2021年中國(guó)NMP（N-甲基吡咯烷酮）行業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年中國(guó)NMP（N-甲基吡咯烷酮）行業(yè)現(xiàn)狀分析一、NMP綜述NMP是PVDF粘結(jié)劑的溶劑，是N-甲基吡咯烷酮的英文縮寫(xiě)，一種無(wú)色透明液體，具有毒性低、沸點(diǎn)高、極性強(qiáng)、粘度低、溶解能力強(qiáng)、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性?xún)?yōu)良等特點(diǎn)，能與水、PVDF、正、負(fù)極材料等物質(zhì)互溶，廣泛運(yùn)用于鋰電池制備中。制作電極片時(shí)，NMP作為溶劑，將粘結(jié)劑、正極活性物質(zhì)、導(dǎo)電劑等各種電極所需物質(zhì)融合在一起，使粘結(jié)劑與其他物質(zhì)充分接觸，均勻分布。NMP作為溶劑，其質(zhì)量直接影響鋰離子電池拉漿涂布質(zhì)量，為一項(xiàng)不可或缺的溶劑材料。從NMP應(yīng)用領(lǐng)域分布情況來(lái)看，主要應(yīng)用于鋰電池制備中，占比74%。NMP在其他領(lǐng)域（高分子、絕緣材料、電子材料、石油化工）的使用情況為：二、NMP產(chǎn)業(yè)鏈從碳納米管導(dǎo)電漿料產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，根據(jù)天奈科技公告，碳納米管漿料的原材料成本占比高達(dá)70%，原材料主要為NMP、丙烯、分散劑、液氮等，其中NMP占比高達(dá)89%。碳納米管導(dǎo)電漿料下游主要應(yīng)用于動(dòng)力鋰電池和數(shù)碼鋰電池。NMP主要原材料為BDO（1,4-丁二醇），BDO在NMP成本占比達(dá)到49.34%，因此BDO是BDO價(jià)格決定NMP價(jià)格。三、NMP行業(yè)現(xiàn)狀分析1、上游原材料BDO現(xiàn)狀從NMP上游重要原材料BDO供需情況來(lái)看，BDO（1,4-丁二醇）產(chǎn)量及需求量整體保持持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)BDO產(chǎn)量為145.2萬(wàn)噸，需求量為147.7萬(wàn)噸。2021年產(chǎn)量達(dá)到176萬(wàn)噸。從BDO下游需求量分布情況來(lái)看，下游鋰電池發(fā)展對(duì)NMP的需求增加，BDO-GBL-NMP合成路線在BDO需求量占比17.24%。2、產(chǎn)業(yè)鏈下游現(xiàn)狀從給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，在高能量密度鋰電需求的帶動(dòng)下，碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量將保持高增長(zhǎng)趨勢(shì)，到2025年有望突破32萬(wàn)噸。根據(jù)GGII，2021年我國(guó)碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量為7.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)62.5%，2016-2021年出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)率為41%。預(yù)計(jì)未來(lái)五年中國(guó)碳納米管導(dǎo)電漿料市場(chǎng)銷(xiāo)量將保持高增長(zhǎng)的趨勢(shì)，到2025年，中國(guó)碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量將突破32萬(wàn)噸。從鋰離子電池行業(yè)運(yùn)行情況來(lái)看，2021年，我國(guó)鋰離子電池行業(yè)以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，加快提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)，先進(jìn)產(chǎn)品供給能力不斷提高。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh，同比增長(zhǎng)106%。2022年1-2月，我國(guó)鋰離子電池行業(yè)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出貨量超過(guò)82GWh。3、BDO及NMP市場(chǎng)價(jià)格從市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，鋰電池市場(chǎng)需求旺盛導(dǎo)致上游原材料NMP和BDO供不應(yīng)求，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。據(jù)GGII數(shù)據(jù)，近一年來(lái)，中國(guó)電池級(jí)NMP價(jià)格上漲超130%，由2020年四季度的1.8萬(wàn)元/噸，上漲到2021年三季度的4.2萬(wàn)元/噸。制備N(xiāo)MP的原料BDO，由2020年四季度的1.1萬(wàn)元/噸，上漲到2021年三季度的2.9萬(wàn)元/噸。