六月上旬證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》同步測(cè)試題

六月上旬證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》同步測(cè)試題一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、股價(jià)下跌，向下突破股價(jià)形態(tài)、趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)了大成交量，是股價(jià)即將（）的信號(hào)。A、繼續(xù)下跌B(niǎo)、上升C、趨于平穩(wěn)D、以上都不對(duì)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握葛蘭碧的量?jī)r(jià)關(guān)系法則。見(jiàn)教材第六章第二節(jié)，P302。2、一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（）予以確定。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、市盈率定價(jià)模型D、布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型【參考答案】：A3、注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CIIA)考試中，國(guó)際通用知識(shí)中的基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為（）。A、2年B、3年C、5年D、10年【參考答案】：C【解析】了解國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試(CIIA考試)的特點(diǎn)、考試內(nèi)容及在我國(guó)的推廣情況。見(jiàn)教材第九章第三節(jié)，P434。4、根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)有（）。A、無(wú)數(shù)種B、一種C、兩種D、三種【參考答案】：D5、投資策略類型中，（）投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。A、保守穩(wěn)健型B、積極成長(zhǎng)型C、穩(wěn)健成長(zhǎng)型D、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型【參考答案】：A【解析】保守穩(wěn)健型投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。6、在馬柯威茨均值方差模型中，投資者的偏好無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)（）。A、是投資者的最優(yōu)組合B、是最小方差組合C、是市場(chǎng)組合D、是具有低風(fēng)險(xiǎn)和高收益特征的組合【參考答案】：A7、假設(shè)某基金投資組合包括3種股票，其股票價(jià)格分別為50元、20元和10元，股數(shù)分別為10000股、20000股和30000股，β系數(shù)分別為0.8、1.5和1，假設(shè)相應(yīng)的股指期貨合約單張價(jià)值為100000元，則做完全套期保值，需要的期貨合約份數(shù)為（）。A、12B、13C、14D、15【參考答案】：B【解析】投資組合的β系數(shù)=(50×10000×0.8+20×20000×1.5+10×30000×1.0)/(50×10000+20X20000+10×30000)=1.083，期貨合約份數(shù)=(現(xiàn)貨總價(jià)值/單位期貨合約價(jià)值)×β系數(shù)；(12000÷100000)×1.083=13份。8、某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率l0%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）元。A、907．88B、913．85C、851．14D、937．50【參考答案】：C【解析】題目要求是按單利計(jì)算，復(fù)利貼現(xiàn)，因此其內(nèi)在價(jià)值的公式為：P=[M(1+i×n)]/(1+r)n其中M=1000，i=10%，r=12%，n=5，代入公式得：P=[1000×(1+10%×5)]/(1+12%)5計(jì)算結(jié)果為851．14元。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。9、下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說(shuō)法正確的是（）。A、認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的漲跌能夠引起其可選購(gòu)股票價(jià)格更大幅度的漲跌B(niǎo)、對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來(lái)說(shuō)。其溢價(jià)越高杠桿作用就越高①C、認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格同其可選購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格保持相同的漲跌數(shù)D、認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可選購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多【參考答案】：D10、下列對(duì)金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說(shuō)法不正確的是（）。A、在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低B、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高C、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降D、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低【參考答案】：C11、下列描述中（）不屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頭肩頂形態(tài)的形成過(guò)程。