5G產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展分析報(bào)告

5G產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展分析報(bào)告2021年3月3/241、2020年我國(guó)基站建設(shè)數(shù)量及5G終端出貨量全球居首根據(jù)GSMA數(shù)據(jù)顯示，目前全球5G基站數(shù)量超100萬站，其中我國(guó)已建設(shè)5G基站71.8萬站，對(duì)應(yīng)國(guó)土面積960萬平方公里；韓國(guó)已建設(shè)5G基站12.1萬站，對(duì)應(yīng)國(guó)土面積10.33萬平方公里；美國(guó)已建設(shè)5G基站5萬站，對(duì)應(yīng)國(guó)土面積937萬平方公里；歐洲已建設(shè)5G基站4.6萬站，對(duì)應(yīng)土地面積1016萬平方公里；日本已建設(shè)5G基站0.19萬站，對(duì)應(yīng)國(guó)土面積37.8萬平方公里?；绢l率方面，我國(guó)使用的頻段為2.5GHz、3.5GHz；美國(guó)使用的信號(hào)頻段主要為2.5GHz、39GHz、28GHz；韓國(guó)使用的頻段主要為3.5GHz、28GHz；歐洲5G建設(shè)主要頻段為3.5GHz；日本使用的頻段主要為28GHz、3.7GHz、4.5GHz；可得全球5G建設(shè)主要頻段為3.5GHz，單基站覆蓋面積較4G時(shí)代有所縮減，各國(guó)家實(shí)現(xiàn)全國(guó)覆蓋所需基站數(shù)量將會(huì)有所增多。圖1：我國(guó)基站密度相對(duì)較大，同韓國(guó)有一定差距80120070100060800504060030400202001000中國(guó)韓國(guó)美國(guó)歐洲日本5G基站數(shù)（萬站）國(guó)土面積（萬平方公里）數(shù)據(jù)來源：GSMA、市場(chǎng)研究部5G商用進(jìn)程加快，覆蓋全球大部分主要國(guó)家。據(jù)GSA數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年2月8日，在全球61個(gè)國(guó)家/地區(qū)中有144個(gè)運(yùn)營(yíng)商推出了商用5G網(wǎng)絡(luò)，其中韓國(guó)5G于2019年4月商用，我國(guó)5G商用時(shí)間為2019年6月6日，全球大部分主要國(guó)家都已完成5G商用。表1：全球主要國(guó)家皆已完成5G商用進(jìn)程國(guó)家5G商用時(shí)間中國(guó)2019年6月日本2020年3月韓國(guó)2019年4月美國(guó)2019年4月法國(guó)2020年11月英國(guó)2019年5月德國(guó)2019年7月意大利2019年6月芬蘭2018年12月資料來源：各國(guó)家政府/運(yùn)營(yíng)商官網(wǎng)、市場(chǎng)研究部2B/2C帶動(dòng)5G應(yīng)用發(fā)展，助力萬物互聯(lián)時(shí)代到來。5G應(yīng)用方面，目前全球5G4/24建設(shè)發(fā)展方向主要可以分為2G、2B、2C三種，我國(guó)采取2B/2G引領(lǐng)，向2C端拓展的思路；韓國(guó)采用2C端輻射2G/2B思路；美國(guó)、日本、歐洲等國(guó)家均采用2B/2G端發(fā)展帶動(dòng)下游應(yīng)用發(fā)展思路。長(zhǎng)期視角下我們認(rèn)為5G發(fā)展將由2B/2G端專網(wǎng)帶動(dòng)2C端民用發(fā)展，2B/2G端應(yīng)用有望協(xié)同互聯(lián)網(wǎng)廠商，共同成為5G時(shí)代的流量引領(lǐng)者，5G網(wǎng)絡(luò)將由通信網(wǎng)升級(jí)為產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)。圖2：2020年全球5G手機(jī)出貨量主要集中于大中華地區(qū)亞太區(qū)（不包括拉美,1%大中華區(qū)）,11%歐洲中東非洲,11%北美,15% 大中華區(qū),62%數(shù)據(jù)來源：Canalys、市場(chǎng)研究部2、我國(guó)5G應(yīng)用以2B端為主，2021年或?qū)⑴畈l(fā)展2.1、ToB端發(fā)展以URLLC為主，我國(guó)5G應(yīng)用瞄準(zhǔn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)我國(guó)高度重視5G應(yīng)用發(fā)展。中央政治局常委會(huì)提出要積極豐富5G技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景，并加快5G網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。工信部《“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512工程推進(jìn)方案》提出打造5個(gè)產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)，建設(shè)改造覆蓋10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，形成至少20大典型工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。工信部《關(guān)于推動(dòng)5G加快發(fā)展的通知》提出要全力推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、應(yīng)用推廣、技術(shù)發(fā)展和安全保障，充分發(fā)揮5G新型基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模效應(yīng)和帶動(dòng)作用，支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。發(fā)改委、工信部《關(guān)于組織實(shí)施2020年新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程(寬帶網(wǎng)絡(luò)和5G領(lǐng)域)的通知》指出要重點(diǎn)支持虛擬企業(yè)專網(wǎng)、智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等7大領(lǐng)域的5G創(chuàng)新應(yīng)用提升工程。各地政府積極出臺(tái)各類5G扶持政策，推動(dòng)5G應(yīng)用發(fā)展。2.1.1、中國(guó)電信同電網(wǎng)合作，電網(wǎng)智能化工作全國(guó)鋪開新疆喀什“5G+北斗+配電網(wǎng)智能化”項(xiàng)目于2021年1月26日落地。2021年1月26日，隨著新疆喀什市會(huì)展大道沿線“5G+北斗+配電網(wǎng)智能分布式FA終端”的安裝調(diào)試完畢，全國(guó)首個(gè)將5G通信、北斗導(dǎo)航同時(shí)與配電網(wǎng)智能化進(jìn)行深度融合的新基建項(xiàng)目落地。該項(xiàng)目由中國(guó)電信新疆公司、中國(guó)電信喀什分公司和國(guó)網(wǎng)新疆電力有限公司喀什供電公司等多方聯(lián)合協(xié)作。該項(xiàng)目主要解決電網(wǎng)建設(shè)成本高、信號(hào)傳輸速率慢等問題。原有的配網(wǎng)智能化，需要架設(shè)光纜，架設(shè)1公里光纜的成本大概在3萬元左右，而現(xiàn)在只需要幾張5G通信卡，便可大幅度降低了時(shí)延，將北斗高精度定位的啟動(dòng)時(shí)間提升至20納秒內(nèi)，將導(dǎo)航的定位精度確定在了2.5米范圍內(nèi)，每月花費(fèi)幾百元的通信套餐費(fèi)，便可減少幾十萬的成本費(fèi)，大幅度為電力公司賦能減壓。