lof基金場內(nèi)交易費用 lof基金手續(xù)費

本文格式為Word版，下載可任意編輯——lof基金場內(nèi)交易費用lof基金手續(xù)費

lof基金手續(xù)費

lof基金手續(xù)費一、lof基金簡介LOF基金，英文全稱是"ListedOpen-EndedFund"，漢語稱為"上市型開放式基金"。是一種既可以在證券交易所交易，也可以向基金公司申購、贖回的證券投資基金。也就是上市型開放式基金發(fā)行終止后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者假設(shè)是在指定網(wǎng)點申購的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理確定的轉(zhuǎn)托管手續(xù);同樣，假設(shè)是在交易所網(wǎng)上買進的基金份額，想要在指定網(wǎng)點贖回，也要辦理確定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

LOFs(LISTEDOPEN-ENDEDFUNDS)是一種既可以同時在場外市場舉行基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機聯(lián)系在一起的一種開放式基金。

LOF是指在證券交易所發(fā)行、上市及交易的開放式證券投資基金。上市開放式基金既可通過證券交易所發(fā)行認購和集中交易，也可通過基金管理人、銀行及其他代銷機構(gòu)認購、申購和贖回。即是在保持現(xiàn)行開放式基金運作模式不變的根基上，增加交易所發(fā)行和交易的渠道。

二、lof基金手續(xù)費上市開放式基金在募集時，通過基金管理人及其代銷機構(gòu)認購的價格與通過深交所交易系統(tǒng)認購的價格一致。下面分別說明兩種銷售渠道的認購價格和費用如何確定：

(1)投資者通過深交所交易系統(tǒng)認購基金，務(wù)必按照份額舉行認購，即投資者的認購申報以份額為單位。深交所掛牌價格為基金面值1元，投資者需繳納的認購金額及費用的計算公式為：

認購金額=(1+券商傭金比率)×認購份額券商傭金=券商傭金比率×認購份額其中，券商可按照《基金招募說明書》中商定的認購費率設(shè)定投資者認購的傭金比率。例:某投資者認購1萬份基金單位，假設(shè)券商設(shè)定的傭金比率為1%，那么投資者應(yīng)交納的認購金額及券商收取的傭金為：

認購金額=(1+1%)×10000=10100元券商傭金=1%×10000=100元(2)投資者通過基金管理人及其代銷機構(gòu)認購基金，務(wù)必按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位?；鸢疵嬷?元銷售，投資者應(yīng)繳納的認購手續(xù)費及可得到的認購份額的計算公式為：

認購手續(xù)費=認購金額/(1+認購費率)×認購費率認購份額=認購金額/(1+認購費率)其中，認購費率由基金管理人在《基金招募說明書》中商定。

例：某投資者投資1萬元認購基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認購費率為1%，那么其認購手續(xù)費及可得到的認購份額為：

認購手續(xù)費=10000/(1+1%)×1%=99.01元認購份額=10000/(1+1%)=9900.99份三、lof基金特點和意義1、lof基金特點(1)上市開放式基金本質(zhì)上仍是開放式基金，基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同商定的時間和場所申購、贖回。

(2)上市開放式基金銷售結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)與深交所交易網(wǎng)絡(luò)二者的銷售優(yōu)勢。銀行等代銷機構(gòu)網(wǎng)點仍沿用現(xiàn)行的營業(yè)柜臺銷售方式，深交所交易系統(tǒng)那么采用通行的新股上網(wǎng)定價發(fā)行方式。

(3)上市開放式基金獲準在深交所上市交易后，投資者既可以選擇在銀行等代銷機構(gòu)按當(dāng)日收市的基金份額凈值申購、贖回基金份額，也可以選擇在深交所各會員證券營業(yè)部按撮合成交價買賣基金份額。2、lof基金意義1、裁減交易費用投資者通過二級市場交易基金，可以裁減交易費用。目前封閉式基金的交易費用為三片面，交易傭金、過戶費和印花稅，其中過戶費和印花費不收，交易傭金為3‰，可以視交易量大小向下浮動，最低可到1‰左右。比較開放式基金場外交易的費用，開放式基金按類型有所不同。按雙向交易統(tǒng)計，場內(nèi)交易的費率兩次合并為6‰，場外交易申購加贖回股票型基金為15‰以上，債券型基金一般也在6‰以上。場外交易的本金遠大于場內(nèi)交易的本金。

2、加快交易速度開放式基金場外交易采用未知價交易，T+1日交易確認，申購的份額T+2日才能贖回，贖回的金額T+3日才從基金公司劃出，需要經(jīng)過托管銀行、代銷商劃轉(zhuǎn)，投資者最遲T+7日才能收到贖回款。

LOF增加了開放式基金的場內(nèi)交易，買入的基金份額T+1日可以賣出，賣出的基金款假設(shè)參照證券交易結(jié)算的方式，當(dāng)日就可用，T+1日可提現(xiàn)金，與場外交易對比，買入比申購提前1日，賣出比贖回最多提前6日。裁減了交易費用和加快了交易速度直接的效果是基金成為資金的緩沖池。

3、供給套利機遇LOF采用場內(nèi)交易和場外交易同時舉行的交易機制為投資者供給了基金凈值和圍繞基金凈值波動的場內(nèi)交易價格，由于基金凈值是每日交易所收市后按基