2023年電大金融統(tǒng)計(jì)分析形成性考核冊(cè)作業(yè)全集答案

金融記錄分析

形成性考核冊(cè)作業(yè)1參考答案一、單選題１、A

2、D

3、B

４、B

5、Ａ

６、A

７、B

8、C

9、A

10、C二、多選題1、ＡBCDE

2、CＤE

3、BCE

4、BCE

５、ＡＢD６、BD

7、BCDＥ

8、AE

９、AB

1０、BC三、名詞解釋１、貨幣流通貨幣流通是在商品流通過(guò)程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購(gòu)買手段不斷地離開出發(fā)點(diǎn),從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里,這就是貨幣流通。2、信用信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下,這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式,即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品,債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款,并支付利息。３、金融金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。4、金融機(jī)構(gòu)部門重要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位5、存款貨幣銀行存款貨幣銀行重要涉及商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可發(fā)明派生存款貨幣。我國(guó)的存款貨幣銀行重要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。６、M0Ｍ0是流通中的貨幣,它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計(jì)算公式是：流通中鈔票＝發(fā)行貨幣－金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存鈔票７、M1Ｍ１是由流通中的鈔票和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中,流通中的鈔票即M０;活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。8、Ｍ2M2是由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成,又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣重要涉及定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣Ｍ1。９、準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣重要涉及定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣Ｍ2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。1０、貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)和緊縮時(shí),分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是：m=M2/ＭB,其中MＢ表達(dá)基礎(chǔ)貨幣,ｍ表達(dá)貨幣乘數(shù)。四、簡(jiǎn)答題１、簡(jiǎn)述金融制度的基本內(nèi)容。金融制度具體涉及貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面,體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法,政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。２、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行涉及中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)涉及保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。３、簡(jiǎn)述貨幣與銀行記錄對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的規(guī)定。第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；第二,各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主,以提供流量數(shù)據(jù)為輔;第四,金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供具體科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額,它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購(gòu)買力。貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要記錄Ｍ0和M1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的,它的目的是進(jìn)一步全面記錄M２。５、貨幣與銀行記錄為什么以流動(dòng)性為重要標(biāo)志來(lái)判斷某種金融工具是否為貨幣？作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的影響的記錄工具，貨幣與銀行記錄體系以貨幣供應(yīng)理論為依據(jù),以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀測(cè)和研究對(duì)象,來(lái)反映貨幣的數(shù)量和貨幣的發(fā)明過(guò)程。貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀行記錄希望通過(guò)對(duì)貨幣狀況的剖析來(lái)觀測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門決定如何通過(guò)對(duì)貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下,對(duì)貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是由于，流通手段和支付手段的數(shù)量構(gòu)成了市場(chǎng)購(gòu)買力，構(gòu)成市場(chǎng)需求，并反映貨幣政策操作對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的影響。所以,貨幣與銀行記錄在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時(shí)，要充足考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充足地考慮他們的流動(dòng)性。五、計(jì)算分析題1、解題思緒和環(huán)節(jié)：第一步：計(jì)算如下分析表。第二步:分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)的存款項(xiàng)目的變動(dòng)特點(diǎn)。第三步：分析存款貨幣銀行資產(chǎn)操作的特點(diǎn),指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣發(fā)明的關(guān)系，給出結(jié)論。實(shí)際解題過(guò)程：第一步:存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表