5/24圖3：中國(guó)電信在新疆喀什布局5G電網(wǎng)專業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景 圖4：工作人員進(jìn)行安裝前的準(zhǔn)備工作資料來源：中國(guó)電信官網(wǎng) 資料來源：中國(guó)電信官網(wǎng)國(guó)內(nèi)首套基于5G+北斗的無人機(jī)電力巡檢系統(tǒng)于2021年2月20日在國(guó)網(wǎng)青島供電公司完成研發(fā)、聯(lián)調(diào)和試飛工作。自2019年8月，國(guó)網(wǎng)青島供電公司聯(lián)合中國(guó)電信、華為公司在輸電、配電、變電等各環(huán)節(jié)開展合作，成立了5G應(yīng)用聯(lián)合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，共同推進(jìn)5G電力創(chuàng)新的商業(yè)化應(yīng)用，建成全國(guó)首個(gè)大規(guī)模5G+智能電網(wǎng)實(shí)驗(yàn)網(wǎng)，覆蓋青島嶗山、市南、西海岸等多個(gè)區(qū)域。2020年6月國(guó)網(wǎng)青島供電公司率先與中國(guó)電信簽署全球首個(gè)5G+智能電網(wǎng)商業(yè)合同。此外2019年8月，青島公司率先在110kV顧家變電站建成國(guó)內(nèi)首座電力北斗地基增強(qiáng)站，以青島模式帶動(dòng)全省完成39座基站建設(shè)，成為國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)首個(gè)完成北斗地基增強(qiáng)站全覆蓋的省份。國(guó)網(wǎng)青島供電公司融合5G切片網(wǎng)絡(luò)、電力北斗地基增強(qiáng)系統(tǒng)，挖掘圖像缺陷智能分析潛力，拓展“5G+”、“北斗+”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，形成無人機(jī)自主巡檢、圖像實(shí)時(shí)5G傳輸、缺陷智能識(shí)別、數(shù)據(jù)自動(dòng)分析等一整套智能巡檢方案，大幅提升線路巡視效率和智能化水平，促進(jìn)北斗、5G等技術(shù)電網(wǎng)的應(yīng)用。圖5：國(guó)網(wǎng)青島無人機(jī)助力雪后輸電線路的巡視資料來源：國(guó)網(wǎng)青島官網(wǎng)6/242.1.2、中國(guó)移動(dòng)布局較廣，主要集中于高帶寬低時(shí)延工業(yè)、醫(yī)療應(yīng)用場(chǎng)景2021年1月8日，中國(guó)移動(dòng)廣東公司聯(lián)合南方電網(wǎng)深圳供電局在國(guó)內(nèi)電力行業(yè)率先應(yīng)用5G商用獨(dú)立組網(wǎng)，在深圳市龍崗區(qū)成功投運(yùn)的自動(dòng)化三遙智能柜應(yīng)用終端，標(biāo)志著深圳電網(wǎng)5G規(guī)?；瘧?yīng)用正式邁入5GSA商用網(wǎng)承載階段。廣東公司與深圳供電局深入開展合作，積極探索配電自動(dòng)化、計(jì)量自動(dòng)化等十大電力場(chǎng)景的5G規(guī)?；瘧?yīng)用。根據(jù)中國(guó)移動(dòng)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2022年底，有超過4400個(gè)5G電力業(yè)務(wù)終端投入使用。圖6：中國(guó)移動(dòng)廣東公司5G獨(dú)立組網(wǎng)承擔(dān)深圳電網(wǎng)需求資料來源：中國(guó)移動(dòng)官網(wǎng)2021年1月，南京市浦口區(qū)研創(chuàng)園區(qū)中國(guó)移動(dòng)紫金（江蘇）創(chuàng)新研究院完成了5GToB遠(yuǎn)程控制無人挖掘機(jī)首秀。南京移動(dòng)對(duì)覆蓋無人挖掘機(jī)基站開啟資源預(yù)調(diào)度，縮短空口時(shí)延，同時(shí)在全省5GToB項(xiàng)目中首次使用無線資源預(yù)留技術(shù)，通過對(duì)ToB專網(wǎng)預(yù)留上下行無線資源，為挖掘機(jī)側(cè)上行和控制器側(cè)下行提供帶寬穩(wěn)定的專用通道，上行專有帶寬達(dá)到100Mbps以上。5G低時(shí)延特性結(jié)合專網(wǎng)得到充分體現(xiàn)。圖7：南京移動(dòng)5G無人挖掘機(jī)“云開工”儀式 圖8：工作人員對(duì)挖掘機(jī)進(jìn)行遠(yuǎn)程操控資料來源：C114通信網(wǎng) 資料來源：C114通信網(wǎng)2021年2月2日，我國(guó)首張5G政務(wù)專網(wǎng)在深圳坪山區(qū)上線。5G政務(wù)專網(wǎng)項(xiàng)目7/24從啟動(dòng)到應(yīng)用調(diào)測(cè)成功歷時(shí)3個(gè)月，由深圳市坪山區(qū)政務(wù)服務(wù)數(shù)據(jù)管理局、深圳移動(dòng)、華為公司等負(fù)責(zé)，已接入包含移動(dòng)辦公系統(tǒng)、視頻平臺(tái)、5G攝像頭及三維地圖等多個(gè)移動(dòng)業(yè)務(wù)應(yīng)用。借助5G超高速率、超大帶寬、超低時(shí)延等特性以及5G特有的網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)，坪山區(qū)5G政務(wù)專網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了個(gè)人客戶在不換卡、不換號(hào)的情況下，即可在5G專網(wǎng)環(huán)境中登錄使用OA等內(nèi)網(wǎng)應(yīng)用，讓政務(wù)辦公變得更加安全穩(wěn)定和方便快捷，在全國(guó)樹立了5G政務(wù)應(yīng)用的新標(biāo)桿。寧波市醫(yī)療中心李惠利醫(yī)院現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)移動(dòng)5GSA專網(wǎng)覆蓋，代替現(xiàn)有內(nèi)網(wǎng)Wi-Fi和有線傳輸，并利用5GMEC（邊緣計(jì)算）、切片技術(shù)，實(shí)現(xiàn)醫(yī)院公網(wǎng)、專網(wǎng)隔離，為醫(yī)院提供速度快、時(shí)延低、高可靠的5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試，5GSA物聯(lián)卡與醫(yī)院機(jī)房服務(wù)器端到端平均時(shí)延為10ms。2.1.3、中國(guó)聯(lián)通試水5G+MEC及智慧園區(qū)相關(guān)項(xiàng)目2021年2月2日湖北十堰聯(lián)通完成了東風(fēng)商用車動(dòng)力總成事業(yè)部“5G+MEC”開通工作。此舉搭建了十堰首個(gè)“5G+MEC”汽車動(dòng)力總成智能制造體系。圖9：十堰聯(lián)通助力東風(fēng)商用車實(shí)現(xiàn)“5G+MEC”智能制造資料來源：中國(guó)郵電報(bào)2021年1月25日，中國(guó)聯(lián)通5G助力杭州大和熱磁電子打造全國(guó)首個(gè)5G跨區(qū)域智慧園區(qū)。大和熱磁是一家生產(chǎn)磁流體密封圈、半導(dǎo)體等材料芯片的供應(yīng)商，業(yè)內(nèi)排名全國(guó)第一、世界第三，公司在全國(guó)分布30個(gè)廠區(qū)，對(duì)于全國(guó)多園區(qū)的互聯(lián)協(xié)同、網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一管理、客戶自服務(wù)、業(yè)務(wù)跨域復(fù)制有較高訴求。中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合華為公司，分別在不同位置的園區(qū)機(jī)房建設(shè)了專享的MEC資源池，構(gòu)建統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，可對(duì)多個(gè)地域分布的邊緣MEC進(jìn)行整體調(diào)度和統(tǒng)一管理，并在業(yè)務(wù)層面實(shí)現(xiàn)了“一點(diǎn)開通，全國(guó)復(fù)制”能力，基于跨省5GSA組網(wǎng)技術(shù)，向客戶提供5GSA網(wǎng)絡(luò)全連接工廠項(xiàng)目方案。