2023年金融市場學(xué)綜合練習(xí)及參考答案

《金融市場》課程綜合練習(xí)一、名詞解釋1.金融市場2．金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制3.貨幣頭寸４．匯票５.證券投資基金6．自由外匯7.匯率8.貨幣市場９．回購協(xié)議１０.開放式基金11.封閉式基金１2.指數(shù)基金１3．保險１4.投保人1５.保險供應(yīng)16.保險需求1７.遠(yuǎn)期外匯交易1８.套匯1９.掉期交易20.風(fēng)險投資21.歐洲貨幣22.金融市場的風(fēng)險23.并表監(jiān)管二、單項選擇題1、運用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時,賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，由此獲取時間差收益的一種套匯方式,被稱為（)。A時間套匯B地點套匯Ｃ直接套匯D間接套匯2.世界上大多數(shù)國家的股票交易中,股價指數(shù)是采用()計算出來的。A.加權(quán)平均法B．除數(shù)修正法Ｃ．算術(shù)平均法D．算術(shù)股價指數(shù)法3、國際上二板市場的重要模式不涉及()。A、附屬市場模式B、獨立運作模式C、新市場模式D、聯(lián)動運作模式 4．以下()發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)所有發(fā)行失敗的風(fēng)險。A．代銷B．余額包銷C.全額包銷D.中央銀行包銷5、歐洲貨幣市場的特性不涉及(）。A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化6、歐洲貨幣市場的類型不涉及（）。A、離岸性B、一體型Ｃ、分離型D、簿記型7、所謂雙邊貸款指的事()。A、國際銀團(tuán)貸款Ｂ、獨家銀行貸款C、辛迪加貸款Ｄ、聯(lián)合貸款８、下列不屬于外國債券的事（)。A、猛犬債券B、揚基債券C、歐洲債券D、武士債券9、歐洲債券市場上的主流交易品種為（)。A、固定利率債券B、浮動利率債券Ｃ、零息票債券D、步高債券１０、雙重貨幣債券既包含債券屬性,又包含（）屬性。A、期貨B、期權(quán)Ｃ、遠(yuǎn)期D、互換11、歐洲債券的重要交易中心是（）。Ａ、紐約證券交易所B、東京證券交易中心C、倫敦的場外市場D、美國納斯達(dá)克1２、大多數(shù)公司到國外初次募股，通常采用（）。A、包銷發(fā)行B、推銷C、助銷D、間接發(fā)行1３、最早推出信用衍生產(chǎn)品的銀行是（)。A、花旗銀行B、美洲銀行Ｃ、信孚銀行D、匯豐銀行１4、一攬子信用互換是（）的一種變形。A、信用違約互換B、總收益互換C、貨幣互換D、利率互換15、金融監(jiān)管的原則不涉及(）。Ａ獨立性原則B、合法性原則C、經(jīng)濟(jì)性原則D、公開、公正、公平原則１６、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是（）。A、中國Ｂ、美國C、德國D、法國17、日本的金融監(jiān)管體制屬于()。A、雙元多頭B、單一監(jiān)管C、多元多頭Ｄ、單元多頭1８、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為（）。A、世界銀行B、美聯(lián)儲C、亞洲開發(fā)銀行D、歐洲中央銀行１9、并表監(jiān)管針對的是（）。A、國內(nèi)所有銀行B、地區(qū)所有銀行Ｃ、有選擇的國內(nèi)若干大銀行D、銀行集團(tuán)２0、下列國際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中，影響最大的是（）。A、巴塞爾委員會Ｂ、國際證券委員會組織C、國際清算銀行D、國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會2１．1920２３初,()成立,這是中國歷史上第一家正式開業(yè)的證券交易所。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C．南京證券交易所D．北京證券交易所22．16２02３,在西歐建立了世界上最早的證券交易所即（)證券交易所。A.巴黎B．倫敦C．盧森堡D．阿姆斯特丹23．以下不屬于衍生工具的是()。Ａ．遠(yuǎn)期合約B.期貨合約Ｃ．股票交易合約D.貨幣互換協(xié)議24.證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)是(）Ａ．承銷Ｂ.代理買賣C．自營買賣Ｄ．投資征詢２5．經(jīng)營下列業(yè)務(wù)----證券經(jīng)紀(jì)、證券投資征詢以及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問的證券公司，其注冊資本最低限額為人民幣（）元。