第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀本章考點(diǎn)：1.資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析2.比較資產(chǎn)負(fù)債表分析3.定比趨勢(shì)分析4.共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析本章難點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表一些具體項(xiàng)目的解讀，特別是一些具體項(xiàng)目要涉及到對(duì)會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)范的深入理解。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析識(shí)記：（1）企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素（2）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法（一）貨幣資金企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金企業(yè)保持一定貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要是：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度，持有量過(guò)大，則導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括1.企業(yè)規(guī)模―規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大2.所在行業(yè)特性3.企業(yè)融資能力―融資能力越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少4.企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)―負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時(shí)，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額貨幣資金的分析要點(diǎn)：（1）判斷規(guī)模是否適當(dāng)。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模應(yīng)當(dāng)越大；在相同的總資產(chǎn)規(guī)模條件下，不同行業(yè)（如工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)企業(yè)）的企業(yè)貨幣資金的規(guī)模也不同；同時(shí)，它還受企業(yè)對(duì)貨幣資金運(yùn)用能力的影響。企業(yè)過(guò)高的貨幣資金規(guī)模，可能意味著企業(yè)正在喪失潛在的投資機(jī)會(huì)，也可能表明企業(yè)的管理人員生財(cái)無(wú)道。 （2）分析貨幣資金內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量。包括企業(yè)貨幣資金收支的全過(guò)程，如客戶的選擇，銷售折扣與購(gòu)貨折扣的談判與決定，付款條件的決定，具體收款付款環(huán)節(jié)以及會(huì)計(jì)處理等。企業(yè)貨幣資金管理的目標(biāo)，就是要在流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以使利潤(rùn)最大化或企業(yè)價(jià)值最大化。即在保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效益的前提下，盡可能減少在現(xiàn)金上的投資。（二）交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符；關(guān)注該資產(chǎn)在分析時(shí)的公允價(jià)值與報(bào)表上的數(shù)據(jù)是否一致。例題(1)2005年12月1日,ABC公司以每股1.1元的價(jià)格購(gòu)入甲公司股票30萬(wàn)股作為交易性金融資產(chǎn)管理和核算借:交易性金融資產(chǎn)-成本33

貸:銀行存款33（2）2005年12月31日,該股票市價(jià)價(jià)格為1.5元/股.借:交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)12

貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益123.2006年7月1日,甲公司宣告分派2006年上半年現(xiàn)金股利,每股0.2元.7月30日,ABC公司收到該筆股利.

借:應(yīng)收股利6

貸:投資收益6

借:銀行存款6

貸:應(yīng)收股利6（三）應(yīng)收票據(jù)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票分析時(shí)關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類型，是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票，若是后者，則應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的，但如果是商業(yè)承兌匯票，應(yīng)關(guān)注企業(yè)債務(wù)人的信用狀況，是否存在到期不能償付的可能。（四）應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手：1.應(yīng)收賬款賬齡―賬齡越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性就越大2.應(yīng)收賬款債務(wù)人分布3.壞帳準(zhǔn)備的提取比例（五）存貨存貨是企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。存貨的數(shù)量應(yīng)保持一個(gè)適當(dāng)?shù)乃?，持有量過(guò)多，會(huì)降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率，以及增加存貨儲(chǔ)儲(chǔ)藏成本；反之，持有量過(guò)少，會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的危險(xiǎn)對(duì)于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注：1.存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異從財(cái)務(wù)分析的角度，應(yīng)當(dāng)關(guān)注存貨在未來(lái)期間能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)資源流入，所以應(yīng)當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值作為市價(jià)比較穩(wěn)妥（1）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法①可直接出售的商品存貨可變現(xiàn)凈值＝存貨的估計(jì)售價(jià)－估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)②需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨可變現(xiàn)凈值＝產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)－至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本－銷售產(chǎn)品估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)③為執(zhí)行合同或勞務(wù)合同而持有的存貨直接出售：可變現(xiàn)凈值＝存貨的合同售價(jià)－估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨：可變現(xiàn)凈值＝合同售價(jià)－至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本－銷售估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約定、其他部分不存在合同價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其相對(duì)應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額?！纠}】某企業(yè)20×7年3月31日，乙存貨的實(shí)際成本為100萬(wàn)元，加工該存貨至完工產(chǎn)成品估計(jì)還將發(fā)生成本為20萬(wàn)元，估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)為2萬(wàn)元，估計(jì)用該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價(jià)110萬(wàn)元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值為（）萬(wàn)元A.90