2.2、2C端5G消息進(jìn)入發(fā)展快車道，進(jìn)程有望超預(yù)期社交APP的推出滿足了強(qiáng)關(guān)系社交通信的需求，但商業(yè)信息與弱關(guān)系通信互動(dòng)需求始終沒有被充分滿足，基于MaaPRCS消息能夠補(bǔ)齊短信在互動(dòng)方面的體驗(yàn)。江蘇移動(dòng)推出“5G消息兩會(huì)通”。2021年1月26日，江蘇移動(dòng)推出“5G消息兩8/24會(huì)通”，通過5G消息讓用戶一鍵“觸達(dá)”新聞現(xiàn)場(chǎng)，為參會(huì)代表、委員和廣大用戶隨時(shí)帶來兩會(huì)最新資訊。5G消息正以超強(qiáng)“融合”能力，加速輻射千行百業(yè)。圖10：江蘇移動(dòng)推出“訂閱5G消息看兩會(huì)”資料來源：揚(yáng)子晚報(bào)新年煥新風(fēng)，中國(guó)移動(dòng)倡導(dǎo)用5G消息過大年。5G消息通過簡(jiǎn)單的短信入口一鍵進(jìn)入豐富的信息菜單系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)短信的富媒體化和智能化，展現(xiàn)“消息即服務(wù)”的全新體驗(yàn)，應(yīng)用于旅游、購(gòu)物、票務(wù)、用餐和出行等智慧生活場(chǎng)景。用戶無需下載大量APP，即可在手機(jī)短信入口享受一站式的生活及辦公服務(wù)。圖11：中國(guó)移動(dòng)倡導(dǎo)使用5G消息過大年資料來源：澎湃網(wǎng)中興通訊和華為中標(biāo)“中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通2020年5G消息系統(tǒng)（RCS）建設(shè)工程聯(lián)合集中采購(gòu)項(xiàng)目”。2021年1月29日，根據(jù)中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，“中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通2020年5G消息系統(tǒng)（RCS）建設(shè)工程聯(lián)合集中采購(gòu)項(xiàng)目”進(jìn)行了中標(biāo)候選人公示。公示內(nèi)容顯示，中興通訊和華為成為此次集采的中標(biāo)候選人。其中，中興通訊獲得該集采項(xiàng)目約55%的份額，華為獲得該項(xiàng)目約45%的份額。這意味著5G消息建設(shè)正逐步展開。表2：中興通訊和華為中標(biāo)中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通5G消息集采項(xiàng)目中標(biāo)候選人

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工期中興通訊股份有限公司

217,414,646.46元人民幣

符合招標(biāo)文件規(guī)定的

合同小簽后3周內(nèi)9/24中標(biāo)候選人投標(biāo)報(bào)價(jià)質(zhì)量工期（含稅）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)華為技術(shù)有限公司219,969,207.63元人民幣符合招標(biāo)文件規(guī)定的合同小簽后3周內(nèi)（含稅）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)資料來源：通信世界、市場(chǎng)研究部夢(mèng)網(wǎng)科技是業(yè)內(nèi)第一個(gè)上線5G消息商用運(yùn)營(yíng)的公司。夢(mèng)網(wǎng)科技作為國(guó)內(nèi)云通信服務(wù)龍頭公司，于2018年開始大力部署5G消息建設(shè)，是業(yè)內(nèi)第一個(gè)上線5G消息商用運(yùn)營(yíng)的公司。公司兩大競(jìng)品為消息云和短信服務(wù)號(hào)。其中，消息云聚合視頻、語音、圖片、文字、短鏈和二維碼等消息通訊能力，是移動(dòng)新媒體技術(shù)發(fā)展下的新興通訊和傳播工具。短信服務(wù)號(hào)直接嵌入手機(jī)出廠機(jī)，用戶無需安裝相關(guān)APP，消息直達(dá)，客戶沉淀比例高，全面觸達(dá)C端客戶。公司產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋銀行、證券、基金、汽車、美妝、服飾等多個(gè)行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，具備豐富平臺(tái)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能夠迅速轉(zhuǎn)換客戶需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)多渠道、多策略、多場(chǎng)景的消息服務(wù)。圖12：夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)消息云內(nèi)容豐富資料來源：夢(mèng)網(wǎng)科技公司官網(wǎng)5G消息有望成為5G應(yīng)用最先普及場(chǎng)景，進(jìn)展有望超預(yù)期。5G的快速發(fā)展靠5G應(yīng)用的繁榮，其中很多5G應(yīng)用需要多個(gè)部門的協(xié)同合力，比如車聯(lián)網(wǎng)需要車、道路、運(yùn)營(yíng)商相關(guān)部門之間的協(xié)同；5G智慧醫(yī)療除了運(yùn)營(yíng)商之外，還需要醫(yī)院等的合力；更多的5G應(yīng)用，5G大多以管道化形式提供支撐。5G消息則不然，5G消息是2G短信，3/4G彩信的升級(jí)和完善，5G消息生成的富媒體在交流形式上可以和微信類比，但又有所不同，包括不需要加好友就可以發(fā)5G消息，同時(shí)短信作為手機(jī)的必選項(xiàng)天生具有龐大的客戶群體和免安裝APP的優(yōu)勢(shì)等，5G消息產(chǎn)業(yè)鏈基本完全由通信運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)，目前三家運(yùn)營(yíng)商已形成統(tǒng)一戰(zhàn)線合力要求快速發(fā)展5G消息，以突破通信純管道化的服務(wù)瓶頸，隨著5G消息的不斷商用推進(jìn)，通信運(yùn)營(yíng)商加速搶占互聯(lián)網(wǎng)公司手機(jī)流量入口。10/243、韓國(guó)5G應(yīng)用：2C端、2B端協(xié)同發(fā)展，2021目標(biāo)為廣覆蓋3.1、韓國(guó)5G全球最先商用，2021年劃撥專網(wǎng)頻段預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)廣覆蓋韓國(guó)是世界上5G最先商用的國(guó)家，2019年4月韓國(guó)5G（NSA）組網(wǎng)正式商用，2C端的AR/VR和高清視頻等消費(fèi)應(yīng)用是其運(yùn)營(yíng)商開發(fā)的重點(diǎn)。根據(jù)2020年12月韓聯(lián)社報(bào)道，SKT把目前負(fù)責(zé)核心技術(shù)研發(fā)的組織改編成為以AI為中心的機(jī)構(gòu)，同樣負(fù)責(zé)技術(shù)研發(fā)的T3K組織今后將專注于研究以深度學(xué)習(xí)技術(shù)為基礎(chǔ)的對(duì)話型AI、AI加速器、數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、邊緣計(jì)算技術(shù)云服務(wù)等四項(xiàng)產(chǎn)品服務(wù)。LGU+把智能保健、安全保衛(wèi)、教育、廣告、文化內(nèi)容、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)部門合并組建了新事業(yè)推進(jìn)部。為挖掘5G事業(yè)與韓政府推進(jìn)的“數(shù)字新政”相銜接的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，新設(shè)專業(yè)部門致力于推動(dòng)B2B事業(yè)。取消消費(fèi)者事業(yè)部門內(nèi)移動(dòng)通訊和家庭通訊的界限劃分，重組為媒體內(nèi)容事業(yè)團(tuán)。