一級建造師考試工程經(jīng)濟(jì)

一級建造師考試工程經(jīng)濟(jì)第一講lZl0l000工程經(jīng)濟(jì)lZl0l000工程經(jīng)濟(jì)12101010資金的時間價值的計算及應(yīng)用lZlOlO11利息的計算一、資金時間價值的概念

資金的價值是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。

其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。第一講影響資金時間價值的因素主要有：1.資金的使用時間。2.資金數(shù)量的大小3.資金投入和回收的特點4.資金周轉(zhuǎn)的速度第一講二、利息與利率的概念

利率的高低由以下因素決定。

1.首先取決于社會平均利潤率。在通常

情況下,平均利潤率是利率的最高界限。

2.取決于借貸資本的供求情況。

3.借出資本的風(fēng)險。

4.通貨膨脹。

5.借出資本的期限長短。

第一講三利息的計算

1.單利

In＝P×i單×n第一講lZlOl012資金等值計算及應(yīng)用這些不同時期、不同數(shù)額但“價值等效”的的資金成為等值，又叫等效值現(xiàn)金流量圖的繪制

現(xiàn)金流量的三要素：①現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)②方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)③作用點(現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點)第一講二終值和現(xiàn)值的計算（一）、一次支付的終值和現(xiàn)值計算1終值計算

(已知

P求

F)

F＝P（1＋i)n式中（1＋i)n

稱之為一次支付終值系數(shù),用（F/P,i,n）表示又可寫成:F＝P（F/P,i,n）。第一講2現(xiàn)值計算

(已知

F求

P)

P＝F（1＋i)-n

式中（1＋i)-n

稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù),用符號(P/F,i,n)表示。

式又可寫成:F＝P（F/P,i,n）。也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。從上可以看出：現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù)第一講（二）、等額支付系列的終值、現(xiàn)值計算終值計算

(已知

A,求

F)[（1＋i）n－1]/i年稱為等額支付系列終值系數(shù)或年金終值系數(shù),用符號(F/A，i，n)表示。公式又可寫成：F=A(F/A，i，n)。第一講2.現(xiàn)值計算(已知A,求P)[（1＋i）n－1]/i（1＋i）n稱為等額支付系列現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù),用符號(P/A，i，n)

表示。公式又可寫成： P＝A(P/A，i，n)

=F/（1+i）n=F（1+i）-n第一講總結(jié)：影響資金等值的因素有三個：金額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率(或折現(xiàn)率)的大小。如果兩個現(xiàn)金流等值，則任何時刻價值必相等計算公式公式名稱已知項欲求項系數(shù)符號公式一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)－n等額支付終值A(chǔ)F(F/A，i，n)年金現(xiàn)值A(chǔ)P(P/A，i，n)第一講lZlOlO13熟悉名義利率和有效利率計算一、名義利率的計算名義利率r是指計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。即：

r＝i×m第一講lZlOlO13熟悉名義利率和有效利率的計算一、名義利率的計算名義利率r是指計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。即：

r＝i×m由此可見，有效利率和名義利率的關(guān)系實質(zhì)上與復(fù)利和單利的關(guān)系一樣。第一講例按月計息，月利率為1%，則年名義利率和有效利率分別是多少年名義利率r＝i×m=1%×12=12%年有效利率ieff=(1+1%)12-1=12.68%按季度計息，年利率為12%，則半年名義利率和有效利率分別是多少季度利率i=12%/4=3%半年名義利率r＝i×m=3%×2=6%半年有效利率ieff=(1+3%)2-1=6.09%第一講12101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價lZ101021經(jīng)濟(jì)效果評價的內(nèi)容一、經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容一般包括：項目的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力

財務(wù)生存能力：也稱為資金平衡分析，是根據(jù)擬定技術(shù)方案的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表

分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。

第一講

財務(wù)可持續(xù)性：首先體現(xiàn)在有足夠大的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量。這是基本條件

其次允許個別年份凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。這是財務(wù)生存的必要條件經(jīng)營性項目主要分析：項目的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力

非經(jīng)營性項目應(yīng)主要分析：項目的財務(wù)生存能力。

第一講二、經(jīng)濟(jì)效果評價方法

按評價是否考慮融資分類1.融資前分析編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計算投資內(nèi)部收益率，凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期

融資前分析排除融資方案變化的影響，從項目投資總獲利能力的角度，考察項目方案設(shè)計的合理性。第一講2.融資后分析

融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察項目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷項目方案在融資條件下的可行性。融資后的盈利能力分析也應(yīng)包括動態(tài)分析和靜態(tài)分析。動態(tài)分析包括下列兩個層次

:一是項目資本金現(xiàn)金流量分析。二是投資各方現(xiàn)金流量分析。第一講三、經(jīng)濟(jì)效果評價方案(一)獨立型方案

對獨立方案的評價選擇，其實質(zhì)就是在“做”與“不做”之間進(jìn)行選擇。這種對方案自身的經(jīng)濟(jì)性的檢驗叫做“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”。第一講(二)互斥型方案

互斥方案經(jīng)濟(jì)評價包含兩部分內(nèi)容

:

一是考察各個方案自身的經(jīng)濟(jì)效果

,即進(jìn)行絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗

二是考察哪個方案相對經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)

,即“相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”。

只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時才可單獨進(jìn)行相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗。第一講lZ101022經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系經(jīng)濟(jì)效果評價確定性分析盈利能力分析靜態(tài)分析投資收益率總投資收益率資本金凈利潤率靜態(tài)投資回收期動態(tài)分析財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值償債能力分析利息備付率償債備付率借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析第一講lZlOl023投資收益率分析一、概念投資收益率是衡量投資方案獲利水平的評價指標(biāo),它是投資方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與方案投資的比率。

