遠(yuǎn)信工業(yè)：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的論證分析報(bào)告

遠(yuǎn)信工業(yè)股份有限公司(新昌縣澄潭工業(yè)區(qū))向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的論證分析報(bào)告二〇二三年二月1第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性遠(yuǎn)信工業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遠(yuǎn)信工業(yè)”或“公司”)于2021年9月1板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”)以工業(yè)股份有限公司章程》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司章程》”)等有關(guān)法律、“可轉(zhuǎn)債”或“本次發(fā)行”)的方式募集資金。次發(fā)行證券選擇的品種本次發(fā)行證券的種類(lèi)為可轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“可所二、本次發(fā)行選擇可轉(zhuǎn)換公司債券的必要性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過(guò)公司謹(jǐn)慎能力，具體分析詳見(jiàn)公司同日在巨潮資訊網(wǎng)()上披露2第二節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主持資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。與將通過(guò)網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售及/或通過(guò)深圳證券交易所系統(tǒng)網(wǎng)上發(fā)行。如仍出、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性3第三節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性次發(fā)行定價(jià)的原則合理公司將經(jīng)深圳證券交易所審核并在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)完成注冊(cè)后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商后確定發(fā)行期。(一)票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。(二)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股授權(quán)公司董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦人(主承銷(xiāo)商)募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易算公式送現(xiàn)金股利等情況(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)使最后一位四舍五入)：4利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0÷(1+n)；股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；進(jìn)行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)屆時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股授權(quán)公司董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦人(主承銷(xiāo)商)募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司5股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理6第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性發(fā)行人本次采用向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式募集資金，符合次發(fā)行方式合法合規(guī)(一)公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》第九條第(二)項(xiàng)至第(六)項(xiàng)規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容最近6個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易。2、具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)3、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和7公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。公司2019-2021年度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊。8(二)公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券不存在《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》第十條規(guī)定的不得發(fā)行證券的情形截至本論證2、上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)3、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出4、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)。(三)公司募集資金使用符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》第十五條、第十二條的相關(guān)規(guī)定彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。發(fā)行人本次募集資金凈額將或者間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。本次募集資金凈額將用于使用不涉及持有財(cái)務(wù)性投資。4、募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企9行)》第十五條、第十二條規(guī)定。(四)公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》第十三條規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容公司符合《管理辦法》第十三條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”2019年末、2020年末和2021年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為53.26%、(五)公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券不存在《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》第十四條規(guī)定的不得發(fā)行證券的情形(六)本次發(fā)行符合《管理辦法》關(guān)于發(fā)行承銷(xiāo)的特別規(guī)定(1)可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期限(2)票面金額和發(fā)行價(jià)格(3)票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。(4)評(píng)級(jí)事項(xiàng)(5)債券持有人權(quán)利公司將在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)中明確約定保護(hù)債券持有人權(quán)利的(6)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其依據(jù)、調(diào)整方式及計(jì)算方式定依據(jù)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股授權(quán)公司董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦人(主承銷(xiāo)商)前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易方式及計(jì)算公式送現(xiàn)金股利等情況(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)使最后一位四舍五入)：利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0÷(1+n)；股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；進(jìn)行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)屆時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)(7)贖回條款時(shí)市場(chǎng)情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。130%(含130%)，或本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足人民幣3,000萬(wàn)元時(shí)，公司有權(quán)按照債券t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。(8)回售條款將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不利下售條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利B有的將回售的可轉(zhuǎn)換公司債券票t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度回售日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。(9)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款度轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于前述的股東大會(huì)召開(kāi)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和股期間(如需)等有關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日)，開(kāi)始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。(七)本次發(fā)行符合《證券法》向不特定對(duì)象發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定的利息本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行總額為不超過(guò)人民幣28,646.70萬(wàn)元(含28,646.70萬(wàn)元)，扣家定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。”(八)本次發(fā)行符合《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》的、確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)第五節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案及相關(guān)文件在符合條件的信息。第六節(jié)本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施和相關(guān)主體切實(shí)履行填補(bǔ)回報(bào)措施承諾一、本次發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響分析(一)主要假設(shè)和前提以下假設(shè)僅為測(cè)算本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)對(duì)境和社會(huì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、公司所處行業(yè)的市場(chǎng)情況等轉(zhuǎn)股率100%且轉(zhuǎn)股時(shí)一次性全部轉(zhuǎn)股)和截至2023年12月31日全部未轉(zhuǎn)股(即轉(zhuǎn)股率為0)兩種情形。該轉(zhuǎn)股完成時(shí)間僅為估計(jì)，最終以可轉(zhuǎn)債持有人完成轉(zhuǎn)4、假設(shè)本次發(fā)行募集資金總額為28,646.70萬(wàn)元，不考慮發(fā)行費(fèi)用等因素的；5、假設(shè)本次可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格為22.06元/股(該價(jià)格為公司第三屆換數(shù)值預(yù)測(cè)。假設(shè)本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后轉(zhuǎn)股數(shù)量為轉(zhuǎn)股數(shù)量上限1,298.58萬(wàn)股，轉(zhuǎn)股3.83萬(wàn)股(不考慮其他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化)；6、預(yù)測(cè)公司凈資產(chǎn)時(shí)，僅考慮本次發(fā)行募集資金、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金分紅的影公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況(如營(yíng)業(yè)收入、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等方面的影響，7、假設(shè)在預(yù)測(cè)公司總股本時(shí)，以截至2022年9月30日的總股本8,175.25萬(wàn)股8、假設(shè)2022年度公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)按2022年1-9月業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)全年化測(cè)算，假設(shè)2023年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較 用擔(dān)賠償責(zé)任)(二)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響022年度/2022023年度/20232023年度/2023總股本(萬(wàn)股).83公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)基本每股收益(元/股)稀釋每股收益(元/股)022年度/2022023年度/20232023年度/2023扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益(元/股)資產(chǎn)收益率扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn).43.43.43扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元).33.33.33基本每股收益(元/股)稀釋每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益(元/股)資產(chǎn)收益率扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)基本每股收益(元/股)稀釋每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益(元/股)資產(chǎn)收益率扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈二、關(guān)于本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債攤薄即期回報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)提示三、公司應(yīng)對(duì)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)采取的(一)加強(qiáng)對(duì)募集資金的監(jiān)管，保證募集資金合理合法使用，(二)穩(wěn)步推進(jìn)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)，爭(zhēng)取盡快實(shí)現(xiàn)效益公司董事會(huì)已對(duì)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了充分論(三)發(fā)展公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，提高公司持續(xù)盈利能力(四)完善公司治理結(jié)構(gòu)，為公司發(fā)展提供制度保障深(五)落實(shí)利潤(rùn)分配政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制比諾(一)控股股東、實(shí)際控制人承諾2、切實(shí)履行公司制定