A．5000萬Ｂ.1億C.3億Ｄ．5億26．（）由于變動頻繁,能迅速、及時、準(zhǔn)確地反映貨幣市場資金供求情況，因此成為貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。Ａ.拆借利率B．票據(jù)利率C.短期貸款利率D.短期債券利率2７.票據(jù)是一種（)證券。A.無因債權(quán)、證權(quán)B．有因債權(quán)、證權(quán)Ｃ.有因債權(quán)、設(shè)權(quán)Ｄ.無因債權(quán)、設(shè)權(quán)2８．重要投向有價證券,且是一種間接投資工具的是（）。A．債券Ｂ．期貨C.股票Ｄ．投資基金券29．面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫(）A．定向發(fā)行Ｂ．公開發(fā)行Ｃ.直接發(fā)行Ｄ．間接發(fā)行30.公開發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。A.50０B．1000Ｃ.３000D.６000３1.證券投資基金從事股票、債券等證券的投資,若發(fā)生虧損由（)承擔(dān)。A.管理人B.托管人C.監(jiān)管人D．持有人32.證券投資基金在美國被稱為（）。A.單位信托基金B(yǎng).共同基金C．集合投資計劃D．證券投資信托基金33、運用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣,從中套取差價利潤的交易方式,被稱之為()。?A、即期交易B、遠(yuǎn)期交易

C、套匯交易D、套利交易34.推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接因素是()。A．存款準(zhǔn)備金制度B.再貼現(xiàn)政策C．公開市場政策Ｄ.存款派生機(jī)制35.在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借,多是以（）作媒體。A．支票Ｂ.本票C.匯票D.期票3６．再貼現(xiàn)是（)。A．中央銀行的授信業(yè)務(wù)Ｂ。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)C.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)Ｄ．商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)3７．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單深受歡迎的基本因素是()。Ａ．期限短B．面額固定C.流動性強(qiáng)D．利率高三、多項選擇題1.直接融資的優(yōu)點在于()。A.靈活便利，安全性高,易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)B.資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少C.資金供求雙方聯(lián)系緊密,有助于資金快速合理配置和提高使用效率D.由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低E.由于沒有中間環(huán)節(jié),投資收益較高2.作為一個完整的金融市場，必須具有()等四個基本要素,它們共同構(gòu)成了金融市場的基本框架。A.交易主體B.交易工具C．交易價格Ｄ．交易地點E．交易方式3.金融工具的基本特性表現(xiàn)為()A．期限性B.流動性C．風(fēng)險性D.收益性E．多樣性4.貨幣市場的信用工具涉及（）。Ａ.國庫券B.股票Ｃ．銀行承兌匯票Ｄ.回購協(xié)議E.商業(yè)票據(jù)5.中央銀行的重要貨幣政策工具有（)A．存款準(zhǔn)備金Ｂ.再貼現(xiàn)C.公開市場業(yè)務(wù)D.物價E．利率6．匯票的當(dāng)事人有三方,即（）。A．出票人Ｂ．貼現(xiàn)人C．背書人D.付款人Ｅ.收款人。7.按償還方式不同可將債券分為(）A.可早贖回債券B.可提前兌現(xiàn)債券C．分期付息債券D.附息票債券E.償債基金債券。８．按發(fā)行區(qū)域和支付的貨幣不同，債券市場可分為（）。A.場內(nèi)市場B.場外市場C.國內(nèi)債券市場D．外國債券市場Ｅ.歐洲債券市場9.近年來推動我國債券市場發(fā)展的重要措施有()A．積極推動金融創(chuàng)新B．豐富市場品種Ｃ.大力發(fā)展公司債券D.加快債券市場基礎(chǔ)性建設(shè)E．進(jìn)一步完善債券市場的運營機(jī)制10.貨幣市場上的交易工具重要有(）。A.貨幣頭寸B.長期公債C.公司債D.票據(jù)E．股票11.債券信譽(yù)高，違約風(fēng)險小,屬“投資級債券”的有（）。