第1章-風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.5風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理1.1.1風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失1.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.1.1風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失風(fēng)險(xiǎn)：未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。風(fēng)險(xiǎn)與損失的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)是損失（發(fā)生）的可能性。損失是一個(gè)事后概念，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念。風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）、非預(yù)期損失（UnexpectedLoss,UL）和災(zāi)難性（極端或異常）損失（StressLoss，SL）（P3）。三類損失的定義與防御預(yù)期損失：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時(shí)期內(nèi)損失的平均值。管理方式：提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)非預(yù)期損失：利用統(tǒng)計(jì)分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內(nèi)）計(jì)算出的對(duì)預(yù)期損失的偏離，是難以預(yù)見到的較大損失。管理方式：預(yù)留充足的資本來覆蓋災(zāi)難性損失：超出非預(yù)期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動(dòng)性的重大損失。管理方式：購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)；嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為；通過壓力測(cè)試制定應(yīng)急方案。風(fēng)險(xiǎn)與資本圖示99％O

A概率損失預(yù)期損失ELVaR準(zhǔn)備金極端損失壓力測(cè)試經(jīng)濟(jì)資本

B非預(yù)期損失圖1-1風(fēng)險(xiǎn)與資本的關(guān)系1.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行從本質(zhì)上說就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段?！吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四條：“商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束”。（“三性”原則與“四自”機(jī)制）風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一。風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式?！叭齻€(gè)轉(zhuǎn)變”：從粗放經(jīng)營(yíng)到精細(xì)化管理；從定性分析為主到定量分析為主；從不同風(fēng)險(xiǎn)分散管理到全面風(fēng)險(xiǎn)集中管理。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值。第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)60年代以前。2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)60年代。馬柯維茨提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最佳平衡點(diǎn)，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基石。夏普1964年提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)70年代。1973年，布萊克、舒爾斯（斯科爾斯）、默頓提出的（歐式）期權(quán)定價(jià)模型為衍生產(chǎn)品定價(jià)有廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)80年代。1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)1.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1.2.5國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)（國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)）1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)1.2.7法律風(fēng)險(xiǎn)1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為八種：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（P9）?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，1997）的銀行風(fēng)險(xiǎn)分類：信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。《有效銀行監(jiān)管核心原則》（2006年修訂）1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。1974年德國(guó)赫斯塔特銀行的倒閉促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系與區(qū)別：銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念：金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的種類：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，利率風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：數(shù)據(jù)充分和易于計(jì)量，適于采用量化技術(shù)加以控制；具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)：指不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的四大類別與七種事件類型操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：普遍性和非營(yíng)利性。1.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行無法及時(shí)獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：多維風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平。1.2.5國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)2010年版：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)（politicalrisk）、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)基本特征：一是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。商業(yè)銀行通常將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。1.2.5國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)2013年版：國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)有七種主要類型：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，其中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一。1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)什么是聲譽(yù)？商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長(zhǎng)期信任建立起來的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都可能影響商業(yè)銀行的聲譽(yù)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。1.2.7法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。什么是違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)？什么是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)？法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險(xiǎn)歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)：戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷；為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：多維風(fēng)險(xiǎn)。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移1.3.4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避1.3.5風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇?！安灰獙㈦u蛋放在一個(gè)籃子里”。投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散策略完全消除。風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一借款人。銀團(tuán)貸款和多樣化授信。風(fēng)險(xiǎn)分散的前提條件與成本。1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常有效，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖近年來也開始應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖（資產(chǎn)負(fù)債表或收益負(fù)相關(guān)的業(yè)務(wù)組合）和市場(chǎng)對(duì)沖（衍生產(chǎn)品）兩種情況。1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行購(gòu)買保險(xiǎn)，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指以擔(dān)保、備用信用證等將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。衍生產(chǎn)品可看做是特殊的保單。1.3.4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性：是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。1.3.5風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性損失之前，對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。價(jià)格補(bǔ)償與非價(jià)格補(bǔ)償。價(jià)格補(bǔ)償是指通過價(jià)格調(diào)整獲得合理的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。從風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)慕嵌?，定價(jià)不能太低，也不能太高。圖1-2風(fēng)險(xiǎn)管理矩陣

