2023年金融學(xué)實驗報告

編號:山東建筑大學(xué)商學(xué)院·上機實驗報告課程名稱:金融學(xué)班級：會計１61指導(dǎo)教師:馬瑞華學(xué)生姓名：高宇學(xué)號:所屬學(xué)期:2023-2023學(xué)年第1學(xué)期實驗名稱金融投資模擬分析一、實驗?zāi)康氖箤W(xué)生宏觀經(jīng)濟指標的實際運用，并可以運用所學(xué)經(jīng)濟學(xué)原理進行行業(yè)分析。2.通過對對宏觀經(jīng)濟形勢的判斷和某一具體行業(yè)的分析,可以運用所學(xué)的證券投資技術(shù)分析方法進行實際的金融投資模擬操作。二、實驗內(nèi)容及規(guī)定1.結(jié)合宏觀經(jīng)濟學(xué)所學(xué)知識,通過國家記錄局網(wǎng)站、中國人民銀行網(wǎng)站、國家財政部網(wǎng)站、國研網(wǎng)等權(quán)威官方網(wǎng)站，篩選所需宏觀經(jīng)濟指標，并根據(jù)指標都目前的宏觀經(jīng)濟形勢進行初步判斷。２.進一步通過個行業(yè)網(wǎng)站等信息搜集所需的行業(yè)資料,重要涉及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)競爭分析、行業(yè)發(fā)展前景分析等。3.通過宏觀經(jīng)濟形勢判斷和行業(yè)分析,選擇某一行業(yè)板塊的股票進行模擬投資操作，最后以模擬投資的收益率作為自己投資成功與否的判斷標準。三、實驗環(huán)節(jié)１.第3周：登錄搜索引擎查找國家記錄局網(wǎng)站、中國人民銀行網(wǎng)站、國家財政部網(wǎng)站、國研網(wǎng)等權(quán)威官方網(wǎng)站。（在后續(xù)投資中應(yīng)適時觀測宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以便對投資組合進行調(diào)整）2.第4周：訪問有關(guān)行業(yè)網(wǎng)站，獲取相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，并進行分析。3.第5周-第15周,注冊并參與同花順金融實驗室的模擬比賽，挑選某一行業(yè)板塊的股票進行模擬投資。4.第16周:金融投資模擬實驗結(jié)束,導(dǎo)出實驗成績即每位同學(xué)的投資收益率,作為本次模擬股票投資成功與否的判斷標準。但是投資收益率不作為評分標準,只要按照實驗指導(dǎo)書的規(guī)定完畢了上機實驗,即可根據(jù)實驗報告獲得相應(yīng)成績。四、實驗報告內(nèi)容(金融投資模擬分析報告)1、實驗名稱：金融投資模擬分析2、宏觀經(jīng)濟形勢分析:根據(jù)中華人民共和國國家記錄局官網(wǎng)的2023年國民經(jīng)濟運營情況，一些數(shù)據(jù)月度之間出現(xiàn)了小波動，但是總體上、多維度觀測，國民經(jīng)濟運營保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢,以十月份為例,重要表現(xiàn)在四個方面：第一，生產(chǎn)需求總體保持比較穩(wěn)定，大部分的生產(chǎn)需求指標月度之間波動比較小,增長水平大都好于上年同期。從生產(chǎn)方面看，10月份規(guī)模以上工業(yè)增長值同比增長6.2%，比去年同月加快0．1個百分點;服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)當(dāng)月同比增長8．0%，比上年同月加快0．2個百分點。從需求方面來看，10月份社會消費品零售總額同比增長10%,與上年同月持平;1－10月份固定資產(chǎn)投資增速比１-９月份略有回落，回落０.2個百分點，但投資在優(yōu)化供應(yīng)結(jié)構(gòu)方面的作用在連續(xù)發(fā)揮。從出