二、判別準(zhǔn)則 若R≥Rc，則方案可以考慮接受第一講三、應(yīng)用式(一)總投資收益率

(ROI)式中

EBIT——項目正常年份的年息稅前利

潤或運營期內(nèi)年平均息稅前

利潤

TI項目總投資

(包括建設(shè)投資、建

設(shè)期貸款利息和全部流動資金

)第一講(二)項目資本金凈利潤率

(ROE)式中NP——項目正常年份的年凈利潤或運

營期內(nèi)年平均凈利潤

EC——項目資本金

對于工程建設(shè)方案而言，若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。第一講lZlOl024投資回收期分析一、靜態(tài)投資回收期

靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計凈現(xiàn)金流量求得,也就是在項目投資現(xiàn)金流量表中累計凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱愕臅r點。

第一講[例

lZlOl028-2]計算該項目的靜態(tài)投資回期。見教材34——35頁某項目凈現(xiàn)金流量如下表所示，則項目的靜態(tài)投資回收期為（）年。A．5.33B．5.67C．6.33D．6.67答案：B解析：Pt=5＋（400/600）=5.67。計算期（年）123456789凈現(xiàn)金流量（萬元）-800-1200400600600600600600600第一講(三

)判別準(zhǔn)則若Pt≤Pc，則方案可以考慮接受；三、投資回收期指標(biāo)的優(yōu)劣

投資回收期指標(biāo)容易理解，計算也比較簡便，項目投資回收期在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度。顯然，資本周轉(zhuǎn)速度愈快，回收期愈短，風(fēng)險愈小，項目抗風(fēng)險能力強。

但不足的是投資回收期

(包括靜態(tài)和動態(tài)技資回收期

)沒有全面地考慮技資方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，它只能作為輔助評價指標(biāo)。第一講lZlOl025財務(wù)凈現(xiàn)值分析一、概念

財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率(或設(shè)定的折現(xiàn)率)ic分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。第一講例題[2009真題]已知某項目的凈現(xiàn)金流量如下表。若ic=8％，則該項目的財務(wù)凈現(xiàn)值（C）萬元。A．109.62

B．108.00C．101.71

D．93.98解析：FNPV＝－4200（1+8%）-1－2700（1+8%）-2＋1500（1+8%）-3＋2500（1+8%）-4＋2500（1+8%）-5＋2500（1+8%）-6＝101.71年份123456凈現(xiàn)金流量-4200-27001500250025002500第一講二、判別準(zhǔn)則

當(dāng)

FNPV>O時,說明該方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外,還能得到超額收益,故該方案財務(wù)上可行。

當(dāng)

FNPV=O時，說明該方案基本能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，該方案財務(wù)上還是可行的

當(dāng)

FNPV<O時，說明該方案不能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，該方案財務(wù)上不可行。第一講三、優(yōu)劣

優(yōu)點是：考慮了資金的時間價值，并全面考

慮了項目在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量

的時間分布的狀況，經(jīng)濟(jì)意義明確

直觀，能夠直接以貨幣額表示項目

的盈利水平；判斷直觀。不足之處是

:①必須首先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的第一講②在互斥方案評價時，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限，才能進(jìn)行各個方案之間的比選③財務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映項目投資中單位投資的使用效率④不能直接說明在項目運營期間各年的經(jīng)營成果⑤沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映技資的回收速度第一講1Zl01026財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的計算一、財務(wù)內(nèi)部收益率的概念工程經(jīng)濟(jì)中常規(guī)技術(shù)方案的財務(wù)凈現(xiàn)值,隨著折現(xiàn)率的逐漸增大，財務(wù)凈現(xiàn)值由大變小，由正變負(fù)。

對常規(guī)技術(shù)方案,財務(wù)內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使技術(shù)方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。第一講二、判斷若FIRR≥ic，則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受三、優(yōu)劣

財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)指標(biāo)考慮了資金的時間價值以及技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于技術(shù)方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。

第一講

這種技術(shù)方案內(nèi)部決定性，使它在應(yīng)用中具有一個顯著的優(yōu)點，即避免了像財務(wù)凈現(xiàn)值之類的指標(biāo)那樣需事先確定基準(zhǔn)收益率這個難題，而只需要知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。

不足的是財務(wù)內(nèi)部收益率計算比較麻煩，對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案來講，其財務(wù)內(nèi)部收益率在某些情況下甚至不存在或存在多個內(nèi)部收益率。第一講四、

FIRR與

FNPV比較對于同一個獨立常規(guī)技術(shù)方案，當(dāng)其FIRR≥ic時，必然有FNPV≥0；當(dāng)其FIRR<ic時，則FNPV<0

即對于獨立常規(guī)技術(shù)方案，用FIRR與FNPV評價的結(jié)論是一致的第一講1Zl01027基準(zhǔn)收益率的確定一、基準(zhǔn)收益率的概念

基準(zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率,是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。體現(xiàn)了投資決策者對技術(shù)方案資金時間價值的判斷和對技術(shù)方案風(fēng)險程度的估計。第一講二、基準(zhǔn)收益率的測定

投資者自行測定項目的最低可接受財務(wù)收益率。應(yīng)除考慮行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率外，還包括：①資金成本②機(jī)會成本：是指投資者將有限的資金用于擬建技術(shù)方案而放棄的其他投資機(jī)會所能獲得的最大收益。③投資風(fēng)險④通貨膨脹

第一講若按當(dāng)年價格預(yù)估技術(shù)方案現(xiàn)金流量：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)—1≈i1+i2+i3若按基年不變價格預(yù)估技術(shù)方案現(xiàn)金流量：ic=(1+i1)(1+i2)—1≈i1+i2