A、股價(jià)長(zhǎng)期上漲后，成交量大增，獲利回吐壓力也增加，導(dǎo)致股價(jià)回落，成交量較大幅度下降，左肩形成B、股價(jià)短期上漲后，成交量增加，獲利回吐壓力平衡，導(dǎo)致股價(jià)繼續(xù)上漲，成交量較大幅度上升C、股價(jià)第三次上漲，但前段的巨額成交量將不再重現(xiàn)，漲勢(shì)亦不再兇猛，價(jià)位到達(dá)頭部頂點(diǎn)之前即告回落，形成右肩D、股價(jià)回漲，突破左肩之頂點(diǎn)，成交量也可能因充分換手而創(chuàng)紀(jì)錄，但價(jià)位過(guò)高使持股者產(chǎn)生恐慌心理，競(jìng)相拋售，股價(jià)回跌到前一低點(diǎn)水準(zhǔn)附近，頭部完成【參考答案】：B【解析】反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頭肩頂形態(tài)的形成過(guò)程大體如下：①股價(jià)長(zhǎng)期上升后，成交量大增，獲利回吐壓力也增加，導(dǎo)致股價(jià)回落，成交量較大幅度下降，左肩形成；②股價(jià)回升，突破左肩之頂點(diǎn)，成交量也可能因充分換手而創(chuàng)紀(jì)錄，但價(jià)位過(guò)高使持股者產(chǎn)生恐慌心理，競(jìng)相拋售，股價(jià)回跌到前一低點(diǎn)水準(zhǔn)附近，頭部完成；③股價(jià)第三次上升，但前段的巨額成交量將不再重現(xiàn)，漲勢(shì)也不再兇猛，價(jià)位到達(dá)頭部頂點(diǎn)之前即告回落，形成右肩。這一次下跌時(shí)，股價(jià)急速穿過(guò)頸線，再回升時(shí)，股價(jià)也僅能達(dá)到頸線附近，然后繼續(xù)下跌趨勢(shì)，頭肩頂形態(tài)宣告完成。12、某債券的面值為1000元、票面利率為5%、剩余期限為10年、每年付息一次，同類債券的必要年收益率始終為5%。那么，（）。A、按復(fù)利計(jì)算的該債券的當(dāng)前合理價(jià)格為995元B、按復(fù)利計(jì)算的該債券4年后的合理價(jià)格為1000元C、按復(fù)利計(jì)算的該債券6年后的合理價(jià)格為997元D、按復(fù)利計(jì)算的該債券8年后的合理價(jià)格為998.50元【參考答案】：B13、（）是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。A、法定存款準(zhǔn)備率B、存款準(zhǔn)備金率C、超額準(zhǔn)備金率D、再貼現(xiàn)率【參考答案】：A【解析】法定存款準(zhǔn)備率是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。14、當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則（）。A、公司的資金使用成本增加，業(yè)績(jī)下降B、公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升C、居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲D、投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)【參考答案】：A15、投資者在確定債券價(jià)格時(shí)，需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的適當(dāng)收益率，該收益率又稱為（）。A、內(nèi)部收益率B、必要收益率C、市盈率D、凈資產(chǎn)收益率【參考答案】：B16、1998年，美國(guó)金融學(xué)教授（）首次給出了金融工程的正式定義。A、夏普B、特雷諾C、費(fèi)納蒂(Fenerty)D、麥考萊【參考答案】：C【解析】1998年，美國(guó)金融學(xué)教授費(fèi)納蒂(Fenerty)首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，并為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性的解決辦法。該定義不僅強(qiáng)調(diào)了對(duì)金融工具的運(yùn)用，而且還強(qiáng)調(diào)了金融工具的重要性。17、企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快。但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高的時(shí)期是企業(yè)的（）。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期【參考答案】：B18、通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做法稱（）。A、靜態(tài)套期保值策略B、動(dòng)態(tài)套期保值策略C、主動(dòng)套期保值策略D、被動(dòng)套期保值策略【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)，P381。19、《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（）個(gè)門類。A、6B、10C、13D、20【參考答案】：C20、有關(guān)周期型行業(yè)說(shuō)法不正確的是（）。A、周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)B、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C、消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期型行業(yè)D、產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后【參考答案】：B【解析】當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)進(jìn)隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。21、以下哪一點(diǎn)不是稅收具有的特征（）A、強(qiáng)制性B、無(wú)償性C、固定性D、靈活性【參考答案】：D22、公司的銷售毛利率是（）。A、12.18%B、11.19%C、10.93%D、11.87%【參考答案】：D23、反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表是（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、利潤(rùn)表【參考答案】：A24、某上市公司發(fā)行股票5000萬(wàn)股，總資產(chǎn)80000萬(wàn)元．經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量為7500萬(wàn)元，銷售收入為18000萬(wàn)元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（）。A、0.42B、36C、0.28D、0.24【參考答案】：A25、假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息都為8元，必要收益率為10%，當(dāng)股票價(jià)格為65元時(shí)，該公司股票的內(nèi)部收益率為（）A、9.73%B、10%C、11.28%D、12.31%【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長(zhǎng)率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。見(jiàn)教材第二章第三節(jié)，P47。26、居民儲(chǔ)蓄存款是居民（）扣除消費(fèi)支出以后形成的。A、總收入B、工資收入C、可支配收入D、稅前收入【參考答案】：C27、某投資者投資10000元于一項(xiàng)期限為3年、年息8%的債券(按年計(jì)息)，按復(fù)利計(jì)算該項(xiàng)投資的終值為（）。A、12597．