B.100

C.108

D.88【答案】D2.存貨的周轉(zhuǎn)狀況判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷時(shí)注意：第一，如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；第二，注意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別；第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況。3.存貨構(gòu)成4.存貨技術(shù)構(gòu)成――分析存貨的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷該存貨的市場(chǎng)壽命（六）長(zhǎng)期金融資產(chǎn)長(zhǎng)期金融資產(chǎn)包括：可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資1.長(zhǎng)期股權(quán)投資（1）企業(yè)權(quán)益性投資包括：對(duì)子公司的投資對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資（2）長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量①同一控制下的企業(yè)合并（一般發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部）：以被合并方所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與企業(yè)為取得投資而支付的補(bǔ)價(jià)之間的差額作為資本公積項(xiàng)目處理【例題】甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年6月1日，甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元。若甲公司支付銀行存款720萬(wàn)元。則相關(guān)會(huì)計(jì)處理為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資800

貸：銀行存款720

資本公積—資本溢價(jià)80②非同一控制下的企業(yè)合并：長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值是合并方支付的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值若上例中甲、乙不是同一集團(tuán)，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始入賬價(jià)值就是720萬(wàn)元（3）長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量①成本法A:成本法的適用范圍:對(duì)子公司投資，以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。B：在初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的成本增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。獲得被投資單位投資后宣告分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益?！纠}】A公司2007年1月1日，以銀行存款購(gòu)入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元，C公司2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400000元。2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利是投資前累計(jì)凈利潤(rùn)的分配額，所以應(yīng)作為清算股利沖減投資成本：借：應(yīng)收股利10000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—-C公司10000②權(quán)益法A：權(quán)益法適用范圍：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資B:有關(guān)會(huì)計(jì)處理1、要比較“初始投資成本”與“應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”的大小，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)按其差額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資—XX公司”科目，貸記“營(yíng)業(yè)外收入”科目。（4）財(cái)務(wù)分析1、長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資收益因?yàn)椴捎貌煌臅?huì)計(jì)核算方法而質(zhì)量不同。成本法下，投資收益來(lái)自于被投資單位的現(xiàn)金股利，而權(quán)益法下，確認(rèn)的投資收益一般大于收到的現(xiàn)金股利，造成最后一定的投資收益沒有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流支撐。2、另外關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備是否充分。對(duì)于沒有市價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其價(jià)值是否發(fā)生減損，應(yīng)當(dāng)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行綜合調(diào)查分析，例如觀察被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否變更2、持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長(zhǎng)期債券投資，質(zhì)量分析應(yīng)注意：（1）對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析（2）分析債權(quán)人的償債能力（3）持有期內(nèi)投資收益的確定

3.可供出售金融資產(chǎn)

對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量且不屬于其他三類的非衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。

與交易性金融資產(chǎn)差別：意圖不明確或意圖和能力發(fā)生改變

（七）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)初始計(jì)量固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。注意：（1）購(gòu)買固定資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)確定。（2）對(duì)于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時(shí)還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用：在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)將棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)一筆預(yù)計(jì)負(fù)債。甲公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。2007年12月31日，甲公司一套化工產(chǎn)品生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并投入使用，預(yù)計(jì)使用壽命為15年。根據(jù)有關(guān)法律，甲公司在該生產(chǎn)線使用壽命屆滿時(shí)應(yīng)對(duì)環(huán)境進(jìn)行復(fù)原，預(yù)計(jì)將發(fā)生棄置費(fèi)用2000000元，甲公司采用的折現(xiàn)率為10%.甲公司與棄置費(fèi)用有關(guān)的賬務(wù)處理如下：（1）2007年12月31日，按棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)原價(jià)計(jì)入的固定資產(chǎn)原價(jià)=2000000×（P/F，10%，15）=478800

借：固定資產(chǎn)478800貸：預(yù)計(jì)負(fù)債4788002.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題：（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性（2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)（3）固定資產(chǎn)的折舊政策折舊方法：平均年限法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法

雙倍余額遞減法例如：某企業(yè)一固定資產(chǎn)的原價(jià)為10000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值200元，按雙倍余額遞減法計(jì)算折舊，每年的折舊額為：

雙倍余額年折舊率＝2/5×100％＝40％第一年應(yīng)提的折舊額＝10000×40％＝4000（元）第二年應(yīng)提的折舊額＝（10000－4000）×40％＝2400（元）第三年應(yīng)提的折舊額＝（6000－2400）×40％＝1440（元）從第四年起改按平均年限法（直線法）計(jì)提折舊。第四、第五年的年折舊額＝（10000－4000－2400－1400－200）/2＝980（元）年數(shù)總和法案例[例]某企業(yè)某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值為60000元，預(yù)計(jì)凈殘值為3000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年。該項(xiàng)固定資產(chǎn)按年數(shù)總和法計(jì)提折舊。該項(xiàng)固定資產(chǎn)的年數(shù)總和為：年數(shù)總和＝5＋4＋3＋2＋1＝15年數(shù)應(yīng)計(jì)提折舊總額年折舊率年折舊額累計(jì)折舊1570005／15