KT也計(jì)劃改編設(shè)立以AI、大數(shù)據(jù)、云服務(wù)（AI,BigData,Cloud）為重心的新事業(yè)部，邀請(qǐng)科研機(jī)構(gòu)共同組成AI支援組和云服務(wù)支援組，并提出了到2025年非通信事業(yè)銷售額要過半的目標(biāo)。自2019年4月商用以來，韓國(guó)5G市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。截至2020年9月底，韓國(guó)5G用戶量為925萬，為該國(guó)移動(dòng)用戶總數(shù)的13.2%、智能手機(jī)用戶總量的17.7%。2020年第三季度，韓國(guó)5G數(shù)據(jù)使用量為26.6GB/月，是4G數(shù)據(jù)的2.5倍。韓國(guó)文化內(nèi)容產(chǎn)業(yè)較發(fā)達(dá)，本地內(nèi)容生產(chǎn)市場(chǎng)為5G開發(fā)了專屬內(nèi)容，根據(jù)2019年數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)無限流量套餐的用戶在4G和5G數(shù)據(jù)使用量上的差距較小，5G無限流量套餐的數(shù)據(jù)使用量為35.5GB/月，而4G無限流量套餐的數(shù)據(jù)使用量為28.3GB。從4G和5G流量分布看，前10%的5G用戶產(chǎn)生的流量占5G整體流量的43%，而前10%的4G用戶產(chǎn)生的流量占4G整體流量的58%。據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，韓國(guó)信息通信技術(shù)部2021年1月26日表示，2021年將投資1655億韓元（1.5億美元）用于開發(fā)融合5G的新業(yè)務(wù)技術(shù)，如無人駕駛汽車和虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）服務(wù)，從而進(jìn)一步推動(dòng)韓國(guó)對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)的使用。自2019年4月商用5G網(wǎng)絡(luò)以來，韓國(guó)本土5G用戶數(shù)呈現(xiàn)了迅速增長(zhǎng)，并于2020年11月實(shí)現(xiàn)用戶數(shù)超1000萬，但是5G網(wǎng)絡(luò)的大部分業(yè)務(wù)應(yīng)用仍在測(cè)試當(dāng)中。韓國(guó)信息通信技術(shù)部表示，計(jì)劃通過投資884億韓元用于開發(fā)自動(dòng)駕駛汽車的基礎(chǔ)設(shè)施以及450億韓元用于VR和AR服務(wù)來加快5G應(yīng)用服務(wù)發(fā)展。剩余的資金將用于為智能工廠、智慧城市和數(shù)字醫(yī)療服務(wù)開發(fā)相關(guān)5G技術(shù)。韓國(guó)將5G視為其數(shù)字化NewDeal計(jì)劃的重要組成部分，該計(jì)劃的目標(biāo)是到2025年通過投資58.2萬億韓元，創(chuàng)造90萬個(gè)工作崗位。11/24圖13：韓國(guó)5G用戶數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)1,200萬200%998180%1,000萬924.49160%865.4257800萬737.3786140%589634687.6997120%600萬536100%46649543539880%400萬34660%279200萬13319140%7820%0萬0%用戶增長(zhǎng)率 用戶增長(zhǎng)數(shù)量 5G用戶數(shù)數(shù)據(jù)來源：韓國(guó)科學(xué)與技術(shù)信息通信部、市場(chǎng)研究部韓國(guó)政府2020年12月公布計(jì)劃稱，將在2025年前投入160萬億韓元，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。韓國(guó)將加快構(gòu)建人工智能和大數(shù)據(jù)平臺(tái)，培養(yǎng)10萬名人工智能和軟件領(lǐng)域?qū)I(yè)人才，并面向全體國(guó)民開展人工智能素質(zhì)教育。到2025年，政府計(jì)劃開拓規(guī)模43萬億韓元的數(shù)據(jù)市場(chǎng)，創(chuàng)造90多萬個(gè)工作崗位，并完成所有公共部門系統(tǒng)的云計(jì)算改造。截至2020年12月23日已有5700多個(gè)企業(yè)和機(jī)構(gòu)表示，希望參與政府主導(dǎo)的大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行也將出資3500億韓元設(shè)立數(shù)字物流基金，主要用于投資智能物流中心和物流技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)。圖14：韓國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)受政府開支推動(dòng)預(yù)計(jì)將持續(xù)走高 圖15：SKT公司擁有近半數(shù)的韓國(guó)5G用戶（2020H1）1,200億美元1,000億美元800億美元600億美元400億美元200億美元0億美元2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E

KT,24.20%SKT,45.40%LGU+,24.20%電子商務(wù)（eCommerce） 數(shù)字媒體（DigitalMedia） 電子服務(wù)（eService）數(shù)據(jù)來源：Statista、市場(chǎng)研究部 數(shù)據(jù)來源：Dailian、市場(chǎng)研究部3.2、韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商在2C端主要發(fā)力大視頻行業(yè)及AR/VR在5G個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域，韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商結(jié)合本國(guó)在文化、娛樂和體育上的優(yōu)勢(shì)，依托超高清視頻、VR/AR等大流量的使用場(chǎng)景，針對(duì)VR/AR、視頻直播、云游戲、流媒體推出較豐富的5G內(nèi)容和應(yīng)用服務(wù)。如LGU+推出“U+職業(yè)棒球/高爾夫/IdolLive”等超高清直播、“U+AR”等服務(wù)，SK電訊推出VR/AR電競(jìng)直播、虛擬社交、流媒體和云游戲等服務(wù)。在“殺手級(jí)”新應(yīng)用尚未涌現(xiàn)的情況下，根據(jù)《5G融合應(yīng)用發(fā)展白皮書（2020）》數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商依靠高清視頻、AR/VR等業(yè)務(wù)，商用僅半年就實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)流量3倍增長(zhǎng)，在商用一周年時(shí)5G用戶總數(shù)超500萬，12/24滲透率超11%，營(yíng)業(yè)收入平均增長(zhǎng)超5%。3.2.1、SKT積極布局2C端，內(nèi)容同技術(shù)并舉SKT公司與韓國(guó)電視臺(tái)合資設(shè)立OOT平臺(tái)Wavve；同韓國(guó)三大娛樂公司共同設(shè)立音源平臺(tái)FLO；同KAKAO公司交換股份，利用其文化內(nèi)容進(jìn)行推廣。影視方面，2019年SK電訊與韓國(guó)三大電視臺(tái)合資，將旗下的OTT平臺(tái)Oksusu以及三大電視臺(tái)下的OTT頻道POOQ整合設(shè)立新的OTT平臺(tái)Wavve并設(shè)立了在2023年實(shí)現(xiàn)付費(fèi)用戶500萬人，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)600億韓元（約3.6億人民幣）的經(jīng)營(yíng)目標(biāo);音樂演藝方面，SKT通過與韓國(guó)三大娛樂公司SM、JYP、Bighit合作再次進(jìn)軍音樂流媒體領(lǐng)域，共同建立了音源平臺(tái)FLO。