單位:億元第二步:1９９４年,存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為3５6７4億元,比上年增長(zhǎng)9586億元。其中，增長(zhǎng)數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款，增量為593３億元，占所有增量的4９%;另一方面是活期存款，增量為２697億元,占所有增量的22%。第三步:199４年，存款貨幣銀行發(fā)明存款增長(zhǎng)的重要因素是存款貨幣銀行對(duì)非金融部門的債權(quán)增長(zhǎng)幅度較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過(guò)加大對(duì)非金融部門的貸款,在貨幣發(fā)明的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍發(fā)明出存款貨幣。2、解:第一、由表2可以看出,發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的重要部分,相對(duì)于兩者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較小;第二、Ａ、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變,并且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒(méi)有變化；不同的是Ｂ年相對(duì)于A年,金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此,該國(guó)家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對(duì)于A年是收縮了。３、解題思緒:第一步：計(jì)算儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度;第二步：畫出增長(zhǎng)速度變化時(shí)序圖；第三步：根據(jù)圖和表，觀測(cè)儲(chǔ)蓄存款變動(dòng)的趨勢(shì)，分析相應(yīng)的因素。儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表：實(shí)際解題過(guò)程：第一步:如上表,計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度;第二步:如上圖,畫出儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度的時(shí)序圖；第三步：由圖和表中可以看出，94年到99年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增長(zhǎng)的（這與我國(guó)居民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)),但是增長(zhǎng)速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)重要因素有:第一，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下降，居民的收入明顯下降;第二,自96年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三,安全性很高的國(guó)債，由于其同期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四,股票市場(chǎng)發(fā)展較快,盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場(chǎng)上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五,19９９年起，政府對(duì)儲(chǔ)蓄存款利率開征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所減少。金融記錄分析

形成性考核冊(cè)作業(yè)2參考答案一、單選題?1、C

２、A

3、Ｃ

4、Ｄ

5、C6、D

7、A

8、Ｂ

9、C

10、D

二、多選題

1、ABCD

2、ＡBＣ

3、ADE

４、ＡB

５、ABCＤ６、CDE

７、ＡＤ

8、AＢＣDE

9、BCE

10、ＢＣ?三、名詞解釋?1、證券證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物,一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證,它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。2、二級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)，即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)合。它一般涉及兩個(gè)子市場(chǎng):證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。３、開放式基金和封閉式基金開放式基金是指基金設(shè)立后,投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位,基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)擬定,在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi),基金規(guī)模固定不變。(我國(guó)現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金）4、馬可維茨有效組合在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí),投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合,滿足這一規(guī)定的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。５、外匯通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表達(dá)的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，涉及以外幣表達(dá)的銀行匯票、支票、銀行存款等。６、遠(yuǎn)期匯率?遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。?７、J曲線效應(yīng)

本幣貶值后,會(huì)促進(jìn)出口和克制進(jìn)口,從而有助于國(guó)際收支的改善，但這一改善過(guò)程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象,表現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看，在|Eｘ+Ｅm|>1的條件下,國(guó)際收支會(huì)得到改善。?8、馬歇爾—勒納條件馬歇爾—勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)成改善貿(mào)易收支的目的。當(dāng)|Ｅx＋Em|＞1時(shí),本幣貶值會(huì)改善國(guó)際收支當(dāng)|Ex+Eｍ|＝1時(shí),本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響當(dāng)｜Ex+Ｅm|<1時(shí),本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化?四、簡(jiǎn)答題?1、什么是股票市場(chǎng)的基本分析？基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素,公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析,分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的影響,進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自身預(yù)期收益的估計(jì)。基本分析重要涉及宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析,產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。?2、債券的定價(jià)原理。(1)對(duì)于付息債券而言,若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格高于面值，則到期收益率低于票面利率；（2)債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降;債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升；（３）假如債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化,則說(shuō)明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值,并且接近的速度越來(lái)越快;（4)債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高，并且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過(guò)債券收益率以相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額；(5)假如債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)比例會(huì)比較?。ㄗ⒁猓撛聿缓嫌糜?年期債券或終生債券）。

３、簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的重要思想和表達(dá)式。利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差,利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水,利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是：r-r＊＝·Eｅ,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率，·Ｅｅ表達(dá)一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表白本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值(或升值)的幅度。?五、計(jì)算分析題

1、解：Ａ公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱

1９９8年

1999年?

銷售凈利潤(rùn)率（％)

１7.６2

１８.83?

總資本周轉(zhuǎn)率(次/年）

0.８0?1.1２??權(quán)益乘數(shù)

２.３７

２．０6?

