銀行培訓課件：銀行客戶經理財務分析課程

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銀行客戶經理財務分析課程12內容摘要1

財務報表分析內容及方法2

案例：機構客戶金融需求及風險管控4

案例：個銀客戶財務咨詢方案設計3

財務報表體系2哈佛分析框架下之會計分析財務報表勾稽關系研究－財務報表的綜合分析資產負債表分析資產定義的發(fā)展啟示資產與負債資產與所有者權益資產主要項目分析資產減值對會計信息的影響分析負債分析3哈佛分析框架下之會計分析損益表分析損益表項目具體分析高質量收益影響要素分析不良收益信號分析現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表模型分析現(xiàn)金流量表項目分析現(xiàn)金流量表比率分析會計主體分析－合并報表與分部報告分析4Step3:評價會計策略Step1辨認關鍵會計政策Step2:評估會計彈性Step4:評價披露質量Step5:辨別危險信號Step6:消除會計信息失真財務分析5損益表（IncomeStatement)6資產（BalanceSheet:Asset)7負債及所有者權益

(BalanceSheet:LiabilitiesandOwner’sEquity)8現(xiàn)金流(1)

CashFlowStatement9現(xiàn)金流(2)

CashFlowStatement10財務報表之間的關系（1）資產負債表(截止*年*月*日）資產——————————————

合計：總資產

負債所有者權益實收資本資本公積盈余公積未分配利潤——————————————

合計：負債及所有者權益會計平衡等式：總資產＝負債＋所有者權益損益表（從期初到*年*月*日）收入減：成本、稅金及附加費用（銷售、管理、財務）加：其他業(yè)務利潤營業(yè)利潤——————————加：投資收益、補貼、營業(yè)外收支凈額——————————

利潤總額減：所得稅——————————凈利潤

利潤分配表本期利潤加：期初未分配利潤減：提取公積金減：利潤分配——————————未分配利潤11財務報表之間的關系（2）現(xiàn)金流量表（從期初到*年*月*日）經營活動現(xiàn)金流入(O1)經營活動現(xiàn)金流出(O2)————————————經營活動產生的凈現(xiàn)金(O)=O1-O2投資活動現(xiàn)金流入(I1)投資活動現(xiàn)金流出(I2)————————————

投資活動產生的凈現(xiàn)金(I)=I1-I2籌資活動現(xiàn)金流入(F1)籌資活動現(xiàn)金流出(F2)————————————

籌資活動產生的凈現(xiàn)金(F)=F1-F2本期現(xiàn)金凈流量總額C=O+I+F現(xiàn)金期初余額(b1)現(xiàn)金期末余額(b2)本期現(xiàn)金凈流量總額C=b2-b1平衡：

本期現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金期末余額-現(xiàn)金期初余額資產負債表(截止*年*月*日）資產貨幣資金期初余額(b1)期末余額(b2)其他資產科目（略）資產合計————————————負債科目（略）負債合計所有者權益合計平衡：資產=負債+所有者權益1213內容摘要1