平臺(tái)于2018年12月上線；互聯(lián)網(wǎng)公司合作方面，2019年10月，SK電訊與KAKAO簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議并同時(shí)交換3000億韓元規(guī)模的股份，通過換股SK電訊將持有KAKAO公司2.5%的股份，而KAKAO則將持有SK電訊1.6%的股份。SKT公司“5G+戰(zhàn)略”為直播、云游戲及VR。根據(jù)SKT官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，SKT用戶68%的用戶年齡都在20-40歲之間，5G使用用途以消費(fèi)游戲，媒體等超高畫質(zhì)或大容量?jī)?nèi)容為主。文化產(chǎn)業(yè)同5G的結(jié)合是5G主要發(fā)展的重要場(chǎng)景。直播技術(shù)上，SKT與韓國(guó)MCN協(xié)會(huì)簽約為個(gè)人自媒體提供直播技術(shù)支持，同時(shí)也利用5G技術(shù)為體育賽事的轉(zhuǎn)播提供技術(shù)支持；云游戲方面，2019年10月起，SKT在部分門店設(shè)立云游戲展示臺(tái)，供入店顧客體驗(yàn)微軟的“ProjectXCloud”。2020年年初SK電訊宣布與微軟的合作進(jìn)一步加深，除了為顧客提供微軟“ProjectXCloud”的體驗(yàn)服務(wù)外，合作進(jìn)一步加深至游戲開發(fā)領(lǐng)域；VR方面，2020年1月SK電訊公布對(duì)VR業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，這其中包含了5GVR服務(wù)“虛擬世界”等項(xiàng)目，與Facebook合作發(fā)布韓國(guó)本土版的Oculus，同時(shí)借助與KAKAO簽訂合約在VR設(shè)備內(nèi)提供KAKAO的內(nèi)容。圖16：SKT的5G業(yè)務(wù)主要布局于2C端資料來源：SKT官網(wǎng)3.2.2、KT、LGU+公司2C端應(yīng)用集中于AR/VR等，LGU+上線中低價(jià)5G套餐LGU+同KT合作進(jìn)行面向2C端的AR/VR內(nèi)容及技術(shù)開發(fā)。2020年8月，韓13/24國(guó)電信公司KT與LGU+簽署合作協(xié)議，雙方將聯(lián)手打造5GVR市場(chǎng)，以提升本土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這兩家公司最早會(huì)于本月在各自平臺(tái)上共享50至100部與體育、休閑及健康相關(guān)的VR內(nèi)容。LG一直專注于組建基于5G網(wǎng)絡(luò)的VR內(nèi)容平臺(tái)，該平臺(tái)擁有2000多部高質(zhì)量VR內(nèi)容，包括自己開發(fā)的電影、表演、體育、游戲及漫畫。LG副董事長(zhǎng)表示，LG將在未來五年內(nèi)斥資22億美元投入5GVR內(nèi)容建設(shè)，以增強(qiáng)其平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力。而KT則于2019年在首席執(zhí)行官KooHyun-mo的領(lǐng)導(dǎo)下推出了VR平臺(tái)SuperVR，目前該平臺(tái)擁有1萬多個(gè)VR內(nèi)容，涉及游戲、偶像粉絲會(huì)議、體育、教育、瑜伽、旅游、房地產(chǎn)、就業(yè)面試模擬和醫(yī)療保健。LG公司覆蓋較廣，優(yōu)良的渠道能力使得應(yīng)用開拓相對(duì)容易。根據(jù)GlboalData數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商LGU+公司在首爾的5G覆蓋率超過90%，廣覆蓋帶來的強(qiáng)渠道開拓能力使得LGU+的音視頻平臺(tái)更容易在一線城市普及，故LGU+Golf、明星等應(yīng)用發(fā)展較好。LGU+在消費(fèi)者業(yè)務(wù)中具有五大分支：U+職業(yè)棒球、U+高爾夫、U+偶像直播、U+AR及U+VR。前兩個(gè)應(yīng)用均提供賽事直播和精彩回放，用戶可選擇從高爾夫球場(chǎng)或棒球場(chǎng)的各個(gè)位置觀看場(chǎng)內(nèi)動(dòng)態(tài)，還能在電視上播放賽事視頻；支持多屏播放和實(shí)時(shí)圖形疊置“AR立體轉(zhuǎn)播”，能夠展示球的飛行軌跡和選手?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。通過在某個(gè)點(diǎn)（棒球場(chǎng)的本壘板或高爾夫發(fā)球臺(tái)）周圍設(shè)置多臺(tái)攝像機(jī)，LGU+與轉(zhuǎn)播合作伙伴共同呈現(xiàn)與實(shí)時(shí)自由視角視頻相同的觀賽體驗(yàn)，用戶可自由調(diào)整球員周圍的視角。U+偶像直播：該業(yè)務(wù)提供著名韓流偶像團(tuán)體演出的視頻直播和錄播，提供的是傳統(tǒng)2D視頻，用戶可以選擇多個(gè)視角，通過簡(jiǎn)單的界面操作就能選擇同時(shí)觀看不同視角或不同藝人，還可在不同視角和藝人之間實(shí)時(shí)切換。U+AR：該應(yīng)用提供一系列的AR內(nèi)容，用戶通過手機(jī)能看到某個(gè)韓流明星或瑜伽教練的真人全息影像在用戶所處空間里活動(dòng)。U+VR：LGU+的VR視頻應(yīng)用內(nèi)容豐富，包含眾多獨(dú)家視頻、紀(jì)錄片、自然、喜劇和“明星約會(huì)”等各類內(nèi)容。其中，虛擬約會(huì)通過U+VR應(yīng)用中的一些獨(dú)家視頻，用戶就能和他們最喜愛的明星進(jìn)行虛擬約會(huì)。用戶還可以在智能手機(jī)屏幕上通過“魔窗”觀看360°畫面的2DVR內(nèi)容。韓國(guó)inews2021年1月27日?qǐng)?bào)道，LGU+推出韓國(guó)最低價(jià)5G套餐“5GDirect”，其特點(diǎn)是取消了融合業(yè)務(wù)、約定條件等附加服務(wù)，并僅能在LGU+的在線商城U+Shop中購(gòu)買。此套餐價(jià)格降低了30％以上，包含中低價(jià)格兩檔，“5GDirect37.5”提供12GB的5G數(shù)據(jù)（套餐外流量限速1Mbps），每月37000韓元（約合人民幣211元）；“5GDirect51”包括150GB的5G數(shù)據(jù)（套餐外流量限速1Mbps），每月51,000韓元（約合人民幣291元），此外還提供10GB的附加數(shù)據(jù)。14/24圖17：KT的5G布局主要集中于2C端，面向消費(fèi)者應(yīng)用場(chǎng)景較廣資料來源：KT官網(wǎng)3.3、2B端行業(yè)應(yīng)用：智慧城市、智慧醫(yī)院、自動(dòng)駕駛等3.3.1、SK電訊（SKT）主要發(fā)力垂直行業(yè)中的5G融合創(chuàng)新SK電訊是韓國(guó)最大的電信運(yùn)營(yíng)商，在行業(yè)應(yīng)用方面，SK電訊重點(diǎn)在制造業(yè)、智慧城市及智慧醫(yī)院等垂直行業(yè)中探索5G融合應(yīng)用創(chuàng)新。SKT同亞馬遜聯(lián)合布局5G邊緣云服務(wù)。2020年12月，SK電信日前表示，已在韓國(guó)推出了其5G邊緣云服務(wù)，即SKT5GXEdge，該服務(wù)嵌入了AWS（亞馬遜云服務(wù)）Wavelength。該服務(wù)的推出將使客戶能夠在機(jī)器學(xué)習(xí)、物聯(lián)網(wǎng)、游戲和流媒體等領(lǐng)域構(gòu)建超低延遲的移動(dòng)應(yīng)用程序，還將允許正在訪問云的應(yīng)用繞過互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)域網(wǎng)站，并快速到達(dá)SK電信的數(shù)據(jù)中心。首個(gè)AWSWavelengthZone已在大田市啟動(dòng)，2021年將擴(kuò)展到首爾和其他地區(qū)。