凈資本利潤(rùn)率（%）

3３．４1

4３.44該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是:凈資本利潤(rùn)率=銷售凈利潤(rùn)率×總資本周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)下面運(yùn)用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向:銷售凈利潤(rùn)率的影響=（報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率－基期銷售凈利潤(rùn)率）×基期總資本周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù)＝（１8.８3%-17．６2％）×０.８0×2.37=２．29%總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率×（報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）×基期權(quán)益乘數(shù)=１8．83％×(1.12-0.80)×２.3７=14.28%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率×報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率×(報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù))=18.８3%×1．12×(2.０６-2.3７)=－６.54%凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益－基期凈資本收益率=銷售凈利潤(rùn)率的影響＋總資本周轉(zhuǎn)率的影響＋權(quán)益乘數(shù)的影響=4３.４４％-33．41%=2．２9%+1４．２8%+(－６.54％)=10.０3%綜合以上分析:可以看到A公司的凈資產(chǎn)收益率19９９年相對(duì)19９8年升高了1０.03個(gè)百分點(diǎn),其中由于銷售凈利潤(rùn)率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.２9個(gè)百分點(diǎn),而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快,使凈資產(chǎn)收益率提高了1４.28個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6．5４個(gè)百分點(diǎn)，該因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大,需要進(jìn)一步分析因素。

2、解:第一只股票的盼望收益為：E（ｒ）＝０.０21+1.4×E(rm)=0．０462第二只股票的盼望收益為：E(ｒ)＝0．024＋０．9×E(rm）＝0.04０2由于第一只股票的盼望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的,第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.0０４1>０.０03６）,即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的β系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票，β2δ2ｍ=1.4×１．４×0.00１6=０.０031,占該股票所有風(fēng)險(xiǎn)的76.５%（0．0031／０.０0４1×10０%），而第二只股票有β2δ2m＝0.9×0．9×0.0016=0.00１3,僅占總風(fēng)險(xiǎn)的36%(0．0013／0．0036×10０％）。?３、解:債券A的投資價(jià)值為:PA=Mｉ∑{1／(１＋ｒ）t}＋M/(1+r）ｎ

=１000×8%×∑1/(1+0.08)t+1000／1.083?=20６.16７8＋１0０0／1.0８3=1000

（其中t=3)債券Ｂ的投資價(jià)值為:PＢ=Mi∑（1+i）ｔ-1/(1+r）t+M/（1+r)ｎ?＝10０0×4%×∑(1+０．04)t-1/(1+０.08)ｔ+10００/1.08３

=1０７.046７+1000/10.83=9０0.８789

(其中t＝3)由Ｒ=（1+r）q－1,R=0．08得到債券Ｃ的每次計(jì)息折算率為r＝0．039２3，從而，債券C的投資價(jià)值為:PC=Ｍｉ∑｛1/（1+ｒ)t｝+M/(1+r)n=1000×０.04×∑1／(1+0.039２3)t+1000/1.0８3?=275.１943+1０00/１．083=1069.027（其中ｔ=6)?由R=(１+r)q-1,Ｒ＝０.08得到債券Ｄ的每次計(jì)息折算率為ｒ=0.03923,從而，債券D的投資價(jià)值為：ＰD=Mｉ∑（1＋i)t-１／（1＋r）t+M/(1+r)n=10０0×0.02×∑(1＋0.0２)ｔ-１／(１．0３923)t＋10００/１.０83

=11０.2584+1０0０/1．083=９04.0９0７(其中t=6）由上面的比較可以得到:四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、D、B

４、日元對(duì)美元匯率由１22.05變化至10５．69,試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度,以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。

日元對(duì)美元匯率的變化幅度：

(12２、05/１05．6９—１)xl００%＝15．4８％，即日元對(duì)美元升值1５.48％；?美元對(duì)日元匯率的變化幅度:

