《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》教學(xué)大綱設(shè)計(jì)

《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》教學(xué)大綱課程編號(hào)：英文名稱：適用專業(yè)：開(kāi)課部門(mén)：總學(xué)時(shí)：理論學(xué)時(shí)：先修課程：后續(xù)課程參考教材：參考書(shū)目：

課程性質(zhì)： 選修FinancingInnovativeVentures全校各專業(yè)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中心開(kāi)課學(xué)期：第5、6學(xué)期32學(xué)時(shí)總學(xué)分：2學(xué)分32學(xué)時(shí)實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：0學(xué)時(shí)課外學(xué)時(shí)：0學(xué)時(shí)《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》，羅國(guó)鋒 等，經(jīng)濟(jì)管理， 2016年第一版《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：行動(dòng)學(xué)習(xí)指南》 ，羅國(guó)鋒，經(jīng)濟(jì)管理， 2013年第一版《風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)融資》 ，勒納 等，清華大學(xué)，2015年第一版一、 課程在培養(yǎng)方案中的地位、目的和任務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資是面向各專業(yè)高年級(jí)學(xué)生開(kāi)設(shè)的雙創(chuàng)教育選修課， 該課程的目的是讓學(xué)生掌握創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本原理， 理解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律， 了解天使、風(fēng)投和眾籌融資的特征、流程，并學(xué)會(huì)評(píng)估商機(jī)、創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)，以在融資前對(duì)自己的企業(yè)（項(xiàng)目）有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，從而做出正確的融資決策。 進(jìn)一步，使學(xué)生掌握商業(yè)模式構(gòu)建的方法并且能夠優(yōu)化商業(yè)模式，在此基礎(chǔ)上，完成商業(yè)計(jì)劃書(shū)，制定適合的融資方案。此外，教師還應(yīng)運(yùn)用行動(dòng)學(xué)習(xí)方法， 使學(xué)生對(duì)自己的創(chuàng)新項(xiàng)目形成正確的認(rèn)識(shí)， 為自己的項(xiàng)目設(shè)計(jì)融資方案。二、 課程的教學(xué)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)要求（一） 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述1）教學(xué)容：什么是創(chuàng)新？熊彼特對(duì)創(chuàng)新的經(jīng)典論述創(chuàng)新的分類創(chuàng)新采用者什么是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)？創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系誰(shuí)可以基于創(chuàng)新而創(chuàng)業(yè)？創(chuàng)新型企業(yè)及其成長(zhǎng)過(guò)程什么是創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)的成長(zhǎng)創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變企業(yè)發(fā)展階段劃分企業(yè)生命周期與創(chuàng)業(yè)過(guò)程格雷納企業(yè)成長(zhǎng)理論創(chuàng)新型企業(yè)的蛻變成長(zhǎng)創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素洞察市場(chǎng)變化提升部協(xié)同培育創(chuàng)新文化案例：愛(ài)迪生與通用電氣債權(quán)融資與股權(quán)融資債權(quán)融資股權(quán)融資股權(quán)融資與債權(quán)融資的對(duì)比外部股權(quán)融資的好處分階段投資與融資輪次分階段投資企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈融資輪次常用金融工具可轉(zhuǎn)換債券附購(gòu)股權(quán)公司債優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股2）重點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)的成長(zhǎng)、發(fā)展和蛻變基本規(guī)律、分階段投資、常用金融工具3）難點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素4）教學(xué)要求：理解創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)和創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律。（二） 認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)（1） 教學(xué)容：1投資人如何構(gòu)建項(xiàng)目池投資者獲取項(xiàng)目的主要途徑投資者對(duì)企業(yè)評(píng)估的邏輯商機(jī)的評(píng)估商機(jī)的含義商機(jī)評(píng)價(jià)的視角如何發(fā)現(xiàn)商機(jī)尋找商機(jī)的方法影響創(chuàng)業(yè)者尋找商機(jī)的主觀因素創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力的評(píng)估創(chuàng)新的屬性創(chuàng)新擴(kuò)散組織特性與創(chuàng)新的商業(yè)化創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的評(píng)估創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)所需的技能創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)案例：攜程網(wǎng)2）重點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素，商機(jī)評(píng)估，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建3）難點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素4）教學(xué)要求：學(xué)會(huì)評(píng)價(jià)自己的創(chuàng)新、商機(jī)和團(tuán)隊(duì)；充分理解影響創(chuàng)新成功擴(kuò)散的重要因素；發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)能力缺口，設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)。