確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。第一講lZlOl028掌握償債能力指標(biāo)的計算一、償債資金來源主要包括：(一)可用于歸還借款的利潤：一般應(yīng)是提取

了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(二)固定資產(chǎn)折舊(三)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(四)其他還款資金：減免的營業(yè)稅金第一講二、償債能力分析

(一)借款償還期

1.概念

借款償還期，是以可作為償還貸款的收益

(利潤、折舊、攤銷費及其他收益)來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時間。

2.判別準(zhǔn)則

借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；第一講

對于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。(二)利息備付率

(ICR)1.概念

利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)利息備付率＝稅息前利潤（EBIT）/計入總成本費用的應(yīng)付利息（PI）

息稅前利潤（EBIT）即利潤總額與計人總成本費用的利息費用之和第一講2.判別準(zhǔn)則

利息備付率應(yīng)分年計算，它表示使用企業(yè)稅息前利潤償付利息的保證倍率。對于正常情況，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1。

根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，利息備付率不宜低于2。

第一講(三

)償債備付率

(DSCR)1.概念償債備付率＝（息稅前利潤+折舊+攤銷-企業(yè)所得稅）/當(dāng)年還本付息金額2.判別準(zhǔn)則

償債備付率應(yīng)分年計算

,它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。正常情況應(yīng)當(dāng)大于1。

根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，償債備付率不宜低于

1.3。第一講1Z101030技術(shù)方案不確定性分析1Zl01031不確定性的分析內(nèi)容一、不確定性分析的方法

常用的不確定性分析方法有：盈虧平衡分析敏感性分析。盈虧平衡分析也稱量本利分析。根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可分為：

線性盈虧平衡分析非線性盈虧平衡分析。第一講lZl0l032盈虧平衡分析方法一、總成本與固定成本、可變成本(一)固定成本如工資及福利費(計件工資除外)、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費。借款利息視為固定成本。(二)可變成本如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資。

第一講二、量本利模型線性盈虧平衡分析的前提條件如下：1．生產(chǎn)量等于銷售量2.產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)3.產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)4.只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。B=pQ－CuQ－CF－TUQ

其中以產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點應(yīng)用最為廣泛。第一講四、產(chǎn)銷量(工程量)盈虧平衡分析的方法盈虧臨界點的計算就是使利潤B=O[例lZlO1032-1]求盈虧平衡點的產(chǎn)銷量。見教材36頁第一講五、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點BEP（%),是指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占企業(yè)正常產(chǎn)銷量的比重。在項目評價中，一般用設(shè)計生產(chǎn)能力表示正常生產(chǎn)量。

BEP（%）=BEP（Q）/Qd×100%

BEP（Q)=BEP（%)×Q

第一講

某生產(chǎn)性建設(shè)項目，其設(shè)計的生產(chǎn)能力為6萬件，年固定成本為5600萬元，每件產(chǎn)品的銷售價格為3600元，每件產(chǎn)品的可變成本為1600元，每件產(chǎn)品的銷售稅金及附加之和為180元，則該生產(chǎn)性建設(shè)項目的盈虧平衡產(chǎn)銷量為()萬件。

A．1.56B．1.64C．3.08D．3.20答案：C

產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點=5600/（3600-1600-180）=3.08，第一講[例lZl01032-2]計算生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點。見教材37頁

[例lZlOl032-3]見教材37頁第一講盈虧平衡分析的優(yōu)缺點

盈虧平衡點反映了項目對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。盈虧平衡點越低，達(dá)到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，項目投產(chǎn)后的盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風(fēng)險能力也越強。盈虧平衡分析不能揭示產(chǎn)生項目風(fēng)險的根源。第一講lZlO1033敏感性分析一、敏感性分析的內(nèi)容敏感性分析就是找出敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和項目對其變化的承受能力。第一講二、單因素敏感性分析的步驟（一）確定分析指標(biāo)1．如果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用投資回收期作為分析指標(biāo)；2．如果主要分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；3．如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等。第一講(二)選擇需要分析的不確定性因素(三)分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況第一講(四)確定敏感性因素可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。

1.敏感度系數(shù)（相對測定法）：就是用評價指標(biāo)的變化率除以不確定因素的變化率。

SAF＞O,表示評價指標(biāo)與不確定性因素同方向變化

SAF＜O表示評價指標(biāo)與不確定性因素反方向變化。︱SAF︱越大，表明評價指標(biāo)A對于不確定性因素F越敏感；反之，則不敏感。圖中直線斜率越大敏感度越高。一張圖可以同時反映多個因素的敏感性分析結(jié)果。第一講(五)選擇方案一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險能力強、可靠性大的項目或方案。敏感分析的優(yōu)缺點敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗來分析判斷，難免存在片面性。也不能說明不確定性因素發(fā)生變動的可能性是大還是小。第一講12101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制lZl0l041技術(shù)方案財務(wù)現(xiàn)金流量表技術(shù)方案現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分為：①投資現(xiàn)金流量表②資本金現(xiàn)金流量表③投資各方現(xiàn)金流量表④財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。第一講一、投資現(xiàn)金流量表投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，通過技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案投資財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評價指標(biāo)。反映技術(shù)方案的獲利能力。二、資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(或法人)角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。第一講三、投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)四、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目的財務(wù)生存能力。第一講

屬于資本金現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是(

)。

A.建設(shè)投資

B.借款本金償還

C.流動資金

D.調(diào)整所得稅答案：B第一講lZl0l042技術(shù)方案財務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素包括：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅金一、營業(yè)收入