財務報表分析內容及方法2

案例：機構客戶金融需求及風險管控4

案例：個銀客戶財務咨詢方案設計3

財務報表體系13公司管理層財務報表分析視角（1）美國投資管理協(xié)會（AIMR）對美國、加拿大等20個國家的投資分析師、投資組合的管理者、企業(yè)經理和董事進行了調查，并于2000年發(fā)布了調查報告重要性披露質量信息要素極端或非常很需要排名非常好或好排名信息披露的頻率72%1660%4信息披露的及時性87%659%4各期間的一致性88%555%7信息披露的精度94%267%1資產負債表86%866%3收益表95%167%1現(xiàn)金流量表89%458%6股東權益變化表57%2043%9會計準則變化的影響77%1442%10分部或分解信息86%838%12財務狀況和經營成果的討論分析86%845%8每股凈收益的構成79%1240%11月收益報告33%2517%2314公司管理層財務報表分析視角（2）重要性披露質量信息要素極端或非常很需要排名非常好或好排名經營、財務和市場風險65%1927%17前瞻性信息，如戰(zhàn)略計劃等87%634%14兼并收購和非持續(xù)經營信息79%1232%16表外資產或負債80%1125%20非財務信息，如關鍵的客戶等70%1717%23公司高管和董事的薪酬計劃49%2433%15衍生金融工具和避險活動51%2315%25關聯(lián)交易52%2218%22會計估計和準則的解釋68%1823%11收入確認標準的解釋76%1527%17分解性或概括性信息的圖表56%2127%17非常項目或一次性費用的解釋91%336%13討論：商業(yè)銀行信貸部門如何看待公司客戶財務信息的重要性排名？15企業(yè)風險分析定量評估:根據(jù)財務報表數(shù)據(jù)分析各個定量指標，評估償債能力，財務效益，資產運營和企業(yè)發(fā)展各方面的情況。指標分為基本指標和修正值表兩類，分別使用不同的財務指標進行評估，每個財務指標在整體評估評分中給與的權重是不同的。定性評估：根據(jù)非財務數(shù)據(jù)分析各個定性指標，分析企業(yè)戰(zhàn)略，運營管理，財務信用和發(fā)展前景各方面情況。各個方面都有更加細化的定性指標，每個指標根據(jù)企業(yè)某一方面的表現(xiàn)情況分為若干評價等級，每個等級給與不同評分。評估指標表格資料來源：根據(jù)下列資料來源修訂ResearchonAuditingTheoriesandProcesseswithintheFrameworkofRiskManagement，李曉慧，東北財經大學，200916

基本指標1：償債能力和財務效益指標計算方法權重（%）資產負債率負債÷資產3流動比率流動資產÷流動負債3債務償還比總債務÷EBITDA（息稅折舊攤銷前收益）4凈資產收益率凈利潤÷平均凈資產15銷售利潤率銷售利潤÷收入凈額1517

基本指標2：資產運營和發(fā)展能力指標計算方法權重（%）總資產周轉率銷售凈額÷平均資產總額10流動資產周轉率銷售凈額÷平均流動資產總額20銷售增長率本年銷售增長額÷上年銷售增長額15資本積累率本年所有者權益增長額÷年初所有者權益1518

修正指標1：償債能力指標計算方法權重（%）資本化比率總債務÷（總債務+凈資產）2已獲利息倍數(shù)EBITDA÷利息支出3速動比率速動資產÷流動資產2經營現(xiàn)金償債比經營活動產生的凈現(xiàn)金÷總債務319

修正指標2：財務效益指標計算方法權重（%）總資產報酬率（利潤總額-利息支出）÷平均資產總額10現(xiàn)金銷售比經營活動的現(xiàn)金流入÷銷售收入10利潤與成本費用比率利潤總額÷成本費用總額1020

