中央銀行的性質(zhì)、職能與業(yè)務(wù)

1第五章中央銀行中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)、職能與業(yè)務(wù)2第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行制度的基本類型中國中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展3一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中央銀行產(chǎn)生的原因統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要充當(dāng)最后貸款人的需要統(tǒng)一金融監(jiān)管的需要政府融資的需要（二）中央銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行發(fā)展而來——英格蘭銀行直接組建——聯(lián)邦儲備體系45英格蘭銀行在西方國家，最早執(zhí)行中央銀行職能的是英國的英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1694年，1833年，由國會通過法案，規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的紙幣為全國唯一的法償貨幣。1844年的銀行法案，限制其他商業(yè)銀行發(fā)行貨幣的數(shù)量，這樣，就賦予英格蘭銀行獨(dú)占的貨幣發(fā)行權(quán)。至此，英格蘭銀行基本上壟斷了銀行券的發(fā)行權(quán)，從而確立了作為中央銀行的地位。6聯(lián)邦儲備體系1.美國聯(lián)邦儲備體系的建立：1791—1811年，第一國民銀行1816—1836年，第二國民銀行1913年，美國聯(lián)邦儲備體系成立2.美國聯(lián)邦儲備體系的特點(diǎn)：全國劃分為12個聯(lián)邦儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)立1家聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)邦儲備體系的活動通過這12家聯(lián)邦儲備銀行進(jìn)行。3.美國聯(lián)邦儲備體系構(gòu)成：聯(lián)邦儲備委員會，聯(lián)邦公開市場委員會，聯(lián)邦顧問委員會。7中央銀行 建立年份Sweden 1656UnitedKingdom 1694France 1800Belgium 1850Germany 1875Japan 1882Italy 1893Switzerland 1905UnitedStates 1913Canada 19358（三）中央銀行的發(fā)展中央銀行制度的推廣階段（1914-1945）中央銀行制度的強(qiáng)化階段（1946-至今）

（1）中央銀行的國有化（2）國家對中央銀行控制的加強(qiáng)（3）強(qiáng)化中央銀行貨幣政策的宏觀調(diào)控能力（4）中央銀行國際間合作加強(qiáng)（5）跨國中央銀行的出現(xiàn)9各國中央銀行美國聯(lián)邦儲備委員會中國人民銀行歐洲中央銀行其他各國中央銀行10二、中央銀行制度的基本類型4（一）單一式中央銀行制度(絕大部分國家采用)1.含義：國家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。2.分類：

含義典型代表特點(diǎn)一元式一國只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行行使中央銀行的權(quán)力和履行中央銀行的全部職責(zé)英、法、日、1984后的中國權(quán)力集中統(tǒng)一、職能完善、有較多的分支機(jī)構(gòu)二元式中央銀行體系由中央和地方兩級相對獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)共同組成。美國、加拿大中央級和地方級中央銀行在貨幣政策方面是統(tǒng)一的，地方級中央銀行在其轄區(qū)內(nèi)有一定的獨(dú)立性11（二）復(fù)合式中央銀行制度1.含義國家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。2.適用性往往與中央銀行的初級發(fā)展階段和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)。前蘇聯(lián)、1990年前的多數(shù)東歐國家、1983年前的我國。12（三）準(zhǔn)中央銀行制度1.含義國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。2.代表新加坡、中國香港

香港國際金融中心

新加坡金融區(qū)

13（四）跨國中央銀行制度1.含義：跨國中央銀行制度是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。2.適用性：這種中央銀行制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟(jì)的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應(yīng)。

