2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)單選題（共50題）1、1982年，美國(guó)（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D2、根據(jù)以下材料，回答題A.300B.-500C.-300D.500【答案】B3、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A4、在基差交易中，賣方叫價(jià)是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】C5、在我國(guó)期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，當(dāng)買賣申報(bào)成交時(shí)，成交價(jià)等于（）A.買入價(jià)和賣出價(jià)的平均價(jià)B.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)C.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)D.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格【答案】D6、假定美元和德國(guó)馬克的即期匯率為USD、/D、E、M=1.6917/22，1個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)是25/34，則一個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率是（）。A.USD/DEM=1.6851/47B.USD/DEM=1.6883/97C.USD/DEM=1.6942/56D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C7、我國(guó)上海期貨交易所采用（）方式A.滾動(dòng)交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D8、根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和（）。A.做市商B.套期保值者C.會(huì)員D.客戶【答案】B9、()是處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值，是指市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】B10、利用期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大【答案】C11、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10噸／手），成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B12、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前()月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。A.2個(gè)B.3個(gè)C.5個(gè)D.6個(gè)【答案】D13、()是通過(guò)削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來(lái)降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場(chǎng)利率將上升。A.擴(kuò)張性財(cái)政政策B.擴(kuò)張性貨幣政策C.緊縮性財(cái)政政策D.緊縮性貨幣政策【答案】D14、賣出套期保值是為了（）。A.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.獲得期貨價(jià)格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益【答案】B15、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C16、會(huì)員制期貨交易所()以上會(huì)員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。A.1／4B.1／3C.1／5D.1／6【答案】B17、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C18、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說(shuō)法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D19、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.以上說(shuō)法都不對(duì)【答案】A20、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B21、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】A22、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，6月20日開(kāi)倉(cāng)買進(jìn)我國(guó)大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A23、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C24、10月20日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97．800，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者（）。A.獲利50個(gè)點(diǎn)B.損失50個(gè)點(diǎn)C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)D.損失0.5個(gè)點(diǎn)【答案】A25、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的（）趨勢(shì)。A.長(zhǎng)期B.短期C.中期D.中長(zhǎng)期【答案】D26、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B27、某糧油經(jīng)銷商在國(guó)內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A28、非美元報(bào)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于（）。A.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位除以匯率B.匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位除以匯率C.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位乘以匯率D.匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位乘以匯率【答案】C29、（）自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國(guó)堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B30、外匯掉期交易的種類不包括（）。A.隔日掉期B.即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期C.即期對(duì)即期掉期D.遠(yuǎn)期對(duì)即期掉期【答案】C31、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，則其當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元，持倉(cāng)盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A32、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C33、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動(dòng)【答案】A34、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C35、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D36、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列說(shuō)法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報(bào)價(jià)B.CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個(gè)月期歐洲美元活期存單D.采用實(shí)物交割【答案】A37、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用國(guó)債期貨進(jìn)行（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.買入套利D.賣出套利【答案】A38、1月份，銅現(xiàn)貨價(jià)格為59100元/噸,銅期貨合約的價(jià)格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B39、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A40、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。A.最多低200B.最少低200C.最多低300D.最少低300【答案】A41、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B42、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】C43、非美元標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價(jià)的最小變動(dòng)單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C44、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種B.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】B45、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級(jí)管理D.自律管理【答案】D46、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D47、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉(cāng)D.建倉(cāng)【答案】A48、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(wèn)(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經(jīng)理(TM)【答案】D49、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B50、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格的（）。A.公開(kāi)性B.預(yù)期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A多選題（共20題）1、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）元時(shí)，該投資人獲利。A.-80B.50C.100D.150E【答案】ABC2、與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有的優(yōu)勢(shì)有()。A.資金實(shí)力雄厚B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)C.交易的專業(yè)能力強(qiáng)D.數(shù)量較多【答案】ABC3、期貨交易者根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.個(gè)人D.會(huì)員【答案】AB4、以下對(duì)于國(guó)內(nèi)10年期國(guó)債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.合約標(biāo)的面值為100萬(wàn)元人民幣B.在中國(guó)金融期貨交易所上市C.可交割債券是合約到期月份首日剩余期限為6.5～10.25年的記賬式附息債券D.合約標(biāo)的為票面利率3％的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】ABCD5、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯【答案】CD6、道氏理論的主要原理包括（）。?A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B.市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)C.交易量在確定趨勢(shì)中的作用D.開(kāi)盤價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】ABC7、基差走強(qiáng)的常見(jiàn)情形是（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅B.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅低于期貨價(jià)格漲幅C.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅D.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅大于期貨價(jià)格跌幅【答案】AC8、?中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員分為（）。?A.特別結(jié)算會(huì)員B.普通會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.交易結(jié)算會(huì)員【答案】ACD9、套利市價(jià)指令的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)分別是（）。A.優(yōu)點(diǎn)是成交速度快B.優(yōu)點(diǎn)是成交金額大C.缺點(diǎn)是在市場(chǎng)行情發(fā)生較大變化時(shí)，成交的價(jià)差可能與交易者的預(yù)期有較大差距D.缺點(diǎn)是在市場(chǎng)行情發(fā)生較小變化時(shí)，成交的價(jià)差可能與交易者的預(yù)期有較大差距【答案】AC10、當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。A.臨近交割期B.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平C.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平D.遇國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABCD11、期貨公司的職能包括（）等。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息D.擔(dān)保交易履約【答案】ABC12、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利()。A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-40元噸變?yōu)?30元/噸D.基差從40元噸變?yōu)?0元/噸【答案】BC13、利率互換的常見(jiàn)期限有（）。A.1年B.3年C.4