2021年中國生活用紙行業(yè)展望

2021年中國生活用紙行業(yè)展望一、生活用紙行業(yè)概述生活用紙指為照顧個人居家，外出等所使用的各類衛(wèi)生擦拭用紙，包括卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、手帕紙、餐巾紙、廚房用紙、濕巾、擦鞋紙、擦手紙等?？v觀我國生活用紙行業(yè)的發(fā)展，可分為以下幾個階段：二、生活用紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈我國生活用紙行業(yè)使用的紙漿主要包括木漿、竹漿、草漿和再生漿，其中生產(chǎn)高檔生活用紙所使用的紙漿以木漿為主，包括針葉漿與闊葉漿。生活用紙產(chǎn)品廣泛使用于人民日常生活之中，因此消費屬性強，與工業(yè)用紙有所區(qū)別。木漿是制作生活用紙的主要原材料，我國是木漿生產(chǎn)大國，產(chǎn)量持續(xù)增長。據(jù)中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年全國木漿生產(chǎn)總量達1809萬噸，同比上升21.41%。三、生活用紙行業(yè)現(xiàn)狀生活用紙作為必選消費品，近年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展、人民生活水平提高及消費升級，我國生活用紙行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，2015至2021年，全國生活用紙生產(chǎn)量從885萬噸提升至1105萬噸，期間年均復(fù)合增速為3.77%。需求端方面，據(jù)中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年全國生活用紙消費量突破1000萬噸，達到1046萬噸，同比上升5.02%。我國生活用紙以出口為主，2021年全國生活用紙出口數(shù)量達64萬噸，同比下降26.44%。近年我國生活用紙的進口數(shù)量均為個位數(shù)，2021年約為5萬噸，同比上升66.67%。據(jù)統(tǒng)計，2021年1—12月，生活用紙行業(yè)累計已公開的投產(chǎn)產(chǎn)能約268.6萬噸，新增投產(chǎn)紙廠63家，此外還有部分已投產(chǎn)但未對外公開的項目，因此2021年累計新增產(chǎn)能達到了中國生活用紙行業(yè)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的歷史最大量。四、生活用紙行業(yè)競爭格局層次化競爭格局，四大家行業(yè)地位穩(wěn)固。我國生活用紙行業(yè)中國外品牌未占據(jù)主導(dǎo)地位，且呈現(xiàn)層次化競爭格局。第一梯隊為維達國際、中順潔柔、恒安國際和金紅葉，產(chǎn)品以中高檔原生木漿紙為主，可以享受到品牌溢價。具有全國性的產(chǎn)能基地，競爭壁壘明顯；第二梯隊主要為金佰利、王子妮飄等排名區(qū)域性生活用紙企業(yè)，中檔產(chǎn)品為主，原料一般為木漿、竹漿和草漿的混合物。少數(shù)企業(yè)在區(qū)域市場競爭力較強，甚至在當(dāng)?shù)馗偁幜Τ^第一梯隊企業(yè)；第三梯隊主要是地方小型生產(chǎn)商，低檔產(chǎn)品為主，原料多為混合漿紙、再生漿紙或者直接外采生活原紙。1、維達國際維達國際是亞洲最具規(guī)模的生活用品公司之一，成立于1985年，2007年于港交所上市。公司擁有四大業(yè)務(wù)板塊，八大品牌，十三間生產(chǎn)基地。四大業(yè)務(wù)板塊涵蓋生活用紙、失禁護理、女性護理、嬰兒護理。數(shù)據(jù)顯示，2016至2021年，維達國際營業(yè)收入從120.57億港元增至186.76億港元，年復(fù)合增速為9.15%。從營收結(jié)構(gòu)看，維達國際的營收來源以生活用紙產(chǎn)品為主，2021年生活用紙產(chǎn)品的銷售達155.01億港元，占比83%；個人護理用品的銷售為31.75億港元，占比17%。2、中順潔柔中順潔柔紙業(yè)股份有限公司(簡稱中順潔柔)是集研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為一體的多元化集團企業(yè),是國內(nèi)首批A股上市的主營生活用紙企業(yè)。分產(chǎn)品看，生活用紙作為必選消費品需求持續(xù)穩(wěn)健，近年來公司的生活用紙產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長，2021年達到1.5億箱，3、恒安國際恒安國際創(chuàng)建于1985年，是國內(nèi)知名的生活用紙和婦幼衛(wèi)生用品龍頭。主要產(chǎn)品包括紙巾/濕巾用品、女性健康用品、嬰兒用品、老年健康用品、家居用品和日化用品。從主營業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，2021年，恒安國際的第一營收來源是紙巾產(chǎn)品，占總營收的47.34%；其次是衛(wèi)生巾，占比29.42%。五、生活用紙行業(yè)展望生活用紙作為日常必需的消耗品，未來隨著經(jīng)濟逐漸恢復(fù)，居民收入水平提高，消費習(xí)慣的不斷升級，生活用紙消費將穩(wěn)步增加，預(yù)計未來五年生活用紙消費量復(fù)合增長率在5.80%，2022年消費量達到1,209萬t。根據(jù)目前終端居民消費水平及習(xí)慣來看，預(yù)計未來生活用紙消費結(jié)