貨幣銀行學(xué)第七章中央銀行課件

第七章中央銀行教學(xué)要求：1、了解中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的歷史進(jìn)程；理解中央銀行的性質(zhì)和特點(diǎn)；中央銀行獨(dú)立性。2、掌握中央銀行的幾種主要類型，并結(jié)合中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表分析中央銀行的職能；掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)。2023/2/61本章目錄第一節(jié)中央銀行概述第二節(jié)中央銀行主要業(yè)務(wù)

本章作業(yè)2023/2/62浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展二、中央銀行的性質(zhì)、類型與結(jié)構(gòu)三、中央銀行的職能四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響2023/2/63浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展（一）中央銀行產(chǎn)生的必要性（1）銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要（2）統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要（3）對最終貸款人的需要（4）對金融管理機(jī)關(guān)的需要（5）政府對貨幣財(cái)富和銀行的控制的需要2023/2/65浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展（二）中央銀行的歷史演變1、初創(chuàng)時(shí)期（17c末－19c70年代）英格蘭銀行世界上第一家中央銀行（1694－1844年－1928）鼻祖瑞典國家銀行（1656－1668－1897年）先驅(qū)法蘭西銀行1800，芬蘭銀行1809，俄羅斯1860，德國1875，日本1882，美國1913，中央銀行主要通過兩條途徑產(chǎn)生：1、從眾多的一般銀行中逐漸分離出一家銀行，專門行使中央銀行職能。2、重新建立中央銀行。2023/2/66浙江工商大學(xué)金融學(xué)院英格蘭銀行世界上第一家真正發(fā)揮作用的中央銀行是英格蘭銀行1694年成立，1844年貨幣發(fā)行特權(quán)，1854年成為英國票據(jù)清算中心，1872年成為其他銀行的最終貸款人。2023/2/67浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展3、國家對中央銀行控制的加強(qiáng)（1）中央銀行國有化。政府出資購買私人手中的股份，把中央銀行完全控制在政府手中，以使他更好的為政府服務(wù)。（2）制定新的銀行法。明確中央銀行的責(zé)任就是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持金融穩(wěn)定。2023/2/69浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展（三）我國中央銀行的發(fā)展1905年戶部銀行（清末官商合辦）（大清銀行1908，中國銀行1912），清政府的官辦銀行－－中央銀行的萌芽1928年11月國民政府的中央銀行－－最早以立法形式成立，但并未壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。1942年7月才獨(dú)家壟斷。（中、中、交和農(nóng)）1948年12月新中國的中央銀行－－中國人民銀行。1983年9月中國人民銀行,專門行使中央銀行職能2023/2/610浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

二、中央銀行性質(zhì)、類型和結(jié)構(gòu)（一）性質(zhì)及特點(diǎn)1、不以營利為目的2、不經(jīng)營一般商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)3、中央銀行的資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性4、定期公布業(yè)務(wù)狀況5、處于超然地位，具有相對獨(dú)立性2023/2/611浙江工商大學(xué)金融學(xué)院單一型中央銀行制度（專門獨(dú)立）國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能的制度。一元式，總分行制度，大多數(shù)國家我國二元式，中央和地方兩級，地方中央銀行有較高的獨(dú)立性即：聯(lián)邦中央銀行制度，美國、德國2023/2/613浙江工商大學(xué)金融學(xué)院復(fù)合型中央銀行制度（一身二任）指一個(gè)國家沒有專門的中央銀行，而是由一家大銀行集中央銀行和商業(yè)銀行的職能于一身。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的時(shí)期采用。2023/2/614浙江工商大學(xué)金融學(xué)院跨國中央銀行制

（歐盟－歐洲中央銀行）由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比貨幣管理局等不發(fā)達(dá)國家，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)實(shí)力弱，自己發(fā)行貨幣沒有信用，而幾個(gè)國家聯(lián)合發(fā)行一種貨幣。歐洲中央銀行，他是歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物，已經(jīng)發(fā)行歐元，現(xiàn)任行長為杜伊森貝赫。2023/2/615浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

二、中央銀行性質(zhì)、類型和結(jié)構(gòu)2、中央銀行的資本結(jié)構(gòu)類型國有、會員或私人股份所有、無資本所有、公私混合所有3、中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力統(tǒng)一于一個(gè)機(jī)構(gòu)三權(quán)分別由不同機(jī)構(gòu)承擔(dān)三權(quán)由不同機(jī)構(gòu)交叉承擔(dān)4、中央銀行的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)5、中央銀行的分支機(jī)構(gòu)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置按行政區(qū)域設(shè)置2023/2/617浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