(一)營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量(或服務(wù)量)×產(chǎn)品單價(或服務(wù)單價)(二)補貼收入包括：先征后返的增值稅、定額補貼、財政扶持給予的其他形式的補貼。不包括企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助第一講二、投資技術(shù)方案評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和(一)建設(shè)投資(二)建設(shè)期利息(三)流動資金 流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金,不包括運營中需要的臨時性營運資金。在項目壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。第一講

流動資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。(四)技術(shù)方案資本金1.技術(shù)方案資本金的特點技術(shù)方案資本金(即技術(shù)方案權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)第一講

性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。三、經(jīng)營成本(一)總成本總成本費用＝外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費十折舊費十?dāng)備N費十財務(wù)費用(利息支出)十其他費用 第一講(二)經(jīng)營成本經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出或 經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費+修理費+其他費用第一講小結(jié)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1營業(yè)收入（補貼收入）2固定資產(chǎn)殘值收入3流動資金的收回1建設(shè)投資投入（形成固定資產(chǎn)）2流動資金投入3維持運營投資4稅金5經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出折舊費、攤銷費不作為現(xiàn)金流出利息支出：在投資現(xiàn)金流量表中不作為流出在資本金現(xiàn)金流量表中作為流出12101050設(shè)備更新分析lZlOl051掌握設(shè)備磨損的類型及補償方式一、設(shè)備磨損的類型設(shè)備磨損分為兩大類,四種形式。(一)有形磨損(又稱物理磨損)1.設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損2.設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，稱為第二種有形磨損有形磨損都造成設(shè)備的性能、精度等的降低，使得設(shè)備的運行費用和維修費用增加，效率低下,反映了設(shè)備使用價值的降低。第一講(二)無形磨損(又稱精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損)1.設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高,同類設(shè)備的再生產(chǎn)價值降低，致使原設(shè)備相對貶值。這種磨損稱為第一種無形磨損。2.第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對降低而發(fā)生貶值。第一講兩者是相同點：有形和無形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價值的貶值。不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設(shè)備，即使無形磨損很嚴(yán)重,其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。二、設(shè)備磨損的補償方式 設(shè)備有形磨損的局部補償是修理，設(shè)備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無形磨損的完全補償是更新

第一講1Zl0l052設(shè)備更新方案的比選原則一、設(shè)備更新的概念新型設(shè)備更新二、設(shè)備更新方案的比選原則不考慮沉沒成本。例如,某設(shè)備4年前的原始成本是80000元，日前的賬面價值是30000元，現(xiàn)在的市場價值僅為12000元。在進(jìn)行設(shè)備更新分析時,沉沒成本30000-12000=18000元。第一講lZlOl053設(shè)備更新方案的比選方法一、設(shè)備壽命的概念 分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。(一)設(shè)備的自然壽命

設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開始,直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。第一講(二)設(shè)備的技術(shù)壽命設(shè)備的技術(shù)壽命就是指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間也即是指設(shè)備在市場上維持其價值的時間,故又稱有效壽命。技術(shù)壽命主要是由設(shè)備的無形磨損所決定的,它一般比自然壽命要短。第一講(三)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命設(shè)備使用年限越長,每年所分?jǐn)偟馁Y產(chǎn)消耗成本越少,運行成本越多設(shè)備從開始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限No為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。經(jīng)濟(jì)壽命是確定的設(shè)備更新的最佳時刻。第一講二、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算【例lZlOl053-1】求該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（見教材58頁）λ為逐年增加的均等費用，稱為低劣化數(shù)值【例lZlOl053-2】求該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（見教材59頁）第一講1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選lZlOl061設(shè)備租賃與購買的影響因素一、設(shè)備租賃的概念設(shè)備租賃一般有：融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。租賃具有把融資和融物結(jié)合起來的特點

1.對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于:(1)在資金短缺的情況下,既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備,也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備,加速技術(shù)進(jìn)步的步伐

第一講(2)可獲得良好的技術(shù)服務(wù)

(3)可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯,也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化

(4)可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊,減少投資風(fēng)險

(5)設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益第一講2.設(shè)備租賃的不足之處在于:(1)在租賃期間承租人對租用設(shè)備無所有權(quán),只有使用權(quán),故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款

(2)承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費用要高

(3)長年支付租金,形成長期負(fù)債

(4)融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多第一講lZlOl062掌握設(shè)備租賃與購買方案的分析方法

采用購置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備比較的原則方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。（一）設(shè)備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量

凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入－經(jīng)營成本－租賃費用－銷售相關(guān)稅金－所得稅率×（營業(yè)收入－經(jīng)營成本－租賃費用－營業(yè)相關(guān)稅金）租賃費用主要包括：1.租賃保證金

2.擔(dān)保費

3.租金第一講租金的計算主要有附加率法和年金法。（1）附加率法（2）每期租金R表達(dá)式為：R=P（1+N×i）/N+P×r[例lZlOl062-1]見教材63頁第一講（二)購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量:

凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入－經(jīng)營成本－設(shè)備購置費－貸款利息－營業(yè)相關(guān)稅金－所得稅率×（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息－營業(yè)相關(guān)稅金）(三)設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟(jì)比選設(shè)備租賃：所得稅率×租賃費用－租賃費用設(shè)備購買：所得稅率×（折舊+貸款利息）－設(shè)備購置費－貸款利息第一講12101070價值工程lZlOl071價值工程的特點及提高價值的途徑一、價值工程的概念價值工程中的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品(或作業(yè))所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值。