(105.6９/1２２．05—１)*100％＝—13．4%，即美元對(duì)日元貶值１3．4％。

日元升值有助于外國(guó)商品的進(jìn)口,不利于日本商品的出口,因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。?5、先計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率對(duì)美元：(1－８29．24/83０．１２)＊100%=0.10６%,即人民幣對(duì)美元升值０.1０6%對(duì)日元：(1-7.55/7．７5）*100%=２．58%,即人民幣對(duì)日元升值２．58%對(duì)英鎊：（1-１2７9.52/126０.８0）＝-1.4８%,即人民幣對(duì)英鎊貶值1.4８%對(duì)港幣：（1-108.12/107.83)=-－0.27%,即人民幣對(duì)港幣貶值0.27%對(duì)德國(guó)馬克:（1-400.12/405.2２）=1.26％，即人民幣對(duì)美元升值1．２6%對(duì)法國(guó)法郎:（1-１１9.９１-121.１３）＝1．０1%,即人民幣對(duì)美元升值1.０１%以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù),計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率：(0.1０6％*20%）＋（2.５8*２５%）＋（-1.48％*15%）+(-0.２７％*20%)+(1.26%＊10％）+(１.０1%＊1０%）=0.62％從總體上看，人民幣升值了0.62%金融記錄分析

形成性考核冊(cè)作業(yè)３參考答案一、單選題?１、C

2、D

3、Ａ

4、Ｃ

５、A?6、D

7、C

8、Ｂ

９、C

１0、B?二、多選題

1、ＡBCDE

2、ＡBC

3、ABCDE

4、BＣＥ5、ABCＤE

6、ＡＢCD

7、ABCDE

8、ＢCE?三、名詞解釋?1、國(guó)際收支國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國(guó)家或地我)與其他經(jīng)濟(jì)體在一定期期（通常為一年)發(fā)生的所有對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。２、國(guó)際收支平衡國(guó)際收支平衡是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)(通常為一年）國(guó)際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等,處在相對(duì)平衡狀態(tài)。3、居民一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民涉及該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年)以上的個(gè)人及各類公司和團(tuán)隊(duì)。(大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不管其居住時(shí)間是否超過(guò)一年)。4、經(jīng)常項(xiàng)目指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。５、外債外債是在任何給定的時(shí)刻,一國(guó)居民所欠非居民的以外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣為核算單位的具有契約性償還義務(wù)的所有債務(wù)。６、負(fù)債率負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。7、貸款行業(yè)集中度?貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，假如一商業(yè)銀行過(guò)多的貸款集中于一個(gè)行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些,因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。?８、利率敏感性缺口

利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額,該指標(biāo)可衡量利率的變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入影響限度。當(dāng)其值為正時(shí),利率上升會(huì)使凈利息收入增長(zhǎng)，利率下降會(huì)使凈利息收入減少；反之亦然。

四、簡(jiǎn)答題。?1、簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別資本轉(zhuǎn)移的特性：（1)轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn),或者是債權(quán)人不規(guī)定任何回報(bào)的債務(wù)減免；(2)與固定資產(chǎn)的獲得和解決相關(guān)的鈔票轉(zhuǎn)移。不符合上述特性的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。?2、簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1)投資:借外債可以填補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金局限性，增長(zhǎng)投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后,債務(wù)國(guó)可以根據(jù)本國(guó)的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備,通過(guò)不斷的吸取，提高本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率,生產(chǎn)出可以滿足國(guó)內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國(guó)人民的物質(zhì)文體生活。（3）就業(yè):通過(guò)借外債增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入,開辟新行業(yè),建立析公司,能吸取大批的待業(yè)人員,通過(guò)培訓(xùn)后,不僅提高了本國(guó)的就業(yè)率，并且提高了勞動(dòng)國(guó)物素質(zhì)。(4)貿(mào)易:借外債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，并且有助于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過(guò)借外債可以加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際資本的能力,最終有助于促進(jìn)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。

3、簡(jiǎn)述借外債的成本。（1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國(guó)就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)買力。(2)附帶條件的外債：附帶條件的外債重要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款,這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。（３)外資供應(yīng)的不擬定性這些不擬定性往往是導(dǎo)致債務(wù)國(guó)清償困難的重要因素。(4)對(duì)外債的依賴性:假如外債使用不妥,不能創(chuàng)匯,或不能帶來(lái)足以還本付息的外匯,債務(wù)國(guó)就不得不繼續(xù)舉新債來(lái)還舊債，結(jié)果使債務(wù)國(guó)對(duì)外債產(chǎn)生依賴性,并有也許另重。對(duì)外債的依賴性截止大,債務(wù)國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。