大邱銀行應(yīng)用SKT的5G量子密碼技術(shù)，成為首個(gè)5G量子密碼移動(dòng)銀行。2020年8月，SKT宣布將與DGB大邱銀行一起，從2020年9月起將其5G量子密碼技術(shù)應(yīng)用于DGB大邱銀行的移動(dòng)銀行應(yīng)用程序IMBank，成為銀行業(yè)首個(gè)量子服務(wù)，使得SKT同三星共同推出的首部搭載量子隨機(jī)數(shù)發(fā)生器的手機(jī)GalaxyAQuantum用戶能夠從移動(dòng)銀行交易的新安全級(jí)別中獲益。3.3.2、KT主要發(fā)力5G在行業(yè)中的融合應(yīng)用KT目前正在加大5G與醫(yī)療、安全、能源等方面的融合應(yīng)用；同時(shí)也正在發(fā)力自動(dòng)駕駛及智慧城市相關(guān)技術(shù)。KT同韓國(guó)技術(shù)研究院一同發(fā)展L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛技術(shù)。2020年6月23日，KT表示其已與韓國(guó)汽車技術(shù)研究院簽署諒解備忘錄，以合作研發(fā)和演示L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛等汽車技術(shù)。KT公司將提供基于車到一切（V2X）通信技術(shù)的自動(dòng)駕駛平臺(tái)、高精位置信息服務(wù)、自動(dòng)駕駛汽車以及自動(dòng)駕駛汽車監(jiān)控和遠(yuǎn)程控制等相關(guān)服務(wù)。此外，該公司還會(huì)利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)收集自動(dòng)駕駛測(cè)試車的數(shù)據(jù)，以進(jìn)一步升級(jí)其技術(shù)。15/24KT同現(xiàn)代重工合作打造5G智能船廠。根據(jù)韓國(guó)電子新聞2019年12月16日?qǐng)?bào)道，KT同現(xiàn)代重工合作打造超一流的5G數(shù)字化運(yùn)營(yíng)造船所，并在海上開發(fā)基于5G網(wǎng)絡(luò)的造船海洋智能通信平臺(tái)及可自主運(yùn)營(yíng)的智能船舶。KT使用CUPS技術(shù)為三星電子水原工廠建設(shè)5G系統(tǒng)。這是韓國(guó)電信商首次將“CUPS”（Control&UserPlaneSeparation）應(yīng)用于企業(yè)專用網(wǎng)絡(luò)并于2019年11月正式完工并運(yùn)營(yíng)至今。在2019年3月，KT在韓國(guó)8個(gè)5G中心建立CUPS技術(shù)，這是KT首次將該技術(shù)應(yīng)用于B2B領(lǐng)域（企業(yè)間交易）。CUPS是分離控制面與使用者面的技術(shù)，通過該技術(shù)分離核心網(wǎng)中的控制面和使用者面，就能提高處理大量數(shù)據(jù)的速度，滿足5G低延遲的需求。KT計(jì)劃，未來將增加CUPS投入企業(yè)專用5G網(wǎng)絡(luò)的比例，企業(yè)也能通過該網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，發(fā)展以5G網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的智能工廠、機(jī)器人控制等領(lǐng)域。KT投資現(xiàn)代機(jī)器人股份，發(fā)力智慧工廠相關(guān)應(yīng)用。2020年6月16日，KT宣布投資500億韓元，獲得韓國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)領(lǐng)頭羊現(xiàn)代機(jī)器人公司10%的股權(quán)，以傳播基于5G、AI和智能工廠的數(shù)字轉(zhuǎn)型方案?，F(xiàn)代機(jī)器人于2017年4月從現(xiàn)代重工剝離，2020年5月成為專門從事機(jī)器人和智能解決方案的獨(dú)立公司，提供智能工廠和智能物流服務(wù)，此次協(xié)作中KT主要將提供基礎(chǔ)設(shè)施及ICT平臺(tái)，而現(xiàn)代機(jī)器人公司將主要提供機(jī)器人、自動(dòng)化設(shè)施和智能工廠解決方案；KT布局相關(guān)技術(shù)較早，在2020年2月便與美國(guó)機(jī)器視覺開發(fā)商Cognex合作，將一個(gè)基于5G邊緣云的機(jī)器視覺解決方案商業(yè)化；2020年3月與韓國(guó)時(shí)裝批發(fā)商apM集團(tuán)的電子商務(wù)部門和RSAutomation合作，為縫紉工廠開發(fā)基于5G的智能工廠解決方案，并開發(fā)智能機(jī)器人。圖18：KT同韓國(guó)重工合作打造5G智能船廠 圖19：KT同現(xiàn)代機(jī)器人簽署合作資料來源：通信世界網(wǎng) 資料來源：AJUBusinessDaily官網(wǎng)3.3.3、LGU+主要發(fā)力自動(dòng)駕駛等方面LGU+主要布局自動(dòng)駕駛技術(shù)。2020年6月LGU+與Autonomousa2z簽署了一份諒解備忘錄，共同在韓國(guó)中部的行政首都世宗特別自治市展示自動(dòng)駕駛技術(shù)。世宗擁有韓國(guó)最先進(jìn)的智能城市平臺(tái)，LGU+會(huì)在世宗測(cè)試自動(dòng)駕駛汽車專用5G網(wǎng)絡(luò)、高精度動(dòng)態(tài)地圖和車對(duì)車(v2x)等技術(shù)，而自動(dòng)駕駛汽車a2z將提供微型電動(dòng)汽車和座小型巴士等自動(dòng)駕駛汽車，以及自動(dòng)駕駛汽車軟件開發(fā)包及算法等，致力于開發(fā)各種條件下的自動(dòng)駕駛解決方案。同時(shí)，LGU+也同Automos合作在始興市示范自動(dòng)駕駛接駁車服務(wù)；同Chemtronics合作在世宗市啟動(dòng)低速自動(dòng)駕駛接駁車服務(wù)。16/24LGU+也同硅谷Bluespace共同合作開發(fā)自動(dòng)駕駛公交車技術(shù)，預(yù)計(jì)將在無人駕駛上實(shí)現(xiàn)商用化。在和Bluespace合作的過程中，LGU+提供5G網(wǎng)絡(luò)及V2X側(cè)的高精度動(dòng)態(tài)地圖、實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)（RTK）技術(shù)以及能夠遠(yuǎn)程檢查自動(dòng)駕駛巴士運(yùn)行狀態(tài)的控制系統(tǒng)等；Bluespace將提供能夠準(zhǔn)確識(shí)別周圍環(huán)境的軟件，主要負(fù)責(zé)自動(dòng)駕駛技術(shù)；MetroPlus將執(zhí)行一個(gè)集成式系統(tǒng)，將電動(dòng)巴士和每個(gè)解決方案之間的接口連接起來；宇進(jìn)產(chǎn)電（WoojinIndustrialSystems）則主要提供電動(dòng)巴士，主要目標(biāo)為將自動(dòng)駕駛巴士同智能城市結(jié)合在一起。圖20：Autonomousa2z自動(dòng)駕駛在韓國(guó)布局廣泛 圖21：LGU+同BlueSpace等合作進(jìn)軍公交車自動(dòng)駕駛資料來源：Autonomousa2z官網(wǎng) 資料來源：AJUBusinessDaily4、日本及德國(guó)專網(wǎng)頻段皆采取申請(qǐng)?jiān)S可制，以2B應(yīng)用為主4.1、日本推行5G公網(wǎng)+Local5G雙軌道發(fā)展策略，發(fā)展進(jìn)程較緩日本5G發(fā)展較晚，目前仍屬于追趕階段。2020年3月底，日本三大電信運(yùn)營(yíng)商相繼推出5G商用服務(wù)，日本正式進(jìn)入5G時(shí)代。截至2020年6月，日本5G簽約用戶數(shù)約10到20萬。由于5G商用時(shí)間相對(duì)韓國(guó)、中國(guó)、美國(guó)等國(guó)家較晚，目前日本5G應(yīng)用尚處于探索和驗(yàn)證階段。4.1.1、日本5G專網(wǎng)無需通過運(yùn)營(yíng)商，設(shè)備商可直接部署日本采用SNPN方式部署5G專網(wǎng)Local5G，同運(yùn)營(yíng)商獨(dú)立，頻段采取申請(qǐng)?jiān)S可制。