V＝F/C

價值工程三個基本要素包括：價值、功能和壽命周期成本第一講二、價值工程的特點(一)價值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能 產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成。(二)價值工程的核心，是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析(三)價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮(四)價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新(五)價值工程要求將功能定量化(六)價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動第一講三、提高價值的途徑提高價值有以下五種途徑：1.雙向型：在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本,這是提高價值最為理想的途徑。2.改進(jìn)型：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能,提高利用資源的成果或效用。3.節(jié)約型：在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達(dá)到提高價值的目的。4.投資型：產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。第一講5.犧牲型：在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低價值工程活動更側(cè)重在產(chǎn)品的研制與設(shè)計階段，以尋求技術(shù)破，取得最佳的綜合效果。第一講lZlOl072熟悉價值工程的工作步驟一、價值工程的工作程序價值工程的工作程序表工作階段工作步驟基本步驟詳細(xì)步驟準(zhǔn)備階段確定目標(biāo)1.工作對象選擇2.信息資料搜集分析階段功能分析3.功能定義4功能整理功能評價5.功能成本分析6.功能評價7.確定改進(jìn)范圍第一講創(chuàng)新階段制定創(chuàng)新方案8.方案創(chuàng)造9.概略評價10.調(diào)整完善11.詳細(xì)評價12.提出方案實施階段方案實施與成果評價13.方案審批14.方案實施與檢查15.成果評價第一講二、價值工程準(zhǔn)備階段價值工程對象選擇常用的方法有因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法。三、價值工程分析階段(一)功能定義1.功能分類(1)按功能的重要程度分類,功能可分為基本功能和輔助功能(2)按功能的性質(zhì)分類,功能可劃分為使用功能和美學(xué)功能第一講（3）按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。不必要的功能包括:多余功能,重復(fù)功能,過剩功能。(4)按功能的量化標(biāo)準(zhǔn)分類,功能可分為過剩功能與不足功能第一講(二)功能整理功能整理是用系統(tǒng)的觀點將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)系是并列關(guān)系和上下位關(guān)系，并用圖表形式表達(dá)出來。其任務(wù)就是建立功能系統(tǒng)圖(三)功能評價功能價值V的計算方法可分為功能成本法和指數(shù)法第一講1.功能評價的程序①評價對象②確定現(xiàn)實成本C③確定功能評價值F④計算功能價值V⑤計算成本改善期望值△C第一講2.功能現(xiàn)實成本的計算功能現(xiàn)實成本的計算與一般傳統(tǒng)的成本核算的相同點和不同點：兩者相同點：它們在成本費用的構(gòu)成項目上是完全相同的兩者的不同之處：在于功能現(xiàn)實成本的計算是以對象的功能為單位,而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或零部件為單位。第一講3.功能評價值F（目標(biāo)成本)的計算：目標(biāo)成本是指可靠地實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本?？梢岳斫鉃槭瞧髽I(yè)有把握,或者說應(yīng)該達(dá)到的實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。從企業(yè)目標(biāo)的角度來看,功能評價值可以看成是企業(yè)預(yù)期的、理想的成本目標(biāo)值。常用功能重要性系數(shù)評價法計算。第一講4.計算功能價值V，分析成本功能的合理匹配程度方法可分為兩大類，即功能成本法與功能指數(shù)法。

Vi=1,表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的價值為最佳,一般無需改進(jìn)。

第一講Vi<l,

此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。這時一種可能是存在著過剩的功能,另一種可能是功能雖無過剩,但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳,以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。

Vi>l,即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本C第一講5.確定價值工程對象的改進(jìn)范圍(1)F/C

值低的功能(2)△C=(C-F)值大的功能(3)復(fù)雜的功能(4)問題多的功能四、創(chuàng)新階段(一)方案創(chuàng)造方案創(chuàng)造方法，如頭腦風(fēng)暴法、歌頓法(模糊目標(biāo)法)、專家意見法(德爾菲法)、專家檢查法。(二)方案評價概略評價詳細(xì)評價社會評價經(jīng)濟(jì)評價技術(shù)評價綜合評價環(huán)境評價第一講12101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法新技術(shù)、新工藝和新材料所涉及的“新”是相對的、有條件的、可變的。lZlOl081掌握應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則一、技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理二、經(jīng)濟(jì)上合理當(dāng)相互矛盾時，在保證功能和質(zhì)量、不違反勞動安全與環(huán)境保護(hù)的原則下，經(jīng)濟(jì)合理應(yīng)是主要原則。第一講lZl01082應(yīng)用新技術(shù)、新王藝和新材料方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法一、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析

常用的靜態(tài)分析方法有:1增量投資分析法

2年折算費用法

3綜合總費用法常用的動態(tài)分析方法有:1凈現(xiàn)值法

2凈年值法第一講(一)增量投資收益率法所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本上的節(jié)約與增量投資之比。R(2-1)＝（C1-C2）/（I2-I1）×100%[例lZlOl082-1]見教材79頁

(二)折算費用法1.當(dāng)方案的有用成果相同時(1)在采用方案要增加投資時:Zj=Cj+Pj×Rc

多方案比較時,可以選擇折算費用最小的方案為最優(yōu)方案[例lZlOl082-2]見教材80頁第一講(2)在采用方案不增加投資時:Cj=CFj+CUj×Q[例lZlOl082-3]見教材80頁2.當(dāng)方案的有用成果不相同時：Q0=(CF1-CF2)/(CU2-CU1)Q＞Q0方案1優(yōu)，反之方案2優(yōu)[例lZlOl082-4]見教材81頁第二講1Z102000工程財務(wù)1Z102010財務(wù)會計基礎(chǔ)管理會計側(cè)重點主要是為企業(yè)內(nèi)部管理服務(wù)；主要履行預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和考核的職能，屬于“經(jīng)營型會計”。財務(wù)會計工作的側(cè)重點在于為企業(yè)外界利害關(guān)系集團(tuán)提供會計信息服務(wù)；反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，屬于“報告型會計”。1Z102011財務(wù)會計的職能財務(wù)會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。第二講1Z102012會計核算的原則1．企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致、相互可比。2．企業(yè)對交易或者事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費用。第二講1Z102013會計核算的基本前提一、會計核算的基本假設(shè)基本假設(shè)簡稱為會計假設(shè)。基本假設(shè)包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。