19000

19000257000

4／15

15200

342003570003／15

11400

45600457000

2／15

7600

532005

57000

1／15

3800

57000（八）在建工程1.對(duì)在建工程進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待資本化的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費(fèi)用擠入了在建工程。注：允許資本化的借款包括專門借款和一般借款（1）為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資受益后的金額，確定為專門借款利息費(fèi)用的資本化金額（2）一般借款的資本化金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出?！纠}】A公司為建造廠房于2007年7月1日從銀行借入2000萬(wàn)元專門借款，借款期限為2年，年利率為6%，不考慮借款手續(xù)費(fèi)。該項(xiàng)專門借款在銀行的存款利率為年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司為其建造該廠房，并預(yù)付了1000萬(wàn)元工程款，廠房實(shí)體建造工作于當(dāng)日開始。該項(xiàng)廠房建造工程在2007年度應(yīng)予資本化的利息金額為多少？2007年度應(yīng)予資本化的利息金額＝2000×6%×6/12－1000×3%×6/12＝45（萬(wàn)元）2.如果企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價(jià)值因?yàn)橘Y本化借款費(fèi)用而高于其公允價(jià)值，則這部分借款費(fèi)用應(yīng)考慮是否剔除。例如：企業(yè)建造相同的固定資產(chǎn)，如果一種使用權(quán)益資金，另一種使用債務(wù)資金，則后者的價(jià)值大于前者，但是這部分超出的價(jià)值完全是由于融資方式的不同造成的，不會(huì)在未來(lái)使企業(yè)得到額外的補(bǔ)償，因此這部分借款費(fèi)用資本化的價(jià)值在財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)剔除出去。（九）無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。1.無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問(wèn)題（1）無(wú)形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計(jì)量―企業(yè)自行研究開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)

開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。①企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益②開發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)：

第一，完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。第二，具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。第三，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式。第四，有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)。第五，歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。（2）無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無(wú)形資產(chǎn)時(shí)分析判斷其使用壽命。使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)在無(wú)形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。1、對(duì)于專利權(quán)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。2、受技術(shù)陳舊因素影響較大的無(wú)形資產(chǎn)，可以采用加速折舊的方法進(jìn)行攤銷；3、有特定產(chǎn)量限制的特許經(jīng)營(yíng)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試2.無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析（1）無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況，分析內(nèi)容：①是否有擴(kuò)大資本化的傾向②檢查企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷政策，對(duì)于采用加速攤銷的，是否使用了直線法攤銷，是否多計(jì)了無(wú)形資產(chǎn)的殘值（2）無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情形：分析時(shí)注意是否形成賬外無(wú)形資產(chǎn)。（十）商譽(yù)商譽(yù)是指企業(yè)在購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買成本大于被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。對(duì)于企業(yè)報(bào)表上的商譽(yù)，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時(shí)的出價(jià)是否合理，對(duì)于被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的確認(rèn)是否恰當(dāng)，以及商譽(yù)價(jià)值在未來(lái)的可持續(xù)性，判斷商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否充分。（十一）遞延所得稅資產(chǎn)

遞延所得稅資產(chǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)可抵扣暫時(shí)性差異導(dǎo)致的。

1.暫時(shí)性差異：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。包括應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。

以資產(chǎn)為例：資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)即該項(xiàng)資產(chǎn)在未來(lái)使用或處置時(shí)，允許作為成本或費(fèi)用在稅前列支的金額。

資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，計(jì)入遞延所得稅負(fù)債；

資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異，計(jì)入遞延所得稅資產(chǎn)

固定資產(chǎn)2007年底賬面價(jià)值是400萬(wàn)元，而計(jì)稅基礎(chǔ)是450萬(wàn)元，將來(lái)可抵減所得額的差異50萬(wàn)元，將來(lái)會(huì)導(dǎo)致所得稅減少，因此將該差異稱為可抵扣暫時(shí)性差異。2、可抵扣暫時(shí)性差異是指在確定未來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差異，該差異在未來(lái)期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時(shí)性差異發(fā)生當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。

二、負(fù)債的質(zhì)量分析識(shí)記：（1）流動(dòng)負(fù)債的分類（2）預(yù)計(jì)負(fù)債的含義與內(nèi)容理解：長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量的分析內(nèi)容（一）流動(dòng)負(fù)債分析