整體來(lái)看，2021年BDO價(jià)格的高漲帶來(lái)行業(yè)整體開(kāi)工率上升，產(chǎn)量大幅度上漲，2022年BDO及NMP價(jià)格小幅回落。4、市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算鋰電需求爆發(fā)有望拉動(dòng)NMP市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。若假設(shè)磷酸鐵鋰和三元正極材料保持1比1的使用率，計(jì)算出平均每kg活性物質(zhì)可以制造573Wh的鋰電池。再假設(shè)未來(lái)能量密度以5%速度成長(zhǎng)，同時(shí)國(guó)內(nèi)鋰電池市場(chǎng)規(guī)模以GGII數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行推算，測(cè)算未來(lái)5年正極材料需求規(guī)模，之后再以行業(yè)平均的50%固含量測(cè)算出NMP使用量。測(cè)算得到2021年中國(guó)NMP市場(chǎng)需求量為35萬(wàn)噸，并且到2025年其將快速成長(zhǎng)至87.9萬(wàn)噸。單價(jià)方面，假設(shè)未來(lái)NMP價(jià)格保持在3萬(wàn)/噸，則2025年國(guó)內(nèi)NMP市場(chǎng)規(guī)模將成長(zhǎng)至264億元，未來(lái)五年CAGR46.6%四、NMP行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從競(jìng)爭(zhēng)格局而言，隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家工藝技術(shù)日趨成熟，產(chǎn)品質(zhì)量得以提升，國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者如巴斯夫、三菱化學(xué)等產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)已不存在，逐漸退出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)主要是直接生產(chǎn)廠家和回收提純廠家以及小部分進(jìn)出口貿(mào)易商之間的競(jìng)爭(zhēng)，回收提純廠家占據(jù)分散的客戶(hù)群和低端市場(chǎng)，直接生產(chǎn)廠家則占據(jù)主力客戶(hù)群和高端市場(chǎng)。目前，NMP行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)群組大致分為兩類(lèi)：第一競(jìng)爭(zhēng)群組是競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，如德國(guó)巴斯夫、日本三菱、美國(guó)亞士蘭、邁奇化學(xué)，這類(lèi)企業(yè)一般是市場(chǎng)規(guī)模較大的企業(yè)，從業(yè)時(shí)間長(zhǎng)，技術(shù)研發(fā)能力強(qiáng)，它們具有資本和渠道等各方面優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。第二競(jìng)爭(zhēng)群組是中小型NMP企業(yè)，這些企業(yè)數(shù)量多，且規(guī)模小，其品牌影響力不大，技術(shù)一般，NMP產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。從企業(yè)產(chǎn)能來(lái)看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)主要生產(chǎn)企業(yè)有山東慶云長(zhǎng)信化學(xué)科技有限公司、濱州裕能化工有限公司、許昌瑞達(dá)生物科技有限公司、浙江聯(lián)盛化學(xué)工業(yè)公司，四家企業(yè)年產(chǎn)能均達(dá)到1萬(wàn)噸以上，我國(guó)主要公司年產(chǎn)能合計(jì)為15.6萬(wàn)噸。五、NMP行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)NMP作為鋰離子電池制造過(guò)程中主要原材料之一，直接影響鋰離子電池拉漿涂布質(zhì)量和環(huán)境保護(hù)的要求。根據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)分析，雖然型號(hào)和規(guī)格的差異會(huì)導(dǎo)致NMP占鋰離子電池價(jià)值的比重有所不同，但整體而言，NMP占鋰離子電池制造成本比重約為3%-6%，NMP的市場(chǎng)規(guī)模和需求也隨鋰離子電池，特別是儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。NMP在鋰電池中成本占比高，且NMP主要原材料BDO（1,4-丁二醇）為大宗化工產(chǎn)品，成本受原材料成本波動(dòng)較大。2021年鋰電池市場(chǎng)需求旺盛導(dǎo)致上游原材料NMP供不應(yīng)求，另外BDO上游電石受到環(huán)保限制，供應(yīng)不足，從而導(dǎo)致NMP價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。因此NMP降本來(lái)源于布局回收。一般主流的碳管漿料從質(zhì)量占