3GPP的R16標(biāo)準(zhǔn)定義了5G專網(wǎng)部署的兩種模式，分別為SNPN（獨(dú)立的非公共網(wǎng)絡(luò)）以及PNI-NPN（公網(wǎng)專用），日本采用SNPN方式進(jìn)行5G專網(wǎng)部署，企業(yè)獨(dú)立部署從基站到核心網(wǎng)到云平臺(tái)的整個(gè)5G網(wǎng)絡(luò)，與運(yùn)營(yíng)商的5G公網(wǎng)隔離，工廠或園區(qū)內(nèi)的設(shè)備信息、控制面信令流量、用戶面數(shù)據(jù)流量等都不會(huì)出園區(qū)。日本專門為行業(yè)分配5G專網(wǎng)頻段（4.6GHz-4.8GHz和28.2GHz-29.1GHz頻段），企業(yè)只需申請(qǐng)?jiān)S可后按年繳費(fèi)即可。17/24圖22：日本推行5G公網(wǎng)+Local5G雙軌發(fā)展的5G戰(zhàn)略資料來源：網(wǎng)優(yōu)雇傭軍2020年4月，富士通在2月28日獲得牌照后在其新川崎技術(shù)廣場(chǎng)辦公區(qū)開始運(yùn)營(yíng)5G專網(wǎng)，利用部署的5G專網(wǎng)傳輸多點(diǎn)攝像機(jī)收集的高清圖像數(shù)據(jù)，以加強(qiáng)建筑物內(nèi)的犯罪預(yù)防，并創(chuàng)建AI驅(qū)動(dòng)的安全系統(tǒng)通過運(yùn)動(dòng)分析快速檢測(cè)可疑行為；2020年10月，富士通宣布將推出實(shí)現(xiàn)使用私有無線系統(tǒng)（例如私有5G和私有LTE）的服務(wù)，以加速客戶的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。4.1.2、2C端個(gè)人應(yīng)用領(lǐng)域：主要依靠超清視頻、云游戲等在個(gè)人應(yīng)用領(lǐng)域，日本運(yùn)營(yíng)商目前主要向消費(fèi)者提供超高清視頻、VR/AR、云游戲等增強(qiáng)移動(dòng)寬帶服務(wù)。例如NTTDoCoMo為用戶提供8K超高清的VR音樂會(huì)、體育賽事直播服務(wù)以及多種云游戲。與此同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商也積極探索行業(yè)融合應(yīng)用。NTTDoCoMo面向行業(yè)企業(yè)提供了面部識(shí)別、遠(yuǎn)程醫(yī)療、智慧農(nóng)業(yè)等20余種解決方案。KDDI利用5G網(wǎng)絡(luò)開展無人機(jī)進(jìn)行4K視頻傳輸?shù)脑囼?yàn)，探索無人機(jī)在監(jiān)控、安防、預(yù)警等方面的應(yīng)用。目前，富士通、三菱電機(jī)等公司相繼部署本地5G專網(wǎng)，驗(yàn)證5G智慧安防、遠(yuǎn)程操作和維護(hù)支持等應(yīng)用。4.2、德國(guó)具備歐洲最大的5G工業(yè)應(yīng)用研究項(xiàng)目，同三星共研5GSA同日本類似，德國(guó)也嘗試向企業(yè)直接頒發(fā)5G頻段使得設(shè)備上可以建設(shè)5G專網(wǎng)。德國(guó)較重視推動(dòng)5G在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用。2018年，德國(guó)電信及漢堡港務(wù)局在工業(yè)環(huán)境中聯(lián)合開展5G研發(fā)測(cè)試。2019年12月，德國(guó)弗勞恩霍夫制造技術(shù)研究所與愛立信等合作伙伴一起，啟動(dòng)了歐洲最大規(guī)模的5G工業(yè)應(yīng)用研究項(xiàng)目“歐洲5G工業(yè)園”，探索不同的工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。德國(guó)在全球范圍內(nèi)率先支持本地5G網(wǎng)絡(luò)（5G專網(wǎng)）建設(shè)。2019年11月，德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)管理局全球率先啟動(dòng)本地5G頻率（3700-3800MHz頻段）的申請(qǐng)流程。同時(shí)，德國(guó)聯(lián)邦運(yùn)輸和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施部2020年4月底發(fā)布了面向中小型企業(yè)的5G園區(qū)網(wǎng)絡(luò)指南。根據(jù)德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)管理局官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月，德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)管理局已發(fā)放了超過70份的5G獨(dú)立專網(wǎng)許可證，包括寶馬、博世、大眾、巴斯夫和德國(guó)漢莎航空等知名公司積極響應(yīng)，并且已經(jīng)建設(shè)完成多個(gè)5G專網(wǎng)。2021年1月27日，三星官網(wǎng)發(fā)布消息稱，該公司已與德國(guó)電信（DeutscheTelekom）成功在捷克完成了首個(gè)5GSA試驗(yàn)。在皮爾森市的一次創(chuàng)新試驗(yàn)中，兩公司對(duì)5GSA18/24多用戶多輸入多輸出（MU-MIMO）技術(shù)的可能性和性能進(jìn)行了驗(yàn)證。此次試驗(yàn)使用了三星最新的端到端5GSA解決方案。在此次SA試驗(yàn)中，兩家公司使用三星3.5GHzMassiveMIMO射頻單元的MU-MIMO技術(shù)取得了出色成績(jī)。在實(shí)際條件下，頻譜效率達(dá)到了LTE的三倍，在吞吐量提高方面，單用戶MIMO（SU-MIMO）提升了大約2.5倍。5、美國(guó)5G主要集中于軍用、工業(yè)等2G/2B端為主美國(guó)運(yùn)營(yíng)商目前主要面向消費(fèi)者提供固定無線接入和增強(qiáng)的移動(dòng)無線接入業(yè)務(wù)，但受限于高頻段5G網(wǎng)絡(luò)部署的高成本，整體網(wǎng)絡(luò)相比4G速率提升有限，加之美國(guó)國(guó)內(nèi)5G手機(jī)終端數(shù)量較少且價(jià)格高昂，導(dǎo)致5G用戶發(fā)展相對(duì)緩慢。行業(yè)應(yīng)用方面，美國(guó)從2017年起就開始著手?jǐn)U大5G的應(yīng)用，美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)FCC通過設(shè)置5G基金等方式促進(jìn)5G技術(shù)向精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、遠(yuǎn)程醫(yī)療、智能交通等領(lǐng)域覆蓋。美國(guó)5G行業(yè)應(yīng)用目前仍處于行業(yè)自行探索和技術(shù)驗(yàn)證階段，醫(yī)療、制造、零售業(yè)、交通、餐飲等行業(yè)正陸續(xù)開展場(chǎng)景驗(yàn)證。此外，美國(guó)政府部門重視5G潛在價(jià)值，目前已在救援和軍事等領(lǐng)域有所布局。5.1、美國(guó)五角大樓同運(yùn)營(yíng)商及設(shè)備商共同布局軍事通信5G軍事通信技術(shù)能夠及時(shí)和有效地將信息快速交互?，F(xiàn)階段4GLTE的最高頻帶約為2000MHz，可用頻譜帶寬100MHz；基于毫米波的5G通信帶寬可以增大到倍，延遲可以精確到毫秒級(jí)，保證戰(zhàn)場(chǎng)通信的迅速高效性得以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，在當(dāng)前的移動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò)中，湍流帶寬為20MHz，遇到沙漠，海洋，地下等空間明顯增加了信號(hào)中斷和網(wǎng)絡(luò)連接故障的可能性。在移動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)中，系統(tǒng)帶寬超過100-200MHz，因此具有更廣泛的輻射和覆蓋范圍。