A.AA級Ｂ．A級C.ＢBB級D.ＢB級E.B級12．場內(nèi)債券市場具有以下幾個特點（）A.交易品種多樣性、大宗性B.重要采用指令驅(qū)動、集中撮合的方式進(jìn)行交易C．提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易D.在有形的場合集中進(jìn)行Ｅ．以中小投資者為主。13．債券交易形式重要有()A．現(xiàn)貨交易B．回購協(xié)議交易C.遠(yuǎn)期交易D．期貨交易E.期權(quán)交易１4．我國同業(yè)拆借市場逐步形成和發(fā)展的條件和因素有(）。A.中央銀行制度的建立B.存款準(zhǔn)備金制度的實行C多元化金融機(jī)構(gòu)格局的形成D.高度集中統(tǒng)一的金融體制E．商業(yè)銀行的逐步完善１5．根據(jù)投資風(fēng)險和收益的不同,投資基金可分為（）。A.成長型基金Ｂ．收入型基金Ｃ.混合型基金Ｃ.指數(shù)型基金E.平衡型基金16．我國目前開放式基金的營銷渠道重要有（）渠道。A.信托公司B.商業(yè)銀行C．證券公司D．保險公司E.基金公司直銷中心１7、股市操作的理論重要有(）理論。A隨機(jī)漫步B相反C波浪D平行18.屬于外匯市場的運營機(jī)制的有()。Ａ．供求機(jī)制Ｂ．匯率機(jī)制C.效率機(jī)制D．交易機(jī)制Ｅ．風(fēng)險機(jī)制19.保險市場的特點有()。A．專業(yè)性強(qiáng)B．經(jīng)營面廣C．預(yù)期性D．非即時結(jié)清性Ｅ．政府干預(yù)性2０．財產(chǎn)保險市場,是專門為社會公民提供各種人身保險商品的市場，可分為(）。Ａ．財產(chǎn)保險市場B.意外傷害保險市場C．健康保險市場D.責(zé)任保險市場E．信用保證保險市場。21．（）會對整體股價發(fā)生影響，而不會對個別股價發(fā)生特別影響。Ａ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B．政治因素C.公司自身因素D.其他因素2２．重要的保險中介人涉及()。A．被保險人B．保險人C.保險代理人Ｄ．保險經(jīng)紀(jì)人Ｅ．保險公估人2３.在同業(yè)拆借市場上扮演資金供應(yīng)者角色的重要有(）。A大商業(yè)銀行B.中小商業(yè)銀行C．非銀行金融機(jī)構(gòu)D.中央銀行Ｅ．境外代理銀行24.我國保險監(jiān)管制度逐步完善體現(xiàn)為(）。A．加強(qiáng)保險法律建設(shè)B.加強(qiáng)精算制度建設(shè)Ｃ.引入壽險公司內(nèi)含價值指標(biāo)體系Ｄ．健全信息與記錄制度E.建立風(fēng)險責(zé)任追究制度。２５.在既定的保險需求的前提下，保險供應(yīng)受以下（)因素的制約。Ａ.保險成本Ｂ.保險價格C．保險市場的競爭D.償付能力E．保險技術(shù)26、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為（)。A、利率期貨B、外匯期貨C、原油期貨D、股價指數(shù)期貨27、金融期貨市場的功能涉及(）。A、避險Ｂ、價格發(fā)現(xiàn)C、發(fā)明財富D、消除風(fēng)險2８、股票指數(shù)期貨的特點涉及（）。A、高杠桿性B、具有期貨和股票的雙重特性C、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險D、以鈔票結(jié)算,而不是用實物進(jìn)行交割２9、按期權(quán)購買者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為（)。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)Ｃ、歐式期權(quán)Ｄ、美式期權(quán)３0、金融互換的功能涉及（）。A、空間填充功能B、規(guī)避風(fēng)險功能C、逃避管制功能D、減少籌資成本功能３1、離岸金融市場又可分為（）。A、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心32、按市場功能的不同來劃分，國際金融市場涉及（）。A、國際貨幣市場Ｂ、國際資本市場C、國際外匯市場Ｄ、國際原油交易市場３3、按風(fēng)險來源分類,金融風(fēng)險涉及（)。A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險Ｂ、匯率風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、營運風(fēng)險34、風(fēng)險控制工具可分為()。A、風(fēng)險轉(zhuǎn)移B、風(fēng)險避免Ｃ、風(fēng)險控制D、風(fēng)險自留35、金融監(jiān)管的成本涉及（）。