未來行業(yè)增量可期

未來行業(yè)增量可期一、系列政策紅利出臺我國位于地震多發(fā)區(qū)，地震活動頻度高、強度大、震源淺、分布廣，約有一半城市位于基本烈度7度及以上地區(qū)，特別是四川、重慶、云南等西南地區(qū)省份以及華北地區(qū)尤甚，因此在地震活動活躍地區(qū)對于建設(shè)抗震房屋的重視程度越來越高。2019年頒布的《建設(shè)工程抗震管理條例》明確規(guī)定位于高烈度設(shè)防地區(qū)、地震重點監(jiān)視防御區(qū)的新建學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院、養(yǎng)老機構(gòu)、應(yīng)急指揮中心、應(yīng)急避難場所等公共建筑應(yīng)當采用隔震減震技術(shù)。在國家與地方政府的政策推動下，我國減隔震行業(yè)有望迎來大幅提升。近年來國內(nèi)減隔震行業(yè)主要技術(shù)規(guī)范和政策法規(guī)所謂減隔震即減震與隔震兩個范疇，隔震是在建筑物的基礎(chǔ)或下部結(jié)構(gòu)和上部結(jié)構(gòu)之間設(shè)置隔震裝置，形成隔震層，減震是在建筑結(jié)構(gòu)上設(shè)置耗能裝置，消耗進入結(jié)構(gòu)的地震能量，以減小主體結(jié)構(gòu)的地震作用。相比于傳統(tǒng)的添加鋼筋混凝土等土等建筑材料的用量來增強建筑的強度的方法，減隔震技術(shù)將建筑物放在柔性隔震支座上，從而阻止了攜帶主要能量的高頻地震波向上傳遞。隨著技術(shù)的成熟和認知度的增加，減隔震技術(shù)已經(jīng)開始在很多特種建筑和裝置設(shè)備上得到應(yīng)用，表現(xiàn)出優(yōu)越的抗震性能，其中隔震效果明顯好于減震。減震技術(shù)與隔震技術(shù)對比相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；二、市場競爭格局目前來看，受到全國各地地震災(zāi)害破壞力不同造成的影響，減隔震行業(yè)帶有明顯的地域特點，業(yè)內(nèi)企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小且擅長領(lǐng)域略有不同。其中有自主研發(fā)能力、持續(xù)時間較長的企業(yè)僅有12家，主要企業(yè)包括云南震安科技、衡水震泰、浙江天鐵、蘇州海德、上海路博減震等。而由于涉及建筑安全領(lǐng)域因此行業(yè)內(nèi)進入壁壘較高，減隔震產(chǎn)品需滿足國家標準、省地方標準、行業(yè)標準等重重標準，對于一些關(guān)鍵設(shè)施等要求較高的重大項目，只有技術(shù)水平較高的公司才有較強的競爭力。根據(jù)我國地震帶分布情況，未來華北、西南各省、上海、甘肅、新疆將成為主要的競爭市場。我國7度及以上烈度設(shè)防區(qū)主要分布區(qū)域從應(yīng)用場景來看，未來減隔震行業(yè)主要面向的市場在新建學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院、養(yǎng)老機構(gòu)、應(yīng)急指揮中心、應(yīng)急避難場所等公共建筑的建設(shè)當中。根據(jù)震安科技的數(shù)據(jù)顯示學(xué)校、醫(yī)院占到全部業(yè)務(wù)收入的近70%。從總體上看我國學(xué)校每年的基本建設(shè)投資基本偏穩(wěn)，我國過去幾年醫(yī)院建安工程投資完成額年復(fù)合增速超過15%，而疫情爆發(fā)之后醫(yī)院投資有望快速增長，在僅計算醫(yī)院、學(xué)校、養(yǎng)老設(shè)施三大應(yīng)用場景的情況下，預(yù)計未來我國減隔震行業(yè)的市場規(guī)模有望超過350億元。震安科技2018年按下游應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)收入占比三、主要下游需求自2016年以來，我國國內(nèi)建筑減隔震產(chǎn)品的市場需求呈現(xiàn)增長態(tài)勢，全國新開工減隔震工程項目數(shù)量在1000至2000項之間。進入2019年之后受到宏觀經(jīng)濟形勢的影響開工數(shù)量略有回落。但是隨著《建設(shè)工程抗震管理條例》的即將出臺，標志著國內(nèi)減隔震行業(yè)在國家政策層面正式由鼓勵性向強制性轉(zhuǎn)變，未來減隔震裝置或成建筑業(yè)剛需，屆時將極大的推動我國減隔震技術(shù)的應(yīng)用范圍和應(yīng)用規(guī)模。考慮到全國立法推動行業(yè)需求擴容，以及政策的示范效應(yīng)將帶動減隔震技術(shù)的普及和社會接受度的提高，預(yù)計未來十年將是減隔震行業(yè)發(fā)展的“黃金十年”，減隔震將從小行業(yè)快速發(fā)展成為規(guī)模龐大的巨量市場。2017-2019年分季度全國減隔震工程新開工與竣工情況四、行業(yè)潛在的風(fēng)險與挑戰(zhàn)盡管減隔震行業(yè)未來市場需求廣闊，但是也將面臨一系列潛在的危機與挑戰(zhàn)。首先是目前減隔震裝置在建筑業(yè)的滲透率偏低，據(jù)估算僅為5%左右，并且發(fā)展初期國家標準要求較低，產(chǎn)品質(zhì)量檢測規(guī)范尚不完備，且行業(yè)內(nèi)大部分減隔震產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)還不具規(guī)模性，多采用價格競爭模式進入市場，市場競爭較為無序。雖然部分企業(yè)已經(jīng)通過技術(shù)、經(jīng)驗、規(guī)模等方面的優(yōu)勢，產(chǎn)品質(zhì)量和品牌被市場認可，但是減隔震行業(yè)成本結(jié)構(gòu)較為單一，鋼材是占成本比重較大，而下游需求彈性較大