二、中央銀行性質(zhì)、類型和結(jié)構(gòu)（三）我國中央銀行的類型和結(jié)構(gòu)：單一型中央銀行制實(shí)行行長負(fù)責(zé)制九大跨行政區(qū)分行和兩個(gè)總行營業(yè)部四級組織結(jié)構(gòu)（總行、分行、中心支行、支行）2023/2/618浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

三、中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行2023/2/619浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

三、中央銀行的職能2、銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備金保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力有利于央行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量充當(dāng)最后貸款人再貼現(xiàn)再抵押再貸款資金清算中心2023/2/621浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

三、中央銀行的職能3、政府的銀行代理國庫收支代理國家債券發(fā)行向政府融資（貸款、購買國債）保管黃金外匯儲備，并進(jìn)行買賣和管理制定并監(jiān)督執(zhí)行金融法規(guī)代表政府從事國際金融活動(dòng)此外：政策職能、監(jiān)管職能、研究職能、開發(fā)和促進(jìn)職能2023/2/622浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響中央銀行的獨(dú)立性問題是與政府的關(guān)系問題更進(jìn)一步是如何處理好與財(cái)政的關(guān)系問題中央銀行的獨(dú)立性與通漲，與經(jīng)濟(jì)增長2023/2/623浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響（二）中央銀行與財(cái)政的關(guān)系行政關(guān)系資金往來關(guān)系政策的配合運(yùn)用關(guān)系2023/2/625浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響（三）中央銀行相對獨(dú)立性的必要性1、避免政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生的可能2、避免財(cái)政赤字貨幣化的需要3、為中央銀行自身的需要4、為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融的需要2023/2/626浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響（六）央行獨(dú)立性對實(shí)現(xiàn)

宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的影響中央銀行獨(dú)立性的強(qiáng)弱與通貨膨脹率的高低有著密切的相關(guān)關(guān)系中央銀行獨(dú)立性的強(qiáng)弱與價(jià)格穩(wěn)定性之間具有幾乎完全的相關(guān)關(guān)系中央銀行獨(dú)立性的強(qiáng)弱與國民經(jīng)濟(jì)增長率和勞動(dòng)就業(yè)率相互之間不存在必然的相關(guān)性2023/2/629浙江工商大學(xué)金融學(xué)院中央銀行獨(dú)立性

與通貨膨脹合經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系2023/2/630浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第一節(jié)中央銀行概述

四、中央銀行的獨(dú)立性及其影響中央銀行獨(dú)立性的具體內(nèi)容目標(biāo)的獨(dú)立性手段的獨(dú)立性其它制度安排的獨(dú)立性（人事任免、經(jīng)費(fèi)預(yù)算、為政府提供信用服務(wù)等地制度規(guī)定）2023/2/631浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、中央銀行的主要業(yè)務(wù)二、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表三、中央銀行的支付清算2023/2/632浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)

一、中央銀行的主要業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)2023/2/633浙江工商大學(xué)金融學(xué)院第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)

