成本回收率計算公式

成本回收率計算公式篇一：財務(wù)指標(biāo)計算公式企業(yè)指標(biāo)績效定量評論指標(biāo)計算公式一、盈余能力狀況（一）基本指標(biāo)凈財產(chǎn)收益率=凈收益/平均凈財產(chǎn)*100%平均凈財產(chǎn)=(年初所有者權(quán)+年關(guān)所有者權(quán)益)/2總財產(chǎn)酬金率=(收益總數(shù)+利息支出)/平均財產(chǎn)總數(shù)*100%平均財產(chǎn)總數(shù)=(年初財產(chǎn)總數(shù)+年關(guān)財產(chǎn)總數(shù))/2(二)修正指標(biāo)銷售(營業(yè))收益率=主營業(yè)務(wù)收益/主營業(yè)務(wù)收入凈額*100%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/(凈收益+少量股東損益)成本花費收益率=收益總數(shù)/成本花費總數(shù)*100%成本花費總數(shù)=主營業(yè)務(wù)成本+主營業(yè)務(wù)稅金及附帶+經(jīng)營花費（經(jīng)營花費）+管理花費+財務(wù)花費資本收益率=凈收益/平均資本*100%平均資本=[(年初實收資本+年初資本公積)+(年關(guān)實收資本+年關(guān)資本公積)]/2.財產(chǎn)質(zhì)量狀況(一)基本指標(biāo)總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均財產(chǎn)總數(shù)2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=（年初應(yīng)收賬款余額+年關(guān)應(yīng)收賬款余額）/2應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款凈額+應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備(二)修正指標(biāo)不良財產(chǎn)比率=(財產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未辦理財產(chǎn)損失)/(財產(chǎn)總數(shù)+財產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額)*100%財產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均財產(chǎn)總數(shù)*100%3.流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動財產(chǎn)總數(shù)平均流動1財產(chǎn)總數(shù)=(年初流動財產(chǎn)總數(shù)+年關(guān)流動財產(chǎn)總數(shù))/2三.債務(wù)風(fēng)險狀況(一)基本指標(biāo)財產(chǎn)欠債率=欠債總數(shù)/財產(chǎn)總數(shù)*100%已盈余息倍數(shù)=(收益總數(shù)+利息支出)/利息支出(二)修正指標(biāo)速動比率=速動財產(chǎn)/流動欠債*100%速動財產(chǎn)=流動財產(chǎn)-存貨現(xiàn)金流動欠債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動欠債*100%帶息欠債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長久欠債+長久借款+對付利息）欠債總數(shù)*100%或有欠債比率=或有欠債余額/(所有者權(quán)益+少量股東權(quán)益)*100%或有欠債余額=已貼現(xiàn)承兌匯票+擔(dān)保余額+貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項金額+其余或有欠債四.經(jīng)營增添狀況(一)基本指標(biāo)銷售(營業(yè))增添率=(今年主營業(yè)務(wù)收入總數(shù)-上年主營業(yè)務(wù)收入總數(shù))/上年主營業(yè)務(wù)收入總數(shù)*100%2.資本保值增值率=扣除客觀增減要素的年關(guān)國有資本及權(quán)益/年初國有資本及權(quán)益*100%(二)修正指標(biāo)銷售(營業(yè))收益增添率=(今年主營業(yè)務(wù)收益總數(shù)-上年主營業(yè)務(wù)收益總數(shù))/上年主營業(yè)務(wù)收益總數(shù)*100%總財產(chǎn)增添率=(年關(guān)財產(chǎn)總數(shù)-年初財產(chǎn)總數(shù))/年初財產(chǎn)總數(shù)*100%技術(shù)投入比率=今年科技支出合計/主營業(yè)務(wù)收入凈額*100%一、會計報表解析的作用會計報表解析是以會計報表為依據(jù)，對企業(yè)償債能力，營運能力和盈余能力所作出的解析。會計報表解析中最基本的指標(biāo)有：財產(chǎn)欠債率、流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、對付賬款周轉(zhuǎn)率、資本收益率、成本收益率和銷售收益率。2評論企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成就，揭穿企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的矛盾和問題，為改進(jìn)經(jīng)營管理供給方面和線索。展望企業(yè)將來的酬金細(xì)風(fēng)險，為投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者的決策供給科學(xué)有效的幫助。檢查企業(yè)估算完成狀況，察看經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為完美管理的經(jīng)營體系供給幫助。二、償債能力解析償債能力包含企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。反響償債能力的指標(biāo)有以下幾個：、流動比率流動比率=流動財產(chǎn)/流動欠債一般以為，流動比率若達(dá)到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業(yè)可能面對著到期償還債務(wù)的困難。若流動比率過高，這又意味著企業(yè)擁有很多的不能夠盈余的閑置流動財產(chǎn)。使用這一指標(biāo)評論企業(yè)流動指標(biāo)時，應(yīng)同時結(jié)合企業(yè)的詳盡狀況。、速動比率速動比率又稱酸性實驗比率，是指速動財產(chǎn)占流動欠債的比率，它反響企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)財產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動比率是對流動比率的增補(bǔ)。計算公式以下：速動比率=速動財產(chǎn)/流動欠債速動財產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的財產(chǎn)，等于流動財產(chǎn)減去流動速度較慢的存貨的余額，包含錢幣資本、短期投資和應(yīng)收賬款等。一般以為速動比率1：1是合理的，速動比率若大于1，企業(yè)短期償債能力強(qiáng)，但盈余能力將降落。速動比率若小于1，企業(yè)將需要依賴銷售存貨或舉借新債來償還到期債務(wù)。、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金同流動欠債的比率。這里說的現(xiàn)金，包含現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。這項比率可顯示企業(yè)立刻償還到期債務(wù)的能力，其計算公式為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動欠債、財產(chǎn)欠債率3財產(chǎn)欠債率，亦稱欠債比率、舉債經(jīng)營比率，是指欠債總數(shù)對所有財產(chǎn)總額之比，用來權(quán)衡企業(yè)利用債權(quán)人供給資本進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反響債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。計算公式為：財產(chǎn)欠債率=（欠債總數(shù)/財產(chǎn)總數(shù)）X100%一般以為，財產(chǎn)欠債率應(yīng)保持在50%左右，這說明企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了欠債經(jīng)營能力。三、營運能力解析營運能力解析包含的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和所有流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率共三個指標(biāo)。、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這是反響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，有兩種表示方法：）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。反響年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)的次數(shù)，計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。