12元B、12400元C、10800元D、13310元【參考答案】：A【解析】計(jì)算如下：該項(xiàng)投資的終值=10000×(1+8%)3=12597．12(元)【考點(diǎn)】熟悉貨幣的時(shí)間價(jià)值、復(fù)利、現(xiàn)值和貼現(xiàn)的含義及其計(jì)算。見(jiàn)教材第二章第一節(jié)，P26。28、只有在（）時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。A、政府發(fā)行國(guó)債時(shí)B、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量C、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行增加貨幣發(fā)行量D、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行減少貨幣發(fā)行量【參考答案】：C29、趨勢(shì)線的作用不包括（）。A、對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)其約束作用，使價(jià)格保持在這條趨勢(shì)線的上方或下方B、其支撐和壓力的作用C、預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)的走勢(shì)D、趨勢(shì)線被突破后，說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將要翻轉(zhuǎn)【參考答案】：C30、隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長(zhǎng)期，其變化是（）。A、由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益B、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益C、由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益D、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益【參考答案】：B31、波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為（）。A、上升5浪，調(diào)整3浪B、上升5浪，調(diào)整2浪C、上升3浪，調(diào)整3浪D、上升4浪，調(diào)整2浪【參考答案】：A32、某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.16，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.12．該證券組合的β值為1.2。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（）。A、-0.022B、0C、0.022D、0.03【參考答案】：C33、我國(guó)現(xiàn)行增值稅稅率為（）。A、17%標(biāo)準(zhǔn)稅率B、3%低稅率C、13%低稅率D、A和C【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。見(jiàn)教材第五章第四節(jié)，P262。34、金融期貨的標(biāo)的物包括（）。A、股票B、外匯C、利率D、以上都是【參考答案】：D35、下列屬于試探性多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）。A、收購(gòu)公司B、收購(gòu)股份C、公司合并D、購(gòu)買資產(chǎn)【參考答案】：B【解析】收購(gòu)股份通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的投資，或是為了強(qiáng)化與上、下游企業(yè)之間的協(xié)作關(guān)聯(lián)，如參股原材料供應(yīng)商以求保證原材料供應(yīng)的及時(shí)和價(jià)格優(yōu)惠，參股經(jīng)銷商以求產(chǎn)品銷售的順暢、貨款回收的及時(shí)等等。36、下面哪一種風(fēng)險(xiǎn)不是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?（）A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、公司進(jìn)入破產(chǎn)清算D、爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)【參考答案】：C37、關(guān)于基差，以下說(shuō)法不正確的是（）。A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者C、如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)D、基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格枉同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額【參考答案】：B38、假定不允許構(gòu)造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表證券期望收益率（%）標(biāo)準(zhǔn)差（%）115122138314741611所示：__________。那么，對(duì)不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，具有投資價(jià)值的證券是：（）A、1和2B、2和3C、3和4D、4和1【參考答案】：C39、用（）的方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。A、歷史資料B、媒體信息C、實(shí)地訪查D、網(wǎng)上信息【參考答案】：C40、上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作（）。A、最小風(fēng)險(xiǎn)組合B、最小方差組合C、最佳資產(chǎn)組合D、最高收益組合【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義。見(jiàn)教材第七章第二節(jié),P337。41、葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段與漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)（）。A、縮量揚(yáng)升，做好增倉(cāng)準(zhǔn)備B、股價(jià)趨勢(shì)有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉(cāng)準(zhǔn)備C、股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入D、以上都不對(duì)【參考答案】：B【解析】RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，將n日內(nèi)每日收盤價(jià)或者收盤指數(shù)漲數(shù)的總和作為買方總力量A，賣方總力量作為B,RSI(n）=A/(A+B)*100,如果比例大就是強(qiáng)市，如果比例小就是弱市42、投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR)是（）。