1．會計主體假設(shè)會計主體又稱會計實體，從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應(yīng)的關(guān)系。

第二講2．持續(xù)經(jīng)營假設(shè)3．會計分期假設(shè)又稱會計期間，這一假設(shè)規(guī)定了會計對象的時間界限。會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。4．貨幣計量假設(shè)我國通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣。第二講二、會計核算的基礎(chǔ)會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)要求，凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用，無論款項(貨幣)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費用，即使款項已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用。第二講lZl02014會計要素的組成和會計等式的應(yīng)用一、會計要素的組成會計要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收人、費用和利潤。

(一)資產(chǎn)

1．資產(chǎn)的分類(1)流動資產(chǎn)：如現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項、短期投資、存貨等。(2)長期資產(chǎn)：包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。第二講固定資產(chǎn)：使用期限較長，單位價值較高，并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。如房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備等。無形資產(chǎn)：如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)等。其他資產(chǎn)：如長期待攤費用、銀行凍結(jié)財產(chǎn)、訴訟中的財產(chǎn)等。第二講(二)負(fù)債負(fù)債的分類

(1)流動負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金。

(2)長期負(fù)債：如應(yīng)付債券、長期借款、長期應(yīng)付款等。(三)所有者權(quán)益是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的凈額。第二講1．所有者權(quán)益的內(nèi)容

(1)實收資本

(2)資本公積：包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等。

(3)盈余公積

(4)未分配利潤二、會計等式的應(yīng)用1。靜態(tài)會計等式的應(yīng)用靜態(tài)會記等式是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計等式

第二講

公式為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。靜態(tài)會計等式是編制資產(chǎn)負(fù)債表的重要依據(jù)2．動態(tài)會計等式的應(yīng)用動態(tài)會計等式是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計等式公式為“收入一費用一利潤”。動態(tài)會計等式是編制損益表的重要依據(jù)。企業(yè)發(fā)生的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都不會改變會計等式的平衡關(guān)系。具體包括以下情形：第二講資產(chǎn)和權(quán)益同增，資產(chǎn)和權(quán)益總計增加；資產(chǎn)和權(quán)益同減，資產(chǎn)和權(quán)益總計減少；資產(chǎn)一增一減，增減金額相等，資產(chǎn)和權(quán)益總計不變；權(quán)益一增一減，增減金額相等，資產(chǎn)和權(quán)益總計不變。這里的權(quán)益包括負(fù)債和所有者權(quán)益，負(fù)債也稱為債權(quán)人權(quán)益第二講1Z102020成本與費用1Z102021費用與成本的關(guān)系一、費用的特點二、費用和成本的區(qū)別和聯(lián)系(一)生產(chǎn)費用和期間費用的劃分費用按經(jīng)濟(jì)用途可分為生產(chǎn)費用和期間費用兩類。生產(chǎn)費用是構(gòu)成產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)；生產(chǎn)費用首先按用途進(jìn)行歸集，然后分配到一定的成本計算對象上則為生產(chǎn)成本。故一定期間的生產(chǎn)費用不一定等于一定期間的產(chǎn)品成本。第二講

期間費用，與一定期間相聯(lián)系，會計核算中不分?jǐn)偟侥骋环N產(chǎn)品成本中去，而直接從企業(yè)當(dāng)期銷售收入中扣除的費用。其發(fā)生額不影響下一個會計期間。與生產(chǎn)成本相比較，期間費用有以下的特點：

1．與產(chǎn)品的生產(chǎn)本身并不直接相關(guān)。

2．期間費用只與費用發(fā)生的當(dāng)期有關(guān)，不影響或不分?jǐn)偟狡渌麜嬈陂g

3．期間費用直接列入當(dāng)期損益表；生產(chǎn)第二講

成本完工部分轉(zhuǎn)為產(chǎn)品成品，已銷售產(chǎn)成品的生產(chǎn)成本再轉(zhuǎn)入損益表列作產(chǎn)品銷售成本，而未售產(chǎn)品和未完工的產(chǎn)品都應(yīng)作為存貨列入資產(chǎn)負(fù)債表因此也可把生產(chǎn)成本稱為可盤存成本，把期間費用稱為不可盤存成本。

期間費用一般包括營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用三類。

第二講(二)成本和費用的區(qū)別

1．成本是對象化的費用，其所針對的是一定的成本計算對象；

2．費用則是針對一定的期間而言的。包括生產(chǎn)費用和期間費用。第二講工程成本的確認(rèn)和計算方法一、成本費用的確認(rèn)

(一)企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及利潤分配支出四大類。資本性支出是指某項效益及于幾個會計年度(或幾個營業(yè)周期)的支出如企業(yè)購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的支出、長期投資支出等，這類支出不能作為當(dāng)期的費用。收益性支出指某項效益僅及于本會計年度(或一個營業(yè)周期)的支出，這種支出第二講

應(yīng)在一個會計期間內(nèi)確認(rèn)為費用如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的外購材料、支付工資及其他支出，以及發(fā)生的管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用；生產(chǎn)經(jīng)營過程中所繳納的稅金、有關(guān)費用等也包括在收益性支出之內(nèi)。(二)固定資產(chǎn)折舊1．固定資產(chǎn)折舊影響因素應(yīng)計折舊額是固定資產(chǎn)的原價扣除其預(yù)計凈殘值后的金額。已計提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，還應(yīng)當(dāng)扣除已計提的固定資產(chǎn)第二講