確認(rèn)流動(dòng)負(fù)債的目的，主要是將其與流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映企業(yè)的短期償債能力。流動(dòng)負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以進(jìn)行如下分類第一：按照償付手段不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債貨幣性流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付賬款非貨幣性流動(dòng)負(fù)債：預(yù)收賬款第二：按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債金額確定的流動(dòng)負(fù)債：大部分流動(dòng)負(fù)債金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債：預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用第三：按照形成方式分類，可以分為融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債：短期借款和預(yù)提的借款利息營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等【例題·單選題】下列項(xiàng)目中屬于非貨幣性流動(dòng)負(fù)債的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.應(yīng)付票據(jù)答案：C【例題·多選題】下列項(xiàng)目中屬于金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債有（）。A.應(yīng)付職工薪酬B.預(yù)計(jì)負(fù)債C.應(yīng)付賬款D.預(yù)提費(fèi)用E.短期借款答案：BD1.短期借款短期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，取得程序較為簡(jiǎn)便。銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財(cái)務(wù)資源通道。但短期借款最突出的缺點(diǎn)是短期內(nèi)要?dú)w還，于是需要保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，以符合一定的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率要求。

流動(dòng)比率是企業(yè)全部流動(dòng)資產(chǎn)與全部流動(dòng)負(fù)債之間的比率。計(jì)算公式為：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，反之，則說(shuō)明短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率應(yīng)維持在2左右，但沒有絕對(duì)意義，必須結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

速動(dòng)比率是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的速動(dòng)資產(chǎn)與全部流動(dòng)負(fù)債之間的比率。計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債。

速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)，等于全部流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨、預(yù)付款項(xiàng)等。

存貨、預(yù)付款項(xiàng)都屬于流動(dòng)性較差、變現(xiàn)所需時(shí)間較長(zhǎng)的資產(chǎn)。

速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，但同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)擁有較多的不能獲利的貨幣資金和應(yīng)收款項(xiàng)。如果速動(dòng)比率過(guò)低，則表明企業(yè)將可能依賴出售存貨或舉借新債償還到期債務(wù)，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率應(yīng)維持在1左右，

2.應(yīng)付票據(jù)：

“應(yīng)付票據(jù)”項(xiàng)目反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)付票據(jù)”科目的期末余額填列。

財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注應(yīng)付票據(jù)是否帶息，企業(yè)是否發(fā)生過(guò)延期支付到期票據(jù)的情況以及企業(yè)開具的是商業(yè)承兌匯票，還是銀行承兌匯票。3.應(yīng)付賬款

分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)應(yīng)付賬款的發(fā)生是否與企業(yè)購(gòu)貨之間存在比較穩(wěn)定的關(guān)系，是否存在應(yīng)付賬款發(fā)生急劇增加以及付款期限拖延的情況。

票據(jù)是一種支付手段，反映企業(yè)進(jìn)行延期結(jié)算的交易時(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，屬于商業(yè)信用。票據(jù)具有很強(qiáng)的法律屬性，我國(guó)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》和中國(guó)人民銀行頒布的《支付結(jié)算辦法》、《支付結(jié)算會(huì)計(jì)核算手續(xù)》等法律、規(guī)章對(duì)票據(jù)的開具、承兌、貼現(xiàn)、支付等問(wèn)題都作出了詳細(xì)的規(guī)定。票據(jù)支付在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)交易中應(yīng)用廣泛，是企業(yè)延期支付的自發(fā)性籌資的重要金融工具，但是應(yīng)付票據(jù)的法律性決定了其到期必須歸還，否則便要交付罰金，是典型的硬約束負(fù)債。

因此，通過(guò)比較應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例，可以判斷一個(gè)企業(yè)在購(gòu)貨環(huán)節(jié)的市場(chǎng)談判力。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)付票據(jù)占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè)，其購(gòu)貨環(huán)節(jié)的市場(chǎng)談判力相對(duì)較低；應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè)，其購(gòu)貨環(huán)節(jié)的市場(chǎng)談判力相對(duì)較高。

這就是說(shuō)，應(yīng)付賬款規(guī)模的適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)企業(yè)是有好處的。一是與短期借款相比，應(yīng)付賬款是無(wú)須支付利息的負(fù)債，可以說(shuō)是成本為零；二是與應(yīng)付票據(jù)相比，應(yīng)付賬款的約束相對(duì)較軟。4.預(yù)收賬款

預(yù)收賬款是企業(yè)在銷貨之前預(yù)先購(gòu)買收取的款項(xiàng)，應(yīng)在1年內(nèi)使用產(chǎn)品或勞務(wù)來(lái)償還。預(yù)收賬款的分析應(yīng)關(guān)注其實(shí)質(zhì)即是否因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品的旺銷所致；預(yù)收款項(xiàng)，由于已經(jīng)收到現(xiàn)金；預(yù)收款項(xiàng)的釋放會(huì)帶來(lái)企業(yè)收入的增加；本期的預(yù)收款項(xiàng)直接對(duì)應(yīng)著以后期間的收入。因此，預(yù)收款項(xiàng)占負(fù)債和所有者權(quán)益總額比例越高的企業(yè)，其銷售環(huán)境越好。