A、北美的證券分析師組織B、歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織C、亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織D、拉丁美洲證券分析師公會(huì)【參考答案】：A【解析】了解國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)、亞洲證券與投資聯(lián)合會(huì)等國(guó)外主要證券分析師自律組織的狀況。見(jiàn)教材第九章第三節(jié)，P436。43、特雷諾指數(shù)是（）。A、連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率B、連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率C、證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率【參考答案】：B44、收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（）。A、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展B、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化C、宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D、國(guó)民收入公平分配【參考答案】：C【解析】收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡。45、股市中常說(shuō)的黃金交叉是指（）。A、短期移動(dòng)平均線向上突破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線B、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線向上突破短期移動(dòng)平均線C、短期移動(dòng)平均線向下突破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線D、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線向下突破短期移動(dòng)平均線【參考答案】：A46、某公司2006年期末股東權(quán)益合計(jì)為276867萬(wàn)元，負(fù)債總額為347496萬(wàn)元，則產(chǎn)權(quán)比率是（）。A、125.51%B、120.88%C、117.23%D、116.O8%【參考答案】：A【解析】產(chǎn)權(quán)比率=(347496/276867)×100%≈125.51%。47、完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益為()。A、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P328。48、某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20。其普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為40元，債券的市場(chǎng)價(jià)格為1000元，則（）。A、轉(zhuǎn)換升水比率20%B、轉(zhuǎn)換貼水比率20%C、轉(zhuǎn)換升水比率25%D、轉(zhuǎn)換貼水比率25%【參考答案】：C49、（）是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。A、再貼現(xiàn)率B、直接信用控制C、法定存款準(zhǔn)備金率D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)【參考答案】：D50、權(quán)證的時(shí)間價(jià)值等于理論價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值，它隨著（）的縮短而減小。A、波動(dòng)幅度B、概率分布區(qū)間C、存續(xù)期D、交易時(shí)間【參考答案】：C【解析】熟悉權(quán)證的理論價(jià)值的含義、各變量變動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)值的影響以及權(quán)證理論價(jià)值的計(jì)算方法。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P64。51、夏普、特雷諾和詹森分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型D、有效市場(chǎng)理論【參考答案】：A52、如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)（）。A、繼續(xù)整理B、向下突破C、向上突破D、不能判斷【參考答案】：C【解析】掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過(guò)程、特點(diǎn)及應(yīng)用規(guī)則。見(jiàn)教材第六章第二節(jié)，P293。53、投資者在確定債券價(jià)格時(shí)，需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的適當(dāng)收益率，該收益率又被稱為（）。A、內(nèi)部收益率B、必要收益率C、市盈率D、凈資產(chǎn)收益率【參考答案】：B54、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、證券市場(chǎng)線方程B、證券特征線方程C、資本市場(chǎng)線方程D、套利定價(jià)方程【參考答案】：C【解析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成了新的有效前沿，這就是資本市場(chǎng)線。資本市場(chǎng)線反映了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，可以用資本市場(chǎng)線方程來(lái)描述。55、下列屬于總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法特點(diǎn)的是（）。A、總量分析和結(jié)構(gòu)分析是互不相干的B、總量分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究C、結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察D、結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點(diǎn)和關(guān)系。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P69。56、通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做法稱（）。