口看,１0月份出口同比增長６.1%,而上年同月出口下降了3.８%。第二，就業(yè)連續(xù)向好。就業(yè)是民生之本,從宏觀經(jīng)濟形勢來看,就業(yè)是否充足也是判斷整體經(jīng)濟是否平穩(wěn)和健康的重要指標。從國家記錄局監(jiān)測的１0月份城鄉(xiāng)調(diào)查失業(yè)率來看,無論是全國城鄉(xiāng)調(diào)查失業(yè)率還是３1個大城市城鄉(xiāng)調(diào)查失業(yè)率，都雙雙降到5%以下。3１個大城市城鄉(xiāng)調(diào)查失業(yè)率連續(xù)8個月保持在５%以下,同時公司用工時間繼續(xù)保持比較高的水平。從就業(yè)總量來看,全國城鄉(xiāng)新增就業(yè)1-10月份完畢了119１萬人，已經(jīng)超額完畢了年初的預(yù)定目的1１00萬人。所以，不管是從失業(yè)率還是從就業(yè)總量來看,今年以來就業(yè)形勢的確是經(jīng)濟運營中的最大亮點,重要歸功于大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展,也歸功于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級特別是服務(wù)業(yè)吸納就業(yè)能力的連續(xù)增強。第三，物價總體穩(wěn)定。物價是代表市場供求的綜合性指標。從10月份居民消費價格指數(shù)看,CＰI上漲1.９%,在經(jīng)濟增速保持較快的水平下，價格保持在2%以下的漲幅是非常抱負的水平。10月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格上漲6.9%，漲幅與上月持平。這兩個價格指數(shù)表白,目前市場供求關(guān)系的確是在連續(xù)改善的。第四，經(jīng)濟運營質(zhì)量效益穩(wěn)步提高。從前三季度看,規(guī)模以上工業(yè)公司實現(xiàn)利潤同比增長22.８％，比去年同期加快14.4個百分點;服務(wù)業(yè)實現(xiàn)利潤前三季度同比增長3１.4%,也是比較高水平的增長。從公司的經(jīng)營效益來看,今年以來連續(xù)提高，前三季度規(guī)模以上工業(yè)公司每百元資產(chǎn)實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入同比提高4.８元,人均主營業(yè)務(wù)收入同比提高1６萬元,涉及產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)天數(shù)等效益指標都表白,微觀公司的經(jīng)營效率也是在提高的。從上面四個方面來看,生產(chǎn)需求保持穩(wěn)定、就業(yè)連續(xù)向好、物價總體穩(wěn)定、質(zhì)量效益穩(wěn)步提高，經(jīng)濟運營始終保持在合理區(qū)間,國民經(jīng)濟穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質(zhì)，穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢連續(xù)發(fā)展,為更好地完畢全年預(yù)期目的打下了堅實的基礎(chǔ)。3、采掘服務(wù)行業(yè)分析:行業(yè)現(xiàn)狀:采掘服務(wù)行業(yè)重要有石油天然氣開采、煤炭開采、礦產(chǎn)開采三類。采掘業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè),目前我國93%的能源、80%的工業(yè)原料、70%的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料來自于采掘業(yè)產(chǎn)品。采掘業(yè)的發(fā)展為各個部門提供了豐富的礦物原料,對國民經(jīng)濟發(fā)展起到了支撐作用。國內(nèi)采掘業(yè)公司已經(jīng)初步具有了上述所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。行業(yè)競爭分析:國外采掘服務(wù)業(yè)大小公司并存,市場集中度比較高，小公司眾多。三家綜合性油服公司斯倫貝謝、哈里伯頓和貝克休斯實力比較雄厚，占據(jù)大部分市場，在各個細小領(lǐng)域都也占據(jù)了比較大的優(yōu)勢。近幾年來，國民油井和威德福發(fā)展勢頭也相稱不錯。