A、執(zhí)法成本B、守法成本Ｃ、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險Ｄ、監(jiān)管失靈成本四、判斷題１、從本質(zhì)上講,衍生工具有點類似于保險。（)2、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的。()3、期貨交易是到期進(jìn)行結(jié)算的。()4、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。（)５、金融衍生工具市場是國際資本市場的一個部分。（)6、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券。()7、全球國際股票發(fā)行額在整個資本市場資金來源中所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國際債券市場。（)8、風(fēng)險就意味著虧損。（）9、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險是指借款人不能按期還本付息而給貸款人導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。()10、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是相同的。()１1、金融機(jī)構(gòu)的自由競爭，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險。(）１2、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場失靈,從而意味著監(jiān)管必然有效。（)13、美國和加拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。（)14．間接融資由于有金融機(jī)構(gòu)從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。（）15.套期保值者是指運用市場定價的低效率來賺取無風(fēng)險利潤的主體。(）16．指令驅(qū)動是指交易者根據(jù)自己的交易意愿提交買賣指令并等待在拍賣過程中執(zhí)行指令,市場交易系統(tǒng)根據(jù)一定的指令匹配規(guī)則決定成交價格。()１7．場外交易的方式既沒有固定的場合,也不進(jìn)行直接接觸,是一個無形市場。（)18.短期資金市場交易的信用工具重要是鈔票貨幣，故稱貨幣市場。(）19.第三市場的交易相對于交易所交易來說，具有限制更少、成本更低的優(yōu)點。（)２0.證券交易所只為證券買賣提供交易的場地，自身并不參與證券買賣，也不決定買賣的價格。()21.貨幣頭寸又稱鈔票頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過剩的數(shù)量。()２2．匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。(）2３．商業(yè)銀行以所持有的債券進(jìn)行回購融資,提高了其超額儲備的需求，不利于其流動性管理水平的提高。（)２4.債券發(fā)行人可根據(jù)債券信用等級來擬定債券的發(fā)行利率水平,假如等級越高，可相應(yīng)減少債券的利率。（)２5.當(dāng)物價上漲的速度較快時，人們出于保值的考慮，紛紛將資金投資于房地產(chǎn)或其他可以保值的物品，債券供過于求,從而會引起債券價格的下跌。(）26．投資基金通過度散投資僅能克服非系統(tǒng)風(fēng)險，而對系統(tǒng)性風(fēng)險是無能為力的。(）27.開放式基金在投資者贖回的壓力下,基金管理公司面臨更大的約束，有動力提高管理水平。（）2８.封閉式基金在證券交易所二級市場上掛牌買賣，其價格一般總是與其資產(chǎn)凈值一致。(）29.保險事故的近因是導(dǎo)致保險標(biāo)的損失最直接、在時空上最靠近結(jié)果的因素。（)30.再保險市場又稱為分保市場，是保險人同投保人之間再次辦理保險業(yè)務(wù)的市場（)31．保險公司的經(jīng)營具有負(fù)債性質(zhì),各國保險監(jiān)管當(dāng)局就把保險公司的償付能力作為監(jiān)管的目的，都規(guī)定了保險公司的最低償付能力,因而保險供應(yīng)會受到償付能力的制約。(）32、同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特點。（)五、計算題１.91天期國庫券面額為１０0元,購買價格為97.25元,則銀行貼現(xiàn)收益率為多少?2.某人持有一大額定期可轉(zhuǎn)讓存單，本金100萬無，存單原訂利率１0%，原訂期限１８０天,投資人持有60天后出售，距到期日尚有120天，出售時的市場利率為11%，其轉(zhuǎn)讓價格為多少？