A、靜態(tài)套期保值策略B、動(dòng)態(tài)套期保值策略C、主動(dòng)套期保值策略D、被動(dòng)套期保值策略【參考答案】：B57、一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（）予以確定。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、市盈率定價(jià)模型D、布萊克-休爾斯期權(quán)定價(jià)模型【參考答案】：A【解析】掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)，P379。58、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管始于（）。A、1995年B、1992年C、1997年D、2000年【參考答案】：C59、基本分析法主要適用于（）的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。A、價(jià)格變動(dòng)幅度大B、收益率不穩(wěn)定C、行業(yè)穩(wěn)定性高D、周期相對(duì)比較長(zhǎng)【參考答案】：D【解析】基本分析法主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。60、馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件之一是（）。A、投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人B、投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期C、投資者以收益率均值來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量收益率的不確定性D、市場(chǎng)沒(méi)有摩擦【參考答案】：C二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)包括（）。A、國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)B、投資指標(biāo)C、消費(fèi)指標(biāo)D、金融指標(biāo)【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)、財(cái)政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P70。2、投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括（）。A、風(fēng)險(xiǎn)B、收益C、證券投資的資金數(shù)量D、投資的證券品種【參考答案】：A,B3、證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括（）。A、確定投資目標(biāo)B、確定投資規(guī)模C、確定投資對(duì)象D、應(yīng)采取的投資策略和措施等【參考答案】：A,B,C,D4、已知某公司的息稅前利潤(rùn)，要計(jì)算公司的資產(chǎn)凈利率，還必須知道下列會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)中的（）。A、利息費(fèi)用B、公司所得稅C、股東權(quán)益D、平均資產(chǎn)總額【參考答案】：A,B,D【解析】?jī)衾麧?rùn)=利潤(rùn)總額-利息費(fèi)用-公司所得稅，所以應(yīng)該選擇ABD的。5、基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為（）。A、股票的價(jià)值決定其價(jià)格B、股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)C、市場(chǎng)的行為包含一切信息D、歷史會(huì)重復(fù)【參考答案】：A,B6、現(xiàn)代證券組合理論包括（）。A、相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論B、流動(dòng)性偏好理論C、資本資產(chǎn)定價(jià)模型D、套利定價(jià)理論【參考答案】：C,D【解析】本題考查現(xiàn)代證券組合理論。CD選項(xiàng)正確。7、道-瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（）。A、三類B、五類C、六類D、十類【參考答案】：A8、下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是（）。A、嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的B、通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)C、通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升D、通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性【參考答案】：B9、財(cái)政政策分為（）。A、擴(kuò)張性財(cái)政政策B、緊縮性財(cái)政政策C、中性財(cái)政政策D、針對(duì)性財(cái)政政策【參考答案】：A,B,C【解析】掌握財(cái)政政策和主要財(cái)政政策工具。見(jiàn)教材第三章第二節(jié)，P99。10、金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到（）的支持。A、知識(shí)體系B、金融工具C、工藝方法D、社會(huì)關(guān)系【參考答案】：A,B,C11、在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）。A、總部行為B、分布行為C、實(shí)際生產(chǎn)行為D、投資行為【參考答案】：A,C12、證券組合管理的意義在于（）。A、消除風(fēng)險(xiǎn)B、最大化收益C、在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小D、在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化【參考答案】：C,D【解析】證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過(guò)程的隨意性。13、下表列示了對(duì)證券M的未來(lái)收益率狀況的估計(jì)：收益率（r）2030概率（p）1/21/2則證券M的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。A、5，625B、6，25C、6，625D、5，25【參考答案】：D14、下列（）是技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)影響的具體表現(xiàn)。A、蒸汽動(dòng)力行業(yè)被電力行業(yè)逐漸取代B、噴氣式飛機(jī)代替了螺旋槳飛機(jī)C、納米技術(shù)等將催生新的優(yōu)勢(shì)行業(yè)D、大規(guī)模集成電路計(jì)算機(jī)取代一般的電子計(jì)算機(jī)【參考答案】：A,B,C,D15、在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在（）方面的特點(diǎn)，借此選擇同自己的要求相匹配的投資對(duì)象，并制定相應(yīng)的投資策略。