第五章 金融中介概述

第五章金融中介概述第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系第三節(jié)中國(guó)的金融中介體系第四節(jié)

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系回目錄

至下章

第一節(jié)金融中介及其包括的范圍

一、金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同回本章至下節(jié)一、金融中介、金融

中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)

1、金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)最主要的參與者2、金融中介的含義：是指從事各種金融活動(dòng)的組織，也稱金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)。其基本功能就是在間接融資過(guò)程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金融資源的重新配置。3、三個(gè)詞組交替使用，通常意思沒(méi)有區(qū)別。二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同1、不同，主要有：資產(chǎn)負(fù)債表中金融資產(chǎn)比率極高；營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模對(duì)各自的權(quán)益資本的比率極高；

屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)；

通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下。2、相同：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)同樣是追求利潤(rùn)。

第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成二、中央銀行和存款貨幣銀行以外的金融機(jī)構(gòu)三、跨國(guó)金融中介回本章

至下節(jié)一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成1、西方各國(guó)的金融中介體系粗略地可概括為眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局。其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。2、銀行：是傳統(tǒng)主要從事存款、放款、中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)。

3、銀行體系：大體由兩部分構(gòu)成（1）中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局

；（2）名稱各異的存款貨幣銀行。注意：銀行名稱的不同使用狀況。

二、中央銀行和存款貨幣

銀行以外的金融機(jī)構(gòu)1、政策性銀行2、投資銀行3、金融公司4、儲(chǔ)蓄銀行5、農(nóng)業(yè)銀行6、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行7、信用合作社8、保險(xiǎn)公司

這種種金融機(jī)構(gòu)的資金積聚和資金運(yùn)用各有特點(diǎn)，與存款貨幣銀行有程度不同的區(qū)別。1、中央銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)。2、商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的骨干和中堅(jiān)。3、政策性銀行（policybank）：一般是由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。盈利目標(biāo)居次要地位，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。

注意：（教材P53~P54)西方第一家開(kāi)發(fā)銀行于1822年在比利時(shí)建立。開(kāi)發(fā)銀行類型：國(guó)際性的、區(qū)域性的和本國(guó)性的開(kāi)發(fā)銀行三種。

最早出現(xiàn)的專門(mén)從事進(jìn)出口融資的金融機(jī)構(gòu)是1919年成立的英國(guó)出口信貸擔(dān)保局。4、投資銀行（直接融資中介）

：是專門(mén)對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行的名稱通用于歐洲大陸及美國(guó)等工業(yè)化國(guó)家，在英國(guó)稱為商人銀行，在日

本則稱證券公司。世界著名的投資銀行有羅斯柴爾德、華利安、瑞士信貸、花旗集團(tuán)、匯豐銀行、高盛等。

5、儲(chǔ)蓄銀行：是以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的銀行。與我國(guó)幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的情況不同，在西方不少國(guó)家儲(chǔ)蓄銀行大多是專門(mén)的、獨(dú)立的。6、保險(xiǎn)公司：是各國(guó)最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。（1）含義：主要以投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi)和發(fā)行保險(xiǎn)單的方式籌集資金，對(duì)那些發(fā)

生意外災(zāi)害和事故的投保人予以經(jīng)濟(jì)賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。（2）保險(xiǎn)公司的類型：按照保險(xiǎn)保障的范圍分類，可以分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司；按照保險(xiǎn)實(shí)施的方式分類，可分為自愿保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)（又稱法定保險(xiǎn)）；按照是否盈利，保險(xiǎn)公司可分為商業(yè)保險(xiǎn)和政策性保險(xiǎn)

。此外，還有退休或養(yǎng)老基金、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

1、隨著跨國(guó)企業(yè)和國(guó)際投資的發(fā)展，大商業(yè)銀行，以及大投資銀行、大保險(xiǎn)公司，乃至輔助中介單位，如會(huì)計(jì)事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國(guó)性的金融機(jī)構(gòu)。

2、目前，西方跨國(guó)銀行在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的形式多種多樣，包括代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營(yíng)銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行等。

三、跨國(guó)金融中介第三節(jié)中國(guó)的金融中介體系

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展二、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀回本章

至下節(jié)一、我國(guó)金融體系的發(fā)展

1、1845年英國(guó)在中國(guó)香港開(kāi)設(shè)的麗如銀行（后改稱東方銀行）分行，是外國(guó)資本在我國(guó)開(kāi)設(shè)的第一家新式的銀行。2、中國(guó)民族資本創(chuàng)辦的金融機(jī)構(gòu)