３、設(shè)有一張本金為200萬元的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,存單原訂利率為１0%,原訂期限18０天,投資人持有存單60天后出售,距到期日尚有120天,出售時利率為11％,求該存單出售時的價格?4.假如投資者要以975000美圓的折扣價購買期限為9０天、價值為１00０00０美圓的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)收益率為多少?５.面額為１00０美元的美國短期國庫券,期限1８2天，到期收益率6%，持有92天以后將其賣出，試計算市場價格。6.一張面額1000元的債券,票面年利率為8%，發(fā)行價格９5０元,期限２0２３,試計算其到期收益率。7、設(shè)面額為1００000美元的美國短期國庫券，期限半年，到期收益為6%,投資者持有三個月后賣出,試求其市場價格。8、有一張面額為1００0美元的美國短期國庫券，期限18２天，到期收益為6%,投資者持有92天后賣出，試求其市場價格。9、設(shè)在計算的股票價格指數(shù)中涉及４種股票,報告期價格分別為每股10元、1５元、２0元、２5元，基期股價平均數(shù)為每股7元，基期指數(shù)為10０,這4種股票在報告期的權(quán)數(shù)分別為1００、１50、2０0、2５0，試計算加權(quán)股價指數(shù)是多少?10、某股票市場以A、B、C三種股票為樣本，基期價格分別為２0、4５、25元，報告期價格分別為32、5４、20元，基期指數(shù)值為１00,試求該股市平均股價指數(shù)為多少?報告期的股價和基期股價發(fā)生什么變化?11、在所計算的股價指數(shù)中包含4種股票，報告期價格分別為每股10元、15元、２0元、25元,基期平均價為７元，基期指數(shù)為100。計算其價格指數(shù)。12、設(shè)有一張100萬元的大額定期存單,利率為10%,期限為６個月，投資人持有存單2個月后出售,距到期尚有12０天，當(dāng)時市場利率為1１%,請計算該存單的轉(zhuǎn)讓價格。13.交易商因急需臨時性資金，將50萬元的短期國債賣給顧客,售價為４9991０元,約定第二天即購回,購回價為50萬元,則約定利息及回購利率各為多少？14、有一張5０萬元的大額定期存單,利率為1０%，期限為6個月,投資人持有存單３個月后出售,距到期尚有９０天,當(dāng)時市場利率為12%，請計算該存單的轉(zhuǎn)讓價格。六、問答題1、簡述金融市場的功能。2、金融工具的基本特性表現(xiàn)為哪些？３、試述我國金融市場發(fā)展中存在的問題與解決思緒。4、股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別。5、試述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。６、同業(yè)拆借市場為哪些特點?7、商業(yè)票據(jù)融資與短期銀行借款相比為哪些特點?８、短期國債市場的特性與功能有哪些？９、簡述證券投資基金的優(yōu)勢。１0、簡述證券投資基金的局限性。11、簡述證券投資基金的作用。１2、簡述國際上金融監(jiān)管體制的類型有哪些13、開放式基金與封閉式基金的重要區(qū)別有哪些?14、簡述保險的基本原則15、簡述保險市場的特點。16、保險市場的具體作用體現(xiàn)為哪些方面?17、試述影響保險供應(yīng)的因素。18、試述影響保險需求的因素。1９、簡述外匯市場的功能。20、試述影響匯率變動的重要因素。21、試述黃金市場價格的影響因素。2２、簡述金融互換的功能。２3、簡述信用衍生產(chǎn)品的作用?！督鹑谑袌鰧W(xué)》綜合練習(xí)參考答案一、名詞解釋:１、金融市場：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。２、金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制：指各種反映金融風(fēng)險警情、警兆、警源及變動趨勢的組織形式、指標(biāo)體系和預(yù)測方法等所構(gòu)成的有機(jī)整體。3、貨幣頭寸:商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過剩或局限性的數(shù)量。4、匯票：由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按約定的付款期限,對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。5、證券投資基金：指通過發(fā)行基金單位、集中投資者資金,由管理人管理,由托管人托管,重要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險的一種證券投資方式。