5.應(yīng)付職工薪酬

職工薪酬是指職工在職期間和離職后提供給職工的全部貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬，既包括提供給職工本人的薪酬，也包括提供給職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題：（1）應(yīng)付非貨幣性福利非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利，向職工無(wú)償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無(wú)償提供類似醫(yī)療保健服務(wù)等。其中企業(yè)以其生產(chǎn)的產(chǎn)品或外購(gòu)商品作為非貨幣性福利提供給職工的，應(yīng)當(dāng)作為正常產(chǎn)品銷售處理。（2）辭退福利

辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，為鼓勵(lì)職工自愿接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補(bǔ)償離職。

辭退福利通常采取解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)一次性支付補(bǔ)償?shù)姆绞剑灿型ㄟ^(guò)提高退休后養(yǎng)老金或其他離職后福利標(biāo)準(zhǔn)的方式，或者將職工薪酬的工資部分支付到辭退后未來(lái)某一時(shí)期。（3）股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬。

股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。

以權(quán)益結(jié)算的股份交付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。

以權(quán)益結(jié)算的股份支付不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債。

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加“應(yīng)付職工薪酬”。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)是否存在少計(jì)負(fù)債的問(wèn)題，以及是否利用應(yīng)付職工薪酬來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，需要關(guān)注：（1）企業(yè)是否將提供給職工的全部貨幣與非貨幣性福利全部計(jì)入了應(yīng)付職工薪酬，是否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況。（2）辭退福利是或有負(fù)債，應(yīng)檢查計(jì)入應(yīng)付職工薪酬的部分是否符合確認(rèn)的條件，企業(yè)對(duì)其數(shù)據(jù)的估計(jì)是否合理準(zhǔn)確。（3）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付是否按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量，6.應(yīng)交稅費(fèi)

應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的應(yīng)向國(guó)家繳納的各種稅費(fèi)，

主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。因?yàn)槎愂辗N類較多，分析人員在分析時(shí)應(yīng)當(dāng)了解“應(yīng)交稅費(fèi)”的具體內(nèi)容，分析其形成原因，觀察該項(xiàng)目是否已經(jīng)包括了企業(yè)未來(lái)期間應(yīng)交而未交的所有稅費(fèi)，是否存在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)構(gòu)成納稅義務(wù)，但是企業(yè)尚未入賬的稅費(fèi).例如一些企業(yè)已經(jīng)完成了銷售行為，但是拖延開具增值稅銷售發(fā)票，致使增值稅銷項(xiàng)稅額在當(dāng)期的數(shù)額較少，對(duì)此，分析人員應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。

7.預(yù)計(jì)負(fù)債

預(yù)計(jì)負(fù)債來(lái)自于或有事項(xiàng)，或有事項(xiàng)是指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，或有事項(xiàng)可能是一種潛在的權(quán)利，形成或有資產(chǎn)，也可能是一種現(xiàn)時(shí)或潛在的義務(wù)，形成或有負(fù)債。