反響年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需要的天數(shù)，計算公式為：篇二：常用的財務(wù)指標(biāo)計算公式常用的財務(wù)指標(biāo)計算公式、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于能夠在近期轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的流動財產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動財產(chǎn)合計/流動欠債合計意義：表現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動財產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。解析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般狀況下，營業(yè)周期、流動財產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要要素。（2）速動比率公式：速動比率=（流動財產(chǎn)合計-存貨）/流動欠債合計4守舊速動比率=0.8（錢幣資本+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動欠債意義：比流動比率更能表現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。由于流動財產(chǎn)中，尚包含變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，所以將流動財產(chǎn)扣除存貨再與流動欠債比較，以權(quán)衡企業(yè)的短期償債能力。解析提示：低于1的速動比率平時被以為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要要素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不必然都能變現(xiàn)，也不必然特別靠譜。變現(xiàn)能力解析總提示：（1）增添變現(xiàn)能力的要素：能夠動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長久財產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的要素：未作記錄的或有欠債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。、財產(chǎn)管理比率1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。解析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反響存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不單影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/產(chǎn)品銷售成本意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。解析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反響存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不單影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的解析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。5公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明營運資本過多呆板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。解析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種狀況使用該指標(biāo)不能夠反響實質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大批使用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)益到回收款項、變換為現(xiàn)金所需要的時間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/產(chǎn)品銷售收入意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明營運資本過多呆板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。解析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能夠反響實質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大批使用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/產(chǎn)品銷售收入意義：營業(yè)周期是從獲得存貨開始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的時間。一般狀況下，營業(yè)周期短，說明資本周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資本周轉(zhuǎn)速度慢。解析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)狀況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)狀況一并解析。營業(yè)周期的長短，不單表現(xiàn)企業(yè)的財產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈余能力。（6）流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6公式：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動財產(chǎn)+期末流動財產(chǎn)）/2]意義：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反響流動財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動財產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大財產(chǎn)的投入，加強(qiáng)企業(yè)的盈余能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需增補(bǔ)流動財產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成財產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈余能力。解析提示：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行解析，和反響盈余能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評論企業(yè)的盈余能力。（7）總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初財產(chǎn)總數(shù)+期末財產(chǎn)總數(shù)）/2]意義：該項指標(biāo)反響總財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)能夠采納薄利多銷的方法，加速財產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來收益絕對額的增添。解析提示：總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于權(quán)衡企業(yè)運用財產(chǎn)賺取收益的能力。經(jīng)常和反響盈余能力的指標(biāo)一起使用，全面評論企業(yè)的盈余能力。、欠債比率欠債比率是反響債務(wù)和財產(chǎn)、凈財產(chǎn)關(guān)系的比率。它反響企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。（1）財產(chǎn)欠債比率公式：財產(chǎn)欠債率=（欠債總數(shù)/財產(chǎn)總數(shù)）*100%意義：反響債權(quán)人供給的資本占所有資本的比率。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。解析提示：欠債比率越大，企業(yè)面對的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取收益的能力也越強(qiáng)。若是企業(yè)資本不足，依賴欠債保持，致使財產(chǎn)欠債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。財產(chǎn)欠債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)重；達(dá)到85％及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（欠債總數(shù)/股東權(quán)益）*100%意義：反響債權(quán)人與股東供給的資本的相比較例。