A、風(fēng)險(xiǎn)性B、收益性C、流動(dòng)性D、時(shí)間性【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標(biāo)。見(jiàn)教材第一章第一節(jié)，P2。16、歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有（）優(yōu)點(diǎn)。A、概念直觀、計(jì)算簡(jiǎn)單B、無(wú)需進(jìn)行分布假設(shè)C、可以有效的處理非對(duì)稱和厚尾問(wèn)題D、計(jì)算量較小【參考答案】：A,B,C17、一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大水來(lái)確認(rèn)，具體為（）。A、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B、認(rèn)同程度小，分析大，成交量大C、價(jià)升量增，價(jià)跌量減D、價(jià)升量減，價(jià)跌量增【參考答案】：A,C18、下列屬于ADL應(yīng)用過(guò)程中存在的特點(diǎn)的是（）。A、經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果要好B、形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也可以用于ADL曲線C、ADL與股價(jià)同步上升，創(chuàng)新高，則可以驗(yàn)證大勢(shì)的上升趨勢(shì)，短期內(nèi)反轉(zhuǎn)的可能性不大D、ADL連續(xù)上漲了很長(zhǎng)時(shí)間(3天或更多)，而指數(shù)卻向相反方向下跌了很長(zhǎng)時(shí)間，是買進(jìn)信號(hào)【參考答案】：B,C,D【解析】熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算以及應(yīng)用法則。見(jiàn)教材第六章第三節(jié)，P318。19、中央銀行進(jìn)行間接信用指導(dǎo)的具體手段不包括（）。A、規(guī)定利率限額與信用配額B、信用條件限制C、道義勸告D、窗口指導(dǎo)E、直接干預(yù)【參考答案】：A,B,E20、CIIA考試分為標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)(國(guó)際通用知識(shí))考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及（）。A、經(jīng)濟(jì)學(xué)B、股票定價(jià)與分析C、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析D、金融衍生工具定價(jià)和分析【參考答案】：A,B,C,D三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、對(duì)估計(jì)非公開(kāi)上市公司的價(jià)值或上市公司某一公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重組評(píng)估方法是（）。A、清算價(jià)格法B、重置成本法C、收益現(xiàn)值法D、市場(chǎng)價(jià)值法【參考答案】：D2、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須（）。A、注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱B、注明個(gè)人真實(shí)姓名C、聯(lián)系電話D、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做充分說(shuō)明【參考答案】：A,B,D3、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》包括的基本原則有（）。A、資格原則B、回避原則C、披露(備案)原則D、“防火墻”(隔離)原則【參考答案】：A,B,C,D4、關(guān)于證券投資基本分析與技術(shù)分析，下列說(shuō)法正確的有（）。A、技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是不同的B、基本分析劣于技術(shù)分析C、基本分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷D、技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后析【參考答案】：A,C,D5、在圓弧頂(底)形成的過(guò)程中，表現(xiàn)出的特征有（）。A、成交量的過(guò)程是兩頭多、中間少B、成交量的過(guò)程是兩頭少、中間多C、在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量D、突破過(guò)程成交量一般不會(huì)急劇放大【參考答案】：A,C6、關(guān)于MM定理，下列說(shuō)法正確的是（）。A、它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對(duì)策所抵消B、企業(yè)融資方式的選擇將會(huì)影響企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值C、所有企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)當(dāng)呈現(xiàn)隨機(jī)分布的狀態(tài)D、解決MM定理與現(xiàn)實(shí)不符的正確思路，應(yīng)是逐步消除MM定理的假設(shè)【參考答案】：A,C,D7、按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括（）。A、基本建設(shè)投資B、股票投資C、更新改造投資D、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)、財(cái)政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P78。8、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券計(jì)算公式的是（）。A、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=轉(zhuǎn)換比例X標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格B、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格=轉(zhuǎn)換比例×轉(zhuǎn)換平價(jià)C、轉(zhuǎn)換升水比率=(轉(zhuǎn)換平價(jià)一標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格)÷標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格D、轉(zhuǎn)換貼水比率=(標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一轉(zhuǎn)換平價(jià))÷標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值的含義及計(jì)算方法，掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算，熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P63。