鑒于謹(jǐn)慎性原則，或有資產(chǎn)一般不應(yīng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注中披露，只有在或有資產(chǎn)很可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，才在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露其形成的原因及其財(cái)務(wù)影響?；蛴胸?fù)債是指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。在符合下列條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：第一，該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；第二，履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)算方法第一：最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值確定。第二，或有事項(xiàng)涉及單個(gè)項(xiàng)目的，按照最可能發(fā)生金額確定。第三，或有事項(xiàng)涉及多個(gè)項(xiàng)目的，按照各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計(jì)算確定。企業(yè)在確定最佳估計(jì)數(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與或有事項(xiàng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值等因素。貨幣時(shí)間價(jià)值影響重大的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)相關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流出進(jìn)行折現(xiàn)后確定最佳估計(jì)數(shù)。【例題·多選題】下列有關(guān)或有負(fù)債表述中錯(cuò)誤的有（）。A.或有資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及附注當(dāng)中披露B.或有負(fù)債與或有事項(xiàng)相聯(lián)系，有或有事項(xiàng)就有或有負(fù)債C.或有負(fù)債由過(guò)去交易或事項(xiàng)形成D.只有對(duì)本單位產(chǎn)生不利影響的事項(xiàng)，才能夠做為或有事項(xiàng)E.或有負(fù)債有可能轉(zhuǎn)化成預(yù)計(jì)負(fù)債答案：ABD【例題】2007年12月25日，A企業(yè)因合同違約，而涉及一起訴訟案，根據(jù)企業(yè)法律顧問(wèn)判斷，最終的判決很可能對(duì)A企業(yè)不利，2007年12月31日，A企業(yè)尚未接到法院的判決，因訴訟需要承擔(dān)的賠償金額也無(wú)法準(zhǔn)確的確定。不過(guò)根據(jù)專業(yè)人士估計(jì)，賠償金額可能是100萬(wàn)元到120萬(wàn)元之間的某一個(gè)金額。而且這個(gè)區(qū)間內(nèi)每個(gè)金額發(fā)生的可能性都大致相同。假設(shè)不存在其他的或有事項(xiàng)，則A企業(yè)應(yīng)該在2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)該是多少元？答案：（100+120）/2=110（萬(wàn)元）【例題】B公司涉及到一起訴訟，根據(jù)類似的案件的經(jīng)驗(yàn)，以及公司所聘律師的意見來(lái)判斷，B公司在該起訴訟勝訴的可能有30%，敗訴的可能有70%。如果敗訴將要賠償200萬(wàn)元，則B公司應(yīng)該確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債的最可能的金額是多少？答案：200（萬(wàn)元）【例題】2008年C企業(yè)銷售產(chǎn)品6萬(wàn)件，銷售收入是36000萬(wàn)元，那C企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量保證條款規(guī)定，產(chǎn)品售出后一年內(nèi)，如果發(fā)生正常質(zhì)量問(wèn)題，公司將免費(fèi)負(fù)責(zé)這種維修。根據(jù)以前年度的維修記錄，如果發(fā)生較小的質(zhì)量問(wèn)題，發(fā)生的修理費(fèi)為銷售收入的1%，如果發(fā)生較大的質(zhì)量的問(wèn)題，發(fā)生的修理費(fèi)為銷售收入的2%，據(jù)公司技術(shù)部門預(yù)測(cè)，本年度已經(jīng)售產(chǎn)品當(dāng)中80%不會(huì)發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，15%可能發(fā)生較小的質(zhì)量問(wèn)題，5%可能發(fā)生較大的質(zhì)量的問(wèn)題。讓我們預(yù)計(jì)負(fù)債的金額是多少？答案：36000×15%×1%＋36000×5%×2%=90（萬(wàn)元）企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：（1）未決訴訟。當(dāng)企業(yè)涉及一項(xiàng)尚未判決的訴訟案件或仲裁案件時(shí)，對(duì)于原告提出的賠償要求，如果企業(yè)勝訴，將不承擔(dān)賠償責(zé)任；如果敗訴，將會(huì)承擔(dān)債務(wù)責(zé)任。如果企業(yè)預(yù)計(jì)案件判決的結(jié)果很可能是企業(yè)敗訴，則應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債?！纠}】2007年11月1日，乙股份公司由于合同違約了，被丁公司給起訴，那2007年12月31日公司尚未接到法院的判決，說(shuō)明在資產(chǎn)負(fù)債表日這種案件還沒有判決，那就叫未決訴訟。在咨詢了公司的法律顧問(wèn)之后，最終的法律判決，是很可能對(duì)公司不利的，假定乙公司預(yù)計(jì)將要支付的賠償金額訴訟費(fèi)是160萬(wàn)元至200萬(wàn)元，都是大致相同的，這樣，對(duì)于乙公司屬于一項(xiàng)未決訴訟，而且很可能是要敗訴，那么要在2007年12月31日，資產(chǎn)負(fù)債表日，我們確認(rèn)一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債，那預(yù)計(jì)負(fù)債的金額報(bào)表當(dāng)中列示的是；連續(xù)期間的中間值。答案：（160+200）/2=180萬(wàn)元（2）產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。企業(yè)售出附有保修期的產(chǎn)品后，在保修期內(nèi)如不發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，企業(yè)將不發(fā)生售后費(fèi)用支出；如果發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，則應(yīng)負(fù)責(zé)修理或退還，所以在會(huì)計(jì)期末，企業(yè)應(yīng)根據(jù)未來(lái)可能發(fā)生的保修費(fèi)用，確認(rèn)為一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債。（3）虧損合同。虧損合同是指履行合同義務(wù)不可避免會(huì)發(fā)生的成本超過(guò)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的合同。當(dāng)發(fā)生虧損合同時(shí)，如果合同存在標(biāo)的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試并按規(guī)定確認(rèn)減值損失，通常不確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；如果合同不存在標(biāo)的資產(chǎn)，虧損合同相關(guān)義務(wù)滿足規(guī)定條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。（4）重組義務(wù)。重組是指企業(yè)制定和控制的，將顯著改變企業(yè)組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)方式的計(jì)劃實(shí)施行為企業(yè)重組并不必然形成預(yù)計(jì)負(fù)債，企業(yè)因重組承擔(dān)了重組義務(wù)，并同時(shí)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時(shí)，才能確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。首先，同時(shí)存在以下情況的，表明企業(yè)承擔(dān)了重組義務(wù)：第一，有詳細(xì)、正式的重組計(jì)劃，包括重組涉及的業(yè)務(wù)、主要地點(diǎn)、需要補(bǔ)償?shù)穆毠と藬?shù)、預(yù)計(jì)重組支出、計(jì)劃實(shí)施時(shí)間等；第二，該重組計(jì)劃已對(duì)外公告。其次，需要判斷重組義務(wù)是否同時(shí)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債的三個(gè)確認(rèn)條件，只有在滿足的條件下才能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。

