這是直接的挑戰(zhàn)。（2)貨幣局制度。貨幣局制度是指一國（地區(qū))所發(fā)行的貨幣完全與其外匯儲備掛鉤的貨幣制度。在該制度下,基礎(chǔ)貨幣要由百分之百的外匯儲備來支持。貨幣局規(guī)定本幣對某一外幣的固定匯率。貨幣局不是中央銀行,它不能持有任何國內(nèi)資產(chǎn),沒有自己獨立的貨幣政策。實行貨幣局制度,也就意味著失去了獨立實行貨幣政策的積極權(quán)。(３）美元化。美元化是指一國以美元代替本國貨幣流通,放棄鑄幣稅和發(fā)行銀行在本國金融體系陷入困境時進行最后救助的也許。本國貨幣讓位于美元，意味著貨幣主權(quán)的完全喪失。這一進程，有也許進一步推動。綜上所述，貨幣制度與國家主權(quán)的聯(lián)系是與生俱來的。貨幣制度服務(wù)于國家主權(quán)；國家主權(quán)為了實現(xiàn)其目的必須對貨幣制度進行有效的操縱。但是,國際金融體系的發(fā)展,給這一關(guān)系帶來了新的內(nèi)容:歐元,貨幣局制度,美元化等說明貨幣制度有也許獨立于國家主權(quán),即國家主權(quán)對貨幣制度的有效控制不是必須的。（四）討論題三從我國公司融資難的角度論述信用形式多樣化的重要性同學(xué)們的重要觀點：在當(dāng)前經(jīng)濟活動中,信用形式、信用工具都呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展趨勢,以充足適應(yīng)不同的融資需要,更大限度的發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。以公司為融資主體的信用形式被稱為公司信用，重要涉及商業(yè)信用、銀行貸款、債權(quán)信用等等。

商業(yè)信用是公司在購銷活動中經(jīng)常采用的一種信用形式，其規(guī)模小、期限短，重要用于解決公司短期的資金局限性。票據(jù)的承兌主體可以是資信優(yōu)良的大型公司,也可以是商業(yè)銀行。票據(jù)多次背書轉(zhuǎn)讓，使眾多為大型公司配套服務(wù)的中小公司成為最終持票人,它們可以通過向商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)而最終獲得資金支持。?銀行貸款是公司通過信用渠道融資的重要形式。通常公司都與銀行保持比較固定的聯(lián)系，銀行貸款從規(guī)模、期限和投向上都比較靈活，比較容易適應(yīng)公司的融資需要，因此在公司外源融資中占有重要地位。一般來說，由于銀行長期貸款利率較高，公司融資成本也較高，因此銀行貸款大部分用于滿足短期資金需求。?發(fā)行公司債券是公司融資的另一種信用形式,它是公司信用活動的重要內(nèi)容。對公司來說,發(fā)行債券融資需要按期還本負息，但是利息支出基本上是固定,并且不會影響公司管理層的穩(wěn)定。一般來說,發(fā)行債券融資重要用于為公司籌集巨額的長期資金。

公司的股權(quán)融資指發(fā)行股票籌集資本的形式。股票融資不存在歸還本金和支付固定的利息,因此財務(wù)承擔(dān)小。但是由于股票是所有權(quán)證券,并且股票對公司的經(jīng)營利潤具有規(guī)定權(quán)，因此股票的發(fā)行規(guī)模會影響公司控制權(quán)的分布，影響利潤的分派。對公司來講,股票融資一般用于公司最初籌集資本金。從公司重要信用形式來看，不同的信用形式可以滿足公司不同的融資需求。各種信用形式相得益彰,解決公司的融資問題。在我國，由于多種信用形式發(fā)展限度不統(tǒng)一，公司融資過度依賴銀行貸款,從而出現(xiàn)融資難的問題。因此,我國應(yīng)充足發(fā)展多種信用形式,促進資金的合理運用,推動經(jīng)濟的發(fā)展（五)討論題四利率改革結(jié)合我國信用發(fā)展?fàn)顩r,討論利率如何改革才干充足發(fā)揮其在經(jīng)濟發(fā)展中的作用？同學(xué)們重要觀點：經(jīng)濟范疇中的信用重要是指一種借貸行為,表達的是債權(quán)人和債務(wù)人之間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種借貸行為是指以償還為條件的付出,償還性和支付利息是它的基本特性。利息是借貸關(guān)系中資金借入方式支付給資金貸出方的報酬。利息是隨著著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟范疇，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)。