1897年5月27日，在上海設(shè)立的中國(guó)通商銀行是我國(guó)民族資本創(chuàng)辦的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行。

3、國(guó)民黨政府的金融機(jī)構(gòu)：“四行二局一庫(kù)”在全國(guó)金融體系中占據(jù)了壟斷地位。

4、1948年底中國(guó)人民銀行的建立，是新中國(guó)金融體系誕生的標(biāo)志。（教材P55)5、我國(guó)目前形成了以中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)為中心，國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融中介機(jī)構(gòu)體系格局。（教材P56)

二、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀

1、中國(guó)人民銀行——中央銀行

總行設(shè)在北京現(xiàn)有總行1個(gè)、大區(qū)分行9個(gè)、2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部。各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)人民銀行在行政上沒(méi)有隸屬關(guān)系。中國(guó)國(guó)家外匯管理局是中國(guó)人民銀行代管的國(guó)務(wù)院直屬局，代表國(guó)家行使外匯管理職能，其分支機(jī)構(gòu)與同級(jí)中國(guó)人民銀行合署辦公。

2、中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)

（銀監(jiān)會(huì)）2003年4月28日成立，銀監(jiān)會(huì)掛牌成立。統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。銀監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬的正部級(jí)事業(yè)單位。3、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))

1992年10月成立，是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一管理的主管機(jī)構(gòu)。1998年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，成為全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)。4、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

（保監(jiān)會(huì)）

1998年11月18日成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門(mén)，為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。5、政策性銀行

我國(guó)原有三家政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行：按照國(guó)家有關(guān)政策，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基建和技改等政策項(xiàng)目發(fā)放貸款。中國(guó)進(jìn)出口銀行：執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：按照國(guó)家相關(guān)政策，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付等。6、商業(yè)銀行

中國(guó)的商業(yè)銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行和其他股份制銀行以及一大批城市商業(yè)銀行。眾多的外資銀行也是我國(guó)商業(yè)銀行體系的組成部分。目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行有5家，即為中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行。中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不能交叉。（1）中國(guó)工商銀行辦理工商信貸和儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)。（2）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以辦理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)為主、兼及其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。（3）中國(guó)建設(shè)銀行原專門(mén)辦理固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)金融業(yè)務(wù)，目前積極拓展商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)，以中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)為特色。2004年9月14日，建設(shè)銀行分立為中國(guó)建設(shè)銀行股

份有限公司和中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司。中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司由中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司等5家公司共同發(fā)起設(shè)立（4）中國(guó)銀行

成立于1912年，是中國(guó)歷史悠久的銀行。中國(guó)銀行是中國(guó)第一家在亞、歐、澳、非、南美、北美六大洲均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的銀行。中國(guó)銀行以外匯業(yè)務(wù)為主，并且在香港和澳門(mén)還承擔(dān)了發(fā)鈔行的責(zé)任。注意：

農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社（教材P59）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)（教材P61）7、非銀行金融機(jī)構(gòu)

（1）金融資產(chǎn)管理公司（AMC）（2）投資銀行、券商（證券公司）（3）農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社（4）信托投資公司（5）財(cái)務(wù)公司（6）金融租賃公司（7）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)（8）保險(xiǎn)公司（9）投資基金（10）匯金公司、中國(guó)投資公司注意：（教材P57~P62)中國(guó)目前已成立了四家直屬國(guó)務(wù)院的金融資產(chǎn)管理公司，經(jīng)營(yíng)商行不良資產(chǎn)：中國(guó)信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方資產(chǎn)管理公司，分別承擔(dān)中國(guó)建行、中國(guó)工行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)行的不良資產(chǎn)剝離工作。組建目的有三方面。根據(jù)我國(guó)證券法，證券公司按照業(yè)務(wù)范圍可劃分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類證券公司，業(yè)務(wù)許可證由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)分類頒發(fā)。前者可從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)業(yè)務(wù)；后者只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱匯金公司）成立于2003年12月。公司根據(jù)國(guó)家授權(quán)，運(yùn)用外匯儲(chǔ)備對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月成立，是國(guó)有獨(dú)資公司。公司成立后中央?yún)R金投資公司并入。對(duì)內(nèi)，中國(guó)投資公司作為控股銀行的股東，履行出資人責(zé)任，實(shí)現(xiàn)國(guó)家資本的保值增值；對(duì)外，作為國(guó)家主權(quán)基金，投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。8、外資金融機(jī)構(gòu)