根據(jù)美國(guó)《國(guó)防雜志》報(bào)道，美國(guó)軍方將與電話電報(bào)公司（AT&T）、愛立信公司（Ericsson）、FederatedResearch公司、諾基亞公司和ScientificResearchCorporation公司聯(lián)合展開研究，開展AR/VR軍事訓(xùn)練系統(tǒng)、AR單兵作戰(zhàn)系統(tǒng)、智能倉(cāng)庫、自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程維修和保障等多項(xiàng)5G軍事用途的測(cè)試和驗(yàn)證。5.2、5G專網(wǎng)信號(hào)覆蓋范圍更廣，緊急救援領(lǐng)域用途廣泛緊急救援領(lǐng)域中，根據(jù)人民郵電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)緊急救援者網(wǎng)絡(luò)管理局（FirstNet）斥資2.18億美元將部分網(wǎng)絡(luò)升級(jí)到5G核心網(wǎng)。由于5G系統(tǒng)帶寬超過100-200MHz，故5G覆蓋范圍較廣，同時(shí)由于5G低時(shí)延大帶寬特性，對(duì)于緊急醫(yī)療及遠(yuǎn)程手術(shù)具備先天優(yōu)勢(shì)。6、推薦及受益標(biāo)的情況中國(guó)移動(dòng)（0941.HK）公司擁有全球最多的移動(dòng)用戶及最大規(guī)模的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)。截至2020年11月，公司擁有用戶總數(shù)9.44億，為國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商之首。5G時(shí)代持續(xù)引領(lǐng)態(tài)勢(shì)，公司已建成基于2.6G頻段的5G基站超30萬站，擁有5G用戶1.47億，超過中國(guó)電信（7948萬）及中國(guó)聯(lián)通（約4000萬）總和，2020Q3公司ARPU為48.9元，亦呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。小米集團(tuán)（1810.HK）公司立足手機(jī)+AIoT全產(chǎn)品線，緊跟5G產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)，并發(fā)力芯片業(yè)務(wù)。以硬19/24件產(chǎn)品帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，未來市場(chǎng)空間廣闊。公司“線上+線下”全渠道新零售，并緊跟需求發(fā)力下沉市場(chǎng)和海外市場(chǎng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期。公司通過投資不斷擴(kuò)大全生態(tài)鏈，生態(tài)鏈中公司陸續(xù)上市，公司投資組合價(jià)值不斷提升，而隨著生態(tài)鏈的逐步完善，也將為整個(gè)集團(tuán)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)力量，全面開花的小米集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期移遠(yuǎn)通信（603236）移遠(yuǎn)通信是全球物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)蜂窩通信模塊龍頭企業(yè)，產(chǎn)品線豐富，主要涵蓋通信模組和定位模組，以主流4G（LTE）和NB-IoT等產(chǎn)品為主。在目前5G助力萬物互聯(lián)、NB-IoT逐漸放量的大背景下，公司重研發(fā)超前布局，具備全球化銷售網(wǎng)絡(luò)，未來有望發(fā)揮龍頭企業(yè)規(guī)模效應(yīng)帶來業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。隨著“智慧+”等行業(yè)應(yīng)用多點(diǎn)開花，蜂窩通信技術(shù)逐漸成為物聯(lián)網(wǎng)通信傳輸?shù)闹饕d體，蜂窩通信模塊將先行受益，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。和而泰（002402）和而泰深耕智能控制器領(lǐng)域二十載，始終堅(jiān)持高端技術(shù)、高端客戶、高端市場(chǎng)的“三高”經(jīng)營(yíng)方針。控制器作為智能產(chǎn)品的“心臟”，主要應(yīng)用于家用電器、電動(dòng)工具及汽車電子等場(chǎng)景。2018年公司收購(gòu)鋮昌科技進(jìn)軍微波毫米波組件，隨著物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程的加快，公司多產(chǎn)品線將持續(xù)受益，業(yè)績(jī)有望保持快速增長(zhǎng)。億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（300628）億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)是以音視頻通信為基礎(chǔ)的統(tǒng)一通信解決方案提供商，面向全球企業(yè)用戶提供統(tǒng)一通信解決方案，公司產(chǎn)品以SIP話機(jī)產(chǎn)品為先導(dǎo)，隨著公司切入視頻和云服務(wù)賽道，VCS業(yè)務(wù)占比逐年上升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化調(diào)整，毛利率持續(xù)保持高位。公司與經(jīng)銷商密切配合，采取強(qiáng)管控、細(xì)分工、精合作的管理模式，建立起覆蓋全球100多個(gè)國(guó)家的分銷體系，并形成銷售渠道優(yōu)勢(shì)，隨著5G通信技術(shù)的升級(jí)疊加“新冠”疫情推動(dòng)企業(yè)上云的大勢(shì)所趨，公司有望在VCS領(lǐng)域再造一個(gè)“王者”，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)超預(yù)期。會(huì)暢通訊（300578）會(huì)暢通訊長(zhǎng)期專注于云視頻領(lǐng)域，在云視頻領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。近年來公司通過系列資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)“云+端+行業(yè)應(yīng)用”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，協(xié)同效應(yīng)明顯，并提前布局雙師教育市場(chǎng)，市場(chǎng)前景廣闊。隨著新冠疫情催生企業(yè)客戶云視頻會(huì)議的需求及客戶使用習(xí)慣普及，以及5G網(wǎng)絡(luò)帶來的超低時(shí)延及視頻編解碼技術(shù)的突破，云視頻產(chǎn)業(yè)有望適用于更多應(yīng)用場(chǎng)景，公司有望搶占更多市場(chǎng)份額，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望保持快速增長(zhǎng)?？迫A數(shù)據(jù)（002335）科華恒盛是國(guó)內(nèi)UPS龍頭，得益于對(duì)數(shù)據(jù)中心整體電力能源系統(tǒng)多年來的深入了解和專業(yè)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的積累，科華恒盛切入數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)并躋身IDC一線梯隊(duì)。目前公司可運(yùn)營(yíng)機(jī)柜2.5萬個(gè)，客戶范圍覆蓋政府、金融、互聯(lián)網(wǎng)等各個(gè)領(lǐng)域，隨著公司與騰訊云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，有望形成示范效應(yīng)，搶占更多市場(chǎng)份額，夢(mèng)網(wǎng)科技（00212