9、國(guó)際儲(chǔ)備包括（）。A、外匯儲(chǔ)備B、黃金儲(chǔ)備C、特別提款權(quán)D、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸E、以上都不對(duì)【參考答案】：A,B,C,D【解析】外匯儲(chǔ)備是國(guó)際儲(chǔ)備的一種，是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償付和支竹進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。此外，國(guó)際儲(chǔ)備還包括黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織的頭寸。10、下列屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)特點(diǎn)的是（）。A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)B、產(chǎn)品不論是有形的或無(wú)形的，都是同質(zhì)的、無(wú)差別的C、這類行業(yè)初始投入資本較大，阻止了大量中小企業(yè)的進(jìn)入D、生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力【參考答案】：A,D【解析】考點(diǎn)：了解行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及各類市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，Pl42。11、按照指標(biāo)變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)不同，時(shí)間數(shù)列可分為（）。A、隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B、非隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列C、平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列D、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：了解相關(guān)關(guān)系、時(shí)間數(shù)列的概念和分類。見(jiàn)教材第四章第四節(jié)，P175。12、企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括（）。A、從事管理工作的愿望B、專業(yè)技術(shù)能力C、良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)D、人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力【參考答案】：A,B,C,D13、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款之和被稱作（）。A、狹義貨幣供應(yīng)量M1B、貨幣供應(yīng)量M0C、廣義貨幣供應(yīng)量M2D、準(zhǔn)貨幣(M2-M1)【參考答案】：A14、證券投資分析的三個(gè)基本要素包括（）。A、信息B、步驟C、方法D、資料【參考答案】：A,B,C15、財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候，彌補(bǔ)方式有（）。A、發(fā)行國(guó)債B、增加稅收C、增發(fā)貨幣D、向銀行借款【參考答案】：A,D16、廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排，包括（）。A、收益分配和激勵(lì)機(jī)制B、財(cái)務(wù)制度C、內(nèi)部制度和管理D、人力資源管理【參考答案】：A,B,C,D17、在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）。A、總部行為B、分部行為C、實(shí)際生產(chǎn)行為D、投資行為【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉貿(mào)易與投資一體化理論。見(jiàn)教材第四章第三節(jié)，P165。18、行業(yè)形成的方式有（）。A、分裂B、分化C、衍生D、新生長(zhǎng)【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P148。19、收入總量調(diào)節(jié)主要通過(guò)（）機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。A、財(cái)政機(jī)制B、市場(chǎng)機(jī)制C、行政干預(yù)D、法律調(diào)整E、貨幣機(jī)制【參考答案】：A,E【解析】收入政策最終通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。收入總量調(diào)控政策主要通過(guò)財(cái)政、貨幣機(jī)制來(lái)實(shí)施，還可以通過(guò)行政干預(yù)和法律調(diào)整等機(jī)制來(lái)實(shí)施。注意看清題意，特別是“主要”二字。20、1964年、1965年和1966年，（）3人幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)。A、威廉?夏普B、約翰?林特耐C、簡(jiǎn)?摩辛D、馬柯威茨【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：了解現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。見(jiàn)教材第七章第一節(jié)，P325。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、當(dāng)影響證券價(jià)格的因素發(fā)生變化時(shí)，股票和債券價(jià)格發(fā)生相同的變化。（）【參考答案】：錯(cuò)誤2、松的貨幣政策使證券市場(chǎng)價(jià)格下降，緊的貨幣政策使證券市場(chǎng)價(jià)格上升。（）【參考答案】：錯(cuò)誤3、美國(guó)頒布的《克雷頓反壟斷法》主要是保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】《克雷頓反壟斷法》主要是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為?！吨x爾曼反壟斷法》才是保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。4、轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。