減值準(zhǔn)備累計金額。

(1)固定資產(chǎn)原價

(2)預(yù)計凈殘值

(3)固定資產(chǎn)使用壽命2．固定資產(chǎn)折舊方法折舊方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。(1)平均年限法采用這種方法計算的每期(年、月)折舊額都是相等的。第二講(2)雙倍余額遞減法采用這種方法．固定資產(chǎn)賬面余額隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變，因此，各期計提的折舊額必然逐年減少。雙倍余額遞減法是加速折舊的方法，在固定資產(chǎn)使用前期提取較多的折舊，而在使用后期則提取較少的折舊。(3)年數(shù)總和法年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分?jǐn)?shù)計算每年折舊額的一種方法。采用年數(shù)總和法計提折舊各年提取的第二講

折舊額必然逐年遞減。因此也是一種加速折舊的方法。(三)無形資產(chǎn)攤銷如專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、特許營業(yè)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等。企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無形資產(chǎn)的價值在一定年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值。

應(yīng)攤銷金額是指無形資產(chǎn)的成本扣除殘值后的金額。無形資產(chǎn)攤銷存在多種方法，包括直線法、生產(chǎn)總量法。第二講工程成本的核算施工成本核算包括兩個基本環(huán)節(jié)：一是計算出施工費用的實際發(fā)生額二是計算出該施工項目的總成本和單位成本。一、工程成本及其核算的內(nèi)容工程成本包括從建造合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費用和間接費用。

第二講

直接費用是指為完成合同所發(fā)生的、可以直接計入合同成本核算對象的各項費用支出。包括：(1)耗用的材料費用；(2)耗用的人工費用；(3)耗用的機(jī)械使用費；(4)其他直接費用其他直接費用包括施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設(shè)施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復(fù)測費、工程點交費、場地清理費等第二講

間接費用是指為完成工程所發(fā)生的、不易直接歸屬于工程成本核算對象而應(yīng)分配計入有關(guān)工程成本核算對象的各項費用支出。間接費用是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用。合同成本不包括應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益的管理費用、銷售費用和財務(wù)費用。因訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費用，應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益。間接費用不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。第二講二、工程成本核算的對象

工程成本核算對象的確定方法主要有：以單項建造(施工)合同作為施工工程成本核算對象；對合同分立以確定施工工程成本核算對象；對合同合并以確定施工工程成本核算對象。第二講期間費用的核算施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用和財務(wù)費用。一、管理費用

管理費用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，二、財務(wù)費用-

財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)所需資金等而發(fā)生的費用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費用的利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)、相關(guān)的手續(xù)費以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等內(nèi)容。包括融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的融資租賃費用。

第二講12102030收入收人的分類及確認(rèn)一、收入的概念及特點狹義上的收入，即營業(yè)收入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。營業(yè)收入是構(gòu)成企業(yè)利潤的主要來源廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。第二講二、收入分類按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入也可以分為主營業(yè)收入和其他業(yè)務(wù)收入。主營業(yè)務(wù)收入也稱基本業(yè)務(wù)收入，建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入主要是建造(施工)合同收入。其他業(yè)務(wù)收入也稱附營業(yè)務(wù)收入，建筑業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入主要包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機(jī)械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等。第二講三、收入的確認(rèn)原則(一)銷售商品收入的確認(rèn)銷售商品收入同時滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：

1．企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；

2．企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；

3．收入的金額能夠可靠地計量；

4．相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；

5．相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。第二講(二)提供勞務(wù)收入的確認(rèn)

1．企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。

2．企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理：

(1)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠得到補償?shù)模凑找呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收人，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。

第二講(2)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能夠得到補償?shù)?，?yīng)當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計人當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收人。建造(施工)合同收入的核算一、建造合同概述二、合同的分立與合并

一般情況下，企業(yè)應(yīng)以所訂立的單項合同為對象，分別計算和確認(rèn)各單項合同的收入、費用和利潤。第二講(一)合同的分立1.每項資產(chǎn)均有獨立的建造計劃2.建造承包商與客戶就每項資產(chǎn)單獨進(jìn)行談判,雙方能夠接受或拒絕與每項資產(chǎn)有關(guān)的合同條款3.每項資產(chǎn)的收入和成本可以單獨辨認(rèn)(二)合同的合并1.該組合同按一攬子交易簽訂2.該組合同密切相關(guān)，每項合同實際上已構(gòu)成一項綜合利潤率工程的組成部分3.該組合同同時或依次履行。第二講三、合同收入的內(nèi)容(--)合同規(guī)定的初始收入

它構(gòu)成合同

收入的基本內(nèi)容。(二)因合同變更、索賠、獎勵等形成的收入

1.合同變更款同時滿足下列條件的，才能構(gòu)成合同收入:

(1)客戶能夠認(rèn)可因變更而增加的收入

(2)該收入能夠可靠地計量

第二講2.索賠款同時滿足下列條件才能構(gòu)成合同收入:

(1)根據(jù)談判情況，預(yù)計對方能夠同意該項索賠

(2)對方同意接受的金額能夠可靠地計量3.獎勵款同時滿足下列條件的才能構(gòu)成合同收入:

(1)根據(jù)合同目前完成情況，足以判斷工程進(jìn)度和工程質(zhì)量能夠達(dá)到或超過規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

(2)獎勵金額能夠可靠地計量第二講四、建造(施工)合同收入的確認(rèn)（一）合同結(jié)果能可靠估計時建造(施工)合同收入的確認(rèn)如果建造合同能夠可靠估計，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)完工百分比法確認(rèn)當(dāng)期的合同收入。第二講1．完工百分比法確定建造(施工)合同完工進(jìn)度有以下三種方法：