反響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可否合理、牢固。同時也表示債權(quán)人投入資本碰到股東權(quán)益的保障程度。解析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高酬金的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比7率低，是低風(fēng)險、低酬金的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹期間，企業(yè)舉債，能夠?qū)p失細(xì)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮期間，舉債經(jīng)營能夠獲取額外的收益；在經(jīng)濟(jì)萎縮期間，少借債能夠減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=[欠債總數(shù)/（股東權(quán)益-無形財產(chǎn)凈值）]*100%意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為慎重、守舊地反響在企業(yè)清理時債權(quán)人投入的資本碰到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形財產(chǎn)包含商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不必然能用來還債，為慎重起見，一律視為不能夠償債。解析提示：從長久償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有優(yōu)異的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已盈余息倍數(shù)公式：已盈余息倍數(shù)=息稅前收益/利息花費（收益總數(shù)+財務(wù)花費）/（財務(wù)花費中的利息支出+資本化利息）平時也可用近似公式:已盈余息倍數(shù)=（收益總數(shù)+財務(wù)花費）/財務(wù)花費意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息花費的比率，用以權(quán)衡企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已盈余息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充分的能力償付利息。解析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前收益，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。、盈余能力比率盈余能力就是企業(yè)賺取收益的能力。不論是投資人仍是債務(wù)人，都特別關(guān)心這個項目。在解析盈余能力時，應(yīng)該消除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重要事故或法律更正等特別項目、會計政策和財務(wù)制度更正帶來的積累影響數(shù)等要素。（1）銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈收益/銷售收入*100%意義：該指標(biāo)反響每一元銷售收入帶來的凈收益是多少。表示銷售收入的8收益水平。解析提示：企業(yè)在增添銷售收入的同時，一定要相應(yīng)獲取更多的凈收益才能使銷售凈利率保持不變或有所提升。銷售凈利率能夠分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間花費率等指標(biāo)進(jìn)行解析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100%意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢能夠用于各項期間花費和形成盈余。解析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最先基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能夠形成盈余。企業(yè)能夠按期解析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比狀況作出判斷。（3）財產(chǎn)凈利率（總財產(chǎn)酬金率）公式：財產(chǎn)凈利率=凈收益/[（期初財產(chǎn)總數(shù)+期末財產(chǎn)總數(shù)）/2]*100%意義：把企業(yè)一按期間的凈收益與企業(yè)的財產(chǎn)對照較，表示企業(yè)財產(chǎn)的綜合利用收效。指標(biāo)越高，表示財產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增添收入和節(jié)約資本等方面獲得了優(yōu)異的收效，不然相反。解析提示：財產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的財產(chǎn)的多少、財產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著親密的關(guān)系。影響財產(chǎn)凈利率高低的原由有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)目、資本占用量的大小。能夠結(jié)合杜邦財務(wù)解析系統(tǒng)來解析經(jīng)營中存在的問題。（4）凈財產(chǎn)收益率（權(quán)益酬金率）公式：凈財產(chǎn)收益率=凈收益/[（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2]*100%意義：凈財產(chǎn)收益率反響企業(yè)所有者權(quán)益的投資酬金率，也叫凈值酬金率或權(quán)益酬金率，擁有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。解析提示：杜邦解析系統(tǒng)能夠?qū)⑦@一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種要素，進(jìn)一步解析影響所有者權(quán)益酬金的各個方面。如財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售收益率、權(quán)益乘數(shù)。別的，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其余應(yīng)收款”、“待攤花費”進(jìn)行解析。、現(xiàn)金流量解析9現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，供給本企業(yè)現(xiàn)金流量的實質(zhì)狀況；第二，有助于評論本期收益質(zhì)量，第三，有助于評論企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評論企業(yè)的流動性；第五，用于展望企業(yè)將來的現(xiàn)金流量。流動性解析流動性解析是將財產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的能力。（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長久欠債＋對付票據(jù)意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，能夠表現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。解析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)該是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（2）現(xiàn)金流動欠債比公式：現(xiàn)金流動欠債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末流動欠債意義：反響經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動欠債的保障程度。解析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)該是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（3）現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比公式：現(xiàn)金流動欠債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末欠債總數(shù)意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)該是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。解析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確立高與低。這個比率越高，企業(yè)肩欠債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也表現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力（1）銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額意義：反響每元銷售獲取的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。