（）【參考答案】：正確5、只有掌握內(nèi)幕信息者才能獲得非正常超額回報(bào)的市場(chǎng)是強(qiáng)式有效市場(chǎng)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】以上是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的特征。6、對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點(diǎn)，而所謂戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)一般是指具有較高需求彈性和收入彈性、能夠帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。（）16.【參考答案】：正確【解析】關(guān)于行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析只是對(duì)行業(yè)發(fā)展共性的一種描述，它并不適用于所有行業(yè)的情況，同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國(guó)家或者在同一國(guó)家的不同發(fā)展時(shí)期，可能處于生命周期的不同階段。7、根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過(guò)傳媒或集會(huì)性的活動(dòng)向簽訂了證券投資咨詢服務(wù)合同的特定對(duì)象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股之列。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過(guò)傳媒或集會(huì)性的活動(dòng)向簽訂了證券投資咨詢服務(wù)合同的特定對(duì)象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)不在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股之列，但其業(yè)務(wù)活動(dòng)必須遵循客觀公正、誠(chéng)實(shí)信用的執(zhí)業(yè)原則。8、VaR假設(shè)頭寸固定不變，忽略了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場(chǎng)變化的可能性，導(dǎo)致實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)較大差異。（）【參考答案】：正確【解析】題干中對(duì)VaR方法的缺陷表述正確。9、所謂經(jīng)濟(jì)特色，是指區(qū)位內(nèi)經(jīng)濟(jì)與區(qū)位外經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系和互補(bǔ)性、龍頭作用及其發(fā)展活力與潛力的比較優(yōu)勢(shì)。（）【參考答案】：正確10、市售率就是股票價(jià)格與每股銷售收入的比值。（）【參考答案】：正確【解析】掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見(jiàn)教材第二章第三節(jié)，P55。11、資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，又要考慮組合所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小”這一基本原則的多種途徑。（）【參考答案】：正確12、財(cái)務(wù)報(bào)表是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，它們合乎規(guī)范，它一定反映該公司的客觀實(shí)際。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，它們合乎規(guī)范，但不一定反映該公司的客觀實(shí)際。13、2002年1月。中國(guó)正式加入了WTO。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】中國(guó)加入WY0是在2001年12月。14、短期線在中期線的下方、中期線在長(zhǎng)期線的下方稱為空頭排列。（）【參考答案】：正確15、當(dāng)投資者改變了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的態(tài)度，或者其預(yù)測(cè)發(fā)生了變化，投資者可能會(huì)對(duì)現(xiàn)有的組合進(jìn)行必要的調(diào)整，以確定一個(gè)新的最佳組合。（）【參考答案】：正確16、有效市場(chǎng)假說(shuō)表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者不僅能獲得與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，還能獲得高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤17、股東大會(huì)作為公司的決策機(jī)構(gòu)，對(duì)于公司法人治理機(jī)制的完善具有重要作用。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】公司的決策機(jī)構(gòu)：董事會(huì)。18、歷史的證券價(jià)格信息、公開(kāi)的全部證券信息、可獲得的所有證券信息之間存在著由大到小的包含關(guān)系。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】歷史的證券價(jià)格信息、公開(kāi)的全部證券信息、可獲得的所有證券信息之間存在著由小到大的包含關(guān)系。19、結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。（）【參考答案】：正確【解析】【考點(diǎn)】熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點(diǎn)和關(guān)系。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P69。20、溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹，嚴(yán)重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹，惡性通貨膨脹則是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。（）【參考答案】：錯(cuò)誤21、基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制方面，占有不可取代的地位。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】學(xué)術(shù)分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制等方面，具有不可取代的地位。22、影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。（）【參考答案】：正確【解析】影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。23、國(guó)