公司的董事會(huì)，決定關(guān)閉一個(gè)事業(yè)部，如果有關(guān)決定尚未傳達(dá)到受影響的各方，也沒有采取任何措施來(lái)實(shí)施該項(xiàng)決定，那就沒有開始承擔(dān)重組義務(wù)，就不應(yīng)該確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，那么如果說(shuō)有關(guān)的決定傳達(dá)到受影響的各方，并且使各方對(duì)企業(yè)將關(guān)閉事業(yè)部形成了合理的這種預(yù)期的話，那通常表明了企業(yè)開始承擔(dān)了重組義務(wù)，同時(shí)，如果滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的話，我們就應(yīng)該確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。鑒于預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量涉及較多的財(cái)務(wù)判斷，企業(yè)也傾向于盡量少地披露相關(guān)債務(wù)，因此財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)尋找有關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債的存在蹤跡，查看企業(yè)售后條款、發(fā)生的訴訟事項(xiàng)等，并注意企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)量是否正確，最佳估計(jì)數(shù)的估計(jì)是否合理等。例如對(duì)于重組義務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照與重組有關(guān)的直接支出確定預(yù)計(jì)負(fù)債金額，而不能包括留用職工崗前培訓(xùn)、市場(chǎng)推廣、新系統(tǒng)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)投入等支出?！纠}·多選題】下列關(guān)于重組義務(wù)確定預(yù)計(jì)負(fù)債的金額不包括（）。A.留用職工崗前培訓(xùn)支出B.市場(chǎng)推廣培訓(xùn)支出C.新系統(tǒng)投入支出D.營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)投入支出E.遣散費(fèi)答案：ABCD【例題·多選題】企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括（）。A.未決訴訟B.產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)C.虧損合同D.重組義務(wù)E.融資租賃答案：ABCD【例1】企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括（）。A.企業(yè)規(guī)模B.所在行業(yè)特性C.企業(yè)融資能力D.企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)E.貨幣資金的構(gòu)成答案：ABCD【例2】下列項(xiàng)目中屬于非貨幣性流動(dòng)負(fù)債的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.應(yīng)付票據(jù)答案：C【例3】下列項(xiàng)目中屬于金額需要估計(jì)的負(fù)債有（）。A.應(yīng)付職工薪酬B.預(yù)計(jì)負(fù)債C.應(yīng)付賬款D.短期借款答案：B例1：答案：ABCD例2：答案：C例3：答案：B（二）長(zhǎng)期負(fù)債分析企業(yè)借入長(zhǎng)期負(fù)債可以解決資金的需求，能夠帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益，還保證原有股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。長(zhǎng)期負(fù)債是一種硬性約束，到期需要償還本金和利息，且金額大，期限長(zhǎng)。

長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在1年以上的債務(wù)，與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債具有償還期限較長(zhǎng)、金額較大的特點(diǎn)。企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的主要項(xiàng)目有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和遞延所得稅負(fù)債。分析時(shí)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。1.長(zhǎng)期借款

財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)長(zhǎng)期借款的用途;是否長(zhǎng)期借款的增加與企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的增加相匹配，是否存在將長(zhǎng)期借款用于流動(dòng)資產(chǎn)支出；長(zhǎng)期借款的數(shù)額是否有較大的波動(dòng)，波動(dòng)的原因；觀察企業(yè)的盈利能力，因?yàn)榕c短期借款不同，長(zhǎng)期借款的本金和利息的支付來(lái)自于企業(yè)盈利，所以盈利能力應(yīng)與長(zhǎng)期借款規(guī)模相配比。2.應(yīng)付債券

應(yīng)付債券是企業(yè)為籌集長(zhǎng)期資金而實(shí)際發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息關(guān)注債券的有關(guān)條款關(guān)注債券是否具有可轉(zhuǎn)換條款

3.長(zhǎng)期應(yīng)付款

長(zhǎng)期應(yīng)付款是指企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備應(yīng)付的價(jià)款、融資租人固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。