（三）估值原理、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃1）教學(xué)容：估值基礎(chǔ)公司價(jià)值相關(guān)概念價(jià)值評(píng)估常用的方法創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)估值的特殊性相對(duì)估值模型相對(duì)估值法的原理和步驟市盈率倍數(shù)法市凈率倍數(shù)法市銷率倍數(shù)法公司價(jià)值倍數(shù)法相對(duì)估值法的優(yōu)缺點(diǎn)絕對(duì)估值模型折現(xiàn)股利模型不變?cè)鲩L(zhǎng)率折現(xiàn)股利模型折現(xiàn)自由現(xiàn)金流量法風(fēng)險(xiǎn)資本法估值風(fēng)險(xiǎn)資本法概述風(fēng)險(xiǎn)投資法的基本步驟風(fēng)險(xiǎn)投資法的適用性對(duì)估值的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)商業(yè)計(jì)劃概述商業(yè)計(jì)劃的作用商業(yè)計(jì)劃書(shū)的重要性商業(yè)計(jì)劃的讀者商業(yè)計(jì)劃編寫(xiě)流程商業(yè)計(jì)劃書(shū)的主要容商業(yè)計(jì)劃的基本結(jié)構(gòu)商業(yè)計(jì)劃正文的主要容商業(yè)模式商業(yè)模式的維度商業(yè)模式設(shè)計(jì)框架傳遞和講解商業(yè)計(jì)劃傳遞商業(yè)計(jì)劃講解商業(yè)計(jì)劃匹配：對(duì)機(jī)會(huì)、團(tuán)隊(duì)、資源和計(jì)劃的綜合考察用投資人的眼光審視商業(yè)計(jì)劃FVRI系統(tǒng)新企業(yè)樣板專欄：天使投資人查立談商業(yè)計(jì)劃2）重點(diǎn)：估值理論，商業(yè)模式，商業(yè)計(jì)劃書(shū)3）難點(diǎn)：商業(yè)模式。4）教學(xué)要求：理解估值的基本原理和商業(yè)模式的本質(zhì)。（四）融資案例分析1）教學(xué)容：以創(chuàng)業(yè)英雄匯等創(chuàng)業(yè)真人秀節(jié)目中的創(chuàng)業(yè)融資項(xiàng)目為案例進(jìn)行分析。2）重點(diǎn)：利用創(chuàng)新，商機(jī)和和團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)。3）難點(diǎn)：準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和評(píng)估融資潛力。4）教學(xué)要求：通過(guò)案例分析，使學(xué)生可以優(yōu)化商業(yè)模式，并在課后制定自己的商業(yè)計(jì)劃書(shū)。（五）天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資1）教學(xué)容：天使投資概述天使投資特征天使投資模式天使投資者類型天使投資與孵化器的融合發(fā)展天使投資的運(yùn)行過(guò)程項(xiàng)目篩選約談項(xiàng)目盡職調(diào)查項(xiàng)目估值協(xié)議談判投后管理資金退出案例：蘋(píng)果—堪稱傳奇的天使投資天使投資常見(jiàn)條款一般條款特別條款理性選擇天使投資人專欄：創(chuàng)業(yè)融資時(shí)最致命的幾個(gè)弱點(diǎn)天使在哪里活躍的天使投資人主要天使投資組織天使投資機(jī)構(gòu)案例： 華創(chuàng)盛景漢生風(fēng)險(xiǎn)投資概述風(fēng)險(xiǎn)投資的特征風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的類別了解投資機(jī)構(gòu)的常用組織架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資周期和業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)投資周期風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)投資決策過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)投資的盡職調(diào)查一般方法盡職調(diào)查流程風(fēng)險(xiǎn)投資條款解析受領(lǐng)權(quán)董事會(huì)席位與一票否決權(quán)管理層雇傭條款反稀釋條款優(yōu)先分紅權(quán)條款回售權(quán)條款共同出售權(quán)條款強(qiáng)制隨售權(quán)對(duì)賭協(xié)議對(duì)賭的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)對(duì)賭協(xié)議的類型風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值創(chuàng)造管理介入增值服務(wù)國(guó)知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一分鐘電梯演說(shuō)2）重點(diǎn)：天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的流程3）難點(diǎn)：Termsheet條款解析4）教學(xué)要求：訓(xùn)練學(xué)員利用“一分鐘電梯演說(shuō)”吸引投資人。（六）眾籌1）教學(xué)容：眾籌概述眾籌是什么眾籌融資類型眾籌發(fā)展簡(jiǎn)史產(chǎn)品眾籌產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程意見(jiàn)反饋和管理眾籌項(xiàng)目監(jiān)管產(chǎn)品眾籌常見(jiàn)的問(wèn)題與預(yù)防案例：小牛電動(dòng)車產(chǎn)品眾籌創(chuàng)新案例：科爾沁牛業(yè)股權(quán)眾籌股權(quán)眾籌的業(yè)務(wù)流程撰寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃批露文件專欄：股權(quán)眾籌項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)撰寫(xiě)指南項(xiàng)目監(jiān)管專欄：如何評(píng)價(jià)一個(gè)好的眾籌極客寶貝眾籌案例眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)專欄：避開(kāi)眾籌中的 10個(gè)雷區(qū)社群與眾籌2）重點(diǎn)：產(chǎn)品眾籌，股權(quán)眾籌，社群3）難點(diǎn)：眾籌與非法集資。4）教學(xué)要求：教會(huì)學(xué)生設(shè)計(jì)眾籌方案。（七）商業(yè)計(jì)劃與融資方案路演1）教學(xué)容：課堂展示商業(yè)計(jì)劃和融資方案。每人8-10分鐘。2）重點(diǎn)：商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃，融資方案，路演技巧。3）難點(diǎn)：融資方案。4）教學(xué)要求：對(duì)商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，對(duì)學(xué)生的融資方案進(jìn)行指導(dǎo)。三、 實(shí)驗(yàn)教學(xué)容無(wú)四、 課程學(xué)時(shí)分配學(xué)時(shí)教學(xué)容理論實(shí)驗(yàn)課外1創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述42認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)43估值、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃44融資案例分析45天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資46眾籌47商業(yè)計(jì)劃與融資方