4、簡(jiǎn)述資產(chǎn)業(yè)務(wù)記錄的重要內(nèi)容。?(1)各種貸款發(fā)放、回收及余額記錄分析;

(2)不良貸款情況分析；

(3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析；

（4)資產(chǎn)的利率敏感性分析;

(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；

(6）市場(chǎng)占比分析（7）資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。

五、計(jì)算分析題

1、計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率,并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。負(fù)債率=外債余額／國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率=外債余額／外匯總收入=92%，該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)。由以上計(jì)算可以看到,該國(guó)的外債余額過(guò)大,各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過(guò)國(guó)際警戒線，有也許引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。?2、以美國(guó)為例，分析說(shuō)明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳。(1）美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10萬(wàn)美元;美國(guó)在資本項(xiàng)下借記`10萬(wàn)美元,由于中國(guó)在美國(guó)存款減少,即美國(guó)外債減少。(2)美國(guó)在商品項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元；美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，由于墨西哥和美國(guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增長(zhǎng)。(3)美國(guó)在服務(wù)項(xiàng)目下借記1萬(wàn)美元,由于旅游屬于服務(wù)項(xiàng)目;美國(guó)在金融項(xiàng)目貸記１萬(wàn)美元,由于外國(guó)人在美國(guó)存款意味這美國(guó)對(duì)外負(fù)債增長(zhǎng)。(4)美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記1００萬(wàn)美元,由于贈(zèng)送谷物類似于貨品流出；美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10０萬(wàn)美元，由于谷物出口本來(lái)可以帶來(lái)貨幣流入。(５）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記100萬(wàn)美元;同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，由于捐款在未動(dòng)時(shí),轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國(guó)的存款。（6）美國(guó)在長(zhǎng)期資本項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元,由于購(gòu)買股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的交易;美國(guó)在短期資本下貸記1萬(wàn)美元,由于英國(guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。

3、解:完整的表格是：?月份981198１２9９019９0２９9039９049905?貸款余額１１5１0．7?１159７.2

11735．6

11777．9

11860.２?１２023.1

12１0２．5

１2240.4

?增長(zhǎng)率——?0.７5%

１．1９%?0．36%

０.７０%?1.20％

0.84％?1.14%

根據(jù)三階移動(dòng)平均法，六月份的增長(zhǎng)率為(1.20%十０.８４%十1.14％)／3＝1．0６％,從而６月份貸款余額預(yù)測(cè)值為:12240.４x(１+1．０6％)=12370．１億元.?4、解:Ａ銀行初始收益率為１0%＊0.5+8%＊0.５=9%B銀行初始收益率為１0%*0．7+8%*0.3=９.4%利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈銀行：5%＊0.5+８％*0.５=6.５％B銀行:5%*０.7＋8%*０．3＝５．９%在開始時(shí)Ａ銀行收益率低于Ｂ銀行，利率變化使A銀行收益率下降2．5%，使B銀行收益率下降３.５%,從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重,從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的因素。金融記錄分析

形成性考核冊(cè)作業(yè)4參考答案一、單選題1、C

2、D

3、A

4、C

5、Ａ6、D

7、C

8、B

9、C

10、B二、多選題1、ABCＤE

2、ABC

3、AＢCＤE

4、BCE5、ＡＢCDE

6、ABＣD

7、ABCＤE

8、BCE三、名詞解釋1、第二級(jí)準(zhǔn)備第二級(jí)準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn),它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和贏利性，但流動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2、存款穩(wěn)定率存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例,其計(jì)算式是:存款穩(wěn)定率＝(定期儲(chǔ)蓄存款＋定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款總額*1０0%該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定限度,是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的重要依據(jù)。