修正指標3：資產運營和發(fā)展能力指標計算方法權重（%）存貨周轉率銷售成本÷平均存貨15應收賬款周轉率銷售凈額÷平均應收賬款余額15總資產增長率本年資產增長額÷年初資產總額10三年利潤平均增長率（年末利潤總額÷三年前年末利潤總額)1/3-12021定性指標1：市場競爭力指標評價分級方法每級分值企業(yè)戰(zhàn)略實施完全達到目標或收效顯著-主要指標達標率不低于60%或比較成效顯著-其他2-1-0市場占有率占有率高影響大-較高較大-低2-1-0客戶規(guī)模國家統(tǒng)一標準歸屬大型-中型-小型9-4-0技術裝備水平國際先進-領先國內先進-達到國內先進-國內一般-差5-4-3-2-0產品替代性2年內可能性小-1年無替代-已出現(xiàn)替代品2-1-0行業(yè)壁壘資金大技術政策要求高-較高-不高2-1-0議價能力談判地位主動-議價能力較強-較差2-1-0融資能力容易獲得成本較低-能獲得但成本高-難獲得2-1-022定性指標2：管理水平指標評價分級方法每級分值領導者素質可信任（是否逃債）、學歷、榮譽、穩(wěn)定性等高-較高-較低3-1-0員工素質專業(yè)化程度、培訓程度、穩(wěn)定性高-較高-一般-低2-1.5-1-0組織制度法律地位明確、組織結構和程序嚴謹-比較嚴謹-一般-差9-4-0決策機制管理宗旨得到員工認同，決策程序積極有效-一般-差3-2-0人事管理任免、獎懲、培訓制度使得員工素質提升才干發(fā)揮充分-較積極-一般-消極2-1.5-1-0生產（營業(yè)）管理質量、物料、銷售、環(huán)境管理狀況好-較好-差2-1-0財務管理財務制度健全報表可信度高-一般-差3-2-023定性指標3：經營狀況指標評價分級方法每級分值應收賬款質量一年以上賬齡比重<10%-介于10%到20%之間–介于20%到40%之間–介于40%到50%之間–比重>=50%5-4-2-1-0主營業(yè)務情況主營業(yè)務比重>=70%-介于70%到50%之間–介于50%到30%之間-<30%4-3-2-0產品多元化程度產品多元化程度高–較好–一般–較差3-2-1-0存貨質量原材料在制品和產品的結構合理–比較合理–一般–不合理4-3-2-0客戶集中程度單個客戶銷售額占銷售額比重<10%-介于10%到30%之間–介于30%到50%之間->=50%2-1.5-1-0客戶群的穩(wěn)定性銷售額占總額>=60%-介于30%到60%之間–小于30%2-024定性指標4：信用狀況指標評價分級方法每級分值貸款質量無逾期、呆滯、呆賬貸款并且無次級、可疑、損失貸款–無呆滯、呆賬貸款并且無損失、可疑貸款–有呆滯、呆賬、可疑、損失貸款之一者10-6-0貸款付息情況無欠息<=應付貸款利息余額<=一個季度應計利息-應付貸款利息余額超過一個季度應計利息7-4-0存貨比存貨比不小于1–存貨比不小于0.7–存貨比大于0.7且不小于0.5-存貨比小于0.53-2-1-025企業(yè)定性指標5：發(fā)展前景指標評價分級方法每級分值政策支持中央地方支持力度大–較大–較小2-1-0股東支持股東實力雄厚支持較大–較小–不支持3-2-0行業(yè)發(fā)展新興行業(yè)–成熟行業(yè)-衰退行業(yè)1-0.5-0制造業(yè)：主要產品生命周期投入期成長期–成熟期–衰退期1-0.5-0制造業(yè)：市場預測供不應求–供求平衡–供過于求2-1-0制造業(yè)：技術更新客戶自籌技術開發(fā)改造投入資金占收入比重較高–不高–較低2-1-0流通企業(yè)：地理、購物環(huán)境和銷售渠道繁華商業(yè)區(qū)購物環(huán)境好渠道穩(wěn)定–一般商業(yè)區(qū)有特色-非商業(yè)去但客戶群穩(wěn)定-非商業(yè)去且購物環(huán)境差6-5-3-026凈資產收益率銷售凈利率總資產周轉率平均權益乘數(shù)1÷(1–

平均資產負債率)總資產凈利率××平均負債平均資產÷流動負債長期負債流動資產非流動資產主營業(yè)務收入凈額資產平均總額凈利潤主營業(yè)務收入凈額主營業(yè)務收入凈額成本總額÷÷其他利潤所得稅＋－－＋＋主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加營業(yè)費用管理費用財務費用＋＋＋＋杜邦財務分析體系2728內容摘要1