一、中央銀行的主要業(yè)務(wù)（一）中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)與放款業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)(主要是政府債券)保管黃金外匯儲備業(yè)務(wù)（買賣儲備資產(chǎn)）其它資產(chǎn)2023/2/634浙江工商大學(xué)金融學(xué)院1、貸款（1）對商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：一般金融機(jī)構(gòu)貸款具有形成基礎(chǔ)貨幣的特點(diǎn)反映中央銀行的意愿需要只能用于解決短期資金周轉(zhuǎn)不靈或補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金不足的需要。（不能用于納稅、貸款利息、有價(jià)證券、房地產(chǎn)、商品等投機(jī)活動(dòng)）種類：年度性、季節(jié)性和日拆性貸款2023/2/635浙江工商大學(xué)金融學(xué)院1、貸款（2）對政府貸款特點(diǎn)：彌補(bǔ)財(cái)政資金虧空的應(yīng)急措施之一方式：透支（嚴(yán)禁）直接貸款（嚴(yán)格限制）對財(cái)政性國庫券和國債的證券投資（間接）2023/2/636浙江工商大學(xué)金融學(xué)院2、再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)持有已貼現(xiàn)的尚未到期的商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，向中央銀行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。主要用于解決一般金融機(jī)構(gòu)由于辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，引起暫時(shí)的資金困難。貼現(xiàn)、貸款、抵押貸款、信用貸款是不同的2023/2/637浙江工商大學(xué)金融學(xué)院3、證券買賣業(yè)務(wù)指中央銀行通過其公開市場業(yè)務(wù)買入或賣出政府債券的行為。（國庫券、政府或政府機(jī)構(gòu)的中長期債券）特點(diǎn)：（再貼現(xiàn)則相反）資產(chǎn)流動(dòng)性高直接影響基礎(chǔ)貨幣而間接影響貨幣乘數(shù)；對經(jīng)濟(jì)金融影響伸縮性大、振蕩性小。方式直接買賣－需要增加或壓縮商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金－進(jìn)取性改變原有準(zhǔn)備金數(shù)額和貨幣存量回購－臨時(shí)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金或流動(dòng)性－防御性抵消市場的臨時(shí)變化因素，保持商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的穩(wěn)定2023/2/638浙江工商大學(xué)金融學(xué)院4、金銀外匯儲備業(yè)務(wù)中央銀行集中管理儲備資產(chǎn)－買賣儲備資產(chǎn)（黃金、外匯、特別提款權(quán)和在IMF的儲備頭寸）作用維護(hù)國際收支的清償能力促進(jìn)國際收支平衡穩(wěn)定匯價(jià)和國內(nèi)貨幣流通目標(biāo)數(shù)量適當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理、靈活調(diào)節(jié)2023/2/639浙江工商大學(xué)金融學(xué)院（二）中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行（流通中的貨幣）（公眾手持現(xiàn)金）各項(xiàng)存款政府和公共機(jī)構(gòu)存款：財(cái)政性存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款：存款準(zhǔn)備金（法定和超額）和一般存款帳戶（往來帳戶和清算保證金）其它負(fù)債對國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債發(fā)行金融債券2023/2/640浙江工商大學(xué)金融學(xué)院1、貨幣發(fā)行是指通過再貼現(xiàn)、再貸款、購買有價(jià)證券及收購黃金外匯等渠道投入市場形成流通中的貨幣。中央銀行發(fā)行的主要是信用貨幣，現(xiàn)鈔紙幣，金屬鑄幣輔幣中央銀行的重要負(fù)債我國人民幣發(fā)行無發(fā)行保證的規(guī)定。堅(jiān)持壟斷發(fā)行原則、信用保證原則和彈性發(fā)行原則，實(shí)際是國家信用和中央銀行信用為保證的發(fā)行。經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行2023/2/641浙江工商大學(xué)金融學(xué)院2、集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)指中央銀行收存的一般金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款，是央行對一般金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債。目的：配合貨幣政策，調(diào)節(jié)信貸及貨幣供應(yīng)量規(guī)模；滿足一般金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性及清償能力的要求。方式：法定存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金2023/2/642浙江工商大學(xué)金融學(xué)院法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金前者是中央銀行調(diào)控信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的政策手段；后者是商業(yè)銀行資產(chǎn)調(diào)整和信用創(chuàng)造的條件前者大小取決于中央銀行貨幣政策要求；后者取決于商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的選擇和持有超額準(zhǔn)備金的成本前者使用的主動(dòng)權(quán)在中央；后者的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行的手中2023/2/643浙江工商大學(xué)金融學(xué)院3、經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)中央銀行代理財(cái)政金庫職責(zé)。中央銀行的重要的資金來源；無息存款，降低籌資成本；2023/2/644浙江工商大學(xué)金融學(xué)院二、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目貼現(xiàn)及放款政府債券及財(cái)政借款黃金、外匯儲備國際金融機(jī)構(gòu)往來其它資產(chǎn) 負(fù)債項(xiàng)目 貨幣發(fā)行商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府及公共機(jī)構(gòu)存款國際金融機(jī)構(gòu)往來其它負(fù)債 資本帳戶2023/2/645浙江工商大學(xué)金融學(xué)院中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)及放款政府債券和財(cái)政借款外匯黃金儲備其它資產(chǎn)流通中通貨國庫及公共機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款其它負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)2023/2/646浙江工商大學(xué)金融學(xué)院三、中央銀行的支付清算（一）清算業(yè)務(wù)集中辦理票據(jù)交換集中清算交換的差額辦理資金的異地轉(zhuǎn)移（二）代理發(fā)行和兌付國債業(yè)務(wù)（三）