３、資本收益率資本收益率是指每單位資本發(fā)明的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，計(jì)算公式為：資本收益率(ROE)＝稅后凈收益／資本總額4、有效連續(xù)期缺口有效連續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),計(jì)算式是:資產(chǎn)平均有效持有期-（總負(fù)債/總資產(chǎn))*負(fù)債平均有效連續(xù)期,當(dāng)其值為正時(shí)，假如利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)的幅度比負(fù)債大,銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增長(zhǎng),反之假如利率上升,銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。5、凈金融投資核算期內(nèi)，各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額,等于各部門總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。四、簡(jiǎn)答題。1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要方法。商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)負(fù)債管理辦法有:(１）資金匯集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái),按照銀行的需要進(jìn)行分派，在分派資金時(shí)常一方面考慮其流動(dòng)性。(2）資產(chǎn)分派法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，一方面考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn);按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)劃分負(fù)債的種類，并擬定相應(yīng)的資金投向。（3)差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過(guò)縮小或擴(kuò)大差額的額度,調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。(4)比例管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中,通過(guò)建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營(yíng)的管理方式。2、影響商業(yè)銀行收益率的重要因素。（１)規(guī)模變動(dòng)對(duì)收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素,以資產(chǎn)收益率來(lái)衡量時(shí)，贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行;它們也許從較低的營(yíng)業(yè)總成本中獲益；而以股東回報(bào)率來(lái)衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢(shì)。(2)存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收益率的影響也不容忽視。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)比價(jià)、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。（3)雇員生產(chǎn)率水平。贏利水平高的銀行通常人均發(fā)明的收入和管理的資產(chǎn)更多一些,生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。(４)擴(kuò)展手續(xù)費(fèi)收人。(5)利率變動(dòng)。(６)存款和貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。3、簡(jiǎn)述我國(guó)目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系?，F(xiàn)在人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行運(yùn)用國(guó)際上通用的五級(jí)分類法對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。貸款五級(jí)分類法是一套對(duì)銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)銀行抵御貸款損失的能力進(jìn)行評(píng)估的系統(tǒng)方法。五級(jí)分類法按照貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。這種方法評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)是多維的,涉及貸款人償還本息的情況、貸款人的財(cái)務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制、信貸支持狀況等。貸款五級(jí)分類法有助于商業(yè)銀行更系統(tǒng)、全面的評(píng)價(jià)把握貸款質(zhì)量，其優(yōu)點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量,比一逾兩呆的方法,方法上更為全面;評(píng)價(jià)的結(jié)構(gòu)和過(guò)程更有助于進(jìn)行貸款管理；更符合審慎會(huì)計(jì)原則等。五、計(jì)算分析題１、解:本行存款市場(chǎng)本月余額占比:占金融機(jī)構(gòu)的15941.２/102761.64＝１５.51%在五大國(guó)有商業(yè)銀行中占比:15941.２７/６94７3．04=2２．９%在五大國(guó)有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行,但差距較大。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收到農(nóng)行的較大挑戰(zhàn)。從新增占比來(lái)看,新增額占五大商業(yè)銀行新增額的2０６．11/８4１.２６＝２4.5%，大于余額占比，市場(chǎng)分額在提高。但這是由于工商銀行的份額大幅下降所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行,由于兩行余額占比相差不大,這一現(xiàn)象需要高度重視。從發(fā)展速度上看,本行存款增長(zhǎng)率低于中行和農(nóng)行,僅大于工行。2、解：3年期商業(yè)貸款的有效連續(xù)期是年同理可以計(jì)算其他資產(chǎn)和負(fù)債的有效連續(xù)期如下表所示資產(chǎn)的平均有效連續(xù)期是：(85０/1200）*2.６5+(300/1２００)*5.9７=3.37年負(fù)債的平均有效連續(xù)期是:（650／１104)*1+(45４／１104)*3.４9=2.２０2３有效連續(xù)期缺口是３.３７-2.02=1．３5年該銀行的有效連續(xù)期缺口為正，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí),資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增長(zhǎng),但資產(chǎn)的增幅更大,所以銀行的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)增長(zhǎng),反之，假如市場(chǎng)利率上升，則該銀行的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)下降。?學(xué)前記錄卡學(xué)習(xí)資源:（略）回顧與終結(jié)學(xué)習(xí)內(nèi)容:１,Iｏｆｔｅngetupｅａｒly．Hewenttoｔhｅcｉｎemaｌasｔｅvｅnｉng．Theｙaｒeｗaitinｇforaｂuｓ.T