8236711945101121314可能性嚴(yán)重性高中低低中高1516回避：15；轉(zhuǎn)移：16；分散：4、5；控制：6、7、8、9；保留：10、131.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.4.1資本的定義、作用和分類1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用三個(gè)資本概念會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金（P17）。商業(yè)銀行資本的五點(diǎn)作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場(chǎng)信心；為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的動(dòng)力。資本是風(fēng)險(xiǎn)的第一承擔(dān)者，是風(fēng)險(xiǎn)管理最根本的動(dòng)力來源。風(fēng)險(xiǎn)管理始終都是由代表資本利益的董事會(huì)來推動(dòng)并承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的。賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益，即總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的剩余部分。賬面資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，反映了銀行實(shí)際擁有的資本水平。（P18）1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本。P18資本充足率：資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。P18核心一級(jí)資本資本：在銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下無條件用來吸收損失的資本工具。包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)P19其他一級(jí)資本：非累積性、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應(yīng)在銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下參與吸收損失的資本工具。P19二級(jí)資本：在破產(chǎn)清算條件下可以用于吸收損失的資本工具，受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后。P20資本監(jiān)管的重要文件三個(gè)巴塞爾協(xié)議《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》三個(gè)巴塞爾協(xié)議1988年《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards2004年6月26日，巴塞爾委員會(huì)又頒布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容將普通股權(quán)益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率由4%提高到6%，加上2.5%的防護(hù)緩沖資本，核心資本充足率的要求達(dá)到8.5%。各國(guó)可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對(duì)抗過度放貸所帶來的風(fēng)險(xiǎn)?？傎Y本充足率要求仍維持8%不變。引入杠桿比率、流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。最低杠桿比率為3%，流動(dòng)杠桿比率為100%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。時(shí)間指標(biāo)201120122013201420152016201720182019年起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測(cè)期過渡期為2013年1月1日-2017年1月1日，從2015年1月1日開始披露

納入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲(chǔ)備資本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+儲(chǔ)備資本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣減項(xiàng)的過渡期

20%40%60%80%100%100%一級(jí)資本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本充足率+儲(chǔ)備資本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新資本定義的資本工具的過渡期從2013年1月1日起分10年逐步剔除流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）開始監(jiān)測(cè)開始實(shí)施凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）開始監(jiān)測(cè)開始實(shí)施表1-1巴塞爾協(xié)議Ⅲ各項(xiàng)規(guī)則分階段實(shí)施時(shí)間安排

闕方平、黃超：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架與實(shí)踐》，載張中華等《2014中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告》，北京大學(xué)出版社2014年版。資本充足率計(jì)算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD違約概率PD違約損失率LGD有效期限M=表內(nèi)資產(chǎn)：0%、10%、20%、

50%和100%五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次表外資產(chǎn)：信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

轉(zhuǎn)換成表內(nèi)等同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

BI：共識(shí)，開創(chuàng)全球資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部評(píng)級(jí)法操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的引入更敏感的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

BII：方法，注重分母的完善核心一級(jí)資本核心資本總資本儲(chǔ)備資本逆周期資本系統(tǒng)重要銀行附加資本BIII：標(biāo)準(zhǔn)；重點(diǎn)在于分子；分子的質(zhì)量和數(shù)量湖北銀監(jiān)局副局長(zhǎng)闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個(gè)三”三大支柱：最低資本要求，監(jiān)督檢查與信息披露三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)三大比率：流動(dòng)性覆蓋比率、凈穩(wěn)定融資比率與杠桿比率三大新的資本要求：附加資本要求、儲(chǔ)備資本要求與逆周期資本要求BaselⅠ