注意企業(yè)融資租賃的固定資產(chǎn)是否已經(jīng)按照企業(yè)最初的意愿形成生產(chǎn)能力，其資產(chǎn)收益率能否超過(guò)融資租賃的內(nèi)含利率，否則將影響長(zhǎng)期應(yīng)付款的償還。4.遞延所得稅負(fù)債

遞延所得稅負(fù)債產(chǎn)生于應(yīng)納稅暫時(shí)性差異應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生于下列情況：第一，資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)；第二，負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和賬面價(jià)值，核實(shí)企業(yè)的遞延所得稅負(fù)債是否真實(shí)，是否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析1.實(shí)收資本（股本）財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注該項(xiàng)目的兩個(gè)情況：第一，企業(yè)在初始成立時(shí)，注冊(cè)資本是否已經(jīng)到位，如果沒有，應(yīng)查明原因；第二，企業(yè)接受的投資如果是非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)分析該資產(chǎn)的公允價(jià)值是否與投資雙方達(dá)成的合同金額相符，是否存在高估資產(chǎn)而導(dǎo)致企業(yè)資本虧絀的情況。

2.資本公積財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析其構(gòu)成，是否企業(yè)把一些其他項(xiàng)目混入資本公積之中，造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。

3.留存收益結(jié)合歷年的利潤(rùn)及其分配情況第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析一、比較資產(chǎn)負(fù)債表分析1、比較資產(chǎn)負(fù)債表的概念比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)2、編制比較資產(chǎn)負(fù)債表3、對(duì)比較資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析（重點(diǎn)）一般計(jì)算變動(dòng)的絕對(duì)數(shù)和百分比，從總體到局部，對(duì)變化較大的異常項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析

資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析就是采用比較的方法，分析的對(duì)象是企業(yè)連續(xù)若干年的財(cái)務(wù)狀況信息，并觀察其變動(dòng)趨勢(shì)。二、定比趨勢(shì)分析1、定比趨勢(shì)分析的概念2、編制定比趨勢(shì)分析表3、對(duì)定比趨勢(shì)分析表進(jìn)行分析（重點(diǎn)）第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是指資產(chǎn)負(fù)債表中各組成要素金額之間的相互關(guān)系。包括兩個(gè)方面：1、利用共同比報(bào)表分析2、觀察相關(guān)項(xiàng)目之間的比例和結(jié)構(gòu)一、共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析1、共同比資產(chǎn)負(fù)債表的概念2、編制共同比資產(chǎn)負(fù)債表3、對(duì)共同比資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析（重點(diǎn)）二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)1、影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因素①企業(yè)內(nèi)部管理水平②企業(yè)規(guī)模③企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)④行業(yè)因素⑤經(jīng)濟(jì)周期2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容①按照資產(chǎn)流動(dòng)性分類根據(jù)管理層的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度可以分為：保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)②按照資產(chǎn)的使用形態(tài)有形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)資本、資產(chǎn)和資金資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以為投資者帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的左側(cè)，歸企業(yè)所有。企業(yè)的所謂法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，就是指企業(yè)對(duì)其控制的資產(chǎn)擁有的所有權(quán)。資本，是企業(yè)為購(gòu)置從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資產(chǎn)的資金來(lái)源，是投資者對(duì)企業(yè)的投入，出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別歸債權(quán)人和公司所有者(股東)所有，企業(yè)對(duì)其資本不擁有所有權(quán)。資金，廣義上講，與“資產(chǎn)”的概念是一致的，但它有縮小范圍的概念，如特指貨幣資金，或是特指營(yíng)運(yùn)資金（二）資本結(jié)構(gòu)1、影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素（1）企業(yè)的融資環(huán)境（2）資本成本與融資風(fēng)險(xiǎn)（3）行業(yè)因素（4）企業(yè)生命周期（5）獲利能力和投資機(jī)會(huì)2、資本結(jié)構(gòu)決策當(dāng)有多種籌資渠道可選擇時(shí)，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策需要重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)方面：（1）資金需要量（2）資本成本（3）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度保守型資本機(jī)構(gòu)適中型資本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)型資本機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)比較分析企業(yè)選擇保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與保守型資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)的償債能力與盈利能力如何？保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指流動(dòng)資產(chǎn)較多、長(zhǎng)期資產(chǎn)較少的資產(chǎn)組合。保守型資本結(jié)構(gòu)是指流動(dòng)負(fù)債較少、長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益較多的資本組合。比較來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)比流動(dòng)負(fù)債多，企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)；但是企業(yè)的長(zhǎng)期資金沒有變成企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)降低企業(yè)的獲利水平。即：企