財務報表分析內容及方法2

案例：機構客戶金融需求及風險管控4

案例：個銀客戶財務咨詢方案設計3

財務報表體系28上市公司財務報表分析該上市公司是否應該成為你的潛在客戶?根據(jù)年報分析結果評價該

公司的經營情況。假設該上市公司已經是你的客戶，分析該客戶的金融需求，制定該

客戶的主要風險化解措施。29從財務狀況分析舞弊信號（1）報表余額和金額變動幅度異常驚人收入和費用比例嚴重失調報表項目的余額或金額源于一筆或少數(shù)幾筆重大交易會計期末發(fā)生“形式重于實質”的重大交易且對當期經營業(yè)績產生重大影響存貨大幅增加，但銷售沒有同比增加現(xiàn)金短缺但盈利非常高存在重大的表外負債或或有負債需要補充擔保以支持現(xiàn)存義務經營業(yè)績與財務分析師的預測驚人接近在連年報告凈利潤的同時，經營活動產生的現(xiàn)金流量持續(xù)入不敷出。30從財務狀況分析舞弊信號（2）對外報告的資產、負債、收入和費用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎上，且企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績很可能隨著估計和判斷基礎的變化而嚴重惡化企業(yè)對外報告的盈利能力以遠高于競爭對手的速度迅猛增長企業(yè)的主要成本費用率大大低于其競爭對手財務報表附注晦澀難懂財務報表被出具“不干凈”意見的審計報告企業(yè)連續(xù)多年通過非經營性收益得以保持盈利記錄31從財務狀況分析舞弊信號（3）企業(yè)經營業(yè)績與其所處的行業(yè)地位不相稱企業(yè)經營成功與否所高度倚重的產品或服務面臨市場競爭、技術進步、消費偏好或替代品的嚴峻挑戰(zhàn)企業(yè)財務杠桿高企，處于違反債務契約邊緣企業(yè)對外報告的經營業(yè)績與內部預算或計劃高度一致，罕有例外情況企業(yè)因為經營業(yè)績不佳導致股票加以持續(xù)低迷，面臨被交易所終止交易的風險企業(yè)高度依賴于持續(xù)不斷的股票或債券再融資才得以持續(xù)經營3233內容摘要1

財務報表分析內容及方法2

案例：機構客戶金融需求及風險管控4

案例：個銀客戶財務顧問方案設計3

財務報表體系33客戶開發(fā)：分析其風險偏好公司名下：銀行存款2固定資產20收入50減：成本30經營費用5本期折舊2營業(yè)利潤13減：以前折舊虧損6可供分配的利潤7公司凈資產：20+2+7=29個人名下：資產市值100+10+2=112負債市值50+10+10+5=75個人財產市值：119-75=37

可支配財產市值合計：29+37=66個人名下：資產市值20+3+40=63負債市值3個人財產市值：63-3=60

可支配財產市值合計：6034

銷貨訂單：100進貨訂單：60生意上的稅費：5公司營業(yè)執(zhí)照注冊資本：50公司名下小轎車買價：20公司名下存款等資產：2煙酒和人情支出：10欠同鄉(xiāng)的賭債：10父母養(yǎng)老費用：5房產證上房產價格：30借給朋友買房未收回：50個人名下銀行存款：10個人名下股票市值：2行業(yè)銷售方式為貨到付款，已經發(fā)貨了訂貨額一半，但所有客戶均尚未收到。訂貨額100全部是欠款進貨額60，貨已經全部收到，但全部都沒有給付，供應商起訴至法院要求股東個人以注冊資本擔負清償義務，否則以后斷貨。生意上的稅費為水電和工人工資等日常開銷，全部都欠費。小轎車買了4年，現(xiàn)在如果賣掉，能賣12萬。房產是10年前買的，裝修花了15萬，現(xiàn)在能賣100萬。名下股票市值預期兩年后會升值150%。贏家催還賭債，不時上門騷擾。朋友借錢的時候沒有打欠條也沒有約定還錢的計劃，已經借了2年朋友分文未還。朋友說會在近期內還5萬，但沒有給出具體的還錢時間?？蛻糸_發(fā)（1）：分析其需求并推薦產品35個人資產負債表資產：負債：銀行存款：2應付賬款：60應收賬款：50應付稅費：5存貨：30固定資產原值：20所有者權益：減：累計折舊：8實收資本：