最低總資本（8%）一級(jí)資本（4%）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)第三支柱動(dòng)態(tài)撥備流動(dòng)性比率系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管等等系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1%）逆周期資本（如果必要，0-2.5%）儲(chǔ)備資本（2.5%）ICCAP/SRP第二支柱最低總資本（8%）杠桿率3%一級(jí)資本（6%）核心一級(jí)資本（4.5%）信用風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)證券化）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)）操作風(fēng)險(xiǎn)ICCAP/SRP第三支柱最低總資本（8%）第二支柱一級(jí)資本（4%）信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)BaselⅡBaselⅢ巴Ⅰ、巴Ⅱ、巴Ⅲ基本內(nèi)容的差異對(duì)比全面金融改革系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2014年，中國(guó)銀行連續(xù)四年入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），曾是中國(guó)及新興市場(chǎng)國(guó)家唯一入選的金融機(jī)構(gòu)。2013年11月11日，中國(guó)工商銀行進(jìn)入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。2014年11月6日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)入這一名單。

金融穩(wěn)定理事會(huì)（FinancialStabilityBoard，F(xiàn)SB）的全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)包括全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性等五個(gè)方面，每項(xiàng)權(quán)重均為20%，同時(shí)輔以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管調(diào)整。2011年年底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行劃分標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿》，明確國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的衡量標(biāo)準(zhǔn)，以“規(guī)?！?、“可替代性”、“關(guān)聯(lián)性”以及“復(fù)雜性”等4個(gè)指標(biāo)來評(píng)估國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，上述指標(biāo)各占25%的權(quán)重。BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表1-2G-SIBsasofNovember2013

BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotland1(1.0%)AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

INGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroupWellsFargo表1-3G-SIBsasofNovember2014全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴(kuò)大到了30家，有16家歐洲銀行、8家美國(guó)銀行、3家日本銀行和3家中國(guó)的銀行入選。2015年11月3日，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）發(fā)布報(bào)告，將中國(guó)建設(shè)銀行納入全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單。中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行已分別自2011年、2013年和2014年起列入該名單。金融穩(wěn)定理事會(huì)對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行實(shí)施更為嚴(yán)格的監(jiān)管政策框架一是附加資本要求。2014年被確定為全球系統(tǒng)重要性的銀行需要自2016年1月1日起以普通股提供1%-2.5%的附加資本，并于2019年1月1日前達(dá)標(biāo)；對(duì)于本次新納入的中國(guó)建設(shè)銀行，附加資本要求將于2017年1月1日起開始實(shí)施，并在2017年至少達(dá)到目標(biāo)值的50%。二是總損失吸收能力（TLAC）要求。在監(jiān)管資本要求之外持有特定形式的合格債務(wù)工具，新的總損失吸收能力標(biāo)準(zhǔn)將自2019年1月1日起逐步實(shí)行。三是可處置性要求。全球系統(tǒng)重要性銀行需要制定基于整個(gè)集團(tuán)的處置計(jì)劃、進(jìn)行可處置性評(píng)估，并在確定為全球系統(tǒng)重要性銀行后6-24個(gè)月內(nèi)完成建立跨境危機(jī)管理小組等相關(guān)工作。四是監(jiān)管強(qiáng)度要求。全球系統(tǒng)重要性銀行將在風(fēng)險(xiǎn)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累、內(nèi)部控制等方面面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，面向社會(huì)各界公開征求意見。2012年6月7日，尚福林簽署中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2012年第1號(hào)：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)第115次主席會(huì)議通過，現(xiàn)予公布，自2013年1月1日起施行。該辦法分十章，另有17個(gè)附件，共15萬字?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則第二章 資本充足率計(jì)算和監(jiān)管要求第三章 資本定義第四章 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量第五章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量第六章 操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量第七章 商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序第八章 監(jiān)督檢查第九章 信息披露第十章 附則《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》-附件附件1：資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)。附件2：信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及合格信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。附件3：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。附件4：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)暴露分類標(biāo)準(zhǔn)。附件5：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管要求。附件6：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管要求。附件7：專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。附件8：交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。附件9：資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。附件10：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量規(guī)則。附件11：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管要求。附件12：操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量監(jiān)管要求。附件13：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。附件14：資本計(jì)量高級(jí)方法監(jiān)督檢查。附件15：信息披露要求。附件16：資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證要求。附件17：外部評(píng)級(jí)使用規(guī)范。1、資本監(jiān)管工具（3+3）：核心一級(jí)資本充足率=核心一級(jí)資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥5%；一級(jí)資本充足率=一級(jí)資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥6%；總資本充足率=資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥8%；儲(chǔ)備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%，系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%。2、資本監(jiān)管工具（1）：杠桿率=一級(jí)資本凈額/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額≥4%。3、撥備監(jiān)管工具（2）：貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備/各項(xiàng)貸款≥2.5%；撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款≥150%。4、流動(dòng)性監(jiān)管工具（2）：流動(dòng)性覆蓋比率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30日的資金凈流出量≥100%；凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金≥100%。新的監(jiān)管工具：11個(gè)指標(biāo)中國(guó)和美國(guó)為什么對(duì)巴塞爾協(xié)議III的態(tài)度不一？2012年11月10日，美國(guó)財(cái)政部宣布無限期推遲巴塞爾協(xié)議III的生效日期，理由是面對(duì)正在復(fù)蘇的經(jīng)濟(jì)體，美國(guó)各家銀行無法達(dá)到更嚴(yán)格的資本標(biāo)準(zhǔn)。2013年7月2日，美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)美國(guó)銀行業(yè)執(zhí)行巴塞爾III資本規(guī)定，承諾將制定針對(duì)華爾街大型金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)厲新規(guī)，同時(shí)還將保護(hù)小銀行免受這項(xiàng)新規(guī)的一些最嚴(yán)重沖擊。2014年10月，美國(guó)三家銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)了實(shí)施巴塞爾協(xié)議III流動(dòng)性覆蓋率(LCR)的最終規(guī)則，將從2015年1月開始,花3年的時(shí)間逐步推進(jìn)。2012年6月7日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該辦法將于2013年1月1日起施行，要求商業(yè)銀行在2018年底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。2012年11月20日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在公開論壇上曾表示，中國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局不會(huì)受個(gè)別國(guó)家推遲執(zhí)行巴塞爾協(xié)議III的影響，仍將堅(jiān)定不移地實(shí)施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別：4條。P20《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出的四個(gè)層次的監(jiān)管資本要求：P20杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點(diǎn)：P21巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復(fù)普通股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴(yán)格各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量方法，大幅度增加高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資本要求。建立逆周期資本監(jiān)管機(jī)制。顯著提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》四個(gè)層次的監(jiān)管資本要求1.最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。2.儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，分別為2.5%和0-2.5%。3.系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%。4.針對(duì)特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對(duì)單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點(diǎn)杠桿率=（一級(jí)資本-一級(jí)資本扣減項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額，不低于4%。資本充足率監(jiān)管的缺陷：順周期性；監(jiān)管套利。杠桿率監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)：可作為逆周期的宏觀審慎監(jiān)管工具，防止金融體系在金融繁榮時(shí)期過度擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債；可作為微觀審慎監(jiān)管工具，為銀行提供最低資本緩沖保護(hù)；風(fēng)險(xiǎn)中性，計(jì)算簡(jiǎn)單；可減少銀行的監(jiān)管套利。1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本：商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本是一種取決于商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本（風(fēng)險(xiǎn)資本）經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用：一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）衡量銀行盈利能力普遍采用的是股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)，其缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而忽略了未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。RAROC克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷，使銀行的收益與風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤、有機(jī)結(jié)合，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)