實現(xiàn)利率的市場化需要一定的條件與環(huán)境,在我國當(dāng)前的經(jīng)濟金融背景下,要想一步實現(xiàn)利率的市場化是不現(xiàn)實的。只有從實際出發(fā)，實行漸進式的利率改革，才干穩(wěn)步實現(xiàn)利率市場化,充足發(fā)揮利率在社會主義市場經(jīng)濟中的作用。我國利率市場化面臨的障礙重要有以下幾個方面。(一）基準(zhǔn)利率的制定難以體現(xiàn)公平合理的市場競爭原則,社會平均利潤率尚未形成。（二)市場利率的高低對公司使用資金缺少有效約束力。(三）國有商業(yè)銀行還不能完全按照市場規(guī)律發(fā)揮作用。(四)對利率市場化缺少有效的法律規(guī)定。利率市場化改革的對策建議:(一)堅持間接調(diào)控的利率制度在間接調(diào)控的利率制度下,完整的利率體系涉及中央銀行利率、金融市場利率、商業(yè)銀行利率三個層次。從國際經(jīng)驗看,利率市場化實質(zhì)上包含兩方面內(nèi)容:一是金融市場上資金的供應(yīng)與需求決定市場利率水平,二是通過貨幣市場貫徹中央銀行的貨幣政策意圖。我國利率市場化亦旨在實現(xiàn)“市場形成利率，央行調(diào)控利率”這一目的模式。這種間接調(diào)控的利率制度正是我國利率市場化改革的目的。（二)進程安排在進程安排上從我國利率改革的發(fā)展情況來看,利率市場化的最終實現(xiàn)可分四步：固定利率——管理浮動利率——放開部分利率——利率所有自由化。我國已經(jīng)實現(xiàn)了由固定利率向管理浮動利率的轉(zhuǎn)變,即已基本放棄了固定利率體制,實現(xiàn)了利率的浮動,并且放開了部分利率，現(xiàn)在問題是要完善由管理浮動利率到放開部分利率的轉(zhuǎn)變,逐步擴大利率自由化的種類和范圍,才干最終實現(xiàn)利率市場化。(三)全面推動方式利率市場化改革的推動方式,實質(zhì)上是利率市場化的突破口的選擇問題。在現(xiàn)有的關(guān)于利率市場化演進的邏輯,它雖存在著理論上的合理性,但難以與中國的實際情況相適應(yīng)。我們提出利率市場化的立體突破或結(jié)構(gòu)突破的思緒。也就是說要在中央銀行基準(zhǔn)利率的選擇、金融市場利率放開的順序安排和商業(yè)銀行利率管制的取消三個方面同時尋找突破口。因素在于，我國的金融市場不完善,市場分割狀況存在，難以像成熟市場經(jīng)濟國家那樣，通過找到一個突破口就能引起其他利率的聯(lián)動,達成牽一發(fā)而動全身的效果,因而必須同時在不同的金融市場中選擇利率市場化的操作目的,實現(xiàn)立體推動戰(zhàn)略。(四）順序選擇利率市場化的順序選擇是全面推動方式的繼續(xù)，也就是要選擇先放開哪一部分利率，后放開哪一部分利率的問題。是先放開貨幣市場利率還是先放開資本市場利率？是先放開直接融資市場利率還是先放開銀行利率?從我國的實踐進展來看,我們主張先放開資本市場利率和直接融資市場利率。從發(fā)達國家利率市場化的順序安排來看,基本上都是先放開資本市場利率,在銀行利率的放松管制上也是先放開長期存貸款利率,再放開短期的貨幣市場利率。(五)加強法律建設(shè)一切金融運營都必須建立在法律治理的結(jié)構(gòu)上。利率市場化改革的立法和執(zhí)法是整個金融法律治理結(jié)構(gòu)中不可或缺的內(nèi)容。(六)討論題五消費信用的意義1997年以來我國開始大力發(fā)展消費信用，其意義何在？了解一下我國商業(yè)銀行目前推出的有關(guān)消費信用的貸款有哪些類型。大學(xué)生助學(xué)貸款算不算一種消費信用?同學(xué)們的重要觀點:(1)消費信用是指對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面所需貨幣的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟生活的一種信用形式。它是與商品,特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。①擴大有效需求，促進經(jīng)濟增長。1９９7年到2023年間，我國有效需求局限性,經(jīng)濟增長碰到了一定困難,表現(xiàn)在物價指數(shù)上是相稱一段時期的持平甚至負增長，加之整個國際經(jīng)濟形勢不佳，出口難以有太大作為，因此必須擴大內(nèi)需。