（1）1982年1月，南洋商業(yè)銀行在深圳開(kāi)設(shè)分行，是第一家在中國(guó)營(yíng)業(yè)的外資銀行。（2）目前，在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外資金融機(jī)構(gòu)有兩類：外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處；外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)和法人機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)分類解釋

商業(yè)銀行包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行；大型商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行；股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀截至2012年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括2家政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，337家農(nóng)村商業(yè)銀行，147家農(nóng)村合作銀行，1,927家農(nóng)村信用社，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行，4家金融資產(chǎn)管理公司，42家外資法人金融機(jī)構(gòu)，67家信托公司，150家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，20家金融租賃公司，5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，16家汽車(chē)金融公司，4家消費(fèi)金融公司，800家村鎮(zhèn)銀行，14家貸款公司。我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3,747家，從業(yè)人員336.2萬(wàn)人。第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系

一、國(guó)際清算銀行二、國(guó)際貨幣基金組織三、世界銀行集團(tuán)四、亞洲開(kāi)發(fā)銀行至下節(jié)回本章

一、國(guó)際清算銀行

(BIS)注意：1930年由英、法、意、德、比利時(shí)、日本的中央銀行和代表美國(guó)銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行在瑞士巴塞爾共同組成。（教材P63)是世界上歷史最悠久的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，有“中央銀行的銀行”之稱。業(yè)務(wù)范圍有四方面（教材P63)

二、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）

1、建立是根據(jù)1944年7月聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》建立的政府間的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。它是聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)。（教材P64)

2、宗旨：促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開(kāi)發(fā)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國(guó)有條不紊的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值；協(xié)助會(huì)員國(guó)建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長(zhǎng)的外匯管制；協(xié)助會(huì)員國(guó)克服國(guó)際收支困難（提供貸款和“建議”）。3、主要的組織機(jī)構(gòu)（1）理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

（2）執(zhí)行董事會(huì)：負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)4、資金來(lái)源（1）份額：最主要的資金來(lái)源。（2）借款：必要時(shí)的補(bǔ)充資金來(lái)源。（3）信托基金三、世界銀行集團(tuán)

是世界上最大的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，包括世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心5個(gè)機(jī)構(gòu)，主要致力于以貸款和投資的方式向其會(huì)員國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供幫助。（一）世界銀行(IBRD，也稱國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行，InternationalBankforReconstructionandDevelopment，TheWorldBank）1、建立：是根據(jù)1944年7月布雷頓森林會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定》建立的政府間國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。是聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)。注意：凡是參加世界銀行的會(huì)員國(guó)必須參加國(guó)際貨幣基金組織。但參加國(guó)際貨幣基金組織的會(huì)員國(guó)不一定參加世界銀行。每年這兩個(gè)機(jī)構(gòu)的理事會(huì)都聯(lián)合召開(kāi)年會(huì)。世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)有兩個(gè)——國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司。但在法律上和財(cái)務(wù)上各自獨(dú)立。

3、世界銀行的組織機(jī)構(gòu)（1）理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)（2）執(zhí)行董事會(huì)：負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)4、資金來(lái)源（1）股金：以其在IMF的份額為準(zhǔn)（2）借款（3）利潤(rùn)（4）債權(quán)出讓5、主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期的生產(chǎn)性貸款。貸款只提供給會(huì)員國(guó)中低收入國(guó)家和由政府擔(dān)保的國(guó)營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)，一般稱項(xiàng)目貸款。（二）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)(IDA)：專門(mén)對(duì)較窮的發(fā)展中國(guó)家發(fā)放條件優(yōu)惠的長(zhǎng)期貸款。（三）國(guó)際金融公司(IFC)

主要是對(duì)發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)中的私人企業(yè)提供資金，促進(jìn)外國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資；促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展。四、亞洲開(kāi)發(fā)銀行1、亞洲開(kāi)發(fā)銀行是面向亞太地區(qū)的區(qū)域性政府間金融開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。1966年在東京成立，行址設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。

2、中國(guó)于1986年2月恢復(fù)在亞行的合法席位，為其第三大股東國(guó)。3、宗旨是通過(guò)發(fā)放貸款和進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。G2020國(guó)集團(tuán)（G20）于1999年9月25日在華盛頓成立，屬非正式論壇，旨在促進(jìn)工業(yè)化國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)