歐洲中央銀行（ECB）14三、中國中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中國中央銀行的萌芽1905年成立晚清戶部銀行，后改名大清銀行，享有國家授予的鑄造貨幣、代理國庫和發(fā)行紙幣的特權(quán)。1908年成立交通銀行北洋政府時期，大清銀行改組為中國銀行，與交通銀行共同承擔(dān)中央銀行的職責(zé)。1928年，國民黨政府成立中央銀行，但貨幣發(fā)行權(quán)分散。1942年，國民黨政府中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。統(tǒng)一貨幣發(fā)行、統(tǒng)一管理國庫、統(tǒng)一外匯管理等表明中國中央銀行制度已有較大發(fā)展戶部銀行中國銀行共同承擔(dān)中央銀行職能大清銀行交通銀行15（二）中國人民銀行的建立與發(fā)展1932年2月1日，中華蘇維埃共和國國家銀行成立，是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的最早的中央銀行。1948年12月1日，在石家莊成立中國人民銀行，統(tǒng)一人民幣發(fā)行權(quán)。1948-1978年，在大一統(tǒng)的金融體制下，中國人民銀行集中央銀行和商業(yè)銀行職能于一身。1979-1982年，金融改革相繼展開。1984年1月1日，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，標(biāo)志著我國由復(fù)合式中央銀行制度轉(zhuǎn)向單一中央銀行制度。1995年3月8日，以法律形式確立了中國人民銀行是中國的中央銀行，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職能。162005年8月10日掛牌成立中國人民銀行上海總部，中國人民銀行的決策職能和執(zhí)行職能適度分離，有關(guān)貨幣政策的制定等決策職能仍在北京總部，而有關(guān)市場運(yùn)作、市場操作、業(yè)務(wù)拓展等執(zhí)行職能將移師上海，主要執(zhí)行中央銀行的執(zhí)行職能。成立后的人行上海總部將主要承擔(dān)五大職能一是組織實(shí)施央行供給市場操作，同時承辦有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；二是進(jìn)行金融市場監(jiān)管，防范跨市場風(fēng)險，同時制定好市場發(fā)展規(guī)劃，并管理國家黃金儲備；三是進(jìn)行金融信托分析研究，密切追蹤金融市場；四是進(jìn)行金融產(chǎn)品研發(fā)和交易，研究并引進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；五是進(jìn)行區(qū)域金融合作和交流。目前上海已成為中國資金、資本市場中心，初步形成一個由證券市場、同業(yè)拆借市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、產(chǎn)權(quán)市場等構(gòu)成的比較健全的全國性金融市場體系。17第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行的職能中央銀行的獨(dú)立性問題中央銀行的業(yè)務(wù)中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用18一、中央銀行的性質(zhì)（一）中央銀行是管理金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)中央銀行是全國金融事業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)，是代表國家管理金融事業(yè)的部門中央銀行代表國家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)管全國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動中央銀行的主要任務(wù)代表國家運(yùn)用貨幣政策對經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接干預(yù)中央銀行代表國家參加國際金融組織和國際金融活動但不同于一般國家機(jī)關(guān)的是：中央銀行的管理職能主要建立在其所擁有的經(jīng)濟(jì)手段的基礎(chǔ)上19（二）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行是國家實(shí)行宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體，而商業(yè)銀行等一般金融的機(jī)構(gòu)是宏觀金融調(diào)控的對象與商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)不同，中央銀行不以營利為目的中央銀行一般不經(jīng)營商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)中央銀行享有商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)沒有的貨幣發(fā)行特權(quán)20二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行含義中央銀行享有本國貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)中央銀行必須以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨作用中國的貨幣發(fā)行中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行發(fā)行庫與業(yè)務(wù)庫發(fā)行基金與現(xiàn)金21（二）銀行的銀行含義中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能具體表現(xiàn)集中存款準(zhǔn)備最后貸款人組織全國范圍的資金清算作用22（三）國家的銀行8制定、實(shí)施貨幣政策監(jiān)督管理金融業(yè)代理國庫代理發(fā)行政府債券給國家以信貸支持保管國際儲備代表政府從事國際金融活動為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報和決策建議232003年12月27日修訂的《中國人民銀行法》規(guī)定中國人民銀行的職責(zé)為制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定和提供金融服務(wù)三個方面。具體職責(zé)有13項(xiàng)：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（8）經(jīng)理國庫；（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；（13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。24給國家信貸支持中央銀行發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)維護(hù)本國貨幣幣值穩(wěn)定和正常流通組織全國清算集中存款準(zhǔn)備金最終貸款人代表政府從事國際金融活動保管外匯、黃金儲備代理發(fā)行政府債券代理國庫制定、實(shí)施貨幣政策監(jiān)督管理金融業(yè)提供決策咨詢25三、中央銀行的獨(dú)立性問題