(1)根據(jù)累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例確定

【例lzl02032-1】(2)根據(jù)已完成的合同工作量占合同預(yù)計總工作量的比例確定

【例lzl02032-2】(3)根據(jù)已完成合同工作的技術(shù)測量確定第二講2．資產(chǎn)負(fù)債表日建造(施工)合同收入的確認(rèn)當(dāng)期確認(rèn)的合同收入=合同總收入×完工進(jìn)度－以前會計期間累計已確認(rèn)的收入【例1z102032-3】第二講(二)合同結(jié)果不能可靠地估計時建造(施工)合同收入的確認(rèn)

1．合同成本能夠回收的，合同收入根據(jù)能夠收回的實際合同成本來確認(rèn)，合同成本在其發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費用。

2．合同成本不能回收的，應(yīng)在發(fā)生時立即確認(rèn)為費用，不確認(rèn)收入。第二講1Z102040利潤和所得稅費用企業(yè)利潤的表現(xiàn)形式有營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。利潤的計算一、利潤的計算(一)營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源。營業(yè)利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本(或營業(yè)費用)－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益(損失為負(fù))+投資收益(損失為負(fù))第二講

營業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收人。營業(yè)成本包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。(二)利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入。營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈第二講

損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失。(三)凈利潤

即企業(yè)的稅后利潤。

凈利潤=利潤總額－所得稅費用三、利潤分配利潤分配是對當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤和以前年度未分配的利潤所進(jìn)行的分配。

第二講(一)稅后利潤的分配順序

(1)彌補公司以前年度虧損。

(2)提取法定公積金。公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列人公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取”。第二講法定公積金有專門的用途，一般包括以下三個方面的用途：①彌補虧損。資本公積金不得用于彌補公司的虧損。②擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營。③增加公司注冊資本。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。第二講(3)經(jīng)股東會或者股東大會決議提取任意公積金(4)向投資者分配的利潤或股利(5)未分配利潤第二講所得稅費用的確認(rèn)一、所得稅的概念所得稅是根據(jù)應(yīng)納稅所得額計算的。

二、暫時性差異1．應(yīng)納稅暫時性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時性差異，該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時，會增加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額。

第二講

某項資產(chǎn)的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)，或者某項負(fù)債的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)，將產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異。在產(chǎn)生的當(dāng)期，應(yīng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債。2．可抵扣暫時性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時會減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，減少未來期間的應(yīng)交所得稅。

第二講

某項資產(chǎn)的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)，或者某項負(fù)債的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)，將產(chǎn)生可抵扣暫時性差異。在可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的當(dāng)期，應(yīng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。第二講三、所得稅費用的確認(rèn)和計量(一)當(dāng)期所得稅

是應(yīng)繳納給稅務(wù)部門的所得稅金額，即應(yīng)交所得稅。當(dāng)期所得稅=當(dāng)期應(yīng)交所得稅

=應(yīng)納稅所得額×適用的所得稅率(二)遞延所得稅遞延所得稅=(期末遞延所得稅負(fù)債－期初遞延所得稅負(fù)債)

－(期末遞延所得稅資產(chǎn)－期初遞延所得稅資產(chǎn))

第二講(三)所得稅費用所得稅費用=當(dāng)期所得稅+遞延所得稅企業(yè)財務(wù)報表財務(wù)報表的構(gòu)成

財務(wù)報表的構(gòu)成包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動表和附注。

第二講

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。它是一種靜態(tài)報表。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表是以“利潤=收入一費用”這一會計等式為依據(jù)，它屬于動態(tài)報表。第二講lzl02052資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

(一)資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容

根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”編制。資產(chǎn)按其“流動性”(即把資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需要的時間)大小順序排列負(fù)債類按債務(wù)必須支付的時間順序排列，分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債列示。(二)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

我國會計制度規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表一般采用賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表第二講利潤表的內(nèi)容和作用一、利潤表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)(一)利潤表的結(jié)構(gòu)我國采用的是多步式利潤表。營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。lzl02054現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和作用一、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流人和流出的財務(wù)報表，它屬于動態(tài)的財務(wù)報表。第二講

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，這里的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物。

現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的短期投資。通常從購買日起三個月到期或清償?shù)膰鴰烊?、商業(yè)本票、貨幣市場基金、可轉(zhuǎn)換定期存單、商業(yè)本票及銀行承兌兌匯票等都可列為現(xiàn)金等價物。第二講二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容(一)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

主要包括：

1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；

2.收到的稅費返還；

3.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；

4.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；

5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；

6.支付的各項稅費；

7.支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。第二講(二)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

包括：

1．收回投資收到的現(xiàn)金；

2．取得投資收益收到的現(xiàn)金；

3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；

4．處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；

5．收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金；

6．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；

第二講7．投資支付的現(xiàn)金；

8．取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；

9．支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。第二講(三)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

包括：

1．吸收投資收到的現(xiàn)金；

2．取得借款收到的現(xiàn)金；

3．收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金；

4．償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；

5．分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；

6．支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。第二講12102060財務(wù)分析財務(wù)分析方法財務(wù)分析的方法，主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。

一、趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢的分析方法。

第二講

采用趨勢分析法對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以有定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種方法二、比率分析法比率分析法是財務(wù)分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三種：

1.構(gòu)成比率

2．效率比率

3．相關(guān)比率

第二講三、因素分析法因素分析法是從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)的影響方向及程度的分析方法。因素分析法根據(jù)其分析特點可分為連環(huán)替代法和差額計算法兩種。第二講基本財務(wù)比率的計算和分析

財務(wù)比率1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3）存貨周轉(zhuǎn)率4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)管理比率分析1）資產(chǎn)負(fù)債率2）流動比率3）速動比率償債