解析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確立高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資本利用收效越好。10（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/一般股股數(shù)一般股股數(shù)由企業(yè)依據(jù)實質(zhì)股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：依據(jù)實質(zhì)狀況而定意義：反響每股經(jīng)營所獲取的凈現(xiàn)金，其值越大越好。解析提示：該指標(biāo)反響企業(yè)最大分配現(xiàn)金股利的能力。高出此限，就要借款分紅。（3）所有財產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：所有財產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末財產(chǎn)總數(shù)意義：說明企業(yè)財產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。解析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則能夠解析，所有財產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。所以，這個指標(biāo)表現(xiàn)了企業(yè)財產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f明財產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。財務(wù)彈性解析（1）現(xiàn)金知足投資比率公式：現(xiàn)金知足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支出、存貨增添、現(xiàn)金股利之和。取數(shù)方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增添、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；資本支出，從購建固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其余長久財產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)；存貨增添，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增添；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配收益或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。若是實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、收益或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、收益或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務(wù)花費。意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金知足資本支出、存貨增添和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資本自給率越高。解析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)能夠用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金知足企業(yè)擴(kuò)大所需資本；若小于1，則說明企業(yè)部分資本要靠外面融資來增補(bǔ)。11（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量/每股現(xiàn)金股利經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。解析提示：解析結(jié)果能夠與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。（3）營運指數(shù)公式：營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金此中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)花費凈收益-投資收益-營業(yè)外收入+營業(yè)外支出+本期提取的折舊+無形財產(chǎn)攤銷+待攤花費攤銷+遞延財產(chǎn)攤銷意義：解析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比率關(guān)系，評論收益質(zhì)量。解析提示：湊近1，說明企業(yè)能夠用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。篇三：賬務(wù)指標(biāo)計算公式賬務(wù)指標(biāo)計算公式、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于能夠在近期轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的流動財產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動財產(chǎn)合計/流動欠債合計意義：表現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動財產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。解析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般狀況下，營業(yè)周期、流動財產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要要素。（2）速動比率公式：速動比率=（流動財產(chǎn)合計-存貨）/流動欠債合計守舊速動比率=0.8（錢幣資本+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動欠債意義：比流動比率更能表現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。由于流動財產(chǎn)中，12尚包含變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，所以將流動財產(chǎn)扣除存貨再與流動欠債比較，以權(quán)衡企業(yè)的短期償債能力。解析提示：低于1的速動比率平時被以為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要要素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不必然都能變現(xiàn)，也不必然特別靠譜。變現(xiàn)能力解析總提示：（1）增添變現(xiàn)能力的要素：能夠動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長久財產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的要素：未作記錄的或有欠債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。、財產(chǎn)管理比率1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。解析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反響存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不單影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/產(chǎn)品銷售成本意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。解析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反響存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不單影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的解析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]13意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明營運資本過多呆板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。解析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種狀況使用該指標(biāo)不能夠反響實質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大批使用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)益到回收款項、變換為現(xiàn)金所需要的時間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/產(chǎn)品銷售收入意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明營運資本過多呆板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。