在其他領(lǐng)域,除去綜合性油服公司,也出現(xiàn)了相應(yīng)領(lǐng)域的一些領(lǐng)頭羊，各個細分市場的市場集中度都比較高。并且，我國9０%以上從屬于中國石油、中國石化、中國海油的子公司,而三大公司占據(jù)著國內(nèi)大部分的資源，其余中小型公司僅占有市場１0％左右的市場份額。行業(yè)前景分析:我國政府逐步完善FDＩ的促進政策和支持體系,特別是加強有關(guān)對外投資立法,鼓勵和保護我國公司進行國際化經(jīng)營的動力與利益。我國公司積極推動對發(fā)達國家采掘業(yè)的投資,以獲取知識和技術(shù)等戰(zhàn)略資產(chǎn)，進一步提高公司現(xiàn)有的所有權(quán)優(yōu)勢。海外經(jīng)營公司極力規(guī)避因采掘業(yè)投資的不擬定性所帶來的市場風(fēng)險、政治風(fēng)險、社會與環(huán)境風(fēng)險等一系列風(fēng)險。且在未來，我國天然氣和頁巖氣的開發(fā)將進入爆發(fā)期，中國非常規(guī)油氣資源開發(fā)有多方面支撐,即將迎來?高速發(fā)展的黃金階段。4、采掘服務(wù)行業(yè)板塊股票投資模擬分析:打開領(lǐng)漲的采掘服務(wù)行業(yè)板塊，從中分析選股,逐步縮小選股范圍,然后參考股票市盈率,盡量選擇市盈率較低的增長型股票。在逐步縮小選股范圍后,然后參考市盈率,市凈率,毛利率,每股公積金等基本財務(wù)分析指標。最終通過股票的５日量額和換手率決定選購哪一支股票。此處以石化油服的賣出和新潮能源的追加買入兩支股票的操作為例。石油化服:量比1．34，換手率0.61％。1２月1日漲停3.23,跌停２.93,開盤2.９4。近期的平均成本為2．94元，股價在成本下方運營。空頭行情中，反彈趨勢有所減緩。５日內(nèi)該股資金總體呈流出狀態(tài)，遠高于行業(yè)平均水平，5日共流出１５７8.89萬元。暫無明確利好或利空消息。因其尾盤拉升走勢出現(xiàn),后市極有也許出現(xiàn)平臺破位下行的走勢。12月１日將其以２.9９的價格賣出。購入時該股為3.059,該股虧損-２.580%?新潮能源：12月1日成交均價為3．６２元，溢價率0.00%，成交量48萬股，成交額1７3.76萬元。量比0.９1,換手0．60%。近期的平均成本為3.55元,股價在成本下方運營。空頭行情中。近5日內(nèi)該股資金總體呈流入狀態(tài)，遠高于行業(yè)平均水平,5日共流入3３48.51萬元。因其業(yè)績大幅增厚，產(chǎn)量逐步增長,12月1日以3.60追加１0０0股。目前收益率為0.710%5、金融投資模擬實驗結(jié)果結(jié)果:投資總體成功。該次股票模擬投資活動始于２023年1０月11號,終于2０２３年12月16日,大約歷經(jīng)70。起始資金２023000元人民幣，最終剩余２１2525.15元人民幣,其中總市值為212466.66元,此外因國中水務(wù)停牌而無法清倉，其市值為5148.00元。凈賺１２525.２5元人民幣。該次模擬投資總體趨勢為前期波動賺錢,中期連續(xù)賺錢并達成最高賺錢點約１．56萬元人民幣，后期連續(xù)虧損至最低點，總資產(chǎn)線總體呈山峰狀。具體盈虧分析：受“雞蛋放在多個籃子里”理論的影響,本次模擬實驗投資多個板塊中多個行業(yè)。先期分散投資機場航運、醫(yī)療器械服務(wù)、生物制品、非汽車航運等領(lǐng)漲板塊。后調(diào)整策略，進行進一步分析和預(yù)測，轉(zhuǎn)向采掘服務(wù)業(yè)為主,其他行業(yè)股票選購的投資持股。此時通過石化油服、博邁科、江山化工、京東方A、太極實業(yè)等股票賺錢頗多。但后期，由于股市連續(xù)下跌，于是堅持價值投資，投資K線和MACD均線趨勢向上的，并且有成交量的配合的股票。少數(shù)持股出現(xiàn)了逆勢上揚的情況。但是,由于個人目前技術(shù)低下，洞察力及判斷力的欠缺,投資過程中出現(xiàn)很多判斷預(yù)測錯誤,不少股票都發(fā)生了較多虧損。加上受前期因倉位太低導(dǎo)致賺錢少后膽子放開的情況影響,在后期應(yīng)當(dāng)嚴格控制倉位的時候，未能很好的控制倉位，倉位過高,大約為15%至25%,導(dǎo)致后期股市下跌的時候虧損較多?？偨Y(jié):通過本次股票模擬投資,掌握了股票投資的