中國鐵路機(jī)車市場現(xiàn)狀及趨勢分析

中國鐵路機(jī)車市場現(xiàn)狀及趨勢分析

自2004年到2010年，我國鐵路投資經(jīng)歷了高速增長的發(fā)展態(tài)勢，2010年國內(nèi)鐵路固定資產(chǎn)投資高達(dá)8426.52億元。由于受2011年“7?23”動(dòng)車組事故以及原鐵道部撤并改組影響，2011年起鐵路行業(yè)進(jìn)入了發(fā)展低谷期，鐵路投資放緩，投資額大幅下降至5906.09億元，且2012年鐵道部動(dòng)車組招標(biāo)基本停滯。

而近年來鐵路建設(shè)尤其是高鐵動(dòng)車逐漸復(fù)蘇，2016年鐵路投資額重回8000億元規(guī)模，截至2019年，中國鐵路固定資產(chǎn)投資規(guī)模8029億元，與2018年略微增長。

2020年，兩會政府工作報(bào)告提出2020年目標(biāo)增加國家鐵路建設(shè)資本金1000億元，2019年同期目標(biāo)為鐵路投資8000億元。由于資本金具有杠桿效應(yīng)，按照國務(wù)院2015年發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》，鐵路建設(shè)的資本金占比不低于20%，按此測算，鐵路2020年有望新增5000億鐵路投資，相較2020年年初鐵總規(guī)劃的8000億元同比增加63%。

全國鐵路固定資產(chǎn)投資由機(jī)車車輛投資（裝備投資）和基本建設(shè)投資組成，機(jī)車車輛投資是用作購買和維護(hù)機(jī)車車輛的費(fèi)用，基本建設(shè)投資用作建設(shè)鐵路新線。

從鐵路網(wǎng)絡(luò)規(guī)模來看，我國近年鐵路覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營里程數(shù)不斷攀升。其中高鐵增速尤為明顯，在全國鐵路中占比不斷上升。其中鐵路、高鐵新增里程也在2014年迎來高峰，2014年鐵路新增里程高達(dá)8676公里，同比增長57.21%；高鐵新增里程5428公里，同比增長224.64%。

根據(jù)《2020-2026年中國鐵路機(jī)車車輛及動(dòng)車組制造行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨向分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到13.9萬公里以上，高鐵3.5萬公里，其中鐵路投產(chǎn)新線8489公里、高鐵5474公里，遠(yuǎn)超年初6800、3200公里規(guī)劃。

從軌道交通車輛生產(chǎn)運(yùn)營情況來看，在經(jīng)歷過2013-2015年采購高峰之后，我國鐵路機(jī)車和動(dòng)車組供應(yīng)整體有所放緩，主要是2016-2018年鐵路建設(shè)規(guī)模增速放緩，軌道交通車輛采購需求下降。截至2019年中國鐵路機(jī)車產(chǎn)量1319輛，動(dòng)車組產(chǎn)量2117輛。

截止2019年，我國動(dòng)車組保有量3665組，同比增長13%；動(dòng)車組采購量121組，同比下滑63%。2019年鐵總動(dòng)車組招標(biāo)采購下滑，主要原因系2019年中車長春、青島四方未拿到國家鐵路局頒發(fā)的時(shí)速250公里復(fù)興號型號許可和生產(chǎn)資質(zhì)，因此時(shí)速250公里復(fù)興號招標(biāo)采購?fù)七t至2020年。

鐵路貨車需求領(lǐng)域，根據(jù)鐵總制定《2018-2020年貨運(yùn)增量行動(dòng)方案》，2020年國內(nèi)鐵路貨運(yùn)量目標(biāo)實(shí)現(xiàn)47.95億噸，截止2019年，鐵路貨運(yùn)量為43.18億噸，同比增長7.25%。

2020年實(shí)現(xiàn)貨運(yùn)規(guī)劃目標(biāo)確定性強(qiáng)。受政策推進(jìn)影響，近年來我國鐵路貨車采購量也處于歷史高位，2019年實(shí)現(xiàn)采購貨車4.22萬輛，機(jī)車469臺。

根據(jù)鐵路建設(shè)規(guī)劃網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)目前建設(shè)進(jìn)度，預(yù)計(jì)京沈高鐵、京雄高鐵、滬通鐵路等21條線路有望于2020年實(shí)現(xiàn)通車，合計(jì)里程約3109公里，已超出鐵總規(guī)劃里程。隨著第二輪通車高峰到來，預(yù)計(jì)2020年鐵路、高鐵新增里程有望繼續(xù)超出預(yù)期、維持高位，軌交采購裝備市場有望充分受益。

而在軌道交通車輛供給方面，“復(fù)興號”大量采用了中國國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、中國鐵路總公司企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等技術(shù)指標(biāo)，在254項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)中，中國標(biāo)準(zhǔn)占84%，軟件全部自主開發(fā)，未來動(dòng)車招標(biāo)將以中國標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車為主。另一方面，隨著未來環(huán)保要求加強(qiáng)，“公轉(zhuǎn)鐵”計(jì)劃將在未來一段時(shí)間持續(xù)推進(jìn)，或?qū)⒗^續(xù)帶動(dòng)機(jī)車、貨車采購規(guī)模上升。

整體來看，中國鐵路網(wǎng)超預(yù)期建設(shè)，為