而當(dāng)時在短期內(nèi)收入無法有大的增長,消費信貸便成了重要手段之一。②啟動新的消費熱點，改善人民生活。目前我國大部分消費者對耐用消費品的需求已經(jīng)基本滿足，但又難以進入下一個階段對汽車住房等奢侈品的消費。因此必須借助消費信貸，形成消費能力，加快啟動消費熱點，提前進入下一個消費階段，提高生活水平。③配合各項改革順利進行。當(dāng)前我國陸續(xù)出臺許多改革措施，對個人生活形成沖擊。例如住房改革取消了實物分房；教育產(chǎn)業(yè)化規(guī)定每個享受高等教育的人都必須交納學(xué)費等等。商業(yè)銀行適時推出的住房貸款和教育貸款起到了很好效果。④促進商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化。目前我國商業(yè)銀行也面臨著“脫媒”現(xiàn)象的威脅，對公司貸款業(yè)務(wù)逐漸萎縮，特別是我國商業(yè)銀行壞賬增多，銀行不得不惜貸。消費信貸成為了商業(yè)銀行又一個利潤增長點,有助于資產(chǎn)多元化,分散風(fēng)險。我國商業(yè)銀行目前推出的有關(guān)消費信用的貸款有1.個人住房貸款(1）個人住房貸款（２)個人再交易住房貸款(二手房）(3）個人住房公積金貸款(４)個人住房組合貸款(5）個人住房轉(zhuǎn)讓貸款(6）個人商業(yè)用房貸款2.個人消費類貸款(1)國家助學(xué)貸款（2)個人消費額度貸款（3)個人住房裝修貸款(４)一般商業(yè)性助學(xué)貸款(５）下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款（６）個人耐用消費品貸款（7)個人權(quán)利質(zhì)押貸款3.個人助業(yè)貸款意義：1.消費信用是公司、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、直接用于生活消費的信用。2.消費信用在一定條件下可以促進消費商品的生產(chǎn)和銷售，進而從而促進經(jīng)濟的增長。3.公司通過以賒銷方式對顧客提供信用等方式，這一信用形式對于促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代,也有不可低估的作用。４.若消費需求過高,生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài),促使物價上漲,促成虛假繁榮等悲觀影響。綜上:因此，消費信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。助學(xué)貸款是我國的新型教育輔助政策，重要是解決我國貧困學(xué)生教育問題的，合用的對象是在校的全日制本?？茖W(xué)生。這些學(xué)生可以向銀行申請助學(xué)貸款，此貸款是一種信用貸款,無需擔(dān)保,申請的條件是學(xué)生的學(xué)生證、身份證、貧困證明。我國的助學(xué)貸款也屬于消費信貸的一種，是關(guān)于教育消費的信貸,是學(xué)生借助自身的信用資源和預(yù)期的未來收入，運用自己的信用資源完畢學(xué)業(yè)的一種提前消費行為。在中國農(nóng)業(yè)銀行等網(wǎng)站，國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)歸入個人消費信貸業(yè)務(wù)。三、第二次網(wǎng)上活動(12月８日)情況本次活動重要布置復(fù)習(xí)任務(wù)，提供復(fù)習(xí)范圍。（一)本次考試題型1.名詞解釋(每小題5分，共15分）２.判斷對的與錯誤(對的的打√,錯誤的打X。每小題１分,共１0分。)3.單項選擇題(每小題1分，共10分。）4．多項選擇題（每小題2分，共2０分。)５.簡答題（每小題10分，共30分）6.論述題(15分）(二）需要掌握的名詞解釋重要有：直接融資間接融資經(jīng)濟貨幣化經(jīng)濟金融化公司信用金融結(jié)構(gòu)格雷欣法則基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)國際資本流動金融市場間接標(biāo)價法直接標(biāo)價法公開市場業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)金融工具證券行市銀行信用泡沫經(jīng)濟金融風(fēng)險出口信貸基準(zhǔn)利率貨幣市場資本市場貨幣均衡利率匯率(三)需要掌握的問答題1.同業(yè)拆借市場的特點.