6、自由外匯：無需貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)就可以在國際金融市場上自由買賣，在國際支付中廣泛使用并可以無限制地兌換成其他貨幣的外匯。7、匯率：指兩種不同貨幣之間的折算比價,也就是以一種貨幣表達(dá)的另一種貨幣的價格。8、貨幣市場:指由意念期以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運營機(jī)制的總和。９、回購協(xié)議:指的是在出售證券的同時，和證券的購買商簽定協(xié)議,約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。1０、開放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場合申購或贖回的一種基金。11、封閉式基金:是指基金經(jīng)理公司在設(shè)立基金時，限定了基金的發(fā)行總額,在初次發(fā)行達(dá)成了預(yù)定的發(fā)行計劃后,基金即宣告成立,并進(jìn)行封閉，在一定期期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金單位的一種基金。1２、指數(shù)基金:是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購買該指數(shù)包含的證券市場中的所有或一部分證券的基金，其目的在于達(dá)成與該指數(shù)同樣的收益水平。１３、保險：是保險人通過收取保險費的形式建立保險基金用于補(bǔ)償因自然災(zāi)害和意外事故所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失或人身保險事故發(fā)生時給付保險金的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。14、投保人:又稱要保人，是與保險人簽訂保險協(xié)議的另一方當(dāng)事人,它是對保險標(biāo)的具有可保利益,向保險人申請訂立保險協(xié)議，并負(fù)有繳納保險費義務(wù)的人。１5、保險供應(yīng)：是指在一定的費率水平上,保險市場上各家保險公司樂意并且可以提供的保險商品的數(shù)量。16、保險需求:是指在一定的費率上，保險消費者從保險市場上樂意并有能力購買的保險商品的總量。１７、遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂協(xié)議,規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、匯率和未來交割外匯的時間，到了規(guī)定的交割日期，買賣雙方再按照協(xié)議規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。１8、套匯：是指人們運用不同外匯市場的匯率差異所進(jìn)行的以獲取利益或防范風(fēng)險為目的的外匯交易活動。19、掉期交易:指將貨幣相同、金額相同而方向相反、價格期限不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結(jié)合起來進(jìn)行，在買進(jìn)（或賣出)某種外匯的同時賣出（或買進(jìn))金額相同但交割日期不同的該種貨幣，以避免匯率變動的風(fēng)險。２0、風(fēng)險投資:是指投資人將資本投向剛剛成立或快速成長的未上市新興公司（重要是高科技公司），在承擔(dān)很大風(fēng)險的基礎(chǔ)上,為融資人提供長期投資和增殖服務(wù)，哺育公司快速成長，數(shù)年后再通過上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資以取得高額回報的投資方式。21、歐洲貨幣：在某種貨幣發(fā)行國國境以外的銀行存貸的該國貨幣。22、金融市場的風(fēng)險:是指金融變量的各種也許值偏離其盼望值的也許性和幅度。2３、并表監(jiān)管:是一個監(jiān)管當(dāng)局對銀行集團(tuán)的總體經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)管的過程。