中國建筑防水行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國建筑防水行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析一、建筑防水行業(yè)產業(yè)鏈建筑防水行業(yè)上游原材料以石油化工產品為主，包括瀝青、膜類（含隔離膜）、聚酯胎基、SBS改性劑、聚醚、乳液、基礎油、石蠟、異氰酸酯等，受國際原油市場以及國內供給側改革的影響較大。建筑防水材料行業(yè)下游主要客戶為房地產與基建，廣泛應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和城市道橋、地鐵及城市軌道、機場、地下管廊、地下空間和水利設施等領域。二、防水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從整體防水行業(yè)市場規(guī)模來看，2020年我國防水行業(yè)市場規(guī)模小幅下降。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國防水行業(yè)市場規(guī)模為1461.29億元，同比下降11.75%。從下游細分市場規(guī)模分布情況來看，以新建住房、房屋短期修繕以及房屋舊改大修占比重較前，合計約超過70%。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國防水行業(yè)市場分布情況為：新建住房市場規(guī)模為455.11億元，占比31.14%；舊改大修市場規(guī)模為326.94億元，占比22.37%；短期修繕市場規(guī)模為235.58億元，占比16.12%。三、防水行業(yè)細分市場端規(guī)模測算1、地產端防水工程造價占比偏低，未來有望穩(wěn)步提升。優(yōu)質的防水系統(tǒng)可延長建筑使用壽命，增加居住體驗并大量節(jié)省維修補漏成本，但我國防水工程造價占比一直偏低，約為1-2%，一般工程多為1%-1.5%，中高端項目部分可達1.5-2%，與發(fā)達國家6-7%的水平仍有較大差距（包含施工）。結合2020年全國下半年省會城市住宅建安工程造價指標，預計2020年新建建筑建安造價平均水平為2400元/m2；除地產新建房屋外，假設其他非基建類新建面積為地產新建的0.3。基于以上假設，測算2020年新建房屋防水市場約605億元，2021-2023年地產新建防水市場每年約為650-800億元，保持穩(wěn)定。我國房屋滲漏率居高不下，若初始防水項目材料不良、施工不精，很容易帶來后續(xù)較高的修繕成本。建筑修繕內容包括外墻翻新、屋面改造、地下室維修、電梯井抗?jié)B、混凝土結構加固、衛(wèi)生間翻新、屋面防水防腐等，改造范圍廣泛。根據(jù)《建筑室內滲漏修繕技術規(guī)程》，一般局部滲漏宜采用局部修復措施，大面積滲漏、影響房屋正常使用、影響建筑物結構安全與使用壽命時，應采取整體修繕措施?！斗课萁ㄖこ藤|量保修辦法》規(guī)定滲漏期為5年，但據(jù)中國建筑防水協(xié)會調查，國內65%的新建房屋投入使用1-2年內都會出現(xiàn)不同程度的滲漏，需要進行補漏，而6-8年需進行小范圍翻新。假設：（1）建筑堵漏周期為5年；（2）屋面、墻體堵漏成本為新建防水成本的2倍，地下室為6倍；（3）僅有部分防水面積需修繕，且各部位僅修繕一次。測算在修繕滲透率為20%的情況下，2022年防水修繕規(guī)模約為320億元。2、基建端基建有關的防水場景主要是鐵路、城內交軌、地下管廊、機場等。基建防水規(guī)模在2021年預計達到200億元，未來海綿城市、綠色屋面種植等新應用持續(xù)滲透，催生更大需求空間。高鐵是鐵路防水市場“主力”。為控制沉降、節(jié)約耕地及提高技術標準，高鐵建造采用以橋梁代路的建造方法，橋梁平均占比高達70%，遠高于傳統(tǒng)鐵路。例如，根據(jù)2010年京滬高鐵招標文件，全長1318千米中80.5%為橋梁，防水工程總額為20億元?！缎聲r代交通強國鐵路先行規(guī)劃綱要》提出2035年全國目標建成7萬公里高鐵，平均未來每年新建成高鐵2180公里。測算近年高鐵防水市場在2019年達到峰值約130億元。四、防水行業(yè)競爭格局2017年后防水行業(yè)迎來上市潮、并購潮。知名防水企業(yè)多見于2000年左右成立，例如雨虹（1998年）、科順（1996年）、卓寶（2001年）、宏源（1996年）、雨中情（2000年）等。東方雨虹最早登陸資本市場，2008年上市，凱倫、科順分別在2017、2018年上市，三棵樹2019年收購大禹防水、北新建材2019年聯(lián)合重組蜀羊、禹王、金拇指防水，亞士創(chuàng)能2020年第一條防水卷材生產線試產。防水企業(yè)多從區(qū)域出發(fā)，邁向全國。東方雨虹生產基地遍布最廣，通過35個生產基地覆蓋全國；科順在全國共有10個生產基地，由廣東向外