(一)含義中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動的自主程度。

這比較集中地反映在中央銀行與政府（國家行政當(dāng)局）的關(guān)系上。26(二)爭論

1.焦點(diǎn)：中央銀行對政府應(yīng)該保持多大的獨(dú)立性

2.階段：時間政府對央行的控制一戰(zhàn)之前不強(qiáng)一戰(zhàn)期間開始加強(qiáng)一戰(zhàn)后到20世紀(jì)30年代前首次提出央行獨(dú)立性問題20世紀(jì)30年代到70年代明顯加強(qiáng)20世紀(jì)70年代后再次提出央行獨(dú)立性問題3.結(jié)論：中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨(dú)立性，但這種獨(dú)立性只能是相對的。27（三）中央銀行與政府之間的關(guān)系1.中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨(dú)立性(1)中央銀行是特殊的行政機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)活動必須符合金融運(yùn)行的客觀規(guī)律，具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性。(2)中央銀行與政府所處的地位、行為目標(biāo)、利益需求及制約因素有所不同。(3)能使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一個互補(bǔ)和制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性。(4)使各級央行少受地方政府的干預(yù)，保證貨幣政策決策與實(shí)施的統(tǒng)一，增加中央銀行宏觀調(diào)控的時效性，提高中央銀行運(yùn)作的效率。2.中央銀行對政府的獨(dú)立性是相對的282.中央銀行對政府的獨(dú)立性是相對的(1)從金融與經(jīng)濟(jì)社會的關(guān)系看，雖然金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，但在經(jīng)濟(jì)社會大系統(tǒng)中，它仍是一個子系統(tǒng)。(2)從中央銀行承擔(dān)的宏觀調(diào)控職責(zé)看，它只是國家對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的一個部分。(3)從中央銀行履行的職責(zé)看，其業(yè)務(wù)活動和監(jiān)管都是在國家授權(quán)下進(jìn)行的，與其他部門的協(xié)作與配合關(guān)系也需要由政府來協(xié)調(diào)。(4)在特殊情況下，如遇到戰(zhàn)爭、特大災(zāi)害等，中央銀行則必須完全服從政府的領(lǐng)導(dǎo)和指揮。29四、中央銀行的業(yè)務(wù)存款準(zhǔn)備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監(jiān)管；國際儲備管理；征信管理；金融風(fēng)險的評估與管理；反洗錢和金融安全管理；金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)；國際金融活動與協(xié)調(diào)管理；對金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審計(jì)。銀行性業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)支付清算業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)會計(jì)業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金及其存款業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行證券再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)國際儲備業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)按是否與貨幣資金的運(yùn)動相關(guān)30（一）負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)其它負(fù)債業(yè)務(wù)資本業(yè)務(wù)負(fù)債是指政府和金融機(jī)構(gòu)以及特定機(jī)構(gòu)所持有的對中央銀行的債權(quán)。負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括：311.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是央行最重要的特權(quán)也是最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。（1）含義一是指貨幣從央行的發(fā)行庫通過各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流向社會；一是指貨幣從央行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。（2）貨幣發(fā)行的兩種性質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)行財政發(fā)行（3）貨幣發(fā)行的渠道貸款、購買證券、購買金銀和外匯等央行的業(yè)務(wù)活動322.存款業(yè)務(wù)存款對象：

主要是金融機(jī)構(gòu)、政府、外國和特定機(jī)構(gòu)等。目的和意義：

（1）調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供給量（2）維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定（3）提供資金清算服務(wù)333.其它負(fù)債業(yè)務(wù)

1）發(fā)行中央銀行債券是為調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)多余的流動性，而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。是央行的主動負(fù)債業(yè)務(wù)，具有可控性、抗干擾性和預(yù)防性。與一般金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的目的不同。

2）對外負(fù)債主要目的：平衡國際收支、維持匯率穩(wěn)定和應(yīng)付危機(jī)。主要形式：向外國銀行、國際金融機(jī)構(gòu)借款和向外國發(fā)行債券。344.資本業(yè)務(wù)是籌集、維持和補(bǔ)充中央銀行自有資本的業(yè)務(wù)。中央銀行的資本來源

●政府出資●地方政府或國有機(jī)構(gòu)出資●私人銀行或部門出資●成員國中央銀行出資35（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)是指央行所持有的各種債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)即央行如何通過對這些債權(quán)的處理，履行其職能。主要包括：再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)國際儲備業(yè)務(wù)361.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的業(yè)務(wù)。372.貸款業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的貸款

一般來說，都是短期抵押貸款。對其它金融機(jī)構(gòu)的貸款

不吸收一般存款的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、信托投資公司、租賃公司及政策性金融機(jī)構(gòu)。對政府的貸款

有直接貸款和買入政府債券兩種方式。其他貸款

按貸款對象分，一類是對非金融部門的貸款；一類是對外國政府和外