二、單項選擇題:1、A2、Ａ3、D４、C５、D６、A7、B8、C９、B10、C11、C、1２、D13、Ｃ14、A１5、C、1６、B１７、Ｄ１8、D19、D20、A21、D２2、Ｄ23、C２4、C25、A26、A2７、D2８、D29、Ａ30、Ｃ31、D３2、B3３、C34、A35、A３6、A37、C三、多項選擇題:1、CDE2、AＢCE3、AＢＣD4、ACＤE5、ABCE6、AＤE7、ABE８、CDE9、ＡＢCＤE10、AD11、ABC12、BＣDE13、ABCDＥ1４、ABCＤE15、ＡBＥ１6、BCE17、ABC18、ABＣＥ19、ＡBCＤE20、ADＥ21、ABＣＤ22、CDE２3、ＢＣDE24、ABCDE25、ABCDＥ26、ABD２7、ＡB２8、AＢＣD２9、ＡB3０、ABCD31、ABＣＤ32、AＢC33、BCＤ3４、ABCD３5、ABＣD四、判斷題：１、х2、х3、х4、х5、х６、√7、√8、х9、х１0、√11、√１２、√1３、√１4、√15、х1６、√1７、√18、х19、√20、√21、х２2、√23、х24、√２5、√26、√２7、√28、х２９、х３０、х３１、√32、√五、計算題：1、參考題見P8０:[（100-９7.25）／1００］×(３60／9１)=10．８8%２、參考題見P９２:9961953、同上4、參考題見P80:10%5、參考題見P118:9856、參考題見Ｐ119:8.72%7、參考題見Ｐ118:100000-[（1８０－90)/36０]×6%×100000=98５0０8、參考題見P１18:９859、１0、算術(shù)股價指數(shù)=(1／采樣股票數(shù))×∑(報告期價格/基期價格）×基期指數(shù)值解：該股市平均股價指數(shù)=（1／3）×(32/20+5４／45＋２0/25)×100=120基期指數(shù)值是１0０,報告期指數(shù)值是1２０,說明報告期的股價比基期上升了20個點。11、１2、參考題見Ｐ92:99６19５１3、參考題見P８914、參考題見Ｐ92六、問答題：1、答:(1)籌集資金(2)配置資源(3)反映經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)（4）改善社會福利2、答：(1）期限性(2）流動性（3）風(fēng)險性(4)收益性3、答:存在的問題(1)金融結(jié)構(gòu)不合理,直接融資比例過低(２）金融市場的功能尚未充足發(fā)揮(3)金融市場缺少風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,金融監(jiān)管有待加強(qiáng)(４)金融市場發(fā)展所需的生態(tài)環(huán)境有待優(yōu)化。發(fā)展的思緒(1)推動創(chuàng)新,哺育市場化運營機(jī)制(2）優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),加快建立與發(fā)展多層次有序的金融市場體系(３)建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等職能部門對金融市場的有效監(jiān)管。(４）優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以促進(jìn)金融市場的發(fā)展。４、答:(一）股票與債券的聯(lián)系:(1）股票與債券都是籌集資金的手段。(2）股票與債券是證券市場的兩大支柱,同在證券市場上發(fā)行和交易。（3)股票的收益率和價格同債券的利率和價格之間是互相影響的。（二）股票與債券的區(qū)別:(1)性質(zhì)不同：股票表達(dá)一種所有權(quán)關(guān)系,債券代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(２)發(fā)行者不同：只有股份公司才干發(fā)行股票，任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都能發(fā)行債券。（3）期限不同：股票是無期的，債券則有固定的期限。(4)風(fēng)險和收益不同：股票的風(fēng)險和收益都大于債券。（5)責(zé)任和權(quán)利不同：股東有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策，并享有監(jiān)督權(quán)；債券的持有者沒有任何參與決策和監(jiān)督的權(quán)利。5、答:（1）他們反映的關(guān)系不同:股票反映的是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,投資基金證券反映的是信托關(guān)系。（2)他們在操作上的投向不同：股票、債券籌集的資金重要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資工具；而投資基金證券重要投向有價證券，是一種間接投資工具。(3)他們的風(fēng)險、收益狀況不同:股票的收益是不擬定的,其收益取決于股份公司的經(jīng)營效益，投資股票有較大的風(fēng)險;債券的收益一般是事先擬定的,其投資風(fēng)險小。投資基金證券重要投資于有價證券,并且這種投資可以靈活多樣,從而使其收益一般高于債券,風(fēng)險小于股票。6、答:１）對進(jìn)入市場的主體有嚴(yán)格的限制，必須是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類