解析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能夠反響實質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大批使用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/產(chǎn)品銷售收入意義：營業(yè)周期是從獲得存貨開始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的時間。一般狀況下，營業(yè)周期短，說明資本周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資本周轉(zhuǎn)速度慢。解析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)狀況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)狀況一并解析。營業(yè)周期的長短，不單表現(xiàn)企業(yè)的財產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈余能力。（6）流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動財產(chǎn)+期末流動財產(chǎn)）/2]14意義：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反響流動財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動財產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大財產(chǎn)的投入，加強(qiáng)企業(yè)的盈余能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需增補(bǔ)流動財產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成財產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈余能力。解析提示：流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行解析，和反響盈余能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評論企業(yè)的盈余能力。（7）總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初財產(chǎn)總數(shù)+期末財產(chǎn)總數(shù)）/2]意義：該項指標(biāo)反響總財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)能夠采納薄利多銷的方法，加速財產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來收益絕對額的增添。解析提示：總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于權(quán)衡企業(yè)運用財產(chǎn)賺取收益的能力。經(jīng)常和反響盈余能力的指標(biāo)一起使用，全面評論企業(yè)的盈余能力。、欠債比率欠債比率是反響債務(wù)和財產(chǎn)、凈財產(chǎn)關(guān)系的比率。它反響企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。（1）財產(chǎn)欠債比率公式：財產(chǎn)欠債率=（欠債總數(shù)/財產(chǎn)總數(shù)）*100%意義：反響債權(quán)人供給的資本占所有資本的比率。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。解析提示：欠債比率越大，企業(yè)面對的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取收益的能力也越強(qiáng)。若是企業(yè)資本不足，依賴欠債保持，致使財產(chǎn)欠債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。財產(chǎn)欠債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)重；達(dá)到85％及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（欠債總數(shù)/股東權(quán)益）*100%意義：反響債權(quán)人與股東供給的資本的相比較例。反響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可否合理、牢固。同時也表示債權(quán)人投入資本碰到股東權(quán)益的保障程度。解析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高酬金的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低酬金的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹期間，企業(yè)舉債，能夠?qū)p失細(xì)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮期間，舉債經(jīng)營能夠獲取額外的利15潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮期間，少借債能夠減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=[欠債總數(shù)/（股東權(quán)益-無形財產(chǎn)凈值）]*100%意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為慎重、守舊地反響在企業(yè)清理時債權(quán)人投入的資本碰到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形財產(chǎn)包含商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不必然能用來還債，為慎重起見，一律視為不能夠償債。解析提示：從長久償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有優(yōu)異的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已盈余息倍數(shù)公式：已盈余息倍數(shù)=息稅前收益/利息花費（收益總數(shù)+財務(wù)花費）/（財務(wù)花費中的利息支出+資本化利息）平時也可用近似公式:已盈余息倍數(shù)=（收益總數(shù)+財務(wù)花費）/財務(wù)花費意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息花費的比率，用以權(quán)衡企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已盈余息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充分的能力償付利息。解析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前收益，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。、盈余能力比率盈余能力就是企業(yè)賺取收益的能力。不論是投資人仍是債務(wù)人，都特別關(guān)心這個項目。在解析盈余能力時，應(yīng)該消除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重要事故或法律更正等特別項目、會計政策和財務(wù)制度更正帶來的積累影響數(shù)等要素。（1）銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈收益/銷售收入*100%意義：該指標(biāo)反響每一元銷售收入帶來的凈收益是多少。表示銷售收入的收益水平。解析提示：企業(yè)在增添銷售收入的同時，一定要相應(yīng)獲取更多的凈收益才16能使銷售凈利率保持不變或有所提升。銷售凈利率能夠分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間花費率等指標(biāo)進(jìn)行解析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100%意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢能夠用于各項期間花費和形成盈余。解析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最先基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能夠形成盈余。企業(yè)能夠按期解析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比狀況作出判斷。（3）財產(chǎn)凈利率（總財產(chǎn)酬金率）公式：財產(chǎn)凈利率=凈收益/